Nguồn bài viết: Chuyện ngoài lề
Trong bài viết trước của "Chuyện ngoài lề", chúng tôi đã đề cập rằng: Dự đoán cá nhân của chúng tôi về việc BTC sẽ đạt mức 100.000 - 120.000 USD trong chu kỳ này vẫn không thay đổi, nhưng với việc ông Trump giành chiến thắng dẫn đến BTC nhanh chóng phá vỡ mức cao nhất mọi thời đại, cộng với những biện pháp tích cực mà ông Trump có thể áp dụng đối với thị trường tiền mã hóa và kỳ vọng Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ tiếp tục giảm lãi suất, chúng tôi thậm chí tin rằng BTC có thể đạt mức 150.000 USD vào năm sau (2025).
Tuy nhiên, ngay cả khi BTC chính thức vượt mức 100.000 USD vào ngày 5 tháng 12, bản thân tôi vẫn tuân thủ kế hoạch ban đầu và bán đi 10% vị thế, vì tôi sẽ nghiêm túc tuân thủ kỷ luật giao dịch của mình. Như hình dưới đây.
Sau đó, có bạn bè để lại bình luận hỏi: Tôi vừa định mua, bạn lại bắt đầu bán rồi? Vậy bây giờ tôi vẫn có thể mua BTC được không?
Câu hỏi này có thể phụ thuộc vào từng cá nhân.
Như chị Hui đã nói trong nhóm hôm qua: Đừng hỏi trực tiếp tôi có nên mua hay bán, đây không phải là quyết định mà người khác nên đưa ra.
Hoặc như ông chủ Hằng hôm qua trong nhóm cũng nói: Tùy bạn xem xét thế nào, giả sử đợt tăng giá này BTC có thể lên 150.000 USD, thị trường gấu có thể xuống 50.000 USD, đợt tăng giá tiếp theo có thể lên 250.000 USD, chỉ cần bạn sẵn sàng trải qua những cú lên xuống thì việc nắm giữ hoàn toàn không vấn đề gì.
Thực ra, nhiều người không thể đưa ra quyết định giao dịch, chủ yếu là do vấn đề về lòng tin vào thị trường (hoặc tài sản) và quản lý vị thế cá nhân (bao gồm phân bổ vốn, danh mục đầu tư, mục tiêu, chu kỳ thực hiện, quản lý rủi ro, v.v.).
Tóm lại, tiền không thể kiếm hết, nhưng có thể mất hết. Nếu bạn muốn mất tiền trong thị trường bò, chỉ cần làm những điều sau:
- Không tập trung
Trong thị trường bò, nhiều người sẽ quên mất mục tiêu hoặc kỷ luật giao dịch ban đầu của mình, sau đó thấy câu chuyện nào "hot" thì vội vã mua vào, cố gắng nắm bắt mọi cơ hội thị trường, kết quả thường trở thành người nhận đỉnh của người khác.
- Không chốt lời
Một khi bước vào thị trường bò, nhiều người sẽ bị ảnh hưởng bởi các tin tức khác nhau, và nhiều KOL cũng sẽ nói với bạn rằng thị trường bò mới chỉ bắt đầu, bạn cần phải mua ngay các token mà họ giới thiệu. Nhưng chúng ta cần học cách kính sợ thị trường, thị trường gấu không nói đáy, thị trường bò cũng không nói đỉnh, nếu may mắn kiếm được tiền, thì cần phải thực hiện việc chốt lời theo kế hoạch, một phần có thể dùng để cải thiện cuộc sống, một phần có thể tiếp tục giữ lại để mở rộng tầm nhìn.
