Trong hai ngày qua, dự án của gia đình Trump WLFI (World Liberty Fi) đã liên tục tăng cổ phần trong AAVE, hiện trị giá danh mục đầu tư khoảng 1,5 triệu USD. Có thể do tin này kích thích, AAVE đã tăng 20% trong 24 giờ, hiện đang giao dịch ở mức 385 USDT.
Bên dưới sự biểu hiện tích cực của giá cổ phiếu, chúng ta có thể thấy Tổng giá trị khóa (TVL), dữ liệu thu nhập của giao thức Aave đều đạt mức cao nhất mọi thời đại. Đồng thời, Phó Chủ tịch Kỹ thuật Emilo của Aave, nhà phát triển Aave, đã một lần nữa đăng bài dự đoán về phiên bản Aave V4 sau 7 tháng. Trên nhiều mặt như sản phẩm, dữ liệu và giá cổ phiếu, Aave đang chứng kiến một đợt tăng trưởng mạnh mẽ, Odaily sẽ tổng hợp chi tiết về những khía cạnh này trong bài viết này.
Cơ bản
Mô tả về hoạt động kinh doanh của Aave
Aave được thành lập vào năm 2017, có nguồn gốc từ ETHLend, hoạt động chính là giao thức cho vay, giao thức thu phí lãi suất từ việc vay mượn của người dùng để thu nhập, hiện Aave V3 đã được triển khai trên 11 chuỗi.
Ngoài giao thức cho vay, Aave cũng đã ra mắt đồng tiền ổn định bản địa là GHO, nhưng hiện tại phạm vi ứng dụng vẫn còn hạn chế, không cần phải đề cập thêm ở đây.
Dữ liệu cốt lõi của giao thức
Theo dữ liệu của DefiLlama, Tổng giá trị khóa (TVL), giá cổ phiếu và tổng thu nhập của giao thức Aave đều đã tăng trưởng mạnh mẽ trong vài tháng qua.
- Trong đó, TVL đã vượt mức cao nhất lịch sử vào tháng 10/2021, đạt 22 tỷ USD;
- Giá cổ phiếu đạt mức thấp nhất trong năm khoảng 80 USDT, đã vượt mức cao nhất vào tháng 3 là 140 USDT vào đầu tháng 9 và bắt đầu tăng dần, sau đó bùng nổ vào cuối tháng 11;
- Tổng thu nhập hàng ngày của giao thức đã vượt mức cao thứ hai vào tháng 9/2021, tiến gần đến mức cao nhất vào cuối tháng 10/2021. Trong khi đó, thu nhập hàng tuần đã lập kỷ lục mới, đạt 22,97 triệu USD trong tuần này, vượt qua MakerDAO xếp thứ 5 trên mạng Ethereum, bằng 40% của Uniswap (tổng thu nhập trên toàn chuỗi cơ bản tương đương với Uniswap).
(Lưu ý: Tổng thu nhập của giao thức là tổng doanh thu chảy vào Aave, trong DefiLlama được gọi là "Phí", còn thu nhập của người dùng được gọi là "Doanh thu", khoảng 20% tổng thu nhập của giao thức.)
Động thái gần đây
Các hoạt động gần đây của Aave chủ yếu là mở rộng phạm vi kinh doanh và hợp tác, bao gồm triển khai Aave V3 trên mạng Linea, khuyến khích gửi tiền vào PYUSD, hợp tác với Balancer, v.v.
- Mở rộng mạng lưới: 3 ngày trước, Aave đã khởi xướng bỏ phiếu đề xuất triển khai Aave V3 trên mạng Linea, điểm đáng chú ý là Aave DAO cam kết sẽ tái phân bổ tất cả các chương trình thưởng airdrop từ khai thác thanh khoản, thanh khoản cấp 2 của GHO hoặc hệ sinh thái Linea cho người dùng Aave. Đến 22 giờ hôm nay, tỷ lệ ủng hộ là 100%.
- Khuyến khích tài chính: Triển khai thêm 4% lãi suất hàng năm cho khoản gửi tiền vào PYUSD, ưu đãi này sẽ kéo dài 6 tháng, mục tiêu tổng số tiền gửi là 75 triệu đơn vị, nếu số tiền gửi PYUSD vượt quá chỉ số này thì ưu đãi sẽ được chia đều.
- Hợp tácối ngoại: Bao gồm hợp tác với Balancer để đưa thanh khoản vào thị trường Aave, tối ưu hóa lợi nhuận cho nhà cung cấp thanh khoản; triển khai stkGHO trên Pendle, v.v.
Triển vọng V4
Sáng nay, Phó Chủ tịch Kỹ thuật Emilo của nhà phát triển Aave đã đăng bài dự đoán dài về phiên bản Aave V4, Aave đã chia sẻ và cho biết phiên bản V4 sắp ra mắt.
Những thay đổi cốt lõi của V3 là gì?
Vào năm 2022, Aave đã ra mắt phiên bản V3, trong đó những thay đổi cốt lõi trong hoạt động giao thức cho vay bao gồm:
- Hệ thống cổng: Cho phép tài sản lưu thông không rào cản giữa các thị trường Aave V3 qua các mạng, ví dụ có thể đốt token A gốc trên Ethereum, sau đó đúc lại trên Polygon;
- Chế độ hiệu quả (eMode): Cho phép người vay đạt được khả năng vay mượn tối đa từ tài sản thế chấp của họ (phân loại tài sản, có thể vay với tỷ lệ khác nhau tùy theo loại token vay);
- Chế độ cách ly: Thiết lập giới hạn nợ cụ thể để hạn chế phơi bày và rủi ro của giao thức đối với các tài sản mới niêm yết.
V4 muốn làm gì?
Theo đề xuất của cộng đồng Aave, V4 sẽ được xây dựng trên các tính năng thành công của V3 (chế độ eMode, chế độ cách ly, v.v.), nâng cao hiệu quả vốn, tăng cường tích hợp với GHO. Mục tiêu cuối cùng là tạo ra một lớp tài chính thực sự phi tập trung, không thể thay đổi và không cần cấp phép.
Lớp thanh khoản thống nhất
V4 sẽ chuyển từ thiết kế hướng đến thị trường độc lập, đơn lẻ của Aave V3 sang một thiết kế linh hoạt, hoàn toàn mô-đun hóa - khái niệm thiết kế này được gọi là kiến trúc "trung tâm - bức xạ" (hub-spoke), đây là sự trừu tượng hóa sâu hơn về khái niệm cổng của phiên bản V3.
Lớp thanh khoản quản lý giới hạn cung và vay, lãi suất, tài sản và các biện pháp khuyến khích, cho phép các mô-đun khác trích xuất thanh khoản từ đó. So với các phiên bản trước, lớp thanh khoản mới cho phép Aave DAO thêm các mô-đun cho vay mới và loại bỏ các mô-đun cũ mà không cần di chuyển thanh khoản.
Trong kiến trúc này, chế độ eMode sẽ không còn tồn tại, và các hoạt động như thế chấp LP, cho vay tài sản thực (RWA) sẽ được hỗ trợ.
Chế độ cách ly cũng sẽ không còn, các tài sản đuôi dài sẽ tồn tại trên hub và spoke mới.
