Tác giả: Zen, PANews
Nước sông Xuân ấm, vịt biết trước, thông tin về việc gọi Vốn của dự án là tín hiệu quan trọng cho sự phát triển của thị trường, không chỉ phản ánh sức cạnh tranh của dự án, mà còn thể hiện dòng chảy và mức độ tin tưởng của Vốn thị trường, cũng báo trước hướng đi và xu hướng của sự đổi mới. PANews định kỳ vào sáng thứ Hai hàng tuần đưa ra Mục Báo cáo gọi Vốn để ghi lại thông tin về thị trường gọi Vốn hàng tuần. Đến cuối năm, dựa trên thông tin gọi Vốn trong cả năm, tổng kết diễn biến của thị trường sơ cấp trong năm nay, cung cấp tham khảo cho các nhà đầu tư.
Tổng quan về thị trường đầu tư và gọi Vốn năm 2024
Theo thống kê không đầy đủ của PANews, trong năm 2024, thị trường sơ cấp của lĩnh vực tiền điện tử và blockchain đã công bố 1.259 sự kiện gọi Vốn, với tổng quy mô Vốn vượt quá 9,3 tỷ USD. Xét về tổng số lượng và quy mô gọi Vốn, tình hình thị trường đầu tư và gọi Vốn trong năm nay cơ bản tương đương với năm 2023, với 1.174 giao dịch hoàn thành gọi Vốn 96,15 tỷ USD. So với năm 2022 với 1.660 sự kiện gọi Vốn và tổng quy mô vượt quá 34,8 tỷ USD, thì gần đây đã hình thành một xu hướng ổn định hơn, các giao dịch đầu tư có xu hướng thận trọng và hợp lý hơn.
Đáng chú ý là, ngoài việc tổng lượng tương đương, năm nay và năm 2023 cũng có những biến động tương tự về "tổng quy mô gọi Vốn" và "số lượng gọi Vốn".
Thứ nhất, thị trường đầu tư và gọi Vốn tiền điện tử đã có một khởi đầu tốt và đạt đỉnh từ tháng 3 đến tháng 5, trong đó tháng 3 quy mô gọi Vốn vượt quá 1,03 tỷ USD, đây cũng là tháng duy nhất trong năm có quy mô gọi Vốn vượt quá 1 tỷ USD. Gần với mức này là tháng 4, 5 và tháng 10, quy mô Vốn đều trên 9,5 tỷ USD;
Thứ hai, sau đợt "tấn công mạnh mẽ" ban đầu, đã bắt đầu suy yếu ở giai đoạn giữa, từ tháng 6 đến tháng 9 rơi vào thời kỳ trầm lắng. Trong giai đoạn này, chỉ có tháng 8 công bố hơn 100 sự kiện gọi Vốn, còn tháng 7 và tháng 9 quy mô gọi Vốn đều dưới 6 tỷ USD;
Thứ ba, khi bước vào quý 4, đột nhiên lại tăng mạnh, tháng 10 công bố 106 sự kiện gọi Vốn, gọi Vốn hơn 9,57 tỷ USD, đây là thành tích tháng tốt nhất trong nửa cuối năm. Mặc dù tháng 11 lại suy yếu, nhưng đến tháng 12 thị trường sơ cấp cũng có những điểm sáng, tính đến ngày 22 tháng 12, quy mô gọi Vốn trong tháng này đã vượt quá 8,18 tỷ USD.
Cùng với sự phát triển của ngành, chủ đề và loại hình của các công ty khởi nghiệp cũng trở nên phong phú và đa dạng hơn trước. Dựa trên các điểm nóng của thị trường, PANews đại thể chia các dự án thành 8 lĩnh vực: DeFi, Web3 Gamefi, cơ sở hạ tầng và công cụ, AI, DePIN, tài chính tập trung, tiêu dùng và khác, và thống kê tình hình gọi Vốn của từng lĩnh vực.
