Được viết bởi: Joyce
Gần đây, khi Goat, Pnut, Act và meme khác được ra mắt Binance, hệ sinh thái Solana đã mở ra một làn sóng nhiệt tình mới. Theo dữ liệu từ Blockworks Research, sau ngày 19 tháng 10 năm 2024, phí Chuỗi hàng ngày của Solana đã vượt Ethereum trong nhiều ngày và thu nhập thậm chí còn vượt quá 10 triệu đô la Mỹ vào ngày 24 tháng 10. Sự phổ biến của ca khúc Meme đã thu hút nhiều người tiếp tục tham gia vào hệ sinh thái Solana , biến nó thành hệ sinh thái phổ biến nhất trong ngành.
Phải nói rằng Solana quả thực là Chuỗi nổi tiếng nhất trong thị trường bò này. Trước đây, hơn một nửa số dự án ngôi sao trong thời kỳ bùng nổ DePin đều đến từ hệ sinh thái Solana . Sau đó là làn sóng bùng nổ Meme . có thể nói là sôi động.
Vậy lợi nhuận cao mà chúng ta thấy hiện nay đến từ hệ sinh thái Solana chủ yếu đến từ đâu? Trạng thái nóng như vậy có thể kéo dài bao lâu?
Tổng quan về phí trên Chuỗi Solana
Tương tự như Ethereum , thu nhập trên Chuỗi của Solana cũng bao gồm phí giao dịch cơ bản, mẹo MEV , v.v. Sau Đề án EIP1599 , Ethereum đốt tất cả các khoản phí Cơ bản cơ bản và tiền tip MEV được trao trực tiếp cho nút xác minh Solana cũng có cơ chế đốt tương tự, đốt các khoản phí cơ bản theo tỷ lệ cố định (ban đầu được đặt ở mức 50%) và phần còn lại được ấn định. tới người xác thực.
Do đó, khi so sánh thu nhập Ethereum và Solana trên Chuỗi , tất cả phí giao dịch cơ bản đã bị đốt cũng trong đó .
Cụ thể, thu nhập trên Chuỗi của Solana bao gồm các khoản phí cơ bản, phí giao dịch giới hạn, tiền boa (Jito) và phí biểu quyết, như trong hình bên dưới.
Đánh giá xu hướng phí hàng ngày trên Chuỗi Solana thể hiện trong hình này, so với hai mục còn lại, phí giao dịch cơ bản và phí biểu quyết không thay đổi nhiều, nhưng phí giao dịch ưu tiên và tiền boa đã tăng giá kể từ tháng 3 năm nay. Tăng trưởng nhanh chóng.
Vậy hai chi phí này là gì? Phí giao dịch ưu tiên rất dễ hiểu, tức là phí do người dùng trả để tăng tốc giao dịch, thường được cộng trực tiếp trong quá trình giao dịch. Mẹo (Jito) là các khoản phí bổ sung do người dùng trả cho người xác minh, thường được sử dụng cho các giao dịch liên quan đến MEV và các khoản thanh toán có mục tiêu.
Sự tăng trưởng nhanh chóng của cả hai có nghĩa là hoạt động của mạng Solana đã tăng lên và tình trạng tắc nghẽn mạng do sự gia tăng các hoạt động DeFi ngày càng gia tăng. Người dùng sẵn sàng tăng tốc độ giao dịch bằng cách tăng phí giao dịch ưu tiên, đồng thời, người xác thực nắm bắt MEV bằng cách tối ưu hóa trình tự giao dịch cũng tăng lên.
Vậy, các giao dịch DeFi cụ thể trên Chuỗi Solana là gì và chúng có hoàn toàn do Meme điều khiển không?
Không khó để nhận thấy từ dữ liệu trong hình trên rằng các giao dịch trên Chuỗi Solana chủ yếu bao gồm Meme(Pumpfun), Meme(khác), Token dự án, Token LST, stablecoin và giao dịch SOL, v.v. Ngoài ra, trong đó số đó cho tất cả các danh mục được liệt kê ở trên, Mã thông báo dự án cũng bao gồm DePin, SocialFi, v.v.
