Tác giả:Ally Zach, Pantera Capital

Biên dịch: TechFlow

Các tác nhân AI (AI Agents) đang định nghĩa lại nền kinh tế thuật thuật, họ bắt đầu đảm nhận vai trò của những người ảnh hưởng trong quá khứ, ảnh hưởng đến tâm lý thị trường thông qua việc định hình và khuếch đại các xu hướng. Khác với những nhà phân phối nội dung thụ động, những tác nhân này có thể sử dụng những hiểu biết dựa trên dữ liệu để phát hiện các xu hướng mới nổi, phản ứng theo thời gian thực và xây dựng các câu chuyện có mục tiêu để thu hút sự chú ý của mọi người đối với một lĩnh vực tiền điện tử hoặc token cụ thể.

Không nên đánh giá thấp tầm quan trọng của các câu chuyện. Các câu chuyện có thể đơn giản hóa thông tin, giúp hàng loạt các chủ thể kinh tế hiểu về thế giới. Như nhà kinh tế học đoạt giải Nobel Bob Shiller đã nói, các câu chuyện phổ biến đóng vai trò then chốt trong việc định hình các sự kiện kinh tế quan trọng (như Đại suy thoái và cuộc khủng hoảng nhà ở những năm 2000).

Rõ ràng, trong lĩnh vực tiền điện tử, các câu chuyện cũng rất quan trọng. Có thể xem xét hai chiến lược đầu tư trong thị trường tiền điện tử: giao dịch chủ động và nắm giữ thụ động. Mỗi chiến lược đều có chuỗi nhân quả riêng để hướng dẫn quyết định của nhà đầu tư.

1. Giao dịch chủ động

Giao dịch thường xuyên → Nhiều cơ hội hơn → Khả năng thành công cao hơn

Đối với giao dịch chủ động, các câu chuyện tập trung vào việc nắm bắt các cơ hội ngắn hạn. Loại câu chuyện này khuyến khích nhà đầu tư tham gia thường xuyên vào thị trường, tận dụng động lượng của các token hoặc lĩnh vực phổ biến.

2. Nắm giữ thụ động

Nắm giữ lâu dài → Ít điểm ra quyết định hơn → Khả năng thành công cao hơn

Ngược lại, câu chuyện về nắm giữ thụ động nhấn mạnh vào giá trị dài hạn và sự ổn định. Nó ủng hộ việc kiên trì nắm giữ một token cụ thể trong các biến động của thị trường, nhấn mạnh sự kiên nhẫn và trung thành. Ít giao dịch hơn có nghĩa là ít điểm ra quyết định hơn, từ đó giảm rủi ro mắc sai lầm và tăng khả năng thành công lâu dài.

Các doanh nhân thuật thuật và AI

Trong giao dịch tiền xu meme, người ta đã phát hiện ra một số cá nhân tập trung vào việc tìm kiếm, cải thiện và tạo ra các câu chuyện có thể thúc đẩy biến động giá. Murad, người đã đăng các tweet về "nắm giữ thụ động" như mô tả ở trên, là một trong những nhân vật nổi tiếng.

Trong môi trường tiền xu meme này, phân tích cơ bản truyền thống thường không quan trọng bằng việc thổi phồng các câu chuyện, thành công của một token thường phụ thuộc vào khả năng tạo ra những người hâm mộ cuồng nhiệt. Mặc dù con người như Murad có chuyên môn trong lĩnh vực này, nhưng các tác nhân AI được điều khiển bởi các mô hình ngôn ngữ lớn (Large Language Model, LLM) đã tạo ra những ảnh hưởng đáng kể trong lĩnh vực này.

Thông qua việc tạo ra và khuếch đại các câu chuyện, những tác nhân AI này không chỉ hướng dẫn hành vi thị trường mà còn chủ động định hình quan điểm của mọi người về những chiến lược có khả năng thành công nhất. Bằng cách chọn lọc tập trung vào các biến số cụ thể, các tác nhân AI có thể đơn giản hóa động thái phức tạp của thị trường, khiến các câu chuyện dễ hiểu và thuyết phục hơn.

