Tác giả: Ostium, nhà phân tích Bit
Biên dịch: Felix, PANews
Bài viết này sẽ giới thiệu 12 công cụ xác định chu kỳ và các chỉ báo rút lui, trong đó hầu hết đều ít được biết đến. Dưới đây là chi tiết nội dung:
Chu kỳ PI
Chỉ báo đỉnh chu kỳ PI đã thành công bắt được đỉnh của ba chu kỳ trước. Chỉ báo này sử dụng đường trung bình động 111 ngày (dMA) và 2 lần giá của đường trung bình động 350 ngày. Trong ba chu kỳ trước, khi 111 dMA vượt qua 2 lần 350 dMA, đó là dấu hiệu của đỉnh chu kỳ BTC/USD.
Lý do gọi là đỉnh chu kỳ PI là vì 350/111 = 3,153, gần với 3,142. Dự kiến lần này có thể khác, vì mức giá giao cắt dự kiến sẽ vượt quá 400.000 USD (khó đạt được), nhưng có thể kỳ vọng một giai đoạn phấn khích cuối cùng khi Bit đạt mức giá 2 lần 350 dMA (hiện khoảng 126.000 USD).
Điểm số MVRV Z
Một chỉ báo trên chuỗi khác đã được nhấn mạnh trước đây là Điểm số MVRV Z, đây là công cụ để đánh giá các giai đoạn bong bóng cực đoan. Điểm số MVRV Z có thể giúp xác định vị trí của Bit có thể bị định giá quá cao hoặc quá thấp so với giá trị hợp lý.
Chỉ báo này sử dụng giá trị thị trường của Bit (giá x nguồn cung lưu thông) và giá trị thực (giá trung bình lần cuối của mỗi Bit x nguồn cung lưu thông), và tính toán Z-Score giữa chúng để xác định các giá trị cực đoan.
Về mặt lịch sử, BTC/USD đã hình thành đỉnh chu kỳ trong vài tuần sau khi tỷ lệ này đạt đỉnh. Dự kiến chỉ báo này sẽ đạt ít nhất 4 trong chu kỳ này; nếu vượt quá mức này, có thể bắt đầu nghiên cứu các chỉ báo rút lui khác.
Một phiên bản thú vị hơn của chỉ báo này ít được biết đến, đó là MVRV của cá voi (nắm giữ từ 1.000 đến 10.000 Bit), xem hình dưới đây:
Nguồn: https://chainexposed.com/AddressWhaleMVRV.html
VAPLI và Decay Oscillator
Chỉ báo Volatility Adjusted Power Law Index (VAPLI) được xây dựng trên khái niệm luật lũy thừa, đo lường độ lệch của giá Bit so với đường cong luật lũy thừa, và được điều chỉnh theo biến động để xem xét sự thay đổi cấu trúc thị trường theo thời gian. Xem biểu đồ bên dưới, có thể thấy rằng các thời điểm chỉ số này hướng về 100 và sau đó quay đầu và bắt đầu giảm là phù hợp với đỉnh chu kỳ. Hiện tại, con số này một lần nữa đã vượt quá 100.
Nguồn: https://www.bitcoingoodfiatbad.com/charts/power-law-volatility-adjusted-index
Tương tự như luật lũy thừa được điều chỉnh theo biến động, Decay Oscillator dưới đây được mô hình hóa bởi Sminston With. Đỉnh của dao động này đã gần như khóa đỉnh của một số chu kỳ trước trong vài ngày, nhưng rõ ràng không có cách nào để xác định chính xác thời điểm đạt đỉnh theo thời gian thực: tuy nhiên, khi chỉ báo này đạt trên 90%, sau đó kiểm tra các tín hiệu rút lui khác, khả năng tiếp cận vị trí rút lui mong muốn là 95%. Hiện tại, chỉ báo này vẫn dưới 60%, cho thấy chu kỳ thị trường này vẫn đang trong giai đoạn tăng:
Mayer Multiple
Mayer Multiple là số lần giá giao dịch so với đường trung bình động 200 ngày. Mặc dù biểu đồ trên rất hữu ích, nhưng chuẩn hóa nó thực sự hữu ích hơn khi tính đến sự giảm biến động theo thời gian. Hình dưới đây là chỉ báo Mayer Multiple được điều chỉnh. Hiện tại, nó vẫn chưa đạt đến mức cao nhất lịch sử so với 200 dMA, thực tế là nó vẫn chưa quay lại đỉnh tháng 3 năm 2024. Kỳ vọng sẽ vượt qua đỉnh tháng 3 năm 2024, hướng đến khu vực 0,9:
Nguồn: https://www.tradingview.com/script/FFu4JD8k-Mikolaj-Zakrzowski-Adjusted-Mayer-Multiple/
NUPL
NUPL, tức là Lợi nhuận/Lỗ chưa thực hiện ròng, sử dụng giá trị thị trường và giá trị đã thực hiện (như đã nhấn mạnh trong phần MVRV Z Score ở trên), trừ giá trị đã thực hiện khỏi giá trị thị trường. Sau đó chia cho giá trị vốn hóa, công thức là: (Giá trị thị trường - Giá trị đã thực hiện)/Giá trị vốn hóa.
Biểu đồ này có thể cung cấp một cái nhìn trực quan về tâm lý thị trường và giai đoạn chu kỳ thị trường hiện tại. Về mặt lịch sử, khi tiếp cận hoặc vượt quá 75%, đỉnh chu kỳ sẽ không còn xa.
