Chainfeeds tóm tắt:
Khi các quốc gia và tổ chức liên tục tham gia vào lĩnh vực stablecoin, thị trường stablecoin có tiềm năng trị giá hàng tỷ đô la Mỹ. Nhà nghiên cứu của SevenX Ventures, Rui, đã liệt kê 8 cơ hội xây dựng stablecoin tiềm năng.
Nguồn bài viết:
https://x.com/Ruisnakes/status/1859284928866775258
Tác giả bài viết:
Rui
Quan điểm:
Rui: 1) Stablecoin sinh lời cao trong DeFi: Mở rộng lợi nhuận từ lạm phát thuần túy, Ethena kiếm lời từ biến động, CAP đưa vào MEV và lợi nhuận từ arbitrage, Usual, Agora sử dụng token riêng để tạo lợi suất từ trái phiếu kho bạc, Reservoir sử dụng danh mục đa dạng có lợi suất cao và đặt chiến lược tuần hoàn trên Morpho và Pendle. Tuy nhiên, sự gia tăng liên tục của Tổng giá trị khóa (TVL) sẽ làm pha loãng lợi nhuận, các dự án cần tìm ra nguồn lợi nhuận bền vững và thực sự có ích dụng. 2) Vào tiền ở thị trường mới nổi: Ở các thị trường mới nổi, USDT có mạng lưới thanh khoản mạnh mẽ vì mọi người ít khi rút USDT mà coi nó như đô la Mỹ. Các dự án như Zar, Mento sử dụng chiến lược tiếp cận cơ sở bằng các đại lý và hệ thống thanh toán địa phương để thu hút thêm người dùng. 3) Các nhà phát hành stablecoin được cấp phép: Các tổ chức dựa vào các nhà phát hành stablecoin đáng tin cậy để tránh sự phức tạp về mặt kỹ thuật và quản lý. Các tác nhân chính bao gồm Paxos (PYUSD, BUSD), brale (USC) và Bridge (API B2B). 4) Ứng dụng stablecoin tích hợp API: Trong tương lai, chúng ta sẽ phải đối mặt với sự phức tạp về giao dịch xuyên tiền tệ, xuyên chuỗi và xuyên chuỗi. Các Nhà tạo lập thị trường tự động (AMM) như Curve và Uniswap cung cấp cách linh hoạt và hiệu quả nhất. Các công ty như Perena đang tích cực xây dựng cơ sở hạ tầng để trừu tượng hóa việc triển khai, trao đổi và thanh khoản hoặc các hoạt động kinh doanh. 5) Các nhà phân phối phát hành stablecoin: Phát hành stablecoin cung cấp một mô hình kinh doanh không gì sánh được. Tether đã kiếm được hàng tỷ đô la từ việc đầu tư vào các khoản dự trữ của họ, JP Morgan và PayPal đã ra mắt stablecoin riêng, việc Stripe mua lại Bridge cho thấy sự quan tâm đến việc sở hữu một chồng stablecoin, Visa, Mastercard đang thử nghiệm tích hợp stablecoin. 6) Các nền tảng ngoại hối: Giao dịch ngoại hối truyền thống gặp phải rủi ro thanh toán của đối tác, chi phí hệ thống ngân hàng đa ngân hàng, chênh lệch thời gian thanh toán toàn cầu và hạn chế truy cập. Các giải pháp trên chuỗi sử dụng Chainlink và AMM cung cấp minh bạch và hiệu quả tối ưu. Citibank đang tích cực xây dựng giao dịch ngoại hối trên chuỗi tại Singapore, Binance có sản phẩm sổ lệnh p2p của riêng họ. 7) Rút tiền, quản lý tài sản và tiền ký quỹ: Ngân hàng là người giữ cửa cho stablecoin được hỗ trợ bằng tiền pháp định, Standard Chartered đã bắt đầu chấp nhận giao dịch rút tiền, nhiều ngân hàng khác sẽ tham gia. Ngân hàng cung cấp dịch vụ quản lý tài sản cho các tổ chức và mong đợi sử dụng stablecoin làm tiền ký quỹ cổ phiếu. 8) Thu nhập từ tài sản dự trữ stablecoin: Tether kiếm được hàng tỷ đô la mỗi năm bằng cách đầu tư vào dự trữ như một ngân hàng. Hiện tại, hầu hết các khoản dự trữ stablecoin được đầu tư vào trái phiếu ngắn hạn do BlackRock quản lý, trong khi các sản phẩm Tài sản thực (RWA) do Securitize, BlackRock, Franklin Templeton phát hành cung cấp nhiều sản phẩm tài chính trên chuỗi có thể kết hợp hơn, và kỳ vọng sẽ có nhiều sản phẩm sinh lời cao trên chuỗi có kiểm soát rủi ro trong tương lai.
Nguồn nội dung
