Nguồn: Chuyện ngoài lề
Trong một bài viết vào tháng 12 năm 2022, chúng tôi đã giúp mọi người phân tích 10 chỉ số Bitcoin và cho rằng thời điểm đó đã bước vào giai đoạn cuối của thị trường gấu, đây cũng là thời điểm tốt để bắt đầu đầu tư định kỳ. Như hình dưới đây.
Không biết không thấy, đã 2 năm trôi qua, cuối cùng chúng ta cũng chờ đợi được một chu kỳ tăng giá mới.
Mặc dù nói rằng thị trường gấu không nói đáy, thị trường bò không nói đỉnh, nhưng nhiều người dường như đều thích tìm kiếm một số câu trả lời cho vấn đề này. Vì vậy, với tinh thần nghiên cứu, trong bài chia sẻ này, chúng tôi sẽ đơn giản chia sẻ 15 chỉ số tham khảo để thoát đỉnh Bitcoin.
Chỉ số 1: Chỉ số Biểu đồ Giá Cầu Vồng
Là một công cụ ước tính giá trị dài hạn của Bitcoin, chỉ số Biểu đồ Cầu Vồng chắc hẳn các bạn đã khá quen thuộc, ít nhất cũng đã nghe nói về nó. Chỉ số này sử dụng đường cong tăng trưởng logarit để dự đoán hướng giá tiềm năng của Bitcoin trong tương lai, nó sẽ накладывать các dải màu cầu vồng lên kênh đường cong tăng trưởng logarit ở phía trên, để nhấn mạnh tâm lý thị trường khi giá Bitcoin di chuyển qua từng giai đoạn màu sắc của cầu vồng. Ở đây, chúng tôi khuyên bạn có thể chọn vị trí thoát đỉnh ở khoảng giữa vùng màu vàng và vùng màu đỏ. Như hình dưới đây.
Chỉ số 2: Giá Điểm Cuối
Từ lịch sử, chỉ số này khá hiệu quả trong việc dự đoán đỉnh của chu kỳ giá Bitcoin, ví dụ như trong giai đoạn đỉnh của thị trường bò vào tháng 11-12 năm 2017, giá Bitcoin đã chạm đến đường đỏ, và trong giai đoạn đỉnh của thị trường bò vào tháng 3-5 năm 2021, giá Bitcoin cũng một lần nữa chạm đến đường đỏ. Dựa trên chỉ số này, chỉ cần chúng ta chờ đến khi giá Bitcoin tiếp cận hoặc chạm đến đường đỏ một lần nữa thì có thể bán ra. Hiện tại, đường đỏ hiển thị ở mức khoảng 170.000 USD. Như hình dưới đây.
Chỉ số 3: Mô hình Tồn trữ-Lưu thông (S2F Model)
Theo thời gian, giá Bitcoin sẽ thay đổi theo sự thay đổi của tồn trữ và lưu thông. Khi giá cao hơn mức S2F, đường lệch sẽ chuyển từ xanh sang đỏ. Khi giá thấp hơn đường S2F, đường lệch sẽ chuyển từ đỏ sang xanh. Dựa trên xu hướng hiện tại của chỉ số này, quý 1 năm sau (2025) có vẻ là thời điểm tốt để bán ra. Như hình dưới đây.
Chỉ số 4: Chỉ số Đỉnh Chu kỳ Pi
Chỉ số này sử dụng 111DMA (tức là trung bình động 111 ngày) và 350DMA x 2 (tức là gấp đôi trung bình động 350 ngày) để xác định đỉnh của chu kỳ thị trường. Từ lịch sử, trong ba chu kỳ tăng giá trước đây, khi 111DMA di chuyển lên và vượt qua 350DMA x 2, chúng tôi thấy nó tương ứng với việc giá Bitcoin đạt đỉnh. Hiện tại, đường xanh lá (350DMA x 2) là 120.000 USD, điều này có nghĩa là chu kỳ tăng giá này, Bitcoin có thể đạt đỉnh sau khi vượt qua mức 120.000 USD. Như hình dưới đây.
Chỉ số 5: Chỉ số Puell
Chỉ số này chủ yếu nhấn mạnh hai vùng quan trọng của Bitcoin, trong đó, Chỉ số Puell vào vùng khung xanh lá biểu thị thời kỳ giá trị Bitcoin cực thấp, Chỉ số Puell vào vùng khung đỏ biểu thị thời kỳ giá trị Bitcoin cực cao, chúng ta cần bán ra khi Chỉ số Puell tiến gần hoặc vào vùng đỏ. Nhưng kết hợp với tình hình thị trường hiện tại, ở đây chúng tôi khuyên rằng khi chỉ số này lại cao hơn 2 thì có thể xem xét bán ra từng phần, và khi cao hơn 3 thì có thể thoát đỉnh. Như hình dưới đây.