Giá trị cuối cùng
Giá trị cuối cùng là một công cụ do nhà phân tích Checkmate tạo ra. Để tính chỉ báo này, cần chia số ngày tiêu hủy Bit cho nguồn cung Bit hiện tại và thời gian lưu thông của nó. Điều này được coi là "giá chuyển nhượng", và giá chuyển nhượng nhân với 21.
Cách sử dụng rất đơn giản, chỉ là một khu vực tham chiếu, hy vọng đảm bảo vị thế được điều chỉnh tương xứng - hiện tại giá là 180.000 USD. Điều này không có nghĩa là phải chờ đến 180.000 USD mới rút khỏi bất kỳ vị thế dài hạn nào, mà là sử dụng kết hợp với tất cả các chỉ báo rút lui khác. Khi tìm kiếm tín hiệu rút lui, cần chú trọng hơn vào các chỉ báo trên chuỗi khác đã được thảo luận.
Bội số MA 4 năm
Bội số MA 4 năm rất đơn giản: vẽ đường trung bình động 4 năm và tính mức độ lệch giá so với bội số này. Về mặt lịch sử, đỉnh vượt quá 4,5 lần MA 4 năm, nhưng khi bội số này tiếp cận 4, cần bắt đầu chú ý đến tất cả các chỉ báo rút lui khác:
RSI 22 ngày
Chỉ báo RSI 22 ngày rất hữu ích, tất nhiên cũng có thể sử dụng RSI 2 tuần hoặc hàng tháng, nhưng 22 ngày đặc biệt rõ ràng đối với các điểm chính. Thực tế, mỗi lần RSI 22 ngày đạt đỉnh trên 90, đỉnh chu kỳ sẽ hình thành trong vòng 22 ngày tiếp theo (không bao gồm đỉnh ngày 21 tháng 11).
Có thể tham khảo RSI 22 ngày của Bit, khi chỉ báo này trên 90, có thể rút khỏi vị thế trong vòng 3-6 tuần tiếp theo:
Xếp hạng ứng dụng Coinbase / Phantom / Moonshot
Bây giờ, có nhiều bằng chứng hỗ trợ liên quan đến chu kỳ vòng đời của tiền Bit, xếp hạng ứng dụng Coinbase trong "Tất cả các ứng dụng" đứng thứ nhất là một tín hiệu rõ ràng cho thấy đang ở thời điểm đỉnh chu kỳ.
Phantom và Moonshot có thể là tín hiệu tiềm năng. Xếp hạng ứng dụng Phantom đứng thứ nhất trên tất cả các ứng
Xu hướng tìm kiếm
Bạn có thể sử dụng Xu hướng tìm kiếm của Google để xác định tâm lý thị trường và hiểu những nội dung mà công chúng quan tâm vào bất kỳ thời điểm cụ thể nào, nhưng hầu hết các từ khóa mà mọi người tìm kiếm đều rất đơn giản, chẳng hạn như "Bit" hoặc "Crypto". Bạn cần cụ thể hơn để thực sự nhận được một số tín hiệu. Ví dụ: BINANCE LOGIN, CHEAPEST CRYPTO, CRYPTO APP, COINMARKETCAP, BUY CRYPTO, CRYPTO PRICES và các từ khóa tương tự.
TOP X Vốn hóa thị trường
Đây là một phương pháp để đánh giá chu kỳ thị trường kể từ năm 2020, rất hữu ích để theo dõi đỉnh của chu kỳ giữa năm 2021. Nếu kỳ vọng là Crypto sẽ tăng trưởng dài hạn, thì dự kiến vốn hóa thị trường sẽ tăng toàn diện. Bất kể đỉnh của TOP 10, TOP 25 hoặc TOP 100 token trong chu kỳ trước là bao nhiêu, thì chu kỳ này sẽ vượt qua trước khi đạt đỉnh.
Ví dụ, trong chu kỳ trước, để lọt vào top 100 vào tháng 11 năm 2021, cần có vốn hóa thị trường khoảng 1,2 tỷ USD. Hiện nay, để lọt vào top 100 của Coinmarketcap, cần có vốn hóa 1,25 tỷ USD. Hiện đã vượt qua đỉnh của chu kỳ trước. Dựa trên quan điểm về tổng vốn hóa thị trường, ước tính bảo thủ là trước khi đạt đỉnh chu kỳ, top 100 cần đạt khoảng 2 tỷ USD. Một khi đạt đến vùng này, không nghi ngờ gì nữa, nên bắt đầu tìm cơ hội rút lui.
Basis hàng năm 3 tháng
Basis hàng năm 3 tháng chỉ là một cách nhanh chóng hiểu bong bóng thị trường phái sinh, nhưng nó còn giúp nhấn mạnh thời điểm nên thận trọng giảm rủi ro, chứ không phải hoàn toàn rút khỏi danh mục đầu tư giao ngay khi kỳ vọng đạt đỉnh chu kỳ. Tuy nhiên, về mặt lịch sử, khi basis hàng năm 3 tháng vượt quá 30%, tình hình bắt đầu trở nên nguy hiểm. Bởi vì bong bóng của phái sinh sẽ gia tăng khi tiến gần đến đỉnh chu kỳ (thậm chí là đỉnh trung hạn) thay vì giảm.
