Nguồn bài viết: Chuyện ngoài lề
Trong tuần này, Bitcoin tiếp tục phá vỡ mức cao kỷ lục, tăng lên gần 93.000 USD, có vẻ như không còn xa mức 100.000 USD mà nhiều người mong đợi. Nhưng ước tính rằng bây giờ nhiều người đang đối mặt với một vấn đề: Liệu có phải là đã quá muộn để tham gia thị trường? Với tâm lý Hội chứng sợ bỏ lỡ (FOMO) đang bùng phát, liệu tôi có nên tham gia không? Những đồng Altcoin mà tôi đang nắm giữ còn cơ hội không?
Như chúng ta đã chia sẻ trong bài viết trước của Chuyện ngoài lề, chỉ khi Bitcoin phá vỡ mức cao kỷ lục trước đó (khoảng 73.000 USD vào tháng 3 năm nay) thì mới có thể chào đón một chu kỳ tăng trưởng mạnh mẽ mới. Bitcoin là chỉ số định hướng cho toàn bộ thị trường tiền điện tử, mặc dù không phải ai cũng nắm giữ Bitcoin, nhưng tôi tin rằng nhiều người biết rằng những mức cao kỷ lục mới của Bitcoin thường đi kèm với một chu kỳ tăng trưởng mạnh mẽ.
Khi chu kỳ tăng trưởng mạnh mẽ chính thức bắt đầu, sự tăng giá điên cuồng của Bitcoin sẽ dẫn đến việc ngày càng nhiều phương tiện truyền thông bắt đầu đưa tin về Bitcoin và tiền điện tử, và ngày càng nhiều nhà đầu tư bán lẻ mới bắt đầu quan tâm và tham gia vào lĩnh vực này. Trong những ngày gần đây, tôi cũng đã theo dõi xếp hạng của ứng dụng Coinbase trên App Store, và thấy rằng tốc độ tăng hạng của ứng dụng này rất nhanh, chỉ trong một tuần ngắn, xếp hạng (khu vực Mỹ) đã tăng từ vị trí 360 lên vị trí 13 hiện tại.
Ở đây, chúng ta có thể xem lại lịch sử xếp hạng của Coinbase:
Ngày 25 tháng 11 năm 2020, Coinbase xếp hạng thứ 73 trong tất cả các ứng dụng được tải xuống (lúc đó giá BTC khoảng 18.000 USD), đến ngày 16 tháng 4 năm 2021, xếp hạng này đã tăng lên vị trí thứ 2 (lúc đó giá BTC đạt khoảng 64.000 USD), sau đó đến ngày 28 tháng 10 năm 2021 lại tăng lên vị trí thứ 1 (sau khi trải qua đợt sụt giảm vào ngày 519, giá BTC lại tăng lên khoảng 64.000 USD).
Ngày 4 tháng 11 năm 2024, Coinbase xếp hạng thứ 475 trong tất cả các ứng dụng được tải xuống, đến ngày 15 tháng 11 năm 2024, xếp hạng này đã tăng lên vị trí thứ 13.
Về việc dữ liệu này có ý nghĩa gì, Chuyện ngoài lề đã từng giới thiệu và chia sẻ trước đây, cụ thể là có thể tham khảo diễn biến giá Bitcoin tương ứng với các ngày tháng trên.
Ngoài ra, chúng ta cũng có thể thấy thông qua xu hướng tìm kiếm trên Google Trends, khi các phương tiện truyền thông chính thức bắt đầu đưa tin về Bitcoin, sự quan tâm của nhà đầu tư bán lẻ đối với lĩnh vực này đã trở lại mức tương đối cao so với quý I năm 2024, như hình dưới đây.
Thông qua hình ảnh trên, chúng ta cũng có thể xem lại một số lịch sử tương ứng:
Vào tháng 5 năm 2021, chỉ số tìm kiếm Bitcoin đã tăng vọt, chủ yếu là do sự kiện 519 xảy ra, sự kiện này đã thu hút sự quan tâm rộng rãi của mọi người đối với tiền điện tử.