Trong hai tháng qua, chiếm tỷ lệ giao dịch của tất cả Meme đã tăng từ 48% lên 74%. Tất nhiên, việc giảm đáng kể tỷ trọng các giao dịch khác không có nghĩa là khối lượng giao dịch giảm khi thị trường đang trên đà tăng trưởng. Khối lượng giao dịch Project Token, LST, stablecoin và SOL của Chuỗi Solana đều tăng trưởng mạnh mẽ. Tuy nhiên, tốc độ tăng trưởng của Meme là quá cường điệu, tăng trưởng 667% trong hai tháng qua. Do đó, chiếm tỷ lệ các giao dịch khác đã giảm. đáng kể khi so sánh.
Điều này cũng xác nhận dữ liệu trên, do khối lượng giao dịch Meme tăng trưởng nhanh chóng và được thúc đẩy bởi niềm tin rằng “thời gian là tiền bạc” trong các giao dịch Meme , nên người dùng đương nhiên sẵn sàng trả phí giao dịch ưu tiên hơn . Các giao dịch trên Chuỗi càng tích cực thì càng có nhiều cơ hội cho MEV.
Dapps hoạt động trên Chuỗi Solana
1) DEX
Hiện tại, Chuỗi Solana bị chi phối bởi các giao dịch Meme . Đương nhiên, DEX là Dapp hoạt động tích cực nhất Solana các DEX trong hệ sinh thái Solana , dữ liệu dưới đây cho thấy nhờ sự bùng nổ của Meme , hiện tại Raydium Raydium . vốn gắn bó độ sâu với Meme, đã chiếm 63,5% toàn bộ khối lượng giao dịch của hệ sinh thái Solana , trong khi Orca, ban đầu chiếm lợi thế tuyệt đối của hệ sinh thái Solana , Với sự bùng nổ về khối lượng giao dịch Meme , thị thị phần liên tục bị siết chặt, từ hơn 60% xuống thị phần hiện tại là khoảng 15%.
Là một nền tảng ra mắt Meme , chức năng giao dịch Meme của PumpFun cũng chiếm tỷ lệ trong làn sóng bùng nổ Meme này và có xu hướng tăng dần.
Chiếm tỷ lệ thị phần DEX sinh thái Solana , nguồn: Dune.com
2) Tổng hợp DEX và robot giao dịch
Ngoài giao dịch trực tiếp DEX, DEX tổng hợp và robot giao dịch trong hệ sinh thái Solana cũng rất tích cực. Hình dưới đây cho thấy thị thị phần DEX sinh thái Solana chia theo nguồn giao dịch. Dữ liệu mới nhất cho thấy khối lượng giao dịch của Jupiter chiếm 33% và các giao thức khác (bao gồm cả robot giao dịch) chiếm 19%.
Thị phần phần Solana DEX theo nguồn giao dịch, nguồn: Dune.com
Là Dex tổng hợp lớn nhất trong hệ sinh thái Solana , Jupiter hiện có TVL hơn 1,57 tỷ đô la Mỹ và đã đạt được mức cao mới gần đây.
Đầu tiên, vào ngày 2 tháng 10 , Đề án“230 triệu JUP chưa được nhận sẽ được sử dụng để gia hạn và tài trợ cho ASR” đã được thông qua và Gửi tiền đảm bảo tích cực (ASR) sẽ được gia hạn thêm một năm;
Sau đó , ứng dụng di động được ra mắt vào ngày 8 tháng 10, hỗ trợ Apple Pay, thẻ tín dụng và các phương thức thanh toán khác và được cho rằng kênh B mới của Pháp;
Vào ngày 17 tháng 10 , thiết bị đầu cuối Solana MemeCoin “Ape Pro” đã được ra mắt, tập trung vào việc triển khai bảo vệ MEV và cải thiện hiện tượng tấn công sandwich trong các giao dịch.
Sau sê-ri hành động, giá Token JUP cũng tăng rất mạnh.
Ngoài nền tảng giao dịch tổng hợp, robot giao dịch trong hệ sinh thái Solana cũng rất tích cực. Hơn 10% giao dịch được đóng góp bởi robot giao dịch. Trong đó, top 4 về thu nhập là Photon, Trojan, BONKbot và Banana Gun.. Thu nhập của Photon trong ba mươi ngày qua đạt 29,85 triệu USD, trở thành giao thức lần trong hệ sinh thái Solana sau Chuỗi chính Solana về mặt thu nhập . Ngoài Chuỗi chính Solana và giao thức Pump, ba trong số năm giao thức lợi nhuận khác trong hệ sinh thái Solana đều là robot giao dịch, điều này cho thấy khả năng thu hút tiền của chúng.
