Phân tích BTX: Chính sách "Trump 2.0" kích thích sự phấn khích trên thị trường, Bitcoin tăng vọt, Đô la Mỹ mạnh lên, nhu cầu trú ẩn vàng giảm
Gần đây, thị trường đã chứng kiến một đợt sóng mới của "giao dịch Trump" do kỳ vọng Trump có thể trở lại Nhà Trắng. Đô la Mỹ tăng mạnh, Bitcoin tăng vọt, Tesla tăng đáng kể, trong khi vàng lại giảm do nhu cầu trú ẩn giảm. Đồng thời, "giao dịch góa phụ" khiến dòng vốn chảy vào các quỹ ETF trái phiếu Mỹ đạt mức kỷ lục, thể hiện niềm tin của nhà đầu tư rằng đỉnh lãi suất đã đến gần.
Đô la Mỹ tăng giá: Các đồng tiền phi Mỹ chịu áp lực chung
Đô la Mỹ tiếp tục tăng giá, chỉ số đô la Bloomberg tăng 0,5% trong tuần trước, lập mức cao nhất trong 4 tháng, khiến các đồng tiền phi Mỹ suy yếu. Euro giảm hơn 0,6% so với Đô la Mỹ, có lúc giảm xuống 1,063 Đô la, mức thấp nhất kể từ tháng 4; Bảng Anh giảm 0,40% so với Đô la Mỹ, trong khi Đô la Mỹ tăng 0,70% so với Yên Nhật. Kỳ vọng về chính sách cắt giảm thuế và thắt chặt của Trump có thể thúc đẩy nhu cầu Đô la Mỹ, và thị trường càng tin tưởng vào sự mạnh mẽ của Đô la Mỹ.
Bitcoin tăng vọt: Tài sản phi tập trung hưởng lợi
Bitcoin là một trong những người thắng lớn nhất từ chính sách "Trump 2.0". Thứ Hai vừa qua, giá Bitcoin lần đầu tiên vượt 88.000 Đô la, tăng hơn 11% trong ngày, tăng tích lũy hơn 30% kể từ ngày bầu cử. Khối lượng giao dịch quỹ ETF Bitcoin tăng mạnh, tâm lý thị trường lạc quan, nhà đầu tư phổ biến đặt cược rằng Bitcoin sẽ đạt mốc 100.000 Đô la vào cuối năm. Dữ liệu từ Deribit cho thấy có 9.635 hợp đồng Bitcoin chưa được thanh toán đặt cược rằng Bitcoin sẽ đạt 100.000 Đô la vào ngày 27/12, với tỷ lệ sinh lời dự kiến là 18,6%. Phân tích viên Bloomberg John Stepek cho rằng, Trump có xu hướng ủng hộ "chính phủ nhỏ", giảm can thiệp và chi tiêu của chính phủ, có thể sẽ tiếp tục thúc đẩy sức hấp dẫn của Bitcoin như một tài sản phi tập trung.
Vàng gặp khó khăn: Nhu cầu trú ẩn giảm
Trong khi Bitcoin tăng, vàng tiếp tục giảm kể từ sau cuộc bầu cử, giá vàng đã vượt qua đường trung bình 50 ngày và tiến gần mức 2.600 Đô la. Trước đây, thị trường kỳ vọng Trump sẽ thúc đẩy chi tiêu tài khóa nhiều hơn, hỗ trợ giá trị trú ẩn của vàng, nhưng hiện nay kỳ vọng đã chuyển sang "chính phủ nhỏ", giảm thâm hụt, điều này làm giảm tính chất trú ẩn và sức hấp dẫn của vàng. Các nhà phân tích như Brent Donnelly cho rằng, sau khi Trump lên nắm quyền, ông có thể sẽ tập trung nhiều hơn vào quản lý lạm phát để giảm lo ngại của công chúng, từ đó tiếp tục ức chế nhu cầu vàng, trong khi Bitcoin dần trở thành công cụ phòng ngừa mới của nhà đầu tư.
Tesla tăng giá: Động lực thị trường thúc đẩy
Tesla đã tăng 39% kể từ sau cuộc bầu cử, tăng giá trị vốn hóa thị trường hơn 300 tỷ Đô la. Các nhà phân tích cho rằng, Tesla là đại diện cho "cổ phiếu động lực", sự thay đổi nhanh chóng của tâm lý nhà đầu tư có thể thúc đẩy đà tăng như tuyết lăn. Hơn nữa, giá trị của các quyền chọn mua cũng đạt mức cao nhất trong nhiều năm, càng củng cố thêm tâm lý lạc quan của nhà đầu tư đối với Tesla. Nhà phân tích Daniel Ives của Wedbush cho rằng, kỳ vọng về chính sách của Trump có thể hoàn toàn thay đổi bố cục của Tesla trong lĩnh vực tự lái và trí tuệ nhân tạo.
"Giao dịch góa phụ" tiếp tục: Dòng vốn chảy vào các quỹ ETF trái phiếu Mỹ
Ngay cả khi lợi suất trái phiếu Mỹ ở mức cao, "giao dịch góa phụ" vẫn tiếp tục sôi động trên thị trường. Tuần trước, quỹ ETF Direxion gấp 3 lần trái phiếu Mỹ (TMF) đã hút 625 triệu Đô la dòng vốn, mức kỷ lục, trong khi quỹ ETF iShares trái phiếu Mỹ trên 20 năm (TLT) hút 1,4 tỷ Đô la. Ngay cả khi TLT và TMF không có lợi nhuận dương kể từ năm 2020, dòng vốn vẫn không ngừng chảy vào, TLT đã hút khoảng 14 tỷ Đô la dòng vốn trong năm nay, TMF hút hơn 3,3 tỷ Đô la. Phân tích viên Bloomberg Athanasios Psarofagis cho rằng, mặc dù loại giao dịch này gây thiệt hại cho nhiều nhà đầu tư, dòng vốn vẫn không giảm, bởi vì thị trường phổ biến tin rằng lãi suất sẽ đạt đỉnh và có thể sẽ giảm trong tương lai.
Trong tương lai, thị trường có thể tiếp tục biến động dưới tác động của kỳ vọng về chính sách của Trump. "Trump 2.0" có thể mang lại những thay đổi chính sách sẽ định nghĩa lại sức hấp dẫn của tài sản trú ẩn và tài sản rủi ro. Đà tăng của Bitcoin có thể vẫn tiếp tục, trong khi vị thế mạnh mẽ của Đô la Mỹ và sức hấp dẫn của trái phiếu Mỹ vẫn tồn tại. Đồng thời, liệu vàng có thể trở lại là lựa chọn trú ẩn của nhà đầu tư vẫn cần được theo dõi thêm. Phản ứng của thị trường trước những thay đổi chính sách cũng có thể mang lại cơ hội đầu tư.
Nội dung trên dựa trên thông tin công khai trên thị trường, chỉ dùng để tham khảo, không cấu thành bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào. Thị trường tài sản mã hóa có rủi ro cao, cần đầu tư thận trọng.
Về BTX
Truy cập website BTX: https://www.btxweb.com/
Đăng ký ngay: https://btxweb.com/user/register
Nhóm Telegram chính thức BTX: https://t.me/BTXExchangeOfficial
Twitter chính thức BTX: https://x.com/btxexchange
Hợp tác kinh doanh: business@btxweb.com
Hỗ trợ khách hàng: support@btxweb.com
Dịch vụ VIP: vip@btxweb.com