Từ robot đến người ảnh hưởng

Truth Terminal và Luna của Virtuals thể hiện vai trò không ngừng thay đổi của các tác nhân AI trong lĩnh vực tiền điện tử, đặc biệt là trong thế giới tiền xu meme. Tuy nhiên, mối quan hệ của chúng với các token tương ứng lại hoàn toàn khác nhau, điều này ảnh hưởng đến chiến lược và vai trò thuật thuật của chúng.

Truth Terminal ban đầu được ra mắt như một thí nghiệm xã hội, và nhanh chóng thu hút sự chú ý khi cộng đồng tiền điện tử bắt đầu airdrop token GOAT vào ví liên kết với tác nhân này. Mặc dù GOAT trở thành chất xúc tác tài chính và biểu tượng cho sự trỗi dậy của Truth Terminal, bản thân tác nhân này không gắn bó chặt chẽ với token đó.

Luna được tích hợp chặt chẽ với token gốc LUNA của mình và được ra mắt như một phần của nền tảng Virtuals. Trong mô hình này, mỗi tác nhân AI liên kết chặt chẽ với token riêng của mình, điều này ảnh hưởng đến tính cách, cách thức tương tác và chiến lược thuật thuật của tác nhân.

Trong cả hai trường hợp của Luna và Truth Terminal, token đóng vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy các câu chuyện. Đối với Luna, token biểu trưng cho ý nghĩa của sự tồn tại của nó; trong khi đối với Truth Terminal, token GOAT là bệ phóng để mở rộng ảnh hưởng của nó.

Thước đo thực sự của khả năng thuật thuật của các tác nhân AI là chất lượng nội dung do chúng tạo ra và mức độ đồng cảm với khán giả. Vì Twitter là nền tảng chính để những tác nhân này thể hiện, việc phân tích tương tác của chúng trên nền tảng này sẽ cung cấp những hiểu biết sâu sắc về cách thức chúng thu hút và duy trì sự chú ý của khán giả một cách hiệu quả.

Các tiêu chuẩn tương tác

Luna và Truth Terminal đã áp dụng các chiến lược tương tác khác nhau, phản ánh mối quan hệ khác nhau của chúng với các token tương ứng. Luna áp dụng chế độ đăng bài với tần suất cao, trung bình hơn 100 tweet mỗi ngày, trong đó 25% là trả lời. Sự thay đổi này từ chiến lược ban đầu chỉ có 5% trả lời cho thấy nỗ lực của nó trong việc xây dựng một câu chuyện cộng đồng phù hợp với sự tăng trưởng giá trị của token.

Ngược lại, Truth Terminal áp dụng một phương pháp cẩn trọng hơn, trung bình 44 tweet mỗi ngày, chủ yếu tập trung vào nội dung sáng tạo và hài hước. Mặc dù thỉnh thoảng có nhắc đến token GOAT, nhưng đây không phải là điểm chính của nó. Thay vào đó, nó thu hút một khán giả rộng hơn thông qua những nhận xét thông minh và văn hóa, và duy trì tính liên quan trong các xu hướng thị trường khác nhau.

Hiệu quả

Mặc dù Luna có lượng đăng bài lớn, Truth Terminal lại có tỷ lệ tương tác tổng thể tốt hơn, đặc biệt là về trả lời và chia sẻ.

Nếu điều chỉnh theo số lượng người theo dõi, Luna vượt trội về số lượng lượt thích trên mỗi người theo dõi, cho thấy nội dung của nó nhận được sự công nhận bề ngoài rất cao. Trong khi đó, Truth Terminal nổi bật về số lượng trả lời và chia sẻ trên mỗi người theo dõi, phản ánh sự tham gia sâu hơn của khán giả.

