Nhà nghiên cứu Delphi: Con đường tiến hóa và nắm bắt giá trị của nền kinh tế AI Agent

Trong tương lai, AI Agent sẽ hiện diện khắp nơi.

Tác giả: Robbie Petersen, Nhà nghiên cứu tại Delphi Digital

Biên tập: Luffy, Foresight News

Một khuôn khổ để hiểu thành công của Internet là xem xét nó từ góc độ phối hợp. Cơ bản, chúng ta có thể quy kết thành công của các ứng dụng Internet có giá trị nhất đến khả năng phối hợp ý định của con người một cách tinh tế hơn. Amazon phối hợp ý định kinh doanh, Facebook, Instagram và Twitter phối hợp ý định xã hội, Uber và Doordash phối hợp ý định đi lại và giao hàng, trong khi Google phối hợp ý định tìm kiếm thông tin bằng cách kết nối các truy vấn với nội dung mạng liên quan.

Một xu hướng rõ ràng là AI Agent đại diện cho sự tiến hóa logic tiếp theo của phối hợp quy mô lớn. Mặc dù ngày nay "ý định" của chúng ta được thực hiện thông qua việc tìm kiếm, tải xuống và tương tác với các ứng dụng trên Internet, nhưng có thể hợp lý giả định rằng trong tương lai gần, "ý định" của chúng ta sẽ được thực hiện bởi một mạng lưới AI Agent đại diện cho chúng ta.

Điều quan trọng là sự chuyển đổi sang nền kinh tế do Agent điều phối này đặt ra một câu hỏi cơ bản: Cơ sở hạ tầng nào sẽ cuối cùng hỗ trợ sự chuyển đổi này?

Trong bài viết này, chúng tôi sẽ (1) thảo luận về các trường hợp sử dụng bò và gấu của AI Agent giao dịch bằng tiền điện tử; (2) phác thảo lộ trình logic mà AI Agent sẽ áp dụng; và (3) khám phá việc thu giữ giá trị trong nền kinh tế Agent mới nổi này.

Vai trò của tiền điện tử

Có nhiều đoán định về lý do tại sao blockchain có thể trở thành nền tảng kinh tế cho nền kinh tế Agent. Tuy nhiên, giống như hầu hết các ngành công nghiệp mới nổi về tiền điện tử, trường hợp bò đã được đơn giản hóa thành một câu chuyện phổ biến thiếu sự tinh tế. Ngày nay, luận điểm phổ biến là "Agent không thể có tài khoản ngân hàng, vì vậy họ sẽ sử dụng ví tiền điện tử", điều này dường như bỏ qua giá trị cốt lõi của tiền điện tử. Độc lập với khả năng tiếp cận, Agent hoàn toàn có thể sở hữu tài khoản ngân hàng trong cấu trúc Tài khoản Vì Lợi ích Của (FBO). Ví dụ, các công ty như PayPal đã quản lý hàng triệu tài khoản con trong một cấu trúc tài khoản FBO duy nhất. Họ có thể quản lý AI Agent theo cách tương tự: mỗi Agent có tài khoản con ảo riêng của mình, được theo dõi bởi nền tảng, nhưng được tổng hợp ở cấp độ ngân hàng. Đáng chú ý, Stripe gần đây đã thông báo rằng họ sẽ tăng cường hỗ trợ giao dịch của Agent trong một cấu trúc tương tự.

https://twitter.com/jeff_weinstein/status/1857161398943642029

Hơn nữa, luận điểm "điều này sẽ phá vỡ tự chủ của AI Agent" cũng có phần đơn giản. Cuối cùng, sẽ có ai đó quản lý private key của AI Agent, vì vậy chúng sẽ không hoàn toàn tự chủ. Mặc dù lý thuyết, private key của AI Agent có thể được lưu trữ trong Môi trường Thực thi Đáng tin cậy (TEE), nhưng điều này là quá tốn kém và không thực tế về mặt vận hành. Hơn nữa, ngay cả khi cho phép Agent 100% tự chủ, điều này cũng không mang lại sự tự do thực sự, vì cuối cùng, chúng vẫn cần phục vụ con người.

