Quan sát thị trường Matrixport: BTC điều chỉnh giá vào cuối năm, thị trường crypto đang rất cần chất xúc tác

Sau 4 tuần tăng liên tiếp, giá BTC đạt mức cao kỷ lục 108.353 USD vào ngày 17, sau đó đột nhiên giảm mạnh, trong vòng 3 ngày giảm xuống còn 92.232 USD, mức giảm lớn nhất là 14,87%. Hiện tại, khi tâm lý thị trường dần ổn định, giá đã phục hồi lên khoảng 94.000 USD và đang trong giai đoạn điều chỉnh. Mức hỗ trợ hiện tại của giá BTC là khoảng 92.000 USD. Đồng thời, các altcoin cũng bị ảm đạm, nhiều token thậm chí giảm về mức giá trước khi ông Trump được bầu làm Tổng thống Mỹ, xóa bỏ "hiệu ứng tăng giá Trump" (dữ liệu từ Binance spot, 17h ngày 10/12). Mặc dù hoạt động giao dịch trên thị trường đã giảm, nhưng khối lượng giao dịch của quỹ ETF BTC spot vẫn rất mạnh, trung bình 4,4 tỷ USD mỗi ngày, phản ánh độ sôi động của thị trường vẫn rất cao. Hơn nữa, vào ngày 23/12, MicroStrategy chính thức được đưa vào chỉ số Nasdaq 100, có thể mở ra cánh cửa để các quỹ chủ động chính thống ở Mỹ được phép đầu tư vào BTC. Sàn tập trung (CEX) BTC đã giảm 27.901 enm trong tuần này. Ngoài ra, lợi nhuận nổi của các nhà đầu tư ngắn hạn đã giảm từ mức cao nhất 33% xuống còn 25%, mức này thường được coi là mức trung tính trong thị trường bò. Đáng chú ý là lượng bán ra của các nhà đầu tư dài hạn, những người có ảnh hưởng quyết định, đã liên tục giảm. Điều này cho thấy giá BTC có thể sẽ điều chỉnh hồi lên trên 100.000 USD và dần tăng trong biến động. Ngày 23/12, MicroStrategy (MSTR.US) thông báo đã mua thêm 5,6 tỷ USD BTC với giá trung bình gần mức cao kỷ lục. Đây là lần tăng cường nắm giữ BTC thứ 7 liên tiếp của họ. Khi MSTR được đưa vào chỉ số Nasdaq 100, các quỹ chỉ số thụ động như QQQ sẽ bị buộc phải mua tự động cổ phiếu MSTR, từ đó MSTR có thể sử dụng nguồn vốn này để mua thêm BTC. Cả hệ sinh thái đầu tư thụ động truyền thống sẽ vô tình mua thêm BTC thông qua việc sở hữu cổ phiếu MSTR, giống như họ không hề nhận ra rằng mình đang nắm giữ cổ phiếu NVIDIA. Do đó, miễn là MSTR liên tục sử dụng nguồn vốn này để mua thêm BTC, lực mua BTC sẽ tiếp tục tăng lên. Ngày 18/12, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã lần thứ 3 hạ lãi suất cơ bản 25 điểm cơ bản, xuống 4,25%-4,50%. Chủ tịch Powell đã rõ ràng cho biết việc kiểm soát lạm phát không như kỳ vọng và các chỉ số kinh tế của Mỹ vẫn mạnh mẽ, nên Cục dự trữ liên bang sẽ rất thận trọng với việc hạ lãi suất trong năm tới, từ mức dự kiến trên 3 lần xuống còn dưới 2 lần. Đồng thời, ông Powell tuyên bố: "Cục dự trữ liên bang không cho phép nắm giữ BTC, không xem xét tham gia vào kế hoạch dự trữ BTC của chính phủ." Sự chuyển hướng theo phe diều hâu của Cục dự trữ liên bang cũng đã kiềm chế tâm lý đầu cơ của ông Trump trên thị trường tiền điện tử. Theo số liệu công bố của Liên minh Doanh nghiệp Toàn cầu vào thứ Hai, chỉ số niềm tin người tiêu dùng Mỹ tháng 12 giảm xuống 104,7, thấp hơn so với dự báo của thị trường là 113,2, ở mức trung bình của khoảng vận hành trong 2 năm qua. Trong đó, chỉ số niềm tin của người tiêu dùng trên 35 tuổi đã giảm. Người tiêu dùng không quá lạc quan về tình hình kinh doanh và triển vọng thu nhập cá nhân. Các chỉ số đo lường kỳ vọng 6 tháng tới và đánh giá tình hình hiện tại đều giảm, có thể ảnh hưởng thêm đến niềm tin của thị trường về khả năng hạ cánh mềm của nền kinh tế Mỹ.