Tác giả: DWF Ventures; Dịch: xiaozou
Năm 2024 sẽ là một năm then chốt đối với thế giới crypto, không chỉ về sự tham gia của các tổ chức mà còn về sự gia tăng hoạt động trên chain.
Hãy cùng tổng kết năm qua thông qua các số liệu sau.
1. Tăng trưởng tích cực
Với giá trị vốn hóa thị trường crypto vượt mức cao nhất mọi thời đại (ATH) năm 2021, thị trường đã phục hồi mạnh mẽ, đạt 3,7 nghìn tỷ USD. Không chỉ thanh khoản tăng, số lượng người dùng và khối lượng giao dịch cũng đều tăng, cho thấy sự tăng trưởng tích cực và mức độ sử dụng.
2. Dòng vốn vào ETF & các tổ chức
Một trong những yếu tố thúc đẩy lớn trong năm nay là sự ra mắt của BTC ETF vào tháng 1 và ETH ETF vào tháng 7. Ngoài việc ngưỡng gia nhập thấp hơn, dòng vốn này cũng cho thấy các nhà đầu tư truyền thống có sự quan tâm lớn và ngày càng tăng đối với tài sản crypto. Tổng giá trị khóa (TVL) của BTC ETF cũng đã tăng lên 1,1 triệu BTC, gấp đôi so với đầu năm.
Nhiều công ty lớn (bao gồm cả các công ty ngoài crypto) cũng đang tăng cường tiếp cận Bitcoin và các tài sản crypto khác. Số lượng Bitcoin do MicroStrategy của Saylor nắm giữ liên tục tăng gấp đôi, hiện đạt 439.000 BTC.
3. Cơ hội của stablecoin
Stablecoin là rất quan trọng đối với crypto vì nó cho phép chuyển đổi tài sản một cách trơn tru và thường được coi là chỉ báo về dòng vốn mới. Tổng cung stablecoin đã đạt 187,5 tỷ USD, mức cao nhất lịch sử. Số lượng giao dịch và khối lượng giao dịch cũng tăng trên 30-40%.
Đáng chú ý là trong bối cảnh thị trường biến động, khối lượng giao dịch vẫn duy trì ổn định, cho thấy ngoài giao dịch, stablecoin còn có các trường hợp sử dụng mạnh mẽ khác.
TRON DAO, Ethereum Foundation, BNB Chain và Solana đang xử lý khối lượng giao dịch stablecoin lớn nhất trên chain. Các lớp 2 (L2) như Arbitrum và Base cũng đang chứng kiến sự gia tăng đáng kể về khối lượng giao dịch/số lượng người dùng USDC. Hoạt động của các sàn giao dịch tập trung (CEX) vẫn cao hơn các sàn giao dịch phi tập trung (DEX), nhưng xu hướng này có thể đang thay đổi.
Những stablecoin mới như USDtb của BlackRock và Ethena Labs cho phép các quỹ truyền thống dễ dàng tiếp cận DeFi trong khi vẫn duy trì an toàn tài chính. Khi tiếp cận được quản lý, chúng tôi có thể thấy thêm dòng vốn chảy vào chain.
Trong năm qua, thị trường stablecoin ở Mỹ Latin và Châu Phi đã tăng trưởng trên 40-50%. Tại các khu vực này, thị trường stablecoin phát triển mạnh do nhu cầu mạnh mẽ về tiền tệ không cần tin tưởng để phòng ngừa. Nhiều khoản đầu tư đang chảy vào các khu vực này, ví dụ như Tether triển khai chương trình giáo dục và Circle mở rộng hoạt động thanh toán sang Mỹ Latin. Do đó, chúng tôi dự đoán lĩnh vực này sẽ tiếp tục tăng trưởng đáng kể trong năm mới.
4. Hoạt động trên chain
Các lớp 2 (L2) như Base, Arbitrum và Optimism cũng như các chain không sử dụng Máy ảo Ethereum (EVM) như Solana đang có lưu lượng ròng cao nhất, vì người dùng đang chuyển sang các chain có chi phí thấp hơn và tốc độ nhanh hơn. Các lĩnh vực tăng trưởng nhanh nhất là hợp đồng tương lai và sàn giao dịch phi tập trung (DEX), với khối lượng giao dịch tăng trên 150% và Tổng giá trị khóa (TVL) tăng 2-3 lần.
pump.fun đã châm ngòi cho làn sóng MEME coin, thúc đẩy khối lượng giao dịch tăng mạnh, từ đó Raydium cũng được hưởng lợi và tạo ra hiệu ứng lan tỏa sang các hệ sinh thái khác. Điều này cũng dẫn đến sự gia tăng của các bot giao dịch, chẳng hạn như Photon và BONKbot, những giao thức thu phí cao nhất trong lĩnh vực crypto.
Xét rằng chỉ có 5-10% chủ sở hữu crypto tích cực tham gia giao dịch trên chain, vẫn còn nhiều tiềm năng tăng trưởng hoạt động trên chain.
Các giao diện thân thiện với di động, như ứng dụng mini của TON, đã được chứng minh là thành công, thu hút hơn 50 triệu người dùng cho chain TON. Do đó, trải nghiệm người dùng và cơ chế giữ chân người dùng sẽ là then chốt để các giao thức phát triển.
5. Tóm lại
Năm 2024 là một năm đáng kinh ngạc, và chúng tôi tin rằng năm 2025, thị trường crypto sẽ chứng kiến một sự phát triển mạnh mẽ.