Trái lại, những điểm đau thực sự thúc đẩy giao dịch Agent trong lĩnh vực truyền thống và blockchain như sau:

• Thời gian thanh toán: Các hệ thống thanh toán truyền thống phải đối mặt với sự chậm trễ hàng ngày và giới hạn xử lý theo lô, đặc biệt là trong các giao dịch xuyên biên giới. Tình trạng thiếu thanh toán tức thời này nghiêm trọng cản trở hoạt động hiệu quả của các Agent cần phản hồi thời gian thực. Giải pháp blockchain: Các blockchain công cộng cung cấp tính chắc chắn kết thúc thanh toán gần như tức thời thông qua các giao dịch nguyên tử, cho phép tương tác Agent-to-Agent thời gian thực mà không có rủi ro đối tác. Các giao dịch này được thanh toán liên tục 24/7, không bị giới hạn bởi vị trí địa lý hoặc giờ làm việc của ngân hàng.
• Khả năng tiếp cận toàn cầu: Cơ sở hạ tầng ngân hàng truyền thống tạo ra những rào cản lớn đối với các nhà phát triển trên toàn cầu, với 70% nhà phát triển ngoài Hoa Kỳ gặp khó khăn khi sử dụng các kênh thanh toán. Giải pháp blockchain: Cơ sở hạ tầng blockchain công cộng vốn không có biên giới và không cần cấp phép, cho phép triển khai Agent toàn cầu mà không cần ngân hàng truyền thống. Bất kỳ ai có quyền truy cập Internet đều có thể tham gia vào mạng, không bị giới hạn bởi vị trí địa lý.
• Kinh tế đơn vị: Cấu trúc phí của các hệ thống thanh toán truyền thống (3%+ phí cố định) khiến các giao dịch nhỏ trở nên không khả thi về mặt kinh tế, tạo ra rào cản đối với các Agent cần thực hiện các giao dịch nhỏ và tần suất cao. Giải pháp blockchain: Các blockchain hiệu suất cao thực hiện các giao dịch nhỏ với chi phí tối thiểu, cho phép Agent hoạt động hiệu quả thông qua các giao dịch tần suất cao, giá trị thấp.
• Khả năng tiếp cận về mặt kỹ thuật: Cơ sở hạ tầng thanh toán truyền thống thi缺API lập trình và có các yêu cầu tuân thủ PCI nghiêm ngặt. Các hệ thống được thiết kế để tương tác giữa con người và máy thông qua các biểu mẫu web và nhập thủ công tạo ra những rào cản lớn đối với hoạt động tự động hóa của Agent. Giải pháp blockchain: Cơ sở hạ tầng blockchain cung cấp quyền truy cập lập trình bản địa thông qua các API tiêu chuẩn và hợp đồng thông minh, không cần biểu mẫu hoặc nhập thủ công. Điều này cho phép tương tác tự động đáng tin cậy, tránh chi phí tuân thủ PCI.
• Khả năng mở rộng đa Agent: Các hệ thống truyền thống khó quản lý nhiều Agent có tài khoản và quỹ độc lập, dẫn đến các yêu cầu về quan hệ ngân hàng và kế toán phức tạp, gây ra chi phí cao. Giải pháp blockchain: Các địa chỉ blockchain có thể dễ dàng được tạo ra theo lập trình, cho phép cách ly tài chính và kiến trúc đa Agent hiệu quả. Các hợp đồng thông minh cung cấp quản lý tài chính linh hoạt và có thể lập trình, mà không cần các chi phí quản lý truyền thống của ngân hàng.

Lộ trình áp dụng

Mặc dù các ưu thế kỹ thuật của tiền điện tử thực sự ấn tượng, chúng không nhất thiết là điều kiện tiên quyết cho làn sóng thương mại Agent. Mặc dù các phương thức thanh toán truyền thống có những hạn chế, chúng lại hưởng lợi từ các hiệu ứng mạng lưới khổng lồ. Bất kỳ cơ sở hạ tầng mới nào cũng cần cung cấp những lợi thế thuyết phục để thúc đẩy việc áp dụng, chứ không chỉ là những cải tiến ở mức độ nhỏ.

Nhìn về tương lai, chúng tôi dự đoán việc áp dụng Agent sẽ diễn ra theo ba giai đoạn khác nhau, mỗi giai đoạn sẽ tăng dần mức độ tự chủ của Agent:

Giai đoạn 1: Giao dịch giữa con người và Agent (hiện tại)

Chúng ta hiện đang ở giai đoạn 1. Tính năng "Buy with Pro" gần đây ra mắt của Perplexity cho chúng ta một cái nhìn về cách con người sẽ ngày càng giao dịch nhiều hơn với AI Agent. Hệ thống của họ cho phép các bot AI tích hợp với các ví tiền điện tử truyền thống và Apple Pay, sau đó nghiên cứu sản phẩm, so sánh các mục tiêu và thực hiện mua hộ người dùng.

