Tác giả: Chris Burniske, Đối tác của Placeholder
Biên dịch: Yuliya, PANews
Nếu bạn là người trong cộng đồng tiền điện tử, gần đây bạn có thể thường xuyên nhận được câu hỏi từ bạn bè về lời khuyên đầu tư. Trong bối cảnh thị trường hiện tại, khi giá Bitcoin gần 100.000 USD, việc cung cấp hướng dẫn cho những nhà đầu tư mới thực sự là một thách thức. Dưới đây là một số kinh nghiệm mà tác giả đã thu thập được sau hơn 10 năm quan sát thị trường.
Các nguyên tắc cơ bản
Ý thức trách nhiệm cá nhân
Rõ ràng cho mọi người rằng mỗi quyết định đầu tư là trách nhiệm của nhà đầu tư. Ngay cả khi bạn có kinh nghiệm, điều đó không có nghĩa là nhận định của bạn luôn chính xác. Thị trường không có sự chắc chắn tuyệt đối, những người tuyên bố "chắc chắn tuyệt đối" thường đang nói dối.
Nhận thức về chu kỳ thị trường
Hãy cố gắng thông báo cho bạn bạn về giai đoạn hiện tại của thị trường tiền điện tử. Đối với tác giả, hiện tại đang ở năm thứ hai của thị trường bò (bắt đầu từ tháng 11/12 năm 2022). Bitcoin đã tăng hơn 6 lần, Ethereum hơn 4 lần, Solana hơn 30 lần. Giai đoạn này có một thực tế khắc nghiệt: giá tài sản tiền điện tử tăng sẽ thu hút thêm sự chú ý, và sự chú ý này sẽ chuyển thành nhu cầu mua. Tuy nhiên, càng về cuối "chu kỳ chú ý", thời điểm gia nhập thường không thuận lợi.
Các chiến lược đầu tư được đề xuất
Phân bổ tài sản
Đối với nhà đầu tư mới, việc duy trì sự đơn giản trong danh mục đầu tư là một lựa chọn khôn ngoan. Khuyến nghị phân bổ cho người mới như sau:
Bitcoin (BTC) 50%
Ethereum (ETH) 25%
Solana (SOL) 25%
Ngay cả khi có sai lệch trong thời điểm gia nhập, ít nhất họ cũng nắm giữ các tài sản chất lượng. Nếu quan tâm đến các token khác, khuyến nghị giới hạn chúng trong 10% tổng vị thế để hạn chế rủi ro.
Chiến lược thu lời
Quản lý lợi nhuận cũng rất quan trọng. Khi đầu tư tăng gấp đôi (2 lần), khuyến nghị rút ra một nửa lợi nhuận, giữ lại phần vốn gốc. Khi đạt 3 lần, có thể rút toàn bộ hoặc giữ lại phần vốn gốc sau khi thu về 2 lần lợi nhuận.
Đáng chú ý là, nếu gặp những người nắm giữ Bitcoin lâu dài, họ có thể không bao giờ muốn bán ra, điều này cũng không có gì sai, chỉ cần sẵn sàng chịu đựng những đợt điều chỉnh sâu.
Quản lý rủi ro và xem xét thuế
Trong đầu tư tiền điện tử, mỗi giao dịch đều là sự kiện chịu thuế, bao gồm cả giao dịch đồng coin. Khuyến nghị sau khi có lợi nhuận đáng kể, chuyển tiền vào tài khoản sinh lời cao tại các tổ chức tài chính truyền thống trong 12-18 tháng. Trước tiên phải giải quyết vấn đề thuế, sau đó mới xem xét tham gia lại, tốt nhất là khi thị trường hoảng loạn hoặc mất quan tâm chung.
Về chu kỳ thị trường, mặc dù việc ra mắt các quỹ ETF và khả năng các quốc gia mua vào có thể làm giảm độ sâu của thị trường gấu trong tương lai, nhưng quan điểm về "siêu chu kỳ" thường là ảo tưởng chung của thị trường. Quý 4 năm 2025 có thể là đỉnh của chu kỳ, bất kỳ tài sản nào tăng trưởng 100 lần nhanh chóng đều có xu hướng trải qua đợt điều chỉnh 80-90%, do quá nhiều nhà đầu tư nắm giữ lợi nhuận khổng lồ.
Tâm lý và nhận thức đầu tư
Nhà đầu tư mới thường quan tâm hơn đến giá tuyệt đối thay vì mức tăng gấp. Ví dụ, Solana tăng từ 8 USD lên 240 USD, tăng 232 USD, thực tế là tăng 30 lần; nhưng từ 240 USD lên 1.000 USD, mặc dù tăng 760 USD, nhưng chỉ tăng 4 lần. Hiểu điều này là rất quan trọng để hình thành nhận thức đầu tư đúng đắn.
Giữ được sự tỉnh táo trong thị trường bò còn thách thức hơn là giữ được sự can đảm trong thị trường gấu. Việc theo đuổi lợi nhuận sau khi đã có lãi thường rất nguy hiểm, vì nếu thị trường sụp đổ đột ngột, nhà đầu tư có thể đối mặt với tình huống phải trả thuế trên lợi nhuận đã thực hiện trong khi giá trị tài sản còn lại không đủ.
Thị trường hiện tại có thể kéo dài đến quý 4 năm 2025 hoặc có thể phá vỡ quy luật chu kỳ 4 năm. Mặc dù không thể có những mức tăng lợi nhuận điên rồ từ mức giá hiện tại, nhưng vẫn có thể tham gia thị trường thông qua việc lập kế hoạch chiến lược hợp lý và kiểm soát rủi ro. Điều then chốt là duy trì sự tỉnh táo, kiểm soát rủi ro và quản lý kỳ vọng một cách hợp lý.
