Đầu cơ coin có "thời gian rác" và "thời gian kiếm tiền", làm thế nào để tận dụng tốt hơn cơ hội của "thời gian kiếm tiền"?
Tác giả: Joe, Foresight News
Hiện nay, chúng ta đang ở trong "thời gian kiếm tiền" trên thị trường tiền điện tử.
Một tháng sau khi ông Trump được bầu, "những người đầu cơ coin" đã trải qua "thời khắc kiếm tiền" trên thị trường tiền điện tử. Tính từ ngày 6 tháng 11 khi ông Trump được bầu làm Tổng thống Mỹ mới, trong vòng một tháng (từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 6 tháng 12), hơn một nửa trong số 100 token hàng đầu về giá trị vốn hóa thị trường đã tăng trên 100%, thậm chí có những ngày tăng gấp đôi, thị trường tiền điện tử chính thức bước vào "mùa altcoin".
Theo thống kê mới nhất của Foresight News, trong khoảng thời gian từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 6 tháng 12, 55% trong số 100 token hàng đầu về giá trị vốn hóa thị trường đã tăng trên 100%, 84% tăng trên 50%, 97% tăng trên 30%. Trong số 100 token hàng đầu, chỉ có 3 token tăng dưới 30%: BNB (24%), XMR (24%), Popcat (-1,56%). Trong cùng kỳ này, ngay cả những token xếp từ vị trí 100 đến 200 về giá trị vốn hóa thị trường cũng có 39% token tăng trên 100%, 87% tăng trên 30%.
Trong vòng một tháng, hơn một nửa trong số 100 token hàng đầu về giá trị vốn hóa thị trường đã tăng trên 100%, có thể nói rằng trong giai đoạn này, thị trường tiền điện tử đang ở trong "thời kỳ vàng son" (Lưu ý: Ngay cả token có giá trị vốn hóa thấp nhất trong số 100 token hàng đầu hiện nay cũng trên 1 tỷ USD, đây là số liệu thống kê sau khi giá tăng).
Vậy "mùa altcoin" này bắt đầu từ khi nào? Tại sao lại bắt đầu? "Thời gian kiếm tiền" như thế này sẽ kéo dài bao lâu? Những altcoin chưa từng tăng mạnh trước đây, liệu có nghĩa là đã bị thị trường bỏ rơi? Những người tham gia vào lĩnh vực tiền điện tử thông thường nên làm gì? Bài viết này là phân tích tương đối chủ quan của tác giả, không phải là lời khuyên đầu tư, chỉ để tham khảo.
"Mùa altcoin" được hình thành như thế nào?
Việc ông Trump được bầu được cho là sự kiện then chốt khai mở "mùa altcoin" này.
Nếu mở bất kỳ biểu đồ "xu hướng 1 năm" của bất kỳ một Altcoin nào, đều sẽ thấy ngày 6 tháng 11 là một điểm chuyển biến quan trọng và là ranh giới. Đối với những nhà đầu tư hoặc giao dịch viên, nắm bắt được thời điểm quan trọng này khi ông Trump được bầu để có những bố trí trọng điểm trở nên vô cùng quan trọng.
Vào ngày 6 tháng 11 năm 2024, ông Trump đã thành công đánh bại bà Harris và được bầu làm Tổng thống Mỹ mới. Do ông Trump đã hứa hẹn nhiều điều ủng hộ sự phát triển của ngành tiền điện tử trong chiến dịch tranh cử, mọi người gọi ông là "Tổng thống Bitcoin đầu tiên của Mỹ", điều này cũng mở ra màn cho dòng vốn trên toàn cầu đổ vào ngành tiền điện tử.
Khi giai đoạn bò tót tạm thời được mở ra, dòng chảy và tốc độ dòng vốn trong thị trường tiền điện tử, tức là dòng vốn trước tiên chọn những phân khúc nào, sau đó chọn những hướng đua nào; dòng vốn có xu hướng lưu lại nhiều hơn ở những phân khúc nào, lưu lại ít hơn ở những hướng đua nào, trở thành điểm quan tâm chính của những người giao dịch.
Làm thế nào để nắm bắt hiệu quả "mùa altcoin"?
Tác giả cho rằng, từ góc độ phân tích các mức quan trọng của Bitcoin, "mùa altcoin" này có thể chia thành ba giai đoạn chính: giai đoạn khởi động "mùa altcoin", giai đoạn tăng tốc "mùa altcoin", giai đoạn cất cánh toàn diện "mùa altcoin".