Xếp hạng lợi nhuận giao thức sinh thái Solana , nguồn: DefiLlama
3) Các Dapp khác
Mặc dù DEX, DEX tổng hợp và robot giao dịch xung quanh Meme rất phổ biến trong suốt mùa Meme , nhưng với sự phổ biến của Chuỗi Solana , giá của SOL cũng tăng lên, do đó thúc đẩy đặt cược, reStake, vay, đòn bẩy, v.v. trong trong hệ sinh thái Protocol, sau đây là một số Dapp phổ biến hơn hiện nay.
Jito
Jito hiện là DApp có TVL cao nhất trong hệ sinh thái Solana , với TVL vượt quá 3 tỷ USD, chiếm hơn 1/3 TVL của toàn bộ hệ sinh thái Solana . Jito hỗ trợ người dùng gửi Solana hoặc Mã thông báo LST của Solana để reStake . So với các giao thức đặt cược khác, tính năng lớn nhất của Jito là bộ MEV, giúp rút thu nhập MEV từ các giao dịch trong hệ sinh thái Solana và phân phối thu nhập này cho những người cầm cố. từ đó làm tăng thu nhập của người cầm cố.
Hiện tại, số tiền gửi reStake của Jito đã đạt đến mức trần cứng là 25 triệu USD, cho thấy giới hạn trên sẽ được tăng lên trong giai đoạn thứ hai để đáp ứng nhu cầu đặt cược của nhiều người dùng hơn.
Kamino
Kamino là nền tảng lợi nhuận tài sản LST và stablecoin hàng đầu trong hệ sinh thái Solana . Nó cũng tích hợp các chức năng như vay, cung cấp thanh khoản và đòn bẩy. TVL của toàn bộ giao thức hiện đã đạt 2 tỷ USD.
Kamino hỗ trợ chiến lược thanh khoản kép tự động chỉ bằng một cú nhấp chuột, cho phép người dùng tối đa hóa lợi nhuận bằng cách kiểm soát số tiền vay. Ngoài ra, Lend V2 dự kiến sẽ được ra mắt vào quý 4 năm nay, cho phép tạo ra các thị trường vay khác nhau mà không cần được phép để đáp ứng nhiều nhu cầu hơn của người dùng và giới thiệu kho tiền vay tài sản đơn lẻ tự động để tổng hợp thanh khoản. trên khắp các thị trường, với mục tiêu trở thành một tổ chức tài chính trên lớp cơ sở Chuỗi Solana .
Nước ướp
Marinade cũng là giao thức cam kết thanh khoản của hệ sinh thái Solana , với TVL hiện tại là 1,79 tỷ, đứng thứ năm lần Raydium . Tuy nhiên, cả hai đều là giao thức cam kết thanh khoản và lợi nhuận giao thức Marinade thấp hơn nhiều so với Jito. Gần đây, Marinade đang quảng cáo dịch vụ đặt cược Solana cho các nhà đầu tư tổ chức và TVL của nó tăng gần 50% trong tháng qua. rưỡi.
bản tóm tắt
Cơn sốt Meme thực sự đã thúc đẩy sự nhiệt tình của toàn bộ hệ sinh thái Solana , điều này được phản ánh trực tiếp nhất qua lợi nhuận Chuỗi và hoạt động của người dùng của Solana .
Tuy nhiên, Meme hiện tại chỉ là sản phẩm của một thời kỳ cụ thể trong thị trường bò. Một khi nó bước vào thị trường gấu, nếu thị trường meme không còn tiếp tục, thì làm thế nào hệ sinh thái Solana có thể duy trì vị trí dẫn đầu của chuỗi công khai là điều cần thiết. được xem xét. Cũng giống như thị trường NFT, vốn từng rất phổ biến, vẫn còn hỗn loạn sau bữa tiệc. Liệu Solana có thể tận dụng sự phổ biến của meme để tạo ra một cơ cấu lợi nhuận sinh thái lành mạnh hơn không?
