Tác giả: Chandler, Foresight News
Khi giá Bitcoin tiếp tục tăng, sức hút của nó dần chuyển từ nhà đầu tư bán lẻ sang các tổ chức lớn có nguồn vốn và tài nguyên mạnh. Khác với đợt sóng tăng giá trước, khi sự phát triển của hệ sinh thái và sự tham gia của các tổ chức là động lực chính thúc đẩy giá tăng vọt, trong đợt này, việc các tổ chức triển khai sâu rộng đã trở thành yếu tố quan trọng thúc đẩy diễn biến thị trường. Từ việc thành công trong việc phê duyệt ETF giao dịch Bitcoin spot, đến việc các ông lớn tài chính truyền thống và các tổ chức quản lý tài sản chuyên nghiệp liên tục tăng vị thế, sự định hình lại thị trường Bitcoin đang diễn ra.
Trong quá trình này, logic đầu tư vào Bitcoin cũng đang thay đổi âm thầm - từ tài sản đầu cơ chỉ theo dõi biến động giá, dần trở thành công cụ phân bổ tài sản dài hạn và có tính chống lạm phát. Đồng thời, sự thay đổi vị thế và lợi nhuận của các tổ chức lớn cũng nhận được sự quan tâm lớn từ thị trường: Ai đang liên tục tăng cường đầu tư vào Bitcoin? Những tổ chức nào đã thu được lợi nhuận đáng kể từ đợt tăng giá này? Sự thay đổi quy mô vị thế có ảnh hưởng đáng kể đến giá thị trường hay không? Bài viết sẽ tập trung giới thiệu tình hình nắm giữ Bitcoin của một số tổ chức hàng đầu.
Toàn cảnh vị thế Bitcoin của các tổ chức: ETF trở thành lực lượng chủ đạo
Theo dữ liệu từ BitcoinTreasuries.com, tính đến ngày 18/11/2024, có 92 thực thể (bao gồm cả công ty và quốc gia) công khai nắm giữ gần 2.718 triệu Bitcoin, chiếm 12,94% tổng lượng cung Bitcoin. Có thể thấy, khi Bitcoin dần được coi là "vàng kỹ thuật số", đầu tư vào Bitcoin của các tổ chức không chỉ là phản ứng với biến động giá, mà còn là kế hoạch dài hạn về phân đa dạng tài sản, phòng ngừa lạm phát.
Tổng quan về vị thế Bitcoin của các tổ chức:
Đáng chú ý nhất là tỷ trọng của các quỹ giao dịch Bitcoin (ETF), khi khối lượng nắm giữ của các ETF đã chiếm 5,82% tổng lượng cung Bitcoin. Kể từ khi ETF Bitcoin giao dịch spot đầu tiên ở Mỹ được ra mắt vào tháng 1/2024, quá trình các tổ chức truyền thống chiếm lĩnh thị phần Bitcoin đã được đẩy nhanh.
Cuộc đua ETF: BlackRock dẫn đầu, Grayscale điều chỉnh chiến lược đa dạng hóa
ETF Bitcoin mang lại cho nhà đầu tư một cách thức đầu tư Bitcoin thuận tiện, đặc biệt là ETF Bitcoin giao dịch spot tại Mỹ, là công cụ mới nổi trên thị trường, thu hút rất nhiều sự quan tâm. Kể từ khi ra mắt vào năm 2021, quỹ ETF Bitcoin tương lai của ProShares đã có dòng vốn chảy vào, nhưng chênh lệch giá so với giá Bitcoin spot khá lớn, chủ yếu do ảnh hưởng từ biến động của thị trường hợp đồng tương lai. Vào tháng 1/2024, ETF Bitcoin giao dịch spot đầu tiên tại Mỹ chính thức được phê duyệt, mở ra một giai đoạn mới cho đầu tư vào Bitcoin.
Với sự ra mắt của ETF Bitcoin giao dịch spot, sự tham gia của các nhà đầu tư tổ chức trở nên sôi động hơn, đặc biệt là trong cơ cấu nắm giữ của các ETF, kết quả của các tổ chức hàng đầu đang thu hút sự quan tâm lớn.
Top 10 vị thế nắm giữ ETF Bitcoin:
Quỹ ủy thác Bitcoin iShares (IBIT: NASDAQ) thuộc BlackRock vững vàng dẫn đầu "bảng xếp hạng hút vốn" của ETF Bitcoin, kể từ khi bắt đầu nắm giữ Bitcoin vào ngày 11/1/2024, khối lượng Bitcoin của quỹ này liên tục tăng. Tính đến tháng 11/2024, quỹ ủy thác Bitcoin iShares đang nắm giữ tổng cộng 471.000 Bitcoin, với giá trị vốn hóa thị trường vượt 4,3 tỷ USD, chiếm 2,24% tổng lượng cung Bitcoin.
