Bài viết này sẽ giới thiệu 12 công cụ xác định chu kỳ và chỉ báo thoát ra, giúp nhà đầu tư xác định xu hướng thị trường và thời điểm thoát ra tiềm năng, nắm bắt đỉnh của thị trường Bò. Bài viết này được trích từ bài viết của Phân tích viên Ostium, được PANews tổng hợp và dịch.
Bài viết này sẽ giới thiệu 12 công cụ xác định chu kỳ và chỉ báo thoát ra, trong đó hầu hết đều ít được biết đến. Dưới đây là chi tiết nội dung:
PI Chu kỳ
Chỉ báo đỉnh PI Chu kỳ đã thành công bắt được đỉnh của ba chu kỳ trước. Chỉ báo này sử dụng đường trung bình động 111 ngày (dMA) và gấp đôi đường trung bình động 350 ngày (350 dMA). Trong ba chu kỳ trước, khi 111 dMA vượt qua 2 lần 350 dMA, đó là dấu hiệu của đỉnh chu kỳ BTC/USD. Lý do gọi là PI Chu kỳ là vì 350/111 = 3,153, gần với 3,142.
Lần này có thể sẽ khác, vì mức giá giao cắt dự kiến sẽ vượt quá 400.000 USD (khó đạt được), nhưng có thể kỳ vọng sẽ có giai đoạn phấn khích cuối cùng khi Bitcoin đạt đến mức giá gấp đôi 350 dMA (hiện khoảng 126.000 USD).
MVRV Z Score
Một chỉ báo trên chuỗi khác đã được nhấn mạnh trước đây là MVRV Z-Score, đây là công cụ để đánh giá các giai đoạn bong bóng cực đoan. MVRV Z-Score có thể giúp xác định vị trí của Bitcoin có thể bị định giá quá cao hoặc quá thấp so với giá trị hợp lý.
Chỉ báo này sử dụng giá trị thị trường của Bitcoin (giá x lượng cung lưu thông) và giá trị thực (giá trung bình lần cuối của mỗi Bitcoin x lượng cung lưu thông), và tính Z-Score giữa chúng để xác định các giá trị cực đoan.
Nhìn lịch sử, BTC/USD thường tạo đỉnh chu kỳ trong vài tuần sau khi tỷ lệ này đạt đỉnh. Dự kiến lần này chỉ báo này sẽ đạt ít nhất 4; nếu vượt mức này, có thể bắt đầu nghiên cứu các chỉ báo thoát ra khác.
Một phiên bản thú vị hơn của chỉ báo này ít được biết đến là MVRV của cá voi (nắm giữ từ 1.000 đến 10.000 BTC), xem hình dưới đây:
VAPLI và Decay Oscillator
Chỉ báo Volatility Adjusted Power Law Index (VAPLI) được xây dựng trên khái niệm luật lũy thừa, đo lường độ lệch của giá Bitcoin so với đường cong luật lũy thừa, và được điều chỉnh theo biến động để tính đến sự thay đổi cấu trúc thị trường theo thời gian. Xem biểu đồ bên dưới, có thể thấy rằng các thời điểm chỉ số này đẩy lên 100 và sau đó quay đầu và bắt đầu giảm là phù hợp với đỉnh chu kỳ. Hiện tại, chỉ số này đã một lần nữa vượt qua 100.
Tương tự như luật lũy thừa được điều chỉnh theo biến động, Oscillator Suy giảm Luật Lũy thừa (Decay Oscillator) dưới đây được mô hình hóa bởi Sminston With.
Đỉnh của dao động này gần như đã khóa đỉnh của một vài chu kỳ trước trong vài ngày, nhưng rõ ràng không thể xác định chính xác thời điểm đạt đỉnh: tuy nhiên, khi chỉ báo này đạt trên 90%, sau đó kiểm tra các tín hiệu thoát ra khác, khả năng tiếp cận vị trí thoát ra mong muốn là 95%. Hiện tại, chỉ báo này vẫn dưới 60%, cho thấy chu kỳ thị trường này vẫn đang trong giai đoạn tăng:
Mayer Multiple
Mayer Multiple là bội số của giá so với đường trung bình động 200 ngày. Mặc dù biểu đồ trên rất hữu ích, nhưng chuẩn hóa nó thực sự sẽ hữu ích hơn khi tính đến sự giảm biến động theo thời gian. Biểu đồ dưới đây là chỉ báo Mayer Multiple được điều chỉnh. Hiện tại, nó vẫn còn rất xa so với đỉnh lịch sử so với 200 dMA, thực tế là nó chưa thậm chí quay lại đỉnh của tháng 3 năm 2024. Kỳ vọng sẽ vượt qua đỉnh tháng 3 năm 2024, hướng tới vùng 0,9:
NUPL
NUPL, tức là Lợi nhuận chưa thực hiện ròng / Lỗ, sử dụng giá trị thị trường và giá trị đã thực hiện (như đã nhấn mạnh trong phần MVRV Z Score ở trên), trừ đi giá trị đã thực hiện từ giá trị thị trường. Sau đó chia cho giá trị vốn hóa thị trường, công thức là: (Giá trị thị trường - Giá trị đã thực hiện) / Giá trị vốn hóa thị trường.
Biểu đồ này có thể hiểu trực quan về tâm lý thị trường và giai đoạn chu kỳ thị trường hiện tại. Nhìn lịch sử, khi tiếp cận hoặc vượt quá 75%, thì đỉnh chu kỳ không còn xa.
Giá trị cuối
Giá trị cuối là một công cụ do nhà phân tích Checkmate xây dựng. Để tính chỉ số này, cần chia số ngày đốt Bitcoin cho nguồn cung Bitcoin hiện tại và thời gian lưu thông của nó. Đây được coi là "giá chuyển nhượng", nhân giá chuyển nhượng với 21.