Vào tháng 6 năm 2022, chỉ số tìm kiếm Bitcoin cũng đạt đỉnh cao tại thời điểm đó, bởi vì lúc đó sự sụp đổ của LUNA và UST đã dẫn đến một loạt các sự kiện liên hoàn, như sự vỡ nợ hoặc phá sản của các quỹ đầu tư lớn nhất trong ngành tiền điện tử như 3AC, Celsius, sàn giao dịch FTX, những sự kiện này cũng đã thu hút sự quan tâm rộng rãi của mọi người.
Thực ra, thông qua mức độ quan tâm của mọi người, chúng ta cũng có thể thấy rằng phần lớn nhà đầu tư bán lẻ thông thường chỉ quan tâm (hoặc quan tâm lại) đến lĩnh vực tiền điện tử khi có những sự kiện lớn xảy ra và được các phương tiện truyền thông chính thức đưa tin rộng rãi, hoặc khi Bitcoin lại một lần nữa lập kỷ lục mới và trở thành tâm điểm chú ý. Hiện tại, có vẻ như mức độ quan tâm của mọi người nhiều hơn là do giá Bitcoin đang liên tục phá vỡ mức cao kỷ lục.
Tất nhiên, ngoài việc sử dụng những chỉ số như xếp hạng Coinbase, xu hướng tìm kiếm trên Google Trends làm tham chiếu phụ trợ cho tâm lý thị trường, thực ra đối với thị trường tiền điện tử vẫn còn rất nhiều chỉ số tham chiếu hoặc chỉ báo khác, tùy thuộc vào sở thích và quan điểm của mỗi người.
Tóm lại, dựa trên một số dấu hiệu hiện tại, có vẻ như đỉnh điểm của Bitcoin sắp đến, vậy liệu có phải là đã quá muộn để tham gia thị trường? Chúng ta hãy tiếp tục thảo luận về vấn đề này:
1. Bitcoin chưa hiện ra tín hiệu đỉnh điểm
Không biết còn bao nhiêu bạn nhớ rằng, trong các bài viết trước của Chuyện ngoài lề, chúng tôi đã từng chia sẻ hơn 10 chỉ báo chu kỳ dài của Bitcoin, chẳng hạn như MVRV Z-Score, NUPL, The Puell Multiple, Pi Cycle Top Indicator, Rainbow Chart, 2-Year MA Multiplier, 200 Week Moving Average Heatmap, The Golden Ratio Multiplier, RHODL, AASI, AHR999 và các chỉ báo tương tự.
Những bạn quan tâm đến các chỉ báo trên có thể tìm kiếm và xem lại các bài viết lịch sử tương ứng của Chuyện ngoài lề, như hình dưới đây.
Ngoài ra, chúng ta thực sự có thể sử dụng rất nhiều góc độ dữ liệu khác để hỗ trợ đánh giá, chẳng hạn như:
- Về mặt BTC ETF. Mặc dù từ hôm qua (14/11) đã có hơn 400 triệu USD rút khỏi, nhưng so với lượng流动性流入trước đó, số tiền rút ra này không quá lớn, chúng ta cần tiếp tục theo dõi và quan sát sự thay đổi của dữ liệu này. Như hình dưới đây.
- Về mặt BTC Funding Rate. Từ khi vượt 80.000 USD đến nay, BTC Funding Rate vẫn ở mức tương đối thấp so với thời gian trước đây, điều này cũng cho thấy nhu cầu mua BTC của mọi người vẫn chưa thực sự đạt đến đỉnh tâm lý, thông thường thì giai đoạn cuối của thị trường bò thường đi kèm với sự thúc đẩy của Perps. Như hình dưới đây.