Theo lịch sử mua vào của iShares, BlackRock đã lần lượt tăng thêm hơn 1.400 và 2.500 Bitcoin vào tháng 10 và tháng 11 năm 2024, chỉ trong vài tháng đã tăng thêm gần 15.000 Bitcoin. Dựa trên mức giá thị trường khoảng 30.000 USD/Bitcoin vào đầu năm 2024, chi phí tăng thêm Bitcoin của BlackRock khoảng 30.000 USD/Bitcoin. Hiện tại, giá Bitcoin đã gần 91.000 USD, vị thế Bitcoin của BlackRock đã tăng gần gấp đôi, mang lại lợi nhuận khoảng 2,1 tỷ USD.
Ngoài thị trường Bitcoin, sự bố trí của BlackRock trong lĩnh vực tài sản số cũng không ngừng sâu rộng. Vào tháng 3/2024, BlackRock hợp tác với Securitize ra mắt quỹ token hóa BUIDL, mở rộng ảnh hưởng của mình trong lĩnh vực Web3. Ngoài ra, BlackRock cũng đang thúc đẩy ra mắt ETF Ethereum, tiếp tục tăng cường định vị chiến lược đầu tư tài sản số.
Với tư cách là một tổ chức quản lý tài sản crypto lâu đời, so với sự liên tục tăng cường của tổ chức truyền thống BlackRock, Grayscale gần đây liên tục giảm nắm giữ Bitcoin, từ mức đỉnh 654.600 Bitcoin giảm xuống còn 218.400 Bitcoin.
Đối với Grayscale, một tổ chức chuyên sâu trong lĩnh vực tài sản crypto, diện tích đầu tư đa dạng hơn có thể mang lại nhiều tiềm năng lợi nhuận hơn. Trong năm qua, Grayscale đã điều chỉnh đáng kể chiến lược đầu tư, bắt đầu tăng tốc triển khai danh mục đầu tư crypto đa dạng. Hiện Grayscale đang quản lý 14 quỹ tài sản crypto, bao gồm cả Bitcoin, Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), Bitcoin Cash (BCH) và nhiều loại tiền điện tử khác. Ngoài ra, Grayscale cũng đã ra mắt ba quỹ chuyên về các lĩnh vực như DeFi, nền tảng hợp đồng thông minh và các tài sản crypto mới nổi khác.
Mặc dù thị trường chính của các tổ chức đầu tư vẫn chủ yếu ở nước ngoài, nhưng thị trường châu Á cũng đáng được chú ý. Theo dữ liệu của SoSoValue, tính đến tháng 11/2024, Hong Kong đã ra mắt 6 ETF Bitcoin giao dịch spot, bao gồm ETF Bitcoin của Bosera và Hua Xia, trong đó quy mô tài sản của ETF Bitcoin Hong Kong đã đạt 428 triệu USD.
Tập trung vào vị thế của các công ty niêm yết: MicroStrategy dẫn đầu xa
Mặc dù khối lượng Bitcoin nắm giữ của các công ty niêm yết này còn xa so với các công ty quản lý tài sản, nhưng có thể thông qua việc phân loại họ để thấy được sự đa dạng hóa trong việc ứng dụng và giá trị chiến lược của Bitcoin trong các tổ chức.
MicroStrategy với 331.200 Bitcoin nắm giữ dẫn đầu xa, chiếm 1,58% tổng lượng cung toàn cầu, là công ty tiêu biểu cho việc dự trữ Bitcoin. Các công ty khai thác Bitcoin chính ở Bắc Mỹ như Marathon Digital, Riot Platforms, Hut 8 và CleanSpark, tập trung vào khai thác hiệu quả và thân thiện với môi trường, trong đó Marathon nắm giữ 25.945 Bitcoin, đứng đầu các công ty khai thác. Các nhà cung cấp dịch vụ và giao dịch tiền điện tử như Coinbase và Galaxy Digital lần lượt nắm giữ 9.000 và 8.100 Bitcoin, trong khi Bitcoin Group ở Đức nắm giữ 3.830 Bitcoin, là những tên tuổi quan trọng trên thị trường châu Âu.
Top 10 vị thế nắm giữ của các công ty niêm yết:
MicroStrategy (MSTR), một công ty phần mềm quản trị doanh nghiệp toàn cầu, dường như đã trở thành "Bit Qilin". MicroStrategy đã công bố vào tháng 8/2020 rằng họ đã chi 250 triệu USD để mua 21.454 BTC, trở thành công ty niêm yết đầu tiên thực hiện chiến lược dự trữ BTC.
Ngoài ra, vào ngày 19/11, MicroStrategy đã thông báo kế hoạch phát hành trái phiếu chuyển đổi 0% với tổng giá trị 1,75 tỷ USD, và dự kiến sẽ cấp quyền lựa chọn mua thêm tối đa 250 triệu USD trái phiếu cho các nhà mua ban đầu trong vòng 3 ngày kể từ ngày phát hành. Thông báo cho biết, MicroStrategy dự định sử dụng khoản thu từ đợt phát hành này để mua thêm Bitcoin và cho các mục đích chung của công ty.