Mặc dù lý thuyết, quy trình này có thể sử dụng tiền điện tử, nhưng dường như không có lợi ích rõ ràng. Luke Saunders chỉ ra rằng câu hỏi liệu tiền điện tử có cần thiết hay không có thể được quy về mức độ tự chủ mà Agent cần. Hiện tại, những Agent này vẫn chưa đủ tự chủ. Họ không quản lý tài nguyên độc lập, chịu rủi ro hoặc trả phí cho các dịch vụ khác; họ chỉ là trợ lý nghiên cứu, giúp đỡ trước khi bạn quyết định mua. Phải đến các giai đoạn áp dụng Agent tiếp theo, các hạn chế của các kênh truyền thống mới trở nên rõ ràng.

Giai đoạn 2: Giao dịch giữa Agent và con người (đang nổi lên)

Giai đoạn tiếp theo là Agent tự chủ khởi xướng giao dịch với con người. Điều này đã bắt đầu được triển khai ở quy mô nhỏ: các hệ thống giao dịch AI thực hiện các giao dịch, các hệ thống nhà thông minh mua điện với giá tối ưu dựa trên định giá theo thời gian, các hệ thống quản lý kho tự động đặt đơn hàng bổ sung dựa trên dự báo nhu cầu.

Tuy nhiên, theo thời gian, chúng ta có thể thấy nhiều trường hợp sử dụng kinh doanh người-máy phức tạp hơn, có thể bao gồm:

Tuy nhiên, giai đoạn này sẽ đánh dấu sự khởi đầu của một sự chuyển đổi cơ bản hơn: khi các tối ưu hóa chi tiêu theo thời gian thực, chúng ta sẽ chứng kiến sự chuyển hướng sang định giá dựa trên mức sử dụng chi tiết, thay vì các khoản phí dịch vụ cố định hàng tháng hoặc hàng năm. Nói cách khác, trong một thế giới ngày càng tự chủ của các , họ sẽ phải trả các khoản phí như chi phí tài nguyên máy tính, phí truy cập API, chi phí suy luận LLM, phí giao dịch và định giá dịch vụ bên ngoài dựa trên mức sử dụng.

Khi những hạn chế về kinh tế đơn vị của thẻ thanh toán dần lộ ra, tiền điện tử đang phát triển từ những cải tiến biên lề thành những chức năng bứt phá hơn so với các kênh truyền thống.

Giai đoạn 3: Giao dịch với (Tương lai)

Giai đoạn cuối cùng đại diện cho sự thay đổi trong cách thức lưu chuyển giá trị trong nền kinh tế số. Các sẽ giao dịch trực tiếp với các khác, tạo ra các mạng lưới kinh doanh tự chủ phức tạp. Mặc dù những nỗ lực này mới chỉ xuất hiện ở góc của thị trường tiền điện tử đầu cơ, nhưng chúng ta sẽ chứng kiến các trường hợp sử dụng phức tạp hơn:

• Thị trường tài nguyên: Các tính toán thương lượng với các lưu trữ về vị trí dữ liệu tối ưu, các năng lượng giao dịch công suất lưới điện theo thời gian thực với các tiêu thụ, các băng thông đấu giá dung lượng mạng với các phân phối nội dung, các đám mây thực hiện arbitrage giữa các nhà cung cấp.
• Tối ưu hóa dịch vụ: Các cơ sở dữ liệu thương lượng với các tính toán về dịch vụ tối ưu hóa truy vấn, các bảo mật mua thông tin tình báo đe dọa từ các giám sát, các bộ nhớ cache trao đổi không gian với các dự đoán nội dung, các cân bằng tải phối hợp với các mở rộng.
• Nội dung và dữ liệu: Các tạo nội dung nhận được giấy phép tài sản từ các quản lý phương tiện truyền thông, các dữ liệu huấn luyện thương lượng với các tối ưu hóa mô hình, các đồ thị tri thức giao dịch thông tin đã được xác minh, các phân tích mua dữ liệu thô từ các thu thập.
• Hoạt động kinh doanh: Các chuỗi cung ứng phối hợp với các logistics, các tồn kho thương lượng với các mua sắm, các dịch vụ khách hàng ký hợp đồng với các hỗ trợ chuyên nghiệp.
• Dịch vụ tài chính: Các đánh giá rủi ro giao dịch với các bảo hiểm, các tài chính tối ưu hóa lợi nhuận với các đầu tư, các xếp hạng tín dụng bán tài liệu xác minh cho các cho vay, các thanh khoản phối hợp với các tạo thị trường.