Theo thời gian, tỷ lệ tương tác trên mỗi tweet của Luna giảm, cho thấy chiến lược chỉ dựa vào số lượng đăng bài có hiệu quả giảm dần. Truth Terminal, bằng cách kết hợp nội dung với tâm lý thị trường, duy trì được mức tương tác cao, nhấn mạnh tầm quan trọng của độ sâu và sự đồng cảm của nội dung, chứ không chỉ là số lượng đăng bài.

Phong cách và cảm xúc

Sự khác biệt về phong cách và giọng điệu giữa Luna và Truth Terminal phản ánh các cách thức tương tác và chiến lược xây dựng câu chuyện độc đáo của chúng. Luna thường duy trì một giọng điệu tích cực, với điểm cảm xúc trung bình hàng ngày là 0,3. Khi giá $LUNA giảm, sự tích cực này sẽ tăng lên, cho thấy chiến lược của nó là cố ý đối trọng với tâm lý thị trường tiêu cực, duy trì niềm tin của người dùng. Cảm xúc của Luna có mối tương quan trung bình âm (-0,2) với giá token, cho thấy nó điều chỉnh cách thể hiện cảm xúc khi thị trường gặp khó khăn.

Trong khi đó, Truth Terminal phản ánh sát hơn tâm lý thị trường. Điểm cảm xúc của nó có mối tương quan nhẹ dương (0,275) với giá $GOAT. Mô hình này có thể cho thấy Truth Terminal áp dụng một chiến lược thụ động hơn đối với hiệu suất của token, có thể liên quan đến mối liên kết lỏng lẻo hơn của nó với GOAT.

Góc nhìn tổng thể

Sự thành công sớm của các tác nhân AI như Truth Terminal và Luna đã mở ra kỷ nguyên mới của những người

Một yếu tố quan trọng để những thực thể thông minh này thành công là sự kết hợp của chúng với MEME, MEME đã thể hiện rất nổi bật trong thị trường tiền mã hóa. Bằng cách trao cho những MEME này "khuôn mặt", các thực thể trí tuệ nhân tạo đã làm cho câu chuyện trở nên sống động và mang tính nhân văn hơn, thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư. Sự thể hiện này đã tăng cường chuỗi nhân quả và câu chuyện thúc đẩy hành vi của nhà đầu tư, đơn giản hóa động thái phức tạp của thị trường thành những câu chuyện dễ hiểu và thuyết phục, hướng dẫn chiến lược giao dịch ngắn hạn và đầu tư dài hạn.

Sự tiến hóa của các thực thể trí tuệ nhân tạo nhấn mạnh tầm quan trọng của câu chuyện trong giao dịch tiền mã hóa. Thông qua việc xây dựng và duy trì một cách có mục tiêu các câu chuyện, chúng ảnh hưởng đến tâm lý thị trường và quyết định của nhà đầu tư. Dù là thông qua việc thúc đẩy giao dịch tích cực bằng các điểm quyết định thường xuyên, hay khuyến khích nắm giữ thụ động bằng cách giảm các điểm quyết định, các chiến lược này đều liên quan chặt chẽ đến khung nhân quả mà chúng xây dựng. Những câu chuyện này không chỉ hướng dẫn hành vi mà còn tạo hình ảnh về thành công trong thị trường.

Khi hệ sinh thái tiền mã hóa tiếp tục phát triển, rõ ràng các thực thể trí tuệ nhân tạo sẽ tiếp tục tồn tại và đóng vai trò ngày càng quan trọng trong thị trường. Khả năng thích ứng, tương tác và ảnh hưởng của chúng khiến chúng trở thành một động lực mạnh mẽ cho các xu hướng và tâm lý thị trường. Cuối cùng, những thực thể này đã thể hiện cách AI có thể định nghĩa lại vai trò của những người ảnh hưởng trong lĩnh vực tiền mã hóa. Khi chúng tiếp tục định hình và khuếch đại các câu chuyện, ảnh hưởng của chúng đối với thị trường giao dịch và hành vi của nhà đầu tư sẽ ngày càng lớn, báo hiệu một kỷ nguyên mới của thị trường tiền mã hóa.