Tổng kết xu hướng chung: Dài hạn lạc quan, ngắn hạn bi quan
Từ xu hướng dài hạn, vẫn giữ quan điểm lạc quan về tương lai của thị trường Crypto, chu kỳ kinh doanh và chu kỳ thanh khoản đều đang tiếp tục theo hướng tích cực. Tuy nhiên, trong ngắn hạn do điều chỉnh thanh khoản, biến động giá Crypto có thể sẽ gia tăng.
VX: TTZS6308
Có thể có người sẽ hỏi: Nếu dài hạn lạc quan, tại sao vẫn cần điều chỉnh hoạt động? Đó là bởi vì thị trường Crypto là thị trường có mức độ chấp nhận rủi ro toàn cầu cao nhất, biến động của nó rất lớn. Trong thị trường gấu, thậm chí BTC cũng có thể giảm tới 80%. Để nâng cao hiệu quả sử dụng vốn, tôi không muốn để vốn bị mắc kẹt trong thời gian dài, đồng thời cũng muốn tránh những thử thách tâm lý không cần thiết - điều này đặc biệt quan trọng đối với việc nâng cao tỷ suất lợi nhuận.
Các bạn hãy nhớ một điều: Biến động quá lớn là kẻ thù của lợi nhuận!
Tháng 12 - Tháng quan trọng nhất trong năm
Tháng 12 sẽ trở thành tháng quan trọng nhất của thị trường Crypto năm 2024, kết quả hoạt động trong tháng này sẽ quyết định chúng ta có thể giữ lại bao nhiêu lợi nhuận đã kiếm được trong năm nay.
Thông qua quan sát thanh khoản toàn cầu, tôi cho rằng thị trường có thể sẽ xuất hiện biến động lớn trong thời gian tới. Trong trường hợp này, bảo vệ lợi nhuận đã kiếm được trong năm nay, tránh việc lợi nhuận bị thu hồi, trở thành ưu tiên hàng đầu hiện nay.
Mức độ chấp nhận rủi ro và thanh khoản
Các yếu tố cốt lõi thúc đẩy thị trường Crypto có thể được tóm tắt thành hai khía cạnh: Mức độ chấp nhận rủi ro của dòng vốn và mức độ dồi dào của thanh khoản toàn cầu.
Mức độ chấp nhận rủi ro cao hay thấp thường do chu kỳ kinh doanh quyết định. Ví dụ, khi EPS (thu nhập trên mỗi cổ phiếu) của doanh nghiệp tăng, có nghĩa là năng lực sinh lời của doanh nghiệp tăng, sau khi kiếm được lợi nhuận sẽ có nhiều vốn hơn để đầu tư, tâm lý thị trường cũng sẽ lạc quan hơn, thậm chí sẵn sàng mở rộng quy mô kinh doanh thông qua vay mượn, điều này cũng sẽ thúc đẩy thanh khoản tăng lên.
Từ dữ liệu, hiện tại PMI (Chỉ số nhà quản trị mua hàng) của Mỹ phản ánh tình hình kinh tế không có vấn đề, và nhiều nhà kinh tế học cũng đã công bố các chỉ số dẫn đầu PMI, cho thấy trong 3-6 tháng tới, nền kinh tế sẽ có xu hướng tăng.
Hơn nữa, dữ liệu CPI (Chỉ số giá tiêu dùng) cho thấy lạm phát vẫn đang ở trong xu hướng giảm nhẹ, không xuất hiện bất thường. Điều này có nghĩa là sự suy giảm của thị trường lao động chủ yếu là điều chỉnh cơ cấu chứ không phải suy yếu toàn diện, lạm phát không gây thêm áp lực. Điều này đã dọn đường cho việc giảm lãi suất và sử dụng các công cụ chính sách tiền tệ khác trong tương lai. Sau khi công bố dữ liệu CPI, cả thị trường chứng khoán Mỹ và thị trường Crypto đều tăng.
Về lâu dài, thanh khoản toàn cầu nhìn chung không có vấn đề. Biến động thanh khoản gần đây chủ yếu đến từ lo ngại về tính không chắc chắn của chính sách sau khi ông Trump lên nắm quyền, cũng như sự mạnh lên gần đây của đồng USD. Những vấn đề này không cần phải diễn giải quá mức.
Tại sao lo ngại về biến động thị trường Crypto?
Mặc dù xu hướng dài hạn tích cực, nhưng trong ngắn hạn, thị trường Crypto vẫn có thể đối mặt với rủi ro biến động lớn.
Từ dữ liệu do các tổ chức vĩ mô uy tín cung cấp, chúng ta có thể tìm thấy một số câu trả lời: (Chỉ số thanh khoản toàn cầu) là chỉ báo dẫn đầu của tỷ suất lợi nhuận 6 tuần của BTC. Dữ liệu cho thấy, tốc độ tăng trưởng 6 tuần của GLI thường có thể dự báo được diễn biến ngắn hạn của giá BTC. Thông qua quan sát diễn biến thanh khoản, chúng ta có thể dự đoán rằng sự sụt giảm thanh khoản trong 6 tuần tới có thể sẽ dẫn đến điều chỉnh giá BTC. Dữ liệu nghiên cứu của tổ chức khác Raoul cũng cho thấy, trong 6-12 tuần tới, thanh khoản sẽ tiếp tục giảm. Sự sụt giảm này có thể sẽ gây ra thêm biến động cho thị trường Crypto.
Dựa trên các dữ liệu trên, tôi giữ thái độ thận trọng đối với diễn biến thị trường trong 1 đến 3 tháng tới.
Chúng ta nên ứng phó như thế nào?
Đối với tình hình thị trường hiện tại, cần áp dụng các chiến lược sau:
Trước tiên, nên giảm tỷ trọng nắm giữ Altcoin. Bởi vì biến động của Altcoin thường cao hơn BTC, và trong trường hợp BTC có diễn biến không tốt, Altcoin thường sẽ có màn trình diễn kém hơn, thậm chí giảm mạnh hơn. Do đó, giảm tỷ trọng nắm giữ Altcoin có rủi ro cao là ưu tiên hàng đầu.
Tiếp theo là giảm tỷ lệ đòn bẩy. Do thị trường có thể bước vào giai đoạn biến động lớn, không kể là tăng hay giảm, giảm tỷ lệ đòn bẩy có thể hiệu quả trong việc tránh rủi ro cháy tài khoản, tránh những khoản tổn thất về vốn không cần thiết.
Cuối cùng, sử dụng quyền chọn để bảo vệ lợi nhuận. Đối với phần lớn các bạn đang nắm giữ BTC, nếu có điều kiện, có thể sử dụng công cụ quyền chọn để phòng ngừa lợi nhuận hiện tại. Cách này vừa có thể khóa một phần lợi nhuận, vừa có thể giảm thiệt hại khi thị trường điều chỉnh.
Trong thị trường Crypto, biến động là điều thường xuyên, nhưng khả năng ứng phó với biến động lại là then chốt để chúng ta chiến thắng. Tháng 12 là giai đoạn kết thúc đầu tư trong năm, tầm quan trọng của nó không cần phải nói. Chúng ta cần tìm được sự cân bằng giữa rủi ro và lợi nhuận, bảo vệ lợi nhuận đã kiếm được trong năm, đồng thời chuẩn bị sức lực cho những cơ hội trong tương lai.
Chúc mọi nhà đầu tư tiến bước vững chắc, vượt qua biến động, đón chào những cơ hội rộng mở hơn trên thị trường!