Cách sử dụng rất đơn giản, chỉ là một vùng tham khảo, hy vọng đảm bảo vị thế được điều chỉnh tương xứng - hiện tại giá của nó là 180.000 USD. Điều này không có nghĩa là phải chờ đến 180.000 USD mới thoát khỏi bất kỳ vị thế dài hạn nào, mà phải kết hợp với tất cả các tín hiệu thoát khác. Khi tìm kiếm tín hiệu thoát, cần chú ý hơn đến các chỉ số trên chuỗi đã thảo luận.
Bội số MA 4 năm
Bội số MA 4 năm rất đơn giản: vẽ đường MA 4 năm và tính mức độ lệch giá so với bội số này. Nhìn lịch sử, đỉnh vượt quá 4,5 lần MA 4 năm, nhưng khi bội số này tiến gần 4, cần bắt đầu chú ý đến tất cả các tín hiệu thoát khác:
RSI 22 ngày
Chỉ báo RSI 22 ngày rất hữu ích, tất nhiên cũng có thể sử dụng RSI 2 tuần hoặc hàng tháng, nhưng 22 ngày đặc biệt rõ ràng đối với các điểm biến động chính. Thực tế, mỗi lần RSI 22 ngày đạt đỉnh trên 90, đỉnh chu kỳ sẽ hình thành trong vòng 22 ngày tiếp theo (không bao gồm đỉnh ngày 21 tháng 11).
Có thể tham khảo RSI 22 ngày của BTC, khi chỉ báo này trên 90, có thể thoát vị thế trong vòng 3-6 tuần tiếp theo:
Xếp hạng ứng dụng Coinbase /Phantom / Moonshot
Hiện nay, có nhiều bằng chứng hỗ trợ chu kỳ vòng đời của tiền điện tử, xếp hạng ứng dụng Coinbase trong "Tất cả các ứng dụng" đứng thứ nhất, đây là tín hiệu rõ ràng cho thấy đang ở thời điểm đỉnh của chu kỳ.
Phantom và Moonshot có thể được sử dụng làm tín hiệu tiềm năng. Khi Phantom xếp hạng thứ nhất trên tất cả các ứng dụng sẽ là một tín hiệu thoát không thể chối cãi. Thông thường, xu hướng xếp hạng ứng dụng Coinbase xuất hiện đỉnh và đáy trong những tháng cuối cùng của chu kỳ, khi nó xếp hạng thứ nhất trên tất cả các ứng dụng, thường sẽ xuất hiện một đỉnh chính trong vòng chưa đến 4 tuần. Chỉ báo này cũng cần được sử dụng kết hợp với các chỉ báo khác.
Có thể sử dụng AppFigures để theo dõi thời gian thực, hoặc theo dõi bot cập nhật hàng ngày về xếp hạng ứng dụng Coinbase. Bitcoindata21 cũng cung cấp bản cập nhật định kỳ kèm phân tích tâm lý.
Xu hướng tìm kiếm
Có thể sử dụng Xu hướng tìm kiếm Google để xác định tâm lý thị trường và hiểu những gì đang thu hút sự quan tâm của công chúng vào bất kỳ thời điểm cụ thể, nhưng hầu hết từ khóa mà mọi người tìm kiếm rất đơn giản, chẳng hạn như "Bitcoin" hoặc "tiền điện tử". Bạn cần cụ thể hơn để thực sự nhận được một số tín hiệu. Ví dụ: BINANCE LOGIN, CHEAPEST CRYPTO, CRYPTO APP, COINMARKETCAP, BUY CRYPTO, CRYPTO PRICES và các từ khóa tương tự.
Vốn hóa thị trường TOP X
Đây là một phương pháp đánh giá chu kỳ thị trường được theo dõi từ năm 2020, rất hữu ích trong việc theo dõi đỉnh chu kỳ giữa năm 2021. Nếu kỳ vọng là tăng trưởng tiền điện tử dài hạn, thì dự kiến giá trị vốn hóa thị trường sẽ tăng trên diện rộng. Bất kể đỉnh của TOP 10, TOP 25 hoặc TOP 100 token trong chu kỳ trước là bao nhiêu, chu kỳ này sẽ vượt qua trước khi đạt đỉnh.
Ví dụ, trong chu kỳ trước, để lọt vào top 100 vào đỉnh tháng 11 năm 2021, cần đạt giá trị vốn hóa khoảng 1,2 tỷ USD. Ngày nay, để lọt vào top 100 Coinmarketcap, cần 1,25 tỷ USD. Hiện đã vượt qua đỉnh chu kỳ trước một chút. Dựa trên quan điểm về tổng giá trị vốn hóa, ước tính bảo thủ là trước khi đạt đỉnh chu kỳ, top 100 ít nhất phải đạt khoảng 2 tỷ USD. Một khi đạt vùng này, không nghi ngờ gì nữa, nên bắt đầu tìm cơ hội thoát.
Basis hàng năm 3 tháng
Basis hàng năm 3 tháng chỉ là một cách nhanh chóng hiểu bong bóng thị trường phái sinh, tuy nhiên nó còn giúp nhấn mạnh thời điểm nên thận trọng giảm rủi ro, chứ không phải hoàn toàn thoát khỏi danh mục đầu tư giao ngay khi kỳ vọng đỉnh chu kỳ.
Tuy nhiên, nhìn lịch sử, khi basis hàng năm 3 tháng vượt quá 30%, tình hình bắt đầu trở nên nguy hiểm. Bởi vì bong bóng của phái sinh tăng lên thay vì giảm khi tiến gần đến đỉnh chu kỳ (thậm chí là đỉnh chu kỳ trung hạn).
