Tác giả: Nan Zhi, Odaily
Trong hai ngày qua, dự án của gia đình Trump WLFI (World Liberty Fi) đã liên tục tăng cổ phần trong AAVE, hiện trị giá khoảng 1,5 triệu USD. Có thể do tin này kích thích, AAVE đã tăng 20% trong 24 giờ, hiện đang giao dịch ở mức 385 USDT.
Bên dưới diễn biến giá tốt, chúng ta có thể thấy TVL, doanh thu của giao thức Aave đều đạt mức cao kỷ lục. Đồng thời, Phó Chủ tịch Kỹ thuật của Aave, Emilo, đã đăng bài dự đoán về phiên bản Aave V4 sau 7 tháng. Về mặt sản phẩm, dữ liệu và giá cả, Aave đều đang chứng kiến một đợt tăng trưởng mạnh mẽ, Odaily sẽ tổng hợp chi tiết về những khía cạnh này trong bài viết.
Cơ bản
Tóm tắt về hoạt động kinh doanh của Aave
Aave được thành lập vào năm 2017, có nguồn gốc từ ETHLend, với hoạt động cốt lõi là giao thức cho vay, thu phí từ lãi suất của người vay để thu nhập, hiện Aave V3 đã được triển khai trên 11 chuỗi.
Ngoài giao thức cho vay, Aave cũng đã phát hành stablecoin gốc là GHO, nhưng phạm vi ứng dụng còn hạn chế, không cần đề cập thêm ở đây.
Dữ liệu cốt lõi của giao thức
Theo dữ liệu của DefiLlama, TVL, giá token và tổng doanh thu của Aave đều đã tăng trưởng mạnh mẽ trong vài tháng qua.
TVL đã vượt mức cao nhất lịch sử vào tháng 10/2021, đạt 22 tỷ USD;
Giá token thấp nhất trong năm là khoảng 80 USDT, đã vượt mức cao nhất vào tháng 3 là 140 USDT vào đầu tháng 9 và bắt đầu tăng dần, sau đó tăng mạnh vào cuối tháng 11;
Doanh thu hàng ngày của giao thức đã vượt mức cao thứ hai vào tháng 9/2021, tiến gần mức cao nhất vào cuối tháng 10. Doanh thu hàng tuần đã lập kỷ lục mới, đạt 22,97 triệu USD trong tuần này, vượt MakerDAO排名thứ 5 trên mạng Ethereum, bằng 40% của Uniswap (tổng doanh thu trên các chuỗi cơ bản tương đương với Uniswap).
(Lưu ý: Tổng doanh thu của giao thức là toàn bộ doanh thu chảy vào Aave, được gọi là "Phí" trên DefiLlama, còn doanh thu của người dùng là "Doanh thu", khoảng 20% tổng doanh thu của Aave.)
Động thái gần đây
Các động thái gần đây của Aave chủ yếu liên quan đến mở rộng phạm vi kinh doanh và hợp tác, bao gồm triển khai Aave V3 trên mạng Linea, chương trình khuyến khích gửi tiền PYUSD, hợp tác với Balancer, v.v.
Mở rộng mạng lưới: 3 ngày trước, Aave đã khởi xướng bỏ phiếu đề xuất triển khai Aave V3 trên mạng Linea, điểm đáng chú ý là Aave DAO cam kết tái phân bổ tất cả các chương trình thưởng airdrop từ khai thác thanh khoản, thanh khoản cấp 2 của GHO hoặc hệ sinh thái Linea cho người dùng Aave. Đến nay, đề xuất này đạt 100% ủng hộ.
Khuyến khích tài chính: Triển khai thêm 4% lãi suất hàng năm cho gửi tiền PYUSD, ưu đãi này sẽ kéo dài 6 tháng, mục tiêu tổng số tiền gửi là 75 triệu đơn vị, nếu vượt chỉ tiêu sẽ chia đều ưu đãi.
Hợp tácối ngoài: Bao gồm hợp tác với Balancer để đưa thanh khoản vào thị trường Aave, tối ưu hóa lợi nhuận cho nhà cung cấp thanh khoản; triển khai stkGHO trên Pendle, v.v.
Triển vọng V4
Sáng nay, Phó Chủ tịch Kỹ thuật của Aave, Emilo, đã đăng bài dự đoán về phiên bản Aave V4, Aave đã chia sẻ và cho biết phiên bản V4 sắp ra mắt.
Những thay đổi cốt lõi của V3 là gì?
Vào năm 2022, Aave đã ra mắt phiên bản V3, trong đó những thay đổi cốt lõi về giao thức cho vay bao gồm:
Hệ thống cổng: Cho phép tài sản lưu thông tự do giữa các thị trường Aave V3 qua các mạng khác nhau, ví dụ có thể đốt token A gốc trên Ethereum rồi tạo lại trên Polygon;
Chế độ hiệu quả (eMode): Cho phép người vay đạt mức vay tối đa từ tài sản thế chấp của họ (phân loại tài sản, có thể vay với tỷ lệ khác nhau tùy theo loại token vay);
Chế độ cách ly: Thiết lập giới hạn nợ cụ thể để hạn chế phơi bày và rủi ro của các tài sản mới niêm yết;
V4 muốn làm gì?
Theo đề xuất của cộng đồng Aave, V4 sẽ được xây dựng trên các tính năng thành công của V3 (eMode, chế độ cách ly, v.v.), nâng cao hiệu quả vốn, tăng cường tích hợp với GHO. Mục tiêu cuối cùng là tạo ra một lớp tài chính thực sự không thay đổi, không cấp phép.
Thống nhất lớp thanh khoản
V4 sẽ chuyển từ thiết kế hướng đến thị trường độc lập, đơn lẻ của Aave V3 sang một thiết kế linh hoạt, hoàn toàn mô-đun hóa - được gọi là kiến trúc "trung tâm - bức xạ", đây là một sự trừu tượng hóa sâu hơn về khái niệm cổng của phiên bản V3.
Lớp quản lý thanh khoản sẽ quản lý các giới hạn cung và vay, lãi suất, tài sản và các biện pháp khuyến khích, cho phép các mô-đun khác trích xuất thanh khoản từ đó. So với các phiên bản trước, lớp thanh khoản mới cho phép Aave DAO thêm các mô-đun cho vay mới và loại bỏ các mô-đun cũ mà không cần di chuyển thanh khoản.
Trong kiến trúc này, chế độ eMode sẽ không còn tồn tại, và các hoạt động như thế chấp LP, cho vay tài sản thực (RWA) sẽ được hỗ trợ.
Chế độ cách ly cũng sẽ không còn, các tài sản ít thanh khoản sẽ tồn tại trên các hub và spoke mới.