- Hội chứng sợ bỏ lỡ (FOMO)
Hầu hết mọi người đều biết không nên để bị cuốn vào FOMO, nhưng dường như cũng luôn nói dễ hơn làm. Trong thị trường bò, có quá nhiều cám dỗ không ngừng thu hút mọi người, một lúc thì dự án nào đó lại tăng vài lần, lúc thì hàng xóm lại bất ngờ trở nên giàu có... rồi bản thân sẽ không kiềm chế được mà đuổi theo những cơ hội trước mắt đó, nhưng kết quả thường là: Người khác mua thì tăng, còn mình mua thì lại giảm.
- Giao dịch quá mức
Trong thị trường bò, do không chịu nổi cám dỗ, nhiều người sẽ vô tình phá hủy danh mục đầu tư và quản lý vị thế của mình, thậm chí sẽ bắt chước hoạt động của người khác mà không suy nghĩ. Nhưng trên thực tế, giao dịch càng thường xuyên, quy trình giao dịch càng phức tạp, thì việc thực hiện càng trở nên khó khăn. Tức là, giao dịch quá mức sẽ khiến lợi nhuận cuối cùng của bạn giảm, phí giao dịch tăng, độ trượt giao dịch tăng... đồng thời cũng có thể khiến bạn hình thành thói quen giao dịch báo thù.
- Thiếu kiên nhẫn
Trong chu kỳ này, chính chúng tôi bắt đầu định kỳ đầu tư vào BTC từ năm 2022, cho đến tháng này (tháng 12/2024) mới thực hiện 1 lần bán theo kế hoạch, quá trình này mất khoảng 2 năm rưỡi. Và trong quá trình này, bản thân tôi cũng rất ít khi theo dõi giá cả, chủ yếu là do viết bài và tạo nội dung.
Nhiều lúc, giao dịch cần một chút kiên nhẫn, và giao dịch thường đi ngược lại bản tính con người, vì tâm lý thiếu kiên nhẫn sẽ khiến bạn từ bỏ giao dịch quá sớm, và càng chăm chú theo dõi giá cả hàng ngày, thì càng dễ mất vị thế của mình.
-忽视rủi ro
Ví dụ như trong giao dịch, nhiều người sẽ không chịu nổi cám dỗ, đã chốt lời rồi nhưng lại tiếp tục mua vào một số altcoin, mà thường bỏ qua những rủi ro lớn hơn ẩn chứa bên trong.
Hoặc có người còn tìm cách chữa bệnh bằng thuốc lạ, vội vã kết bạn với những người tự xưng là "thầy" rồi làm theo, kết quả bị lừa. Cần nhớ rằng, bất kể thị trường phát triển đến giai đoạn nào, vấn đề rủi ro luôn phải được coi trọng, nếu không thì bạn có thể sẽ mất tất cả trong thời gian ngắn.
Tóm lại, nếu bạn muốn mất tiền trong thị trường bò, chỉ cần làm những điều trên là có thể dễ dàng thực hiện. Ngược lại, nếu bạn muốn kiếm tiền trong thị trường bò, thì cần cố gắng vượt qua những vấn đề trên.
Tiếp theo, bạn có thể tiếp tục suy nghĩ một số câu hỏi sau:
Trong 2 năm qua, nhiều người tin rằng đợt tăng giá bò này sẽ xảy ra vào năm 2024-2025 và BTC có khả năng sẽ tăng lên 100.000 USD, vậy xin hỏi, trong đợt tăng 550% này từ mức đáy tương đối 15.000 USD lên 100.000 USD, bạn đã kiếm được tiền chưa?
Mặc dù nhiều người hiện cũng tin rằng BTC có thể tiếp tục tăng lên 150.000 USD vào năm 2025, vậy xin hỏi, bạn bây giờ có mua BTC không?
Giả sử bạn bây giờ mua BTC, và sau đó thị trường xảy ra điều chỉnh hồi, vậy xin hỏi, bạn có thể nắm giữ không bán không? Bạn có dám tiếp tục gia tăng thu mua trong giai đoạn điều chỉnh không? Bạn sẽ thiết lập kế hoạch dừng lỗ không? Hoặc bạn sẽ cân nhắc dừng lỗ ở mức độ điều chỉnh nào?
