Năm 2024 đánh dấu một cột mốc quan trọng trong sự chuyển đổi của tài sản kỹ thuật số, với những tiến bộ đáng chú ý từ sự phát triển công nghệ đến việc áp dụng mạnh mẽ trên thị trường. HTX Ventures, bộ phận đầu tư toàn cầu của HTX, đã nhấn mạnh năm lĩnh vực chính có sự tăng trưởng ngoại lệ trong Báo cáo Thường niên 2024.
Công ty đã đề cập đến hệ sinh thái , cơ sở hạ tầng, , và hệ sinh thái , đưa ra triển vọng hướng tới năm 2025. Các nhà phân tích dự đoán rằng chính quyền của Tổng thống Donald Trump bắt đầu vào tháng 1/2025 sẽ cung cấp thêm các quy định và hỗ trợ thể chế, từ đó tăng cường các lĩnh vực này.
Hệ sinh thái
Báo cáo của HTX Ventures nhấn mạnh mạnh mẽ đến sự thành công của trong năm 2024, cho biết các giao dịch chiếm 5,3% tổng nguồn cung . Báo cáo cũng đề cập đến thành công của các công ty niêm yết tại Mỹ như , phản ánh việc các tổ chức ngày càng áp dụng như một phương tiện thanh khoản dựa trên đô la.
Sau khi nhậm chức vào ngày 20/1/2025, ông Trump dự kiến sẽ bãi bỏ SAB 121, điều này có thể tăng cường vị thế của . Bằng cách cho phép các tổ chức tài chính truyền thống (TradFi) nắm giữ trong bảng cân đối kế toán, các nhà phân tích dự đoán nhu cầu về sẽ tăng vọt do việc áp dụng của các tổ chức được gia tăng.
"Thay đổi về quy định này có thể giúp trở thành tài sản cốt lõi trong chu kỳ kinh tế chủ đạo của đô la, cùng với ," HTX Ventures cho biết.
Trong bối cảnh này, HTX Ventures nhấn mạnh sự cần thiết phải phát triển hệ sinh thái Lớp 2 (L2) để tăng hiệu quả vốn và khả năng mở rộng. Các dự án cơ sở hạ tầng nhằm mục tiêu cải thiện lớp thực thi, khả năng tương tác và bảo mật, mở ra những cơ hội mới cho tiện ích của .
Cơ sở hạ tầng
Báo cáo xác định cơ sở hạ tầng là một lĩnh vực đầu tư chính trong suốt năm 2024. Việc áp dụng công nghệ mới và dòng vốn đầu tư gia tăng đã dẫn đến những tiến bộ đáng kể trên toàn bộ các dự án Lớp 1, Lớp 2 và middleware.
Trước hết, hệ sinh thái đã cải thiện hiệu suất Lớp 2 (L2), giảm đáng kể phí mạng và mở rộng hoạt động của người dùng. Đồng thời, các Lớp 1 như và đã chứng kiến sự gia tăng giao dịch trên chuỗi nhờ sự phát triển của và các đổi mới cơ sở hạ tầng.
Sự đổi mới của middleware liên chuỗi đã mở rộng khả năng tương tác giữa các hệ sinh thái . Các công cộng mô-đun như và đã giới thiệu tính linh hoạt và khả năng mở rộng, thu hút nhiều . Trong khi đó, các giao thức restaking đã xuất hiện để cải thiện bảo mật mạng và hiệu quả vốn.
Trong tương lai, HTX Ventures xác định cơ sở hạ tầng là nền tảng cho sự tiến hóa của . Đặc biệt, các giải pháp Lớp 1 dự kiến sẽ trở thành trọng tâm của phát triển công nghệ và đầu tư vốn vào năm 2025.
"Lớp 1 hiện đại diện cho lĩnh vực phát triển công nghệ và khám phá tập trung nhất trong không gian . Nó dự kiến sẽ tiếp tục là một lĩnh vực chính của nguồn lực phát triển và đầu tư vốn trong tương lai," báo cáo cho biết.
, lối vào cho nhà đầu tư bán lẻ
Bộ phận Ventures của HTX cũng công nhận rằng lĩnh vực đã tăng trưởng mạnh mẽ trong năm 2024, thúc đẩy sự đồng thuận của cộng đồng và cung cấp các phương thức mới để tích hợp với các lĩnh vực như DeFi và GameFi. Sự hỗ trợ của đối với các dự án đã mang lại nguồn năng lượng mới cho hệ sinh thái, thu hút sự quan tâm đáng kể từ thị trường.
