Lần đầu tiên xuất hiện tín hiệu "suy giảm xu hướng" theo giai đoạn!
Lời nói đầu
So với trước đây, chu kỳ của thị trường tiền mã hóa hiện tại có nhiều đặc điểm chưa từng có. Lần đầu tiên trong chu kỳ thị trường bò đối mặt với sự thắt chặt vĩ mô và các cuộc bầu cử toàn cầu phức tạp; lần đầu tiên vượt mức cao lịch sử trước sự kiện giảm nửa của Bitcoin; lần đầu tiên chứng kiến sự chấp thuận quỹ giao dịch giao ngay (ETF) và được thị trường tài chính truyền thống công nhận; thậm chí có thể được đưa vào tài sản dự trữ tài chính của các nước phát triển. Tất cả những sự kiện lịch sử này đều khiến mọi người kỳ vọng vào tương lai.
Với tư cách là nhà đầu tư xu hướng trong thị trường tiền mã hóa, tôi luôn duy trì tính hợp lý. Mục tiêu của tôi không chỉ là tăng giá trị đô la mà quan trọng hơn là tăng số lượng BTC thông qua việc đánh giá xu hướng. Sự tồn tại của xu hướng và chu kỳ phản ánh bản chất của mối quan hệ cung cầu, thay đổi tâm lý và bản chất tìm kiếm lợi nhuận của vốn. Do đó, việc nhận dạng tín hiệu xu hướng thông qua phân tích dữ liệu chuỗi và đưa ra quyết định đầu tư hợp lý là chìa khóa để tôi kiếm lời trên thị trường.
Tổng quan xu hướng và tình hình thị trường hiện tại
Vào tháng 3 năm 2024, giá Bitcoin đã vượt mức cao lịch sử 73.000 USD và bước vào xu hướng giảm giá dao động kéo dài trong nhiều tháng. Cho đến tháng 10, thị trường lại chạm mức hỗ trợ 60.000 USD và bắt đầu một đợt tăng giá mới. Từ tháng 10 đến tháng 12, thị trường tiếp tục xu hướng tăng mạnh, nhưng dữ liệu gần đây cho thấy xu thế này có thể đã suy yếu.
Ba yếu tố của suy giảm xu hướng
Trong phân tích trước đây, tôi đề xuất ba yếu tố để đánh giá sự suy giảm xu hướng theo giai đoạn:
Người nắm giữ lâu dài (LTH) tăng tốc xả: Khi người nắm giữ lâu dài bắt đầu bán ra với khối lượng lớn, cho thấy họ cho rằng giá đã gần mức cao.
Thực hiện lợi nhuận lớn: Thị trường xuất hiện hành vi thực hiện lợi nhuận với khối lượng lớn, cho thấy một số nhà đầu tư chọn cách thu lời.
Đỉnh thực hiện lợi nhuận giảm: Ngay cả khi giá tăng, đỉnh thực hiện lợi nhuận lại có xu hướng giảm.
Dựa trên dữ liệu chuỗi, ba yếu tố này đã xuất hiện đồng thời vào đầu tháng 12. Việc LTH tăng tốc xả và thực hiện lợi nhuận cùng gia tăng, trong khi quy mô thực hiện lợi nhuận bắt đầu giảm, gợi ý rằng nhu cầu thị trường có thể dần không thể tiếp tục hỗ trợ giá tăng.
Phân tích dữ liệu quan trọng
1. Dòng vốn đầu tư chậm lại
Như hình minh họa, xu hướng dòng vốn đầu tư vào thị trường thường quyết định động lực giá cả. Khi dòng vốn đầu tư chậm lại, động lực tăng giá của BTC cũng sẽ giảm theo. Hiện tượng tương tự đã xảy ra vào tháng 5 năm 2021, tháng 11 năm 2021 và tháng 4 năm 2024. Trong xu hướng hiện tại, dòng vốn đầu tư từ ngày 24/11 đến 7/12 đã có xu hướng giảm. Nếu không thể phục hồi đỉnh dòng vốn đầu tư trong ngắn hạn, giá BTC sẽ đối mặt với rủi ro điều chỉnh hồi.