Giai đoạn này yêu cầu xây dựng cơ sở hạ tầng cơ bản cho hoạt động kinh doanh giữa máy với máy. Hệ thống tài chính truyền thống được xây dựng dựa trên xác thực và giám sát bằng con người, điều này cản trở nền kinh tế do các dẫn dắt. Ngược lại, các có tính lập trình được, không giới hạn, thanh toán ngay lập tức và hỗ trợ vi giao dịch, trở thành cơ sở hạ tầng không thể thiếu.

Nắm bắt giá trị trong nền kinh tế

Quá trình chuyển đổi sang nền kinh tế sẽ không thể tránh khỏi việc xuất hiện những người chiến thắng và những người thua cuộc. Trong mô hình mới này, một số lớp công nghệ trở thành những điểm then chốt để nắm bắt giá trị:

• Lớp giao diện: Tương tự như cuộc cạnh tranh giành người dùng cuối trong môi trường thanh toán truyền thống, những người tham gia có thể tranh giành lớp giao diện cho việc thể hiện "ý định của ". Những giao diện này sẽ dần phát triển từ các công cụ thanh toán đơn giản thành các nền tảng tổng hợp bao gồm chức năng về danh tính, xác thực và giao dịch. Một số người tham gia có thể nắm bắt giá trị từ đây, bao gồm: (1) các nhà sản xuất thiết bị như Apple, vì họ có tính bảo mật phần cứng và khả năng tích hợp danh tính, (2) các ứng dụng tài chính tiêu dùng siêu ứng dụng như PayPal và Cash App của Block, vì họ có cơ sở người dùng lớn và mạng lưới thanh toán kín, (3) các giao diện gốc AI như ChatGPT, Claude, Gemini và Perplexity, vì giao dịch là một sự mở rộng hợp lý của các trò chuyện bot hiện có của họ, (4) các ví tiền điện tử hiện có, có thể tận dụng lợi thế bản địa tiền điện tử (mặc dù khả năng này thấp hơn).
• Lớp danh tính: Một thách thức then chốt của nền kinh tế là phân biệt giữa người tham gia là con người và máy móc. Điều này đặc biệt quan trọng trong một thế giới mà các bắt đầu quản lý các tài nguyên quý giá không tương xứng và đưa ra các quyết định tự chủ. Trong khi Apple có lợi thế ở đây, Worldcoin đang tạo ra những giải pháp thú vị thông qua phần cứng Orb và giao thức World ID của họ. Bằng cách cung cấp các chứng nhận nhân thân có thể xác minh, Worldcoin có thể gián tiếp trở thành một trong những người chiến thắng lớn nhất của xu hướng này, cung cấp cho các nhà phát triển ứng dụng một nền tảng để đảm bảo tất cả người dùng đều là con người. Mặc dù giá trị của nó có thể khó nhìn thấy ngày nay, nhưng nó sẽ trở nên rõ ràng hơn trong tương lai.
• Lớp thanh toán (Blockchain): Nếu blockchain có thể thay thế các con đường truyền thống trở thành lớp thanh toán chuẩn cho các , thì blockchain tạo điều kiện cho các giao dịch sẽ nắm bắt giá trị lớn.
• Lớp phát hành : Xét đến hiệu ứng mạng lưới thanh khoản, có thể hợp lý giả định rằng bất kể sử dụng nào, nhà phát hành có thể nắm bắt giá trị. USDC hiện dường như ở vị trí tốt nhất, vì Circle đang triển khai các ví do nhà phát triển kiểm soát và cơ sở hạ tầng để hỗ trợ các giao dịch .

Cuối cùng, những người thua cuộc lớn nhất có thể là những ứng dụng không thể nhanh chóng thích ứng với nền kinh tế . Trong một thế giới do các (chứ không phải con người) thúc đẩy giao dịch, những rào cản truyền thống sẽ biến mất. Con người ra quyết định dựa trên sở thích chủ quan, trung thành với thương hiệu và trải nghiệm người dùng, trong khi các chỉ quyết định dựa trên hiệu suất và kết quả kinh tế. Điều này có nghĩa là khi ranh giới giữa ứng dụng và trở nên mờ nhạt hơn, giá trị sẽ chảy về những công ty cung cấp dịch vụ hiệu quả và có hiệu suất tốt nhất, thay vì những công ty xây dựng giao diện người dùng tốt nhất hoặc thương hiệu mạnh mẽ.

Khi cạnh tranh chuyển từ sự khác biệt chủ quan sang các chỉ số hiệu suất khách quan, người dùng (bao gồm cả con người và ) sẽ hưởng lợi nhiều nhất.