Tác giả: Haotian
Trong bài viết trước, tôi đã chia sẻ về mối quan hệ logic giữa các kịch bản AI như AI DePIN, AI MEME và AI Agent. Tuy nhiên, khi đang khai thác Alpha tiềm năng của AI, vấn đề đã nảy sinh: Liệu có nên chọn AI MEME, những tài sản có hiệu ứng tài sản mạnh nhưng thường xuyên thay đổi? Hay nên chọn các giao thức khung còn rất sớm nhưng đang xây dựng infra? Hoặc chọn một số ứng dụng AI đơn lẻ nhưng rất cool và có ứng dụng cụ thể? Thành thật mà nói, tôi đã bị rối loạn trong một thời gian dài, dưới đây chỉ là một số nhận xét sơ bộ:
1) Xu hướng lớn là không thể chối cãi, AI Agent không phải là một "tài sản" hay một "ứng dụng", mà là một mô hình mới về "kịch bản" của hệ sinh thái blockchain quy mô lớn.
Có nghĩa là, sự xuất hiện của AI Agent giống như mùa hè DeFi năm 2020, sẽ tạo ra một "bong bóng" kịch bản mới xoay quanh việc phát hành, quản lý, giao dịch Token của AI Agent; xây dựng infra, khung, tiêu chuẩn, giao tiếp, chồng chéo, đóng gói SaaS; phát triển, vận hành, tích hợp, lặp lại, triển khai các ứng dụng, v.v.
DeFi đã thúc đẩy sự rực rỡ của chu kỳ bò trước đó, và sự sôi động của thị trường xoay quanh ba trụ cột là stablecoin + lending + phái sinh DEX. Theo thống kê không đầy đủ, tổng giá trị khóa của DeFi đa chuỗi là 134,6 tỷ USD, lượng lưu thông của stablecoin cũng vượt quá 100 tỷ USD, khối lượng giao dịch hàng tháng của DEX đạt 372,3 tỷ USD, và lượng vay mượn cũng gần 20 tỷ USD, quy mô thị trường và tầm quan trọng của hệ sinh thái DeFi đều thể hiện qua những con số tăng trưởng ấn tượng và không ngừng cập nhật này, chưa kể các dữ liệu rộng hơn như MCAP, FDV, v.v. liên quan đến các chuỗi, ứng dụng do DeFi tạo ra.
Theo tôi, AI Agent cũng sẽ tạo ra một kỳ tích kịch bản mới, thậm chí vượt xa DeFi, với không gian tưởng tượng 200 tỷ USD, 500 tỷ USD. Đừng cứ mơ về một DeFi Summer 2.0 mới, hãy theo kịp với cơn sóng kịch bản AI Agent Summer hiện tại, đừng bị bỏ lại phía sau.
2) Dựa trên logic này, hãy xem "hỗn loạn" hiện tại của thị trường AI Agent:
1) Cuộc chiến cộng đồng và tranh giành ngôi vị hàng đầu giữa các AI MEME như $GOAT, $FARTCOIN, $ACT; 2) Tranh chấp về tiêu chuẩn và khung AI Agent như $VIRTUAL, $AI16Z; 3) Tranh chấp về phát hành và lưu thông tài sản phái sinh infra như $VVAIFU, $GRIFFAIN; 4) Tranh chấp về các ứng dụng AI Agent đơn lẻ như $AIXBT, $AVA, $BULLY, v.v.
Bạn sẽ nhận thấy, tất cả vẫn còn quá sớm, các loại nền tảng vay mượn, phái sinh, hồ phun, token quản trị, v.v. xuất hiện trong DeFi ít nhất cũng có chuỗi Ethereum cung cấp khung thực thi và tiêu chuẩn cơ bản, trong khi hệ sinh thái AI Agent thậm chí vẫn chưa có infra chuyên dụng, xét về khả năng định hình của ngành, cơ hội kịch bản mà AI Agent mang lại còn lớn hơn nhiều so với DeFi;
Nói cách khác, những "hỗn loạn" này không phải là hỗn loạn, nếu bạn lạc quan về sự phát triển của kịch bản AI Agent, các hướng khác nhau, bất kỳ tài sản nào đã đạt một mức vốn hóa nhất định và có cơ sở người dùng tương ứng, trước khi bùng nổ kịch bản AI Agent lớn, đều là tài sản chất lượng, có thể đạt mức vốn hóa hàng trăm tỷ USD như YFI, CRV, UNI, DYDX, v.v. trước đây.
Tất nhiên, có niềm tin không có nghĩa là có thể làm bừa, đừng quên ngoài "chị cả" còn có "chị hai" là những tài sản giả vờ có giá trị, và những tài sản này luôn ẩn hiện với vẻ ngoài hấp dẫn nhưng độc hại về lâu dài để xâm chiếm ví của bạn.
3) Bởi vì thực sự vẫn còn ở giai đoạn khởi đầu của kịch bản, ngay cả khi biết rõ có nhóm âm mưu vận hành AI MEME, cũng không có lý do để khuyên mọi người không tham gia, cuối cùng ai cũng không biết một lĩnh vực mới có thể tạo ra hiệu ứng tài sản lớn đến mức nào, và các tiêu chuẩn khung có vẻ giá trị hơn và có triển khai cũng có thể bị đối thủ vượt mặt bất cứ lúc nào.