Bản thân bạn thực sự tin rằng BTC sẽ tăng lên 1 triệu USD trong tương lai chứ?
Có lẽ, nhiều người chưa thực sự suy nghĩ kỹ về những câu hỏi đơn giản như trên, vì họ luôn mong muốn tìm được câu trả lời hoặc kết luận chắc chắn từ người khác. Nhưng cũng như chúng tôi đã nói trong bài viết trước, bất kỳ dự đoán nào cũng chỉ là một dạng xác suất, điều quan trọng là bạn sẵn sàng trả giá bao nhiêu cho những xác suất đó.
Lấy ví dụ trước đó, giả sử năm 2025 BTC có 90% khả năng tiếp tục tăng lên 150.000 USD, vậy bạn sẵn sàng chấp nhận rủi ro (đầu tư bao nhiêu vốn, thời gian đầu tư tối đa là bao lâu) bao nhiêu cho xác suất 90% này?
Có người sẵn sàng trả giá 10% tài sản của mình, có người thì sẵn sàng trả giá 100% (thậm chí còn dùng đòn bẩy), nhưng cũng có người vẫn cho rằng BTC là lừa đảo và không mua...
Nhưng nếu bạn tin rằng BTC có cơ hội đạt 150.000 USD vào năm sau, và bạn cũng sẵn sàng trả giá và chấp nhận rủi ro tương ứng, thì bây giờ bạn nên tìm hiểu về BTC, tìm hiểu về thị trường, vì chỉ khi bạn tự mình hiểu rõ, bạn mới có thể nắm giữ được.
Trong bài viết trước về chủ đề Ethereum (ngày 6 tháng 12), chúng tôi đã đề cập đến một số yếu tố ảnh hưởng đến giá ETH, trong đó có một số yếu tố vĩ mô cũng tương tự áp dụng cho BTC (thậm chí cả thị trường tiền mã hóa nói chung). Tiếp theo, chúng tôi sẽ tiếp tục phân tích BTC thông qua 4 khía cạnh là thời gian, vĩ mô, nhu cầu và chuỗi.
1. Từ góc độ thời gian
Lịch sử không lặp lại, nhưng thường có những điểm tương đồng. Nếu so sánh với biểu đồ ở trên, thì có vẻ như chúng ta đang bước vào giai đoạn tăng giá nhanh nhất của chu kỳ thị trường bò (giai đoạn giữa và cuối của thị trường bò).
Tất nhiên, chúng ta chỉ đang so sánh dựa trên chu kỳ lịch sử, nếu bạn muốn có thêm tham khảo về mặt thời gian, bạn có thể xem bài viết chúng tôi đã đăng vào tháng 11 vừa qua (ngày 18/11): 15 chỉ báo tham khảo để thoát đỉnh thị trường bò Bitcoin.
2. Từ góc độ vĩ mô
Đợt tăng giá lớn vào năm 2021 một phần là do sự thay đổi về thanh khoản toàn cầu do đại dịch, và đợt tăng giá này cũng có một số điểm tương đồng về mặt thanh khoản so với trước đây. Bitcoin hiện đã trở thành một tài sản vĩ mô toàn cầu, ngoài chu kỳ 4 năm và giảm nửa, mối liên hệ giữa chính sách tiền tệ nới lỏng toàn cầu và giá Bitcoin cũng ngày càng chặt chẽ.
Nhìn vào chính sách của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, dự kiến sẽ tiếp tục giảm lãi suất cho đến năm 2025, điều này sẽ tạo điều kiện thuận lợi hơn cho các tài sản rủi ro (bao gồm tài sản mã hóa). Như biểu đồ dưới đây.
3. Từ góc độ nhu cầu
Lấy ví dụ về MicroStrategy, họ đã công bố kế hoạch tài trợ có tên là Kế hoạch 21/21 vào tháng 10 năm nay, dự kiến sẽ huy động 42 tỷ USD trong vòng 3 năm tới để mua BTC. Như biểu đồ dưới đây.