(1) Giai đoạn khởi động "mùa altcoin". Giai đoạn đầu tiên kéo dài một tuần, từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 14 tháng 11, trong giai đoạn này Bitcoin tăng từ 69.000 USD lên 90.000 USD, đặc điểm của giai đoạn này là Bitcoin và phân khúc Memecoin dẫn dắt toàn bộ thị trường tiền điện tử.
(2) Giai đoạn tăng tốc "mùa altcoin". Giai đoạn thứ hai kéo dài 9 ngày, từ ngày 14 tháng 11 đến ngày 23 tháng 11, Bitcoin sau khi tăng lên 90.000 USD thì tạm thời đi ngang, nhưng sau đó nhanh chóng vượt qua 99.000 USD, nhưng dừng lại ở 100.000 USD, đặc điểm của giai đoạn này là các "chuỗi công khai nóng" như Solana, SUI tăng nhanh, trong thời gian ngắn xuất hiện nhiều altcoin tăng gấp trăm lần thậm chí gấp nghìn lần. Tình trạng altcoin tăng gấp đôi trong một ngày bắt đầu xảy ra thường xuyên.
(3) Giai đoạn cất cánh toàn diện "mùa altcoin". Giai đoạn thứ ba kéo dài 2 tuần, từ ngày 23 tháng 11 đến ngày 5 tháng 12, Bitcoin sau khi đi ngang điều chỉnh từ 99.000 USD cuối cùng chính thức vượt qua 100.000 USD, đặc điểm của giai đoạn này là altcoin cất cánh toàn diện, thị trường tiền điện tử nở rộ, phần lớn altcoin đều tăng gấp đôi.
Có thể thấy, ở giai đoạn đầu tiên và giai đoạn thứ hai, dòng vốn chủ yếu chảy vào những hướng đua nóng nhất trong năm nay, như Memecoin, các chuỗi công khai nóng, đến giai đoạn thứ ba, dòng vốn bắt đầu "bù đắp thiếu hụt" và chảy vào những hướng đua và phân khúc tương đối l冷ạnh.
Trước hết, giai đoạn đầu tiên khiến tác giả ấn tượng nhất là sự bùng nổ của Memecoin.
Giai đoạn này bắt đầu từ ngày 6 tháng 11 và kết thúc vào ngày 14 tháng 11, khoảng một tuần. Trong khoảng thời gian này, Bitcoin đã tăng từ 69.000 USD lên 90.000 USD. Ở giai đoạn này, mức tăng của Memecoin rõ ràng cao hơn phần lớn các phân khúc trong thị trường tiền điện tử. Altcoin dẫn đầu Doge đã dẫn đầu, từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 23 tháng 11, Doge đã tăng từ 0,17 USD lên 0,46 USD, tăng 170%. Các altcoin dẫn đầu của Solana và Base là WIF và BRETT cũng đều tăng trên 100% trong vòng một tuần. Memecoin là hướng đua được thảo luận sôi nổi trong chu kỳ này, và Doge cũng được gắn với nhân vật then chốt trong cuộc bầu cử này là Musk (Bộ Hiệu quả Chính phủ), nên đã dẫn đầu tăng trưởng, điều này cũng phù hợp với thói quen giao dịch và dòng chảy vốn của các nhà đầu tư quy mô lớn.
Ngoài ra, "hiệu ứng niêm yết" của các sàn giao dịch hàng đầu như Binance cũng được phóng đại trong giai đoạn này, vào ngày 11 tháng 11, Binance thông báo niêm yết PNUT và ACT trên giao dịch spot, từ ngày 11 đến ngày 14, PNUT tăng 20 lần trong 3 ngày, ACT tăng 40 lần trong 3 ngày. Cho đến khi Bitcoin đạt 90.000 USD, một mức kháng cự mới, thì họ mới ngừng tăng điên cuồng.
Giai đoạn thứ hai khiến tác giả ấn tượng nhất là các chuỗi công khai bùng nổ toàn diện, hai "chuỗi công khai đen ngựa" dẫn đầu, nhiều altcoin tăng gấp đôi trong một ngày.
Giai đoạn thứ hai kéo dài 9 ngày, từ ngày 14 tháng 11 đến ngày 23 tháng 11, Bitcoin tăng từ 90.000 USD lên 99.000 USD. Giai đoạn này, điều khiến tác giả ấn tượng nhất là các chuỗi công khai tiềm năng tiếp tục bùng nổ, với tư cách là một trong những hướng đua lớn nhất, họ đã tiếp nhận thêm nhiều dòng vốn. Solana và Sui là hai hướng đua nóng trong năm 2024, cũng trở thành nơi dòng vốn quy mô lớn ưu tiên chảy vào, từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 23 tháng 11, 17 ngày, Solana và Sui đã tăng lần lượt 73% và 100%.