Các nền tảng như Pump.fun và SunPump đã trở thành công cụ cơ sở hạ tầng chính để phát hành một cách công bằng, tạo ra các kênh mới để dòng vốn đổ vào. Chúng hiệu quả giảm chi phí và rào cản ra mắt, tăng niềm tin của thị trường và cộng đồng, từ đó thúc đẩy sự tham gia. Kết quả là, các dự án đã duy trì sức hút trong suốt năm.
Khi tình hình thị trường trở nên thuận lợi hơn, HTX Ventures dự đoán sự tham gia của nhà đầu tư bán lẻ sẽ tăng lên vào năm 2025, và sẽ đóng vai trò là một điểm tiếp cận dễ tiếp cận.
"Các dự án có thể trở nên đa dạng và thực dụng hơn trong tương lai, và cơ sở hạ tầng có thể tích hợp các tính năng được thiết kế cho các trường hợp sử dụng cụ thể như trò chơi, NFT và mạng xã hội, cung cấp nhiều chức năng sản phẩm hơn. Khi hệ sinh thái đa chuỗi trưởng thành và các trường hợp sử dụng thực tế mở rộng, cơ sở hạ tầng sẽ tiếp tục mang lại thêm sức sống cho lĩnh vực này," trích từ báo cáo.
- hội tụ
Sự hội tụ giữa và cũng là chủ đề nổi bật trong năm 2024. Các lĩnh vực chuyên sâu như ZK/OPML, phi tập trung, giao dịch dữ liệu và trò chơi dựa trên đã nhận được nhiều đà tăng trưởng đáng kể. Đáng chú ý là sự nổi lên của các tác nhân , những tác nhân này sử dụng nền kinh tế token của để thúc đẩy các hành vi như giao dịch, tương tác hợp đồng thông minh và truy vấn tự động hóa.
HTX Ventures dự đoán các tác nhân sẽ phát triển thành những trợ lý cá nhân toàn diện, có thể thực hiện quản lý tài sản độc lập, chiến dịch tiếp thị viral, và thành lập . Theo thời gian, những tác nhân dựa trên này có thể phát triển một hệ sinh thái văn hóa và hành vi độc đáo, điều mà các hệ thống web2 truyền thống không thể đạt được.
TON sinh thái, tiềm năng của Telegram
Sinh thái TON (The Open Network) đã trải qua một sự bùng nổ lớn vào năm 2024. Nó đã thúc đẩy việc áp dụng trong các lĩnh vực DeFi, NFT, trò chơi, tiền xu meme bằng cách tận dụng cơ sở người dùng khổng lồ của Telegram. Mặt khác, các mô hình mới như trò chơi "Tap Tuyen" cung cấp các khoản thưởng bằng token đã thu hút hàng triệu người dùng Web2, thu hẹp khoảng cách giữa các ứng dụng truyền thống và tiền điện tử.
HTX Ventures đã nhấn mạnh đến các dự án như Natcoin và Catizen, những dự án này đã thu hút nhiều người dùng Web2 vào sinh thái Telegram. Tuy nhiên, họ chỉ ra rằng vào năm 2025, TON sẽ cần phải khám phá các mô hình kinh doanh mới để duy trì người dùng và tìm ra đường cong tăng trưởng tiếp theo.
Thực tế, điều này là đúng khi xem xét sự suy giảm của người dùng đối với trò chơi Tap Tuyen. Blockchain TON, có thể thương mại hóa các ứng dụng xã hội Web2 thông qua công nghệ blockchain, có thể đóng một vai trò quan trọng trong việc thúc đẩy việc áp dụng tiền điện tử chính thống.
Triển vọng năm 2025... Chính quyền Trump, lạc quan
Nhìn về năm 2025, các nhà phân tích và chuyên gia thị trường kỳ vọng rằng chính quyền Trump sẽ trở thành một chất xúc tác tích cực đối với tiền điện tử. Kế hoạch bãi bỏ SAB 121 của Trump được coi là một cột mốc quan trọng trong việc áp dụng của các tổ chức, mở đường cho các tổ chức tài chính truyền thống nắm giữ trực tiếp tài sản tiền điện tử. Việc nới lỏng quy định này sẽ thúc đẩy việc chính thức hóa Bitcoin và các tài sản kỹ thuật số khác, cung cấp thanh khoản và các kênh tài chính mới.
Với Bitcoin trở thành tài sản chính của các tổ chức, AI dẫn dắt các trường hợp sử dụng mới và cơ sở hạ tầng phát triển nhanh chóng, HTX Ventures lạc quan về tiềm năng tăng trưởng dài hạn của ngành.
