Tổng quan về các sự kiện quan trọng trong tuần (11/17-11/23)
- Diễn biến của Bitcoin: Giá Bitcoin tiến gần mức 10.000 USD, vốn hóa thị trường "vượt qua Đài Tệ", trở thành đồng tiền lớn thứ 12 trên thế giới.
- Tiến độ giảm lãi suất của Fed: Nomura dự báo Fed sẽ tạm dừng giảm lãi suất vào tháng 12, lãi suất sẽ giảm xuống 3,75% vào năm 2025; Morgan Stanley dự báo: Vào giữa năm 2025, lãi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ sẽ giảm xuống 3,75%, giảm 75 điểm cơ bản trong nửa đầu năm 2025.
- Dự trữ chiến lược BTC: Tư viện nghiên cứu Mỹ và truyền thông chính thức Trung Quốc chỉ trích không thể giải quyết được vấn đề nợ công Mỹ; Ứng viên tổng thống Ba Lan hứa sẽ thành lập dự trữ chiến lược Bitcoin nếu được bầu; Nghị sĩ Mỹ đề xuất bán vàng của Fed để mua 1 triệu BTC làm dự trữ.
- MicroStrategy: Sở hữu BTC trị giá 26 tỷ USD, quy mô tài sản vượt IBM, Nike. Nhà đầu cơ "gấu" Carson Block cho rằng định giá chệch khỏi cơ bản, bán khống MicroStrategy.
- Quản lý và thuế: Chủ tịch SEC từ chức vào tháng 1 năm sau; Cơ quan quản lý tài chính Mỹ thành lập khu vực tài sản mã hóa mới; Nhật Bản giảm thuế lợi nhuận từ tiền ảo xuống 20%, Đài Loan dự kiến áp dụng biện pháp kiểm tra thuế.
- Ông Trump: Đề cử người ủng hộ Bitcoin Howard Lutnick làm Bộ trưởng Thương mại; Đề cử người ủng hộ Bitcoin Kennedy làm Bộ trưởng Y tế; Kế hoạch thành lập Ủy ban tư vấn tiền điện tử, hỗ trợ BTC trở thành dự trữ chiến lược.
- Nhiệt độ thị trường: Lượng sử dụng Solana lần đầu vượt Ethereum; Chris Burniske, người kêu gọi mua SOL, "bắt đầu lạc quan" về ETH.
Dữ liệu thị trường giao dịch tuần này
Tâm lý và phân khúc
1.Chỉ số Sợ - Tham lam
Chỉ số tâm lý thị trường tuần này tăng từ 90 (Cực kỳ tham lam) lên 94 (Cực kỳ tham lam), dao động trong vùng (Cực kỳ tham lam) suốt cả tuần.
2.Sơ đồ nhiệt độ phí tài khoản
Phí tài khoản Bitcoin tuần này cao nhất đạt 47,97%, thấp nhất là 7,21%, cho thấy tâm lý kỳ vọng tăng giá vẫn rất mạnh. Sơ đồ nhiệt độ phí tài khoản thể hiện xu hướng thay đổi phí tài khoản của các loại tiền điện tử khác nhau, từ màu xanh lá (phí 0%) đến màu vàng (phí 50% dương), màu đen biểu thị phí âm; biểu đồ nến trắng thể hiện diễn biến giá Bitcoin, tương phản với phí tài khoản.
3.Hiệu suất phân khúc
Theo dữ liệu từ Artemis, tuần này phân khúc lĩnh vực blockchain tăng trung bình 10,2%, trong đó Cất trữ giá trị, RWA, Hợp đồng thông minh Thế hệ 1 tăng lần lượt 44,8%, 28,1%, 27,0% dẫn đầu. Bitcoin, Ethereum tăng 9,4%, 9,3%. Ba lĩnh vực có hiệu suất kém nhất là: DePIN (-2,2%), AI (-0,8%) và Altcoin (0,3%).
Thanh khoản thị trường
1.Vốn hóa thị trường tiền điện tử và cung cấp stablecoin
Dữ liệu tuần này cho thấy vốn hóa thị trường tiền điện tử tăng từ 3,08 nghìn tỷ USD lên 3,34 nghìn tỷ USD, tăng 260 tỷ USD, tương đương 8,44%. Tỷ trọng thị phần của BTC là 56,78%, ETH là 11,11%. Tổng cung cấp stablecoin, một chỉ số quan trọng về sức khỏe và thanh khoản của thị trường, tăng từ 172,66 tỷ USD lên 176,10 tỷ USD, tăng 3,44 tỷ USD, tương đương 1,99%.
2.Tiềm năng mua vào tại các sàn giao dịch
Dữ liệu cho thấy tài sản tại các sàn giao dịch có xu hướng ròng vào, đặc biệt là dòng vào lớn của USDT sau bầu cử Mỹ. Hiện tượng này có thể là do nhà đầu tư chuẩn bị cho những biến động sắp tới của thị trường, dòng vào sàn giao dịch có thể cho thấy nhu cầu mua vào ngắn hạn tăng lên. Ngoài ra, ngày 20/11 dòng vốn ròng vào cao nhất đạt 11,8 tỷ USD, vượt mức 6,7 tỷ USD, mức cao nhất trong chu kỳ tăng giá trước đó, cho thấy thanh khoản thị trường dồi dào.