Trong giai đoạn này, chuỗi cũng xuất hiện nhiều "altcoin tăng gấp trăm lần thậm chí gấp nghìn lần" mới. Ví dụ như Clanker, một altcoin tăng gấp 70 lần trong vòng hai tuần, từ 2 USD vào ngày 13 lên 140 USD vào ngày 27 rồi sau đó giảm.
Giai đoạn thứ ba, altcoin cất cánh toàn diện.
Giai đoạn thứ ba kéo dài 2 tuần, từ ngày 23 tháng 11 đến ngày 5 tháng 12, Bitcoin sau khi đi ngang điều chỉnh đã cuối cùng chính thức vượt qua 100.000 USD. Trong giai đoạn này, không chỉ altcoin cất cánh toàn diện, mà phần lớn altcoin đều tăng gấp đôi trong vòng một tháng, thậm chí có những token tăng gấp ba lần, gấp bốn lần.
Trong khoảng thời gian từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 6 tháng 12, có 7 mã tiền điện tử có giá trị vốn hóa thị trường trên 100 triệu đô la đã tăng trên 3 lần, bao gồm: XRP (gấp 3 lần), XLM (gấp 4 lần), HBAR (gấp 5 lần), ALGO (gấp 3 lần), IOTA (gấp 3 lần), PNUT (gấp 16 lần), CRV (gấp 3,4 lần).
Tuy nhiên, sau khi nghiên cứu, tác giả nhận thấy ngoài PNUT, do được niêm yết trên sàn giao dịch hàng đầu Binance vào thời điểm thích hợp, các mã token khác không có tính phổ biến trong giao dịch. Trader nổi tiếng Eugene Ng Ah Sio đã đăng bài trên nền tảng truyền thông xã hội vào ngày 16 tháng 11 rằng, "XRP, ADA và DOGE đã có màn trình diễn ấn tượng, hoàn toàn vượt trội so với tất cả các tài sản khác mà cộng đồng tiền điện tử đã chạm đến trong giai đoạn đầu của thị trường bò, điều này hoàn toàn nằm ngoài dự đoán của tôi, nhưng tôi vẫn hoan nghênh nó."
Tóm lại, nắm bắt được thời điểm then chốt khi ông Trump được bầu làm Tổng thống Mỹ có lẽ là điều quan trọng hơn. Tiếp đó là lựa chọn các mã tiền điện tử tương đối chất lượng, như Solana, SUI, Arb, OP, ENA, vì trong giai đoạn này, chúng đều có mức tăng trưởng tương đương nhau.
Luân chuyển ngành, ai bị bỏ lại?
Trong một tháng, hầu hết các ngành tiền điện tử đã được luân chuyển, nhưng vẫn còn một số ngành chưa được luân chuyển đến.
Những ngành này có thể sẽ trở thành điểm nhấn của thị trường trong thời gian tới, hoặc cũng có thể bị thị trường bỏ rơi hoàn toàn.
Sau khi nghiên cứu, tác giả nhận thấy các ngành tiền điện tử lớn đã được luân chuyển trong khoảng thời gian từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 7 tháng 12, bao gồm: ngành chuỗi công khai (Ethereum tăng 50%, SUI tăng 90%, ARB tăng 120%); ngành stablecoin (ENA tăng 164%); ngành AI (WLD tăng 106%); ngành CEX (Bitget tăng 135%); ngành DEX (Uniswap tăng 100%); ngành RWA (ONDO tăng 147%); ngành stake và reStake (PUFFER tăng 216%); ngành NFT (BLUR tăng 100%); ngành MEME (DOGE tăng 111%, PEPE tăng 131%); ngành Metaverse (SAND tăng 261%); ngành DEPIN (RENDER tăng 115%); ngành game Web3 (GALA tăng 188%); ngành lưu trữ phi tập trung (FIL tăng 121%). Hầu hết đều là những mã dẫn đầu ngành hoặc những "ngựa ô" mới nổi trong các ngành lớn.
Tuy nhiên, vẫn còn nhiều ngành chưa được luân chuyển đầy đủ, như ngành Bitcoin, ngành TON, ngành game Web3, ngành mạng xã hội Web3, các mã token dẫn đầu và phần lớn các mã token trong các sinh thái này đều không có sự tăng trưởng mạnh mẽ trong "mùa altcoin" toàn diện này.