2. Suy yếu của nhu cầu mới
Dựa trên dữ liệu nhu cầu mới, mỗi khi thị trường xuất hiện lượng nhu cầu mới lớn, giá Bitcoin thường sẽ tăng mạnh. Nhưng hiện tại, dòng nhu cầu mới đang rõ ràng suy yếu. Biểu đồ cho thấy, sau tháng 11, quy mô nhu cầu thị trường thấp hơn so với tháng 3 năm nay, chỉ có sự cải thiện về tâm lý thị trường. Nếu không thể duy trì dòng nhu cầu mới, thị trường sẽ bước vào giai đoạn điều chỉnh giá, thậm chí có thể đối mặt với rủi ro điều chỉnh hồi.
3. Thay đổi tâm lý thị trường
Lực lượng chủ đạo của tâm lý thị trường gần đây cũng đã thay đổi. Dữ liệu cho thấy, hiện nay lực đẩy chính của thị trường đến từ các nhà đầu tư châu Á. Mặc dù nhà đầu tư Mỹ có biểu hiện hoạt động sôi nổi vào đầu tháng 12, nhưng sau đó nhanh chóng giảm. Thị trường châu Âu thì tương đối yên tĩnh do gần đến kỳ nghỉ Giáng sinh.
Để duy trì động lực tăng giá của BTC, điều then chốt là liệu thị trường Mỹ có thể kích hoạt lại dòng vốn đầu tư và nhu cầu mới hay không. Nếu tâm lý của nhà đầu tư Mỹ không cải thiện, khả năng thị trường điều chỉnh hồi sẽ tăng thêm.
Chiến lược và ứng phó của thị trường
Trước tín hiệu suy giảm xu hướng, chiến lược của tôi là thu lời từng phần, chứ không phải chờ đợi thị trường đưa ra "điểm bán" duy nhất. Trong thị trường bò, xu hướng thường không kết thúc trong một sớm một chiều mà suy giảm dần. Do đó, lên kế hoạch hợp lý để bán, phân giai đoạn thu lời, là biện pháp quản lý rủi ro hiệu quả.
Tất nhiên, không có hệ thống giao dịch nào là hoàn hảo. Nếu thị trường đột ngột đảo chiều do tin tức tích cực mới, chẳng hạn như dòng vốn đầu tư tăng mạnh hoặc nhu cầu mới lại ùa vào, thì tôi sẽ tạm dừng kế hoạch thu lời và kiên nhẫn chờ đợi tín hiệu bán mới.
Kết luận
Sự suy giảm xu hướng không có nghĩa là thị trường bò đã kết thúc, mà là cảnh báo nhà đầu tư cần thận trọng hơn. Sau khi tín hiệu xuất hiện, quán tính tâm lý thị trường vẫn có thể thúc đẩy giá tăng nhẹ. Do đó, ứng phó linh hoạt và thu lời từng phần là chiến lược mà tôi đang áp dụng.
Trong thị trường tiền mã hóa, ranh giới nhận thức quyết định lợi nhuận đầu tư. Miễn là logic giao dịch hợp lý, phù hợp với thái độ rủi ro và có thể thực hiện, thì đáng để kiên trì. Nhưng cần nhớ rằng dữ liệu không thể dự đoán tương lai, luôn sẵn sàng điều chỉnh chiến lược theo diễn biến thị trường để có thể vượt qua những đợt sóng trong thị trường tiền mã hóa.
Cuối cùng, vẫn còn rất nhiều điều thực sự chưa được viết vào, chẳng hạn như cơ hội cụ thể, quyết định cụ thể, những thứ này thường không thể tóm tắt trong một bài viết.
Muốn tìm hiểu thêm về mật mã tài chính, hoặc có thắc mắc, hãy theo dõi trang công khai: Tài chính Đông Thần