3.Diễn biến tiền điện tử
Tuần này, thị trường tiền điện tử có xu hướng tăng, CLV, OM, CTXC lần lượt tăng 190%, 147%, 118% dẫn đầu, các đồng tiền chủ chốt như XRP, ADA cũng tăng ấn tượng. Theo dữ liệu từ Blockchaincenter, chỉ số mùa vụ Altcoin hiện là 33 (+6), cho thấy thị trường vẫn do Bitcoin dẫn dắt, mặc dù nhiệt độ Altcoin tương đối thấp nhưng đang có dấu hiệu hồi phục.
Các chỉ báo kỹ thuật của Bitcoin
1.Dòng vốn vào quỹ ETF Bitcoin giao ngay
Tuần này, dòng vốn vào quỹ ETF Bitcoin là 2,6036 tỷ USD.
2.Sơ đồ cầu vồng Bitcoin
Sơ đồ cầu vồng Bitcoin cho thấy, giá Bitcoin hiện tại (99.000 USD) nằm trong vùng "Cân nhắc đầu tư định kỳ".
3.Biểu đồ lãi lỗ Bitcoin
Chỉ báo lãi lỗ Bitcoin đã thực hiện cho thấy, hiện tại thị trường đang hồi phục, tình trạng tương tự như tháng 3 năm nay khi giá Bitcoin đạt đỉnh vào giữa tháng 3. Cần lưu ý rủi ro điều chỉnh tiềm ẩn, đặc biệt là sau đợt tăng giá nhanh, thị trường có thể xuất hiện hành vi chốt lời.
4.Người nắm giữ Bitcoin dài hạn
Dựa trên dữ liệu chuỗi khối, số lượng Bitcoin do người nắm giữ dài hạn ròng giảm đáng kể, biểu đồ cột màu đỏ cho thấy áp lực bán ra dần tăng lên. Kể từ giữa tháng 10, vị thế ròng của người nắm giữ dài hạn chuyển từ tăng sang giảm, cho thấy một số nhà đầu tư dài hạn bắt đầu chốt lời dần. Hiện tượng này đặc biệt rõ ràng khi giá Bitcoin tăng lên gần mức đỉnh, cho thấy một phần vốn trên thị trường lựa chọn chốt lời ở mức giá cao, nhưng áp lực bán vẫn chưa đạt đỉnh như tháng 3 năm nay. Mặc dù tâm lý thị trường lạc quan, nhưng việc người nắm giữ dài hạn giảm vị thế có thể tăng áp lực bán ngắn hạn, cần theo dõi hành vi của người nắm giữ ngắn hạn và nhu cầu thị trường có thể tiêu thụ nguồn cung mới hay không.
5.Sức mua trên chuỗi khối của Bitcoin
Dựa trên dữ liệu chuỗi khối, dữ liệu tuần này về người nắm giữ Bitcoin ngắn hạn và dài hạn cho thấy, khi giá tăng, số lượng người nắm giữ ngắn hạn (đường đỏ) tăng đáng kể, trong khi người nắm giữ dài hạn (đường xanh) lại giảm. Phản ánh dòng vốn từ nhà đầu tư dài hạn chuyển sang nhà đầu tư ngắn hạn đầu cơ. Với tỷ trọng người nắm giữ ngắn hạn tăng, thị trường ưa chuộng rủi ro, nhưng rủi ro biến động cũng tăng lên. Việc người nắm giữ dài hạn giảm vị thế cho thấy hành vi chốt lời ở mức giá cao đang gia tăng, cần theo dõi xem liệu vốn ngắn hạn có thể ổn định hỗ trợ giá thị trường hay không.
6.Khối lượng hợp đồng Bitcoin
Dữ liệu cho thấy, tu
8. Dải chuẩn chi phí ngắn hạn trên chuỗi
Dải chuẩn chi phí ngắn hạn trên chuỗi Bitcoin trong tuần này cho thấy, giá gần với đường trên (đường đỏ) 103.200 USD, phản ánh tâm lý thị trường sôi động, ý muốn sinh lời của nhà đầu tư ngắn hạn tăng mạnh. Giá thực hiện của những người nắm giữ lâu dài (đường xanh) là 72.700 USD. Trong ngắn hạn, giá có thể gặp kháng cự ở đường trên, rủi ro điều chỉnh hồi tăng, cần quan sát xem liệu có thể ổn định ở mức cao để hỗ trợ đà tăng tiếp theo hay không.
9. Tỷ suất lợi nhuận tháng lịch sử của Bitcoin
Dựa trên dữ liệu lịch sử, Bitcoin có biểu hiện mạnh mẽ vào tháng 11, tăng 40,67%, gần với mức trung bình lịch sử 46,30%; tháng 12 tăng trung bình 5,45%, lịch sử thường có lợi nhuận, cần lưu ý rủi ro bán ra lấy lời.
