Grayscale Investments đã nộp bản cập nhật hồ sơ đăng ký chứng khoán cho một quỹ giao dịch hoán đổi được bao phủ bằng Bitcoin (ETF).
Điều này đến sau khi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai (CFTC) đã phê duyệt việc niêm yết các tùy chọn ETF Bitcoin giao ngay.
Grayscale đẩy mạnh ETF Bitcoin được bao phủ bằng tùy chọn
Quỹ này sẽ cung cấp phơi bày đến BTC và Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), và tích cực quản lý các hợp đồng tùy chọn mua và bán trên các sản phẩm giao dịch hoán đổi (ETP) BTC để tạo ra lợi nhuận. Hồ sơ đăng ký được nộp lần đầu tiên cho Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) vào tháng 1 năm 2024.
Theo hồ sơ, ETF sẽ đạt được mục tiêu của mình bằng cách phơi bày đến GBTC. Nó cũng sẽ sử dụng chiến lược tùy chọn được bao phủ. Tùy chọn được bao phủ có nghĩa là bán các hợp đồng tùy chọn mua có BTC hoặc GBTC làm tài sản cơ sở để tạo ra lợi nhuận.
"Quỹ này chủ yếu nhằm đạt được mục tiêu đầu tư thông qua phơi bày được quản lý tích cực đến Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) và mua bán các hợp đồng tùy chọn mua và bán có GBTC làm tài sản cơ sở", như được nêu trong hồ sơ tháng 1.
James Seyffart, nhà phân tích ETF tại Bloomberg Intelligence, đã bình luận về diễn biến này. Theo ông, Grayscale đang tận dụng việc phê duyệt các tùy chọn ETF BTC.
"Grayscale đã không lãng phí thời gian sau khi được phê duyệt các tùy chọn ETF BTC. Họ đã nộp bản cập nhật hồ sơ đăng ký chứng khoán cho một ETF tùy chọn được bao phủ bằng BTC (chưa có mã giao dịch). Quỹ này sẽ cung cấp phơi bày đến GBTC và BTC, đồng thời mua bán các hợp đồng tùy chọn trên các ETP BTC để tạo ra lợi nhuận", Seyffart đã nói.
Điều này đến sau khi SEC đã phê duyệt giao dịch tùy chọn ETF Bitcoin giao ngay. Cột mốc quản lý này được công bố vào tháng trước, cho phép các nhà phát hành ETF tích hợp các chiến lược tùy chọn vào các quỹ tập trung vào BTC. Điều này mở ra một con đường đầu tư mới.
Văn phòng Giám sát Tiền tệ (OCC) cũng đang chuẩn bị cho giao dịch tùy chọn ETF BTC. Eric Balchunas, chuyên gia trong ngành ETF, nhấn mạnh tầm quan trọng của quyết định của CFTC, nói rằng nó mở đường cho các sản phẩm BTC phức tạp hơn.
Với tùy chọn trở nên khả thi, các quỹ như ETF tùy chọn được bao phủ của Grayscale có thể cung cấp các dịch vụ được định hình cho các nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận trong các lớp tài sản biến động lớn.
Chiến lược ETF đa dạng hóa sản phẩm của Grayscale
Việc Grayscale nộp hồ sơ đăng ký cho ETF tùy chọn được bao phủ là một phần của nỗ lực lớn hơn của họ để thiết lập vị trí tiên phong trong lĩnh vực ETF tiền điện tử. Vào tháng 10, SEC đã chấp nhận đơn xin chuyển đổi Quỹ Vốn Lớn Kỹ thuật số của Grayscale thành ETF, cho thấy công ty cam kết đa dạng hóa sản phẩm.
Grayscale cũng đang hợp tác với NYSE Arca để đảm bảo được phê duyệt niêm yết các ETF tập trung vào tài sản kỹ thuật số khác ngoài BTC. Những nỗ lực này phản ánh chiến lược của họ nhằm đưa các sản phẩm tài chính cấp doanh nghiệp vào thị trường tiền điện tử.
Khả năng tích hợp giao dịch tùy chọn vào các ETF BTC có thể là một điểm chuyển đổi cho ngành công nghiệp tiền điện tử. Chiến lược tùy chọn được bao phủ, bao gồm việc bán các tùy chọn trên tài sản được nắm giữ, có thể giúp các quỹ tạo ra lợi nhuận ổn định, một đặc điểm có thể thu hút một phạm vi rộng hơn các nhà đầu tư.
Grayscale đã thể hiện sự linh hoạt trong việc phản ứng nhanh chóng với những diễn biến này và đẩy mạnh ETF tùy chọn được bao phủ bằng BTC, cho thấy họ đang thành thạo trong việc điều hướng môi trường quản lý đang phát triển. Bằng cách nộp bản cập nhật hồ sơ đăng ký cho ETF tùy chọn được bao phủ bằng BTC, công ty đang chuẩn bị tận dụng sự quan tâm ngày càng tăng đối với các khoản đầu tư tiền điện tử dựa trên tùy chọn.
Nếu được phê duyệt, ETF tùy chọn được bao phủ bằng BTC của Grayscale có thể mở ra một thế hệ mới các sản phẩm đầu tư kết hợp các chiến lược tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số mới. Khi khung pháp lý bắt đầu chấp nhận những đổi mới này, không gian đầu tư tiền điện tử có thể kỳ vọng một sự tăng trưởng đáng kể.
Tuy nhiên, quỹ ETH của công ty đang chịu ảnh hưởng khi trải qua 5 ngày liên tiếp bị rút tiền kể từ ngày 12 tháng 11.