Sinh thái Bitcoin từng trở thành tâm điểm của thị trường nhiều lần vào năm 2024, nhưng trong bối cảnh altcoin bùng nổ toàn diện từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 6 tháng 12, lại không thể hiện được sức mạnh. Trong top 200 mã tiền điện tử theo giá trị vốn hóa thị trường, Ordi tăng 41%, Sats tăng 31%, DOG tăng 55%, đều chưa có mã nào tăng trên 100%.
Ngành TON và các mã token trong sinh thái này cũng từng trở thành tâm điểm của thị trường nhiều lần vào năm 2024, và đã được niêm yết trên nhiều sàn giao dịch lớn, nhưng tổng thể cũng chưa thể hiện được sức bật mạnh mẽ. TON tăng 44%, NOT tăng 53%, DOGS tăng 51%, các mã token khác cũng chưa lọt vào top 200 mã tiền điện tử theo giá trị vốn hóa, ngay cả trong top 500 cũng chưa có mã nào tăng trên 100%.
Đối với ngành game Web3, mã có giá trị vốn hóa thị trường cao nhất là GALA, tăng 188%, nhưng điều này chủ yếu thể hiện ở lớp cơ sở hạ tầng. Ở cấp độ sản phẩm game cụ thể, GMT, ACE tuy cũng tăng trên 50%, nhưng chưa vượt 100%, thị trường vẫn chưa quyết định mua vào đủ mạnh.
Ngành mạng xã hội Web3 cũng tương tự, trong top 200 mã tiền điện tử, chưa có mã nào liên quan đến mạng xã hội Web3. Điều này có vẻ như ngành này vẫn đang ở giai đoạn sớm, thị trường chưa tìm thấy đối tượng đầu tư đủ tốt.
Tuy các ngành này không thể hiện được sức mạnh, nhưng có thể đây chỉ là dấu hiệu rằng quá trình luân chuyển ngành chưa kết thúc, vẫn còn cơ hội cấu trúc.
Mùa altcoin sẽ kéo dài bao lâu?
Mùa altcoin đã kéo dài đúng một tháng, khi nào kết thúc đang là tâm điểm của thị trường.
Tác giả cho rằng, thời điểm kết thúc mùa altcoin cần được phân tích theo khoảng thời gian một hoặc hai tuần. Mùa altcoin tháng đầu tiên có thể chia thành ba giai đoạn: giai đoạn khởi động (Bitcoin từ 6,9 nghìn USD lên 9 nghìn USD), giai đoạn tăng tốc (từ 9 nghìn USD lên 9,9 nghìn USD), giai đoạn bùng nổ toàn diện (chính thức vượt 10 nghìn USD). Giai đoạn đầu kéo dài một tuần, từ ngày 6 tháng 11 đến ngày 14 tháng 11; giai đoạn thứ hai kéo dài 9 ngày, từ ngày 14 tháng 11 đến ngày 23 tháng 11; giai đoạn thứ ba kéo dài 2 tuần, từ ngày 23 tháng 11 đến ngày 5 tháng 12.
Nếu trong 2 tuần tiếp theo, Bitcoin không thể lập lại mức đỉnh mới, ví dụ như không thể vượt qua 11 nghìn USD, có thể sẽ là dấu hiệu cho thấy thanh khoản mới của thị trường không đủ, mùa altcoin có thể sẽ kết thúc tại thời điểm này. Tương tự, với Ethereum, nếu trong 2 tuần không thể tiếp tục tăng giá trên mức 4.000 USD, cũng có thể là dấu hiệu thị trường không còn sức bật.
Ngoài ra, nếu dòng vốn vào Ethereum spot ETF tại Mỹ chuyển sang dòng ra, cũng có thể là tín hiệu báo hiệu điểm quay đầu của mùa altcoin này.
Thị trường altcoin đã có quy mô hàng trăm tỷ đô la, tất nhiên cũng đã hình thành một số quy luật.
Mùa altcoin thường bắt đầu sau một sự kiện quan trọng, như việc Mỹ chấp thuận ETF Bitcoin spot vào ngày 10 tháng 1, hoặc ông Trump chiến thắng trong cuộc bầu cử Tổng thống Mỹ vào ngày 6 tháng 11. Sau những sự kiện này, toàn bộ thị trường tiền điện tử bước vào giai đoạn bò điên cuồng, thường kéo dài một tháng hoặc hàng tháng.
Tuy nhiên, dòng vốn chảy vào thị trường tiền điện tử cũng có hạn, mùa altcoin sẽ có lúc kết thúc. Thường thì mùa altcoin càng cuồng nhiệt, thời gian càng ngắn. Nếu trong vòng một hoặc hai tuần, Bitcoin và Ethereum không thể lập lại mức đỉnh mới, đây có thể là tín hiệu cảnh báo đáng chú ý.