Tất nhiên, các chỉ báo dữ liệu đôi khi cũng có độ trễ nhất định, khi giao dịch chúng tôi không phải chờ đợi bất kỳ tín hiệu đỉnh điểm nào, mà nên kết hợp với mức độ chấp nhận rủi ro và kế hoạch quản lý vị thế của bản thân để thực hiện các giao dịch. Giống như việc tôi không thể đảm bảo luôn mua được ở mức thấp nhất, vì vậy tôi áp dụng phương thức đầu tư định kỳ để tích lũy Bitcoin. Tương tự, tôi cũng không thể chắc chắn luôn bán được ở mức cao nhất trong chu kỳ tăng, vì vậy tôi đã đặt ra mục tiêu chốt lời lần đầu và kế hoạch bán dần, trong đó mục tiêu chốt lời lần đầu chỉ là tính toán lý thuyết, còn mục tiêu bán dần sẽ được quyết định dựa trên xu hướng thị trường hiện tại, nhưng nếu đạt được mục tiêu bán dần mà xu hướng thị trường vẫn tăng, tôi cũng sẽ xem xét thực hiện việc giảm vị thế theo kỷ luật giao dịch.
2. Altcoin vẫn chưa có sự biểu hiện tốt
Hiện tại, ETH và một số Altcoin blueChip vẫn chưa đạt mức cao nhất mọi thời đại (ATH), ngay cả SOL - một dự án được quan tâm nhiều trong chu kỳ này, cũng vẫn còn cách ATH 14%. Còn ETH thì còn xa hơn, cách ATH tới 31%.
Ở giai đoạn này, ngoài BTC, sự chú ý của mọi người gần như tập trung hoàn toàn vào các loại MEME, nhưng cá nhân tôi vẫn là người theo phong cách truyền thống, so với sự nóng bỏng của các MEME hiện tại, tôi vẫn lạc quan hơn về sự phát triển của ETH, tôi tin rằng ETH chắc chắn sẽ vượt qua ATH, và khi điều đó xảy ra, có thể sẽ đến lượt một số phân khúc Altcoin có cơ hội luân phiên tăng giá.
Dựa trên kinh nghiệ
Dưới đây là bản dịch tiếng Việt của văn bản, với các từ và cụm từ được giữ nguyên như trong nội dung gốc:Dựa trên tình hình hiện tại, theo dự đoán trước đó trong bài viết, chu kỳ thị trường bò hiện tại của BTC có thể còn tăng thêm 30%-70%, nhưng đối với Altcoin, tiềm năng tăng này lý thuyết sẽ lớn hơn nhiều. Tuy nhiên, khác biệt lớn nhất giữa chu kỳ này và các chu kỳ lịch sử trước đây là số lượng dự án mới ra đời trong chu kỳ này quá tải nghiêm trọng, và sự phát triển của MEME coin dường như đã chiếm phần lớn sự chú ý của mọi người, điều này, theo tôi, không phải là điều tốt cho sự phát triển lành mạnh của Altcoin, thậm chí cả ngành công nghiệp crypto.
3. Khi nào thị trường Altcoin sẽ đến
Ở trên, chúng tôi đề cập đến một số yếu tố ảnh hưởng đến việc thị trường Altcoin sẽ đến: ETH vẫn chưa vượt ATH, số lượng dự án quá tải, MEME coin đang thu hút phần lớn sự chú ý của mọi người.
Vậy, nếu dự đoán theo lý thuyết, thị trường Altcoin sẽ đến khi nào?
Hiện tại, chúng tôi dự đoán rằng trước tiên cần phải chờ Bitcoin ổn định, không phải BTC sẽ vượt 100.000 USD hay 150.000 USD, mà chỉ khi BTC ổn định thì thị trường Altcoin mới có thể bắt đầu. Trong quá trình này, dự kiến vẫn sẽ là sân khấu của MEME coin, và có thể sẽ kèm theo sự phổ biến và lan truyền của các câu chuyện trở nên giàu có một đêm, thu hút ngày càng nhiều nhà đầu tư bán lẻ quan tâm và tham gia lĩnh vực này.
Trong bài viết trước đó, chúng tôi lạc quan dự đoán rằng thị trường Altcoin của chu kỳ này có thể sẽ xảy ra vào quý I năm 2025. Góc nhìn về thời gian này chủ yếu cũng dựa trên vấn đề thanh khoản cơ bản của thị trường, vì từ giữa năm 2022, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã liên tục thu hẹp bảng cân đối kế toán, hoạt động này thực sự là tin xấu đối với các tài sản thay thế (như tài sản crypto).
