Tác giả: BitpushNews
Từ mức cao kỷ lục đến đáy gần nhất trong một tháng, Bit đã trải qua một tuần biến động như 'tàu lượn siêu tốc'.
Chỉ cách đây chưa đầy một tuần, giá Bit đã chọc thủng mức 108.000 USD, lập Cao nhất mọi thời đại (ATH), nhưng trong 24 giờ qua, giá của nó đã một lần giảm xuống dưới 92.500 USD, mức thấp nhất kể từ ngày 26 tháng 11.
Trong tuần qua, Bit giảm khoảng 13%, Ethereum và Solana lần lượt giảm 18% và 15%, XRP giảm 12% xuống 2,18 USD. Phân khúc meme chịu ảnh hưởng nặng nề hơn, Dogecoin giảm 22% trong tuần qua.
Thị trường đang ở giai đoạn then chốt của năm. Một mặt, hợp đồng quyền chọn Bit lớn nhất lịch sử sắp đáo hạn, có thể gây ra biến động mạnh; mặt khác, môi trường kinh tế vĩ mô, đặc biệt là chính sách của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ, đang tạo thêm áp lực cho thị trường.
140 triệu USD quyền chọn đáo hạn
Vào thứ Sáu tuần này, 14 tỷ USD hợp đồng quyền chọn Bit chưa thanh toán (OI) sẽ đáo hạn. Theo dữ liệu do Giám đốc điều hành Deribit Luuk Strijers công bố, tỷ lệ quyền chọn bán (put) và quyền chọn mua (call) trong lần đáo hạn này là 0,69, tức là 7 quyền chọn bán cho 10 quyền chọn mua. Điều này cho thấy thị trường có một số lo ngại về xu hướng giảm. Đồng thời, khối lượng hợp đồng đáo hạn lần này (146.000 hợp đồng) cũng không nhỏ, gấp đôi khối lượng hợp đồng đáo hạn vào tháng 3 năm 2025 (73.000 hợp đồng).
Strijers giải thích thêm rằng, lần đáo hạn này chiếm 44% tổng khối lượng hợp đồng quyền chọn Bit chưa thanh toán (tổng cộng 32 tỷ USD). Deribit dự đoán hơn 4 tỷ USD trong số đó sẽ được thực hiện, điều này chắc chắn sẽ dẫn đến nhiều hoạt động giao dịch.
Chỉ số biến động (DVOL) của Deribit gần đây biến động mạnh, Strijers chỉ ra rằng điều này có nghĩa là các nhà giao dịch vẫn còn nhiều bất đồng về xu hướng tương lai của thị trường.
Strijers nhấn mạnh: "Xu hướng tăng giá trước đây đang suy yếu, thị trường hiện đang ở trạng thái tăng giá có đòn bẩy cao. Nếu xảy ra giảm giá lớn, có thể sẽ dẫn đến hiệu ứng phản tác dụng nhanh chóng. Mọi người đều đang chú ý đến ngày đáo hạn hợp đồng quyền chọn sắp tới, vì nó có thể đặt nền tảng cho xu hướng thị trường năm 2025."
Dòng vốn vào quỹ tiền điện tử giảm mạnh, ETF ghi nhận dòng vốn rút kỷ lục
Mặc dù trong tuần trước, các quỹ tiền điện tử vẫn duy trì tình trạng dòng vốn ròng, nhưng sau bài phát biểu diều hâu của Chủ tịch Cục dự trữ liên bang, các sản phẩm tiền điện tử đã chứng kiến dòng vốn rút kỷ lục trong một ngày, dẫn đến dòng vốn vào giảm mạnh. Dữ liệu của CoinShares cho thấy, trong tuần qua, nhà đầu tư đã bơm tổng cộng 308 triệu USD vào các quỹ, bao gồm cả các quỹ ETF Bit. Tuy nhiên, chỉ trong một ngày thứ Năm, nhà đầu tư đã rút ra 576 triệu USD, một mức kỷ lục, và vào thứ Sáu, dòng vốn rút ra đã lên tới 1 tỷ USD.
Hoạt động của tổ chức có thể giảm, nhưng thị trường vẫn có khả năng phục hồi
Trong một báo cáo, Giám đốc nghiên cứu của nhà môi giới tiền điện tử FalconX, David Lawant, viết rằng trong ngắn hạn, biến động giá vẫn là khả năng cao nhất trước khi xuất hiện "xu hướng tăng" vào quý I năm 2025, Trưởng phòng giao dịch của Arbelos Markets, Sean McNulty, cho rằng: "Phe bò nên duy trì giá Bit ở mức 90.000 USD đến cuối năm, nhưng nếu giảm xuống dưới mức này, có thể sẽ dẫn đến thanh lý thêm."
Theo dữ liệu của MarketWatch, thông thường "hiệu ứng Giáng sinh" sẽ xuất hiện trong 5 phiên giao dịch cuối cùng của năm và 2 phiên đầu tiên của năm mới.
Nhà phân tích BRN Valentin Fournier cho biết, mặc dù hoạt động giao dịch tiền điện tử có thể giảm trong thời gian còn lại của năm, nhưng điều này không có nghĩa là nhà đầu tư nên từ bỏ hy vọng về "hiệu ứng Giáng sinh". Trong một báo cáo vào thứ Hai, ông viết: "Khi hoạt động của tổ chức dự kiến sẽ giảm và khối lượng giao dịch của nhà đầu tư bán lẻ dự kiến sẽ ở mức thấp trong 2 tuần cuối năm, biến động sẽ tiếp tục giảm, mặc dù xu hướng tiêu cực kéo dài có thể dẫn đến một số khoản lỗ nhỏ, nhưng thị trường vẫn có khả năng phục hồi mạnh mẽ."