Chỉ số 6: Doanh thu của Thợ đào (Phí vs Thưởng)
Từ lịch sử, trong các đợt tăng giá trước, mỗi khi giá Bitcoin bắt đầu đạt đỉnh, tỷ lệ Phí sẽ tăng mạnh, bởi vì với sự tham gia của nhiều nhà tham gia mới và tạo ra nhiều giao dịch hơn trên mạng, nhu cầu về Bitcoin trong giai đoạn tăng giá tất nhiên sẽ tăng lên. Dựa trên chỉ số hiện tại, khi tỷ lệ Phí Thợ đào vượt quá 30% thì có thể xem xét bán ra Bitcoin từng phần. Như hình dưới đây.
Chỉ số 7: Chỉ số Z-Score MVRV
Đây là một chỉ số để xác định liệu Bitcoin có bị định giá thấp hay cao. Từ lịch sử, kể từ năm 2011, mỗi khi Chỉ số Z-score MVRV tiến gần hoặc lớn hơn 7, thì thị trường đang ở giai đoạn đỉnh. Như hình dưới đây.
Chỉ số 8: Lợi nhuận/Lỗ Chưa Thực Hiện Ròng (NUPL)
Đây là một chỉ số để đánh giá tổng lợi nhuận/lỗ trên sổ sách của những người nắm giữ Bitcoin. Từ lịch sử, mỗi khi chỉ số này tiến gần hoặc đạt 75% thì có thể đã đến lúc bạn nên thoát đỉnh. Như hình dưới đây.
Chỉ số 9: Bộ nhân 2 Năm MA
Chỉ số này sử dụng MA 2 năm (trung bình động 2 năm) và bộ nhân của trung bình động này, tức là 2 năm MA x 5, để dự đoán giá Bitcoin. Từ lịch sử, khi giá Bitcoin tiến gần hoặc cao hơn 2 năm MA x 5 (tức là đường đỏ trên biểu đồ), đó sẽ là thời điểm tốt nhất để bán Bitcoin. Như hình dưới đây.
Chỉ số 10: Bản đồ nhiệt 200 Tuần MA
Chỉ số này sử dụng bản đồ nhiệt dựa trên tỷ lệ tăng trưởng của trung bình động 200 tuần, và phân bổ một màu cho biểu đồ giá dựa trên tỷ lệ phần trăm tăng trưởng hàng tháng của trung bình động 200 tuần. Từ lịch sử, khi chúng ta thấy các điểm màu cam hoặc đỏ trên biểu đồ giá, đó là lúc thị trường quá nóng và đây là thời điểm tốt nhất để bán Bitcoin để thu lời. Như hình dưới đây.
Chỉ số 11: Bộ nhân Tỷ lệ Vàng
Chỉ số này sử dụng bội số của trung bình động 350 ngày (350DMA) của giá Bitcoin để xác định các vùng kháng cự tiềm năng của biến động giá. Từ chỉ số hiện tại, vượt qua đường xanh lá và đến vùng đường đỏ là một khoảng thời gian tương đối tốt để bán ra từng phần. Như hình dưới đây.
Chỉ số 12: Tỷ lệ RHODL
Chỉ số này sử dụng tỷ lệ của sóng HODL đã thực hiện, khi đường cam tiến gần hoặc đến vùng sóng đỏ, cho thấy thị trường quá nóng, thích hợp để thực hiện bán ra từng phần để thu
Chỉ số này cho thấy những Bitcoin cũ, ngủ đông đột nhiên được kích hoạt và được đưa trở lại thị trường. Khi những người nắm giữ lâu dài bắt đầu chuyển động, thường có nghĩa là họ sắp bán để lấy lợi nhuận, vì vậy, mỗi khi thị trường đạt đỉnh, chúng ta sẽ thấy CDD tăng vọt. Như hình dưới đây.