Theo công bố, MicroStrategy đã sử dụng số tiền thu được từ việc bán cổ phiếu để mua thêm 51.780 Bitcoin với tổng giá trị 4,6 tỷ USD trong khoảng thời gian từ ngày 11/11 đến 17/11/2024, với giá trung bình 88.627 USD/Bitcoin. Tính đến ngày 18/11/2024, tổng số Bitcoin nắm giữ của MicroStrategy đã đạt 331.200 Bitcoin, với giá mua trung bình 49.874 USD. Dựa trên mức giá thị trường hiện tại, khoản đầu tư Bitcoin của công ty này đã tăng 82,85%.
Ngoài MicroStrategy, công ty hàng đầu trong việc nắm giữ Bitcoin, và các công ty khai thác liên tục tích lũy Bitcoin thông qua hoạt động khai th
Sau đây là bản dịch sang tiếng Việt:Elon Musk, với tư cách là nhà sáng lập và Giám đốc điều hành của Tesla, luôn là nhân vật trung tâm trong lĩnh vực tiền điện tử. Vào tháng 2 năm 2021, Tesla đã công bố mua 1,5 tỷ USD Bitcoin và có kế hoạch hỗ trợ thanh toán bằng Bitcoin, động thái này đã gây ra phản ứng lớn trên thị trường. Mặc dù vào tháng 5 cùng năm, Tesla đã tạm ngừng chấp nhận thanh toán bằng Bitcoin do lo ngại về môi trường, nhưng công ty vẫn chưa hoàn toàn bán ra số Bitcoin nắm giữ, chỉ bán ra 4.320 Bitcoin vào tháng 3 năm 2021 và tiếp tục giảm thêm 29.160 Bitcoin vào tháng 6 năm 2022, sau đó giữ nguyên số dư.
Tính đến ngày 18 tháng 11 năm 2024, Tesla vẫn nắm giữ 9.720 Bitcoin, với giá trị thị trường hiện tại khoảng 9,14 tỷ USD.
Sự tham gia của các tổ chức thúc đẩy sự công nhận giá trị dài hạn của Bitcoin
Nhìn chung, xu hướng lạc quan của các tổ chức đối với tài sản tiền điện tử Bitcoin ngày càng rõ ràng. Khi các tổ chức lớn như BlackRock, Grayscale liên tục tăng cường nắm giữ Bitcoin và tăng cường triển khai chiến lược đa dạng hóa tài sản số, bao gồm cả lĩnh vực Web3 và Ethereum, Bitcoin có thể sẽ chiếm vị trí vững chắc hơn trong cấu trúc tài sản toàn cầu trong tương lai.
Mặc dù xu hướng tập trung sở hữu Bitcoin có thể gây ra một số thách thức đối với tính phi tập trung của Bitcoin, nhưng điều này không nhất thiết là tiêu cực. Trái lại, với sự tham gia của các tổ chức và doanh nghiệp lớn, thị trường Bitcoin có thể nhận được sự công nhận và ủng hộ lớn hơn, tiếp tục đóng vai trò quan trọng trong hệ thống tài chính toàn cầu.
Một mặt, sự tham gia của các tổ chức tài chính và doanh nghiệp lớn mang lại thêm niềm tin và ổn định cho thị trường Bitcoin. Sự tham gia sâu rộng của các tổ chức này phản ánh niềm tin của họ vào giá trị dài hạn của Bitcoin, thúc đẩy sự chấp nhận và áp dụng Bitcoin trên toàn cầu. Xu hướng này có thể cung cấp sự hỗ trợ mạnh mẽ cho giá Bitcoin, đồng thời cũng tăng tính thanh khoản của thị trường, thu hút thêm nhiều nhà đầu tư tham gia. Mặt khác, mặc dù tập trung sở hữu có tăng lên, nhưng cấu trúc mạng lưới phi tập trung của Bitcoin vẫn vững chắc. Hàng triệu nút phân tán trên toàn cầu đảm bảo tính độc lập và khả năng chống chịu rủi ro của mạng lưới Bitcoin. Sự tham gia của các tổ chức lớn cũng giúp thúc đẩy sự phát triển của công nghệ Bitcoin và nâng cao an ninh mạng, tiếp tục củng cố vị thế của Bitcoin như "vàng kỹ thuật số".
Hơn nữa, từ góc độ phát triển ngành, sự tham gia sâu rộng của các tổ chức có thể một phần xây dựng Bitcoin thành công cụ đầu tư hợp pháp, đồng thời thúc đẩy sự chín muồi và ổn định của thị trường. Xu hướng này có thể dẫn đến một thái độ quản lý tích cực hơn, tạo điều kiện thuận lợi cho sự tuân thủ và hợp pháp hóa của thị trường tài sản số, thúc đẩy toàn ngành phát triển theo hướng vững chắc hơn.