Nghĩa là, trừ khi Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ gửi tín hiệu dừng QT (Thắt chặt định lượng), chúng tôi cho rằng thị trường Altcoin (tức là mùa Altcoin) sẽ không thể bùng nổ quy mô lớn.
Tin tốt có thể là, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ rất có thể sẽ gửi tín hiệu dừng QT tại cuộc họp FOMC vào tháng tới (tháng 12), và điều này có thể đánh dấu sự bắt đầu của mùa Altcoin, vì vậy trước đó chúng tôi mới lạc quan dự đoán rằng thị trường Altcoin có thể sẽ đến vào quý I năm sau (2025).
Tất nhiên, những điều trên đều là dự đoán chủ quan của chúng tôi, không dùng làm tham khảo đầu tư. Nhưng nếu dự đoán của chúng tôi trở thành hiện thực, thì hiện tại vẫn là một trong những thời điểm tốt để lựa chọn Altcoin, chỉ cần chú ý nhiều hơn đến các dự án hàng đầu trong các lĩnh vực nóng.
Tóm lại, xem xét tổng thể tình hình hiện tại, thị trường crypto vẫn chưa đạt đến đỉnh của chu kỳ thị trường bò hiện tại. Giai đoạn này giống như giai đoạn các nhà chủ chốt/nhà môi giới đang cố gắng thu hút các nhà đầu tư bán lẻ vào thị trường, và đang tạo niềm tin cho họ rằng họ có thể kiếm được tiền. Thông qua việc các phương tiện truyền thông chính thống đưa tin rầm rộ và mọi người xung quanh bắt đầu thảo luận, mọi người dường như lại nhận thức được rằng họ nên tham gia vào tiền điện tử. Và từ góc độ vĩ mô hơn, năm sau còn có kỳ vọng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ tiếp tục giảm lãi suất, cũng như một số biện pháp tiềm năng đối với thị trường crypto khi ông Trump chính thức nhậm chức vào năm sau, ước tính một số tổ chức truyền thống và dòng vốn lớn hiện đang giữ thái độ quan sát hoặc đang triển khai.
Dù sao, từ việc kiên định đầu tư định kỳ từ năm 2022 đến nay, chúng tôi đã một lần nữa chịu đựng quá nhiều sự cô đơn và biến động, bây giờ cuối cùng cũng đã đến lúc thị trường bò lớn như dự kiến, chỉ cần thêm một chút kiên nhẫn nữa, sau đó chờ đến khi thị trường hoàn toàn bước vào trạng thái Hội chứng sợ bỏ lỡ (FOMO) và bong bóng, chúng ta sẽ thực hiện kế hoạch rút lui đã định sẵn.
Thị trường bò thường là cơ hội kiếm tiền tốt nhất, vì trong giai đoạn này thị trường hầu như luôn hướng lên. Nhưng thị trường bò cũng không phải lúc nào cũng tăng liên tục, chúng ta vẫn có thể đối mặt với một số đợt điều chỉnh hồi, thậm chí sau này không排除khả năng sẽ xảy ra điều chỉnh trên 30%, nhưng đừng sợ hãi, đây chính là lúc cần giữ bình tĩnh nhất, vui lòng tiếp tục kiểm soát tốt vị thế của mình, chỉ cần tập trung vào mục tiêu của bạn, nghiêm túc tuân thủ kỷ luật giao dịch của mình. Giai đoạn cuối của thị trường bò thường là giai đoạn nguy hiểm nhất đối với phần lớn nhà đầu tư bán lẻ, rất nhiều người cũng thường là trong giai đoạn này mà cuối cùng bị thua lỗ, đồng thời cần lưu ý tránh sử dụng đòn bẩy, không hiểu thì đừng chạm vào, chúc các bạn may mắn.
Nguồn bài viết: https://mp.weixin.qq.com/s/VP9ekQG_Wqpw-GXHfDva1g