Điều này sẽ ảnh hưởng đến nhu cầu đối với BTC. Ngoài việc MicroStrategy liên tục và tích cực mua vào, hành động của họ cũng sẽ thu hút thêm nhiều vốn đầu tư vào lĩnh vực này.
Hơn nữa, chúng ta cũng không nên quên về các quỹ giao dịch hoán đổi Bitcoin (BTC ETF), hiện các quỹ ETF giao dịch tại Mỹ đã nắm giữ hơn 1 triệu BTC, vượt qua số BTC trong ví của Satoshi Nakamoto, như biểu đồ dưới đây. Và ETF này mới chỉ được phê duyệt chưa đầy 1 năm, điều này chỉ mới là khởi đầu.
Trước đây, một số người có thể đã coi việc mua BTC là có rào cản hoặc BTC quá đắt, nhưng bây giờ, những người trong lĩnh vực tài chính truyền thống có thể dễ dàng mua BTC ETF (như IBIT, FBTC, GBTC, v.v.), điều này sẽ thúc đẩy nhu cầu BTC trong dài hạn. Như biểu đồ dưới đây.
4. Từ dữ liệu trên chuỗi
Dựa trên dữ liệu trên chuỗi, chúng ta có thể thấy rõ rằng nhu cầu của nhà đầu tư bán lẻ đối với Bitcoin đang tăng mạnh, đạt mức cao nhất kể từ năm 2020. Như biểu đồ dưới đây.
Khi Bitcoin vượt mốc 10.000 USD trong tháng này, sự điên cuồng của các phương tiện truyền thông cũng một lần nữa kích thích sự quan tâm và nhu cầu mua của nhà đầu tư bán lẻ, họ dường như ngày càng quan tâm đến Bitcoin.
Đối với những nhà đầu tư lâu năm, sự tham gia lớn của nhà đầu tư bán lẻ thường cũng đồng nghĩa với việc những người nắm giữ lâu dài có thể bắt đầu chốt lời, nhưng trong quá trình này, thị trường thường sẽ tiếp tục chứng kiến những thời điểm điên cuồng nhất. Hiện tại, Bitcoin chỉ mới vượt mức 10.000 USD, đây mới chỉ là bước đầu để thu hút nhà đầu tư mới, chúng ta vẫn còn một khoảng cách (về thời gian) đến khi bong bóng lên đến đỉnh, có lẽ mức 15.000 USD sẽ là ngưỡng của bong bóng lần này.
Tiếp theo, chúng ta nên tập trung theo dõi và quan sát hoạt động của nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức, sự nhiệt tình của nhà đầu tư bán lẻ thường là dấu hiệu cho thấy tâm lý lạc quan của thị trường đạt đến mức cao nhất, trong khi sự quan tâm và động thái của các tổ chức sẽ quyết định liệu có thể tiếp tục cung cấp động lực cho tâm lý này hay không. Hãy nhớ rằng, cuối cùng chỉ có một số ít người trong thị trường này có thể kiếm được tiền.
Về altcoin, chúng ta cũng xin bổ sung thêm một điểm, vẫn giữ quan điểm như trước: sự tham gia lớn của nhà đầu tư bán lẻ, sự luân phiên của các altcoin thường là một trong những tín hiệu cho thấy thị trường bò đang bước vào giai đoạn giữa và cuối. Nếu bạn không muốn lỗ tiền trong thị trường bò, hãy tuân thủ nguyên tắc cơ bản "không hiểu thì đừng chạm vào, bảo toàn vốn", tự nghiên cứu kỹ, đừng đuổi theo giá cao, đừng dùng đòn bẩy, hoặc thậm chí đừng chạm vào altcoin.
Nguồn bài viết: https://mp.weixin.qq.com/s/c6DIH0P9KctGJMOI05vC9A