Tóm lại, rất khó đưa ra một logic rõ ràng để khai thác Alpha. Tôi chỉ chia sẻ một logic nghiên cứu đầu tư cá nhân để tham khảo:
1. Đối với AI MEME, chỉ xem xét những "đồng xu ngôi vị" như $GOAT mang tính chất "tổ tiên" của kịch bản, không có logic, nếu phải nói một, thì giống như ban đầu có Bitcoin là đồng tiền đạt được sự đồng thuận, sau đó mới ra đời Ethereum là đồng tiền thực hiện hợp đồng thông minh vậy.
Một MEME sớm trong một lĩnh vực, mặc dù chủ yếu mang tính đầu cơ, nhưng vai trò trong việc giáo dục thị trường, hình thành nhận thức của người dùng cũng không thể忽视, giống như DOGE đối với sự phổ biến của tiền điện tử ban đầu vậy.
2. Infra của AI Agent rất quan trọng, nhìn dài hạn đều đang bị đánh giá thấp, chẳng hạn như các khung sớm như $ELIZA có thư viện mã nguồn mở phong phú và phạm vi ứng dụng rất rộng, mặc dù thực sự rất sớm, luôn có nguy cơ bị các tiêu chuẩn khung mạnh hơn lấy đi lưu lượng, nhưng ưu thế tuyệt đối về mã nguồn mở chia sẻ và lợi thế tiên phong chính là rào cản, những khung tốt hơn nó hầu như cũng sẽ on top of it, có thể ảnh hưởng đến tốc độ tăng trưởng, nhưng chắc chắn không thể xóa sổ nó.
Chúng ta coi ELIZA như EVM của kỷ nguyên AI Agent, tất yếu sẽ có EVM++, EVM Compatible, v.v. ra đời để bổ sung;
3. Về phát hành, quản lý, giao dịch tài sản AI Agent, hiện vẫn đang ở mức độ MEME hóa tài sản, cần khóa giá trị nền tảng chứ không nên bị "tài sản rác" trên nền tảng đó làm mờ mắt.
Logic rất đơn giản, bản chất của AI Agent là quá trình triển khai giá trị dựa trên cơ chế khuyến khích Crypto trong các kịch bản AI, các infra, ứng dụng, giao thức khung, v.v. vẫn chưa hoàn thiện, làm sao có thể xuất hiện quá nhiều ứng dụng siêu cấp AIXBT? Khả năng phát hành token dễ dàng mang lại điều gì? Hãy hiểu rõ hơn? Cuối cùng chỉ là tạo ra nhiệt độ cho các nền tảng phát hành tài sản như VIRTUAL, VVAIFU.
Do đó, đừng quá theo đuổi các ứng dụng AI Agent siêu cấp, trừ khi có thông tin chênh lệch tuyệt đối, nếu không khi bạn nhìn thấy thì giá trị vốn hóa đã tăng vọt, tỷ lệ giá trị sẽ không cao, trong khi khóa các nền tảng đổi mới infra lại khác;
4. Vẫn còn rất nhiều khoảng trống để xây dựng infra của AI Agent, ví dụ như, các khung sớm như ELIZA chỉ giải quyết được vấn đề mô hình ngôn ngữ lớn LLM và cơ chế đối thoại của AI Agent, và ứng dụng vào các ứng dụng như Twitter, Discord, nhưng chủ yếu vẫn là kết nối thông tin web2, khi nào có một bộ ELIZA++ có thể kết nối khung ELIZA và các kịch bản giao dịch web3 thì thật đáng mong đợi;
Lại như các nền tảng phát hành tài sản AI Agent như Virtual, VVAIFU, mặc dù có thể nhanh chóng phát hành tài sản, nhưng trong việc quản lý tài sản phi tập trung, giao dịch kiểu AMM sau đó vẫn còn thiếu rất nhiều, phương thức quản lý khóa riêng tư AI Agent+TEE từng được thảo luận nhiều, khi nào sẽ trưởng thành? Các nền tảng phát hành tài sản có thể mở rộng sang các phương thức giao dịch mới và mô hình khuyến khích thú vị hơn?
Ngoài ra, có thể có một số chuỗi xây dựng các tiêu chuẩn tương tác cho AI Agent, trở thành Cosmos của kỷ nguyên AI Agent, cung cấp khả năng interoperability tiêu chuẩn? Hoặc một số chuỗi xây dựng mô-đun lưu trữ bộ nhớ vĩnh viễn cho AI Agent, cung cấp khả năng DA cần thiết? Cũng có một số công cụ visualize, động cơ thực thi, dịch vụ đóng gói mô-đun hóa cho AI Agent, v.v.
Khi những infra kỹ thuật và thị trường này ra đời, bạn còn phải lo lắng về một đống MEME không hiểu gì nữa sao?
Trên đây là những chia sẻ của tôi. Còn về hướng đi của các loại chuỗi layer1, chuỗi hiệu suất cao, infra liên chuỗi, trừu tượng chuỗi, chuỗi DA kết hợp, layer2, reStaking, v.v. hoàn thiện dựa trên mô hình hợp đồng thông minh trước đây, ngoài vấn đề triển khai ứng dụng PMF và giao tiếp thực hiện, một điểm đột phá là "cưỡi sóng kịch bản AI Agent" bằng khái niệm mới.
Vì vậy, chuỗi nào có thể bứt ra cung cấp các khả năng như giao thức giao tiếp, DA, phát triển ứng dụng, v.v. cho AI Agent đều đáng để chú ý. Tất nhiên, chắc chắn trong số đó