Chỉ số thứ 14: Bitcoin Bull Run Index (CBBI)
Chỉ số này là một chỉ số dữ liệu tổng hợp, nó sử dụng 9 chỉ số khác để giúp chúng ta hiểu giai đoạn của chu kỳ Bitcoin, điểm số cao hơn cho thấy tiềm năng đỉnh của chu kỳ tăng giá Bitcoin. Dựa trên dữ liệu hiện tại của chỉ số này, khi điểm số vượt quá 80 thì có thể bắt đầu xem xét bán Bitcoin dần dần. Như hình dưới đây.
Chỉ số thứ 15: Ahr999
Chỉ số này được đề xuất bởi một người dùng mạng Trung Quốc có tên Ahr999 trong cuốn sách điện tử "Tích trữ Bitcoin". Hiện tại, người nắm giữ Bitcoin lớn này đã rời khỏi lĩnh vực, và các tài khoản cùng tên trên mạng không phải là của Ahr999 thực sự. Công thức tính chỉ số này = (Giá Bitcoin/Chi phí đầu tư 200 ngày) * (Giá Bitcoin/Ước tính tăng trưởng chỉ số), trong đó ước tính tăng trưởng chỉ số là kết quả hồi quy của giá và tuổi đời Bitcoin.
Chỉ số này còn được gọi là chỉ số tích trữ Bitcoin, khá đơn giản khi sử dụng, khi chỉ số dưới đường xanh lá (giá trị 1,2) thì đây là khoảng thời gian nên đầu tư, khi chỉ số dưới đường đỏ (giá trị 0,45) thì đây là khoảng thời gian nên mua bắt đáy. Tương tự, khi chỉ số vượt qua đường xanh lá, đây là khoảng thời gian có thể xem xét bán. Nhìn chung, chỉ số này dường như không còn phù hợp để hướng dẫn thoát đỉnh, mà phù hợp hơn cho việc tham khảo đầu tư dài hạn. Như hình dưới đây.
Ngoài các chỉ số trên, nếu bạn thích nghiên cứu biểu đồ nến, bạn cũng có thể tham khảo các chỉ số như MACD, RSI trên biểu đồ tuần hoặc tháng. Đồng thời, các chỉ số chu kỳ này không chỉ có thể được sử dụng để hỗ trợ hướng dẫn việc bán (thoát đỉnh) trong thị trường tăng, mà cũng phù hợp để nắm bắt cơ hội tích trữ trong thị trường giảm.
Tóm lại, hiện nay vẫn còn nhiều chỉ số cho Bitcoin, mặc dù chúng tôi đã chia sẻ 15 chỉ số, nhưng điểm chính không phải là phải sử dụng tất cả các chỉ số, mà là bạn nên chọn một vài chỉ số hiệu quả nhất để tham khảo lâu dài.
Không có chỉ số nào là hoàn hảo, và khi một chỉ số được mọi người quan tâm, nó có thể không còn là một chỉ số hoàn hảo nữa, và bạn cần tìm ra những điểm kết hợp mới từ các chỉ số khác nhau. Ngoài ra, chúng ta cần cập nhật kịp thời, như kết hợp với những thay đổi chính sách của các quốc gia đối với ngành công nghiệp tiền mã hóa, cũng như tình hình kinh tế vĩ mô toàn cầu để đưa ra những đánh giá và quyết định tổng hợp.
Đồng thời, trong quá trình giao dịch tương đối dài này, chúng ta cần duy trì sự kiên nhẫn đủ lớn và không ngừng hoàn thiện chiến lược và kỷ luật giao dịch của mình.
Cuối cùng, cần lưu ý thêm rằng, tất cả các chỉ số dữ liệu đều dựa trên tính toán hoặc mô hình hóa dữ liệu lịch sử, chỉ có thể được sử dụng như tài liệu tham khảo hỗ trợ, giao dịch của bạn cần dựa trên sở thích rủi ro và quản lý vị thế của bạn, và các chỉ số chu kỳ được liệt kê ở trên không có nhiều ý nghĩa hướng dẫn cho giao dịch ngắn hạn.
Lưu ý: Nội dung trên chỉ là quan điểm cá nhân và phân tích, chỉ dùng cho mục đích ghi chép và trao đổi, không cấu thành bất kỳ lời khuyên đầu tư nào. Các dự án hoặc trang web được đề cập trong bài viết cũng không có bất kỳ mối quan hệ lợi ích trực tiếp nào với tác giả (tác giả không nhận bất kỳ quảng cáo nào), vui lòng tự đánh giá an toàn của các dự án hoặc trang web tương ứng. Đầu tư luôn có rủi ro, những thứ không hiểu thì đừng tham gia, những khoản không chịu nổi thì đừng chơi.
