- QCP Capital cho biết sự bứt phá của BTC đã khiến thị trường rơi vào trạng thái phấn khích.
- Mức phí tài trợ liên tục cao và lợi suất cơ sở gợi ý khả năng xảy ra các đợt rửa sạch đòn bẩy sắp tới.
Khi giá (BTC) của Bitcoin tiến gần mức 90.000 USD, một cảm giác phấn khích hoặc lạc quan cực độ dường như đang lan tràn trên thị trường, cảnh báo về khả năng giá sẽ sụt giảm trong tương lai.
Đây là phân tích mới nhất từ công ty giao dịch tiền điện tử QCP Capital có trụ sở tại Singapore.
"Với việc BTC phá vỡ các điểm kháng cự chính và phạm vi nhiều tháng của nó, thị trường chắc chắn đang ở trạng thái phấn khích. Phí tài trợ liên tục rất cao và lợi suất cơ sở đạt mức cao nhất trong bảy tháng," QCP Capital cho biết trong một bản phát sóng trên Telegram.
"Trong khi chúng tôi vẫn giữ quan điểm tăng trưởng về cơ bản, chúng tôi cẩn trọng với bất kỳ sự sụt giảm nào, đặc biệt là từ các đợt rửa sạch đòn bẩy," công ty giao dịch này thêm.
Mức phí tài trợ có trọng số lãi suất mở của các hợp đồng tương lai vô hạn hoặc không có ngày đáo hạn đã tăng lên 0,056%, mức cao nhất kể từ ít nhất tháng 3, theo Coinglass.
Đây là dấu hiệu cho thấy các vị thế dài có khả năng đang bị quá tải, và một sự sụt giảm nhẹ về giá có thể khiến các nhà đầu cơ quá đòn bẩy phải đầu hàng, đóng các vị thế dài và vô tình làm trầm trọng thêm áp lực giảm giá trên thị trường. Các đợt rửa sạch đòn bẩy đã trở thành hiện tượng phổ biến trong các thị trường tăng giá trước đây, thường dẫn đến những đợt giảm giá đột ngột hơn 10%.
Mức phí tài trợ cao cho thấy các hợp đồng tương lai vô hạn đang giao dịch với mức溢giá so với giá giao ngay. Các hợp đồng tương lai tiêu chuẩn cũng giao dịch với mức溢giá hàng năm trên 15% trên tất cả các sàn giao dịch, bao gồm cả CME.
Mức溢giá này đại diện cho mức lợi nhuận có sẵn trên chiến lược arbitrage trung lập về thị trường, bao gồm việc mua tài sản trên thị trường giao ngay đồng thời bán một hợp đồng tương lai.
Theo QCP Capital, những đợt tăng mạnh như vậy về lợi suất cơ sở thường không kéo dài quá lâu.
BTC được giao dịch ở mức 88.300 USD tại thời điểm báo chí, tăng gần 30% trong vòng bảy ngày, theo dữ liệu của CoinDesk. Giá đạt mức cao nhất 89.622 USD trong giao dịch đêm qua.
Đà tăng giá kể từ khi ông Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ diễn ra vào ngày 5 tháng 11 đã tạo ra niềm tin mạnh mẽ trong giới giao dịch rằng xu hướng tăng này sẽ tiếp tục không ngừng. Sự lạc quan này được phản ánh trong các phản ứng trên nền tảng truyền thông xã hội X bất cứ khi nào một vùng kháng cự tiềm năng cho BTC được đề cập!