Là lĩnh vực luôn được Vốn ưa chuộng, cơ sở hạ tầng và công cụ có số lượng và quy mô gọi Vốn nhiều nhất trong các lĩnh vực, lần lượt là 381 sự kiện và 3,66 tỷ USD; lĩnh vực nóng thứ hai trong năm nay là DeFi, hai chỉ số này lần lượt là 296 sự kiện và 1,69 tỷ USD, đều xếp thứ hai; tài chính tập trung là lĩnh vực duy nhất ngoài cơ sở hạ tầng và công cụ, DeFi có quy mô Vốn vượt quá 1 tỷ USD, mức gọi Vốn trung bình cũng là cao nhất, đạt 14,92 triệu USD; dự án AI là lĩnh vực mới nổi, tăng trưởng nhanh chóng trong năm nay, số sự kiện gọi Vốn công bố gần chạm 100, quy mô Vốn khoảng 6 tỷ USD.
Thống kê cụ thể của từng lĩnh vực được trình bày dưới đây.
Cơ sở hạ tầng & Công cụ
Trong tất cả các dự án hoàn thành gọi Vốn trong năm nay, có 30% thuộc lĩnh vực cơ sở hạ tầng & công cụ, số Vốn huy động chiếm 39,46% tổng thể. Lĩnh vực này cũng công bố nhiều thông tin về gọi Vốn lớn nhất, các sự kiện gọi Vốn ở mức triệu USD trở lên chiếm 27,82%, trong đó có 6 sự kiện gọi Vốn ở mức tỷ USD và 106 sự kiện ở mức triệu USD.
Diễn biến tình hình gọi Vốn của lĩnh vực cơ sở hạ tầng & công cụ cơ bản tương đương với tổng thể, lĩnh vực này công bố nhiều nhất vào tháng 2, với 48 sự kiện gọi Vốn; đỉnh điểm gọi Vốn tháng là tháng 3, vượt quá 5,43 tỷ USD.
Vào tháng 12, Quỹ Avalanche thông qua bán token riêng tư đã huy động 250 triệu USD, đây là gọi Vốn lớn nhất trong năm. Vòng gọi Vốn này do Galaxy Digital, Dragonfly và ParaFi Capital dẫn đầu, có hơn 40 công ty khác như SkyBridge và Morgan Creek Digital tham gia đầu tư.
Ngoài ra, vào tháng 10 năm nay, công ty thanh toán Stripe đã mua lại nền tảng thanh toán stablecoin Bridge với giá 1,1 tỷ USD, đây cũng là vụ mua lại lớn nhất trong ngành tiền điện tử cho đến nay. Bridge nhằm xây dựng mạng thanh toán stablecoin toàn cầu, cung cấp cho các doanh nghiệp các công cụ phần mềm và hỗ trợ kỹ thuật để chấp nhận thanh toán bằng stablecoin. Đáng chú ý là, trong thương vụ mua lại này, Sequoia Capital sở hữu 16% cổ phần của Bridge, có thể thu về hơn 100 triệu USD từ giao dịch mua lại.
DeFi
Lĩnh vực DeFi bùng nổ đầu tiên vào tháng 2 năm nay, với quy mô gọi Vốn vượt quá 266 triệu USD trong tháng, đây là mức cao nhất trong năm. Điều này chủ yếu là nhờ a16z đầu tư 100 triệu USD vào giao thức ETH restaking EigenLayer, đây cũng là dự án duy nhất trong lĩnh vực này có quy mô gọi Vốn tỷ USD trong năm, khi hình thức vẫn chưa rõ ràng, đã thúc đẩy niềm tin của thị trường đầu tư rủi ro tiền điện tử. Loại trừ yếu tố này, tháng có hiệu suất tốt nhất của DeFi là tháng 5, với 42 sự kiện gọi Vốn công bố, là nhiều nhất trong năm, quy mô gọi Vốn cũng đạt 213 triệu USD.
Như đề cập ở trên, số lượng và quy mô gọi Vốn của DeFi lần lượt là 296 sự kiện và 1,69 tỷ USD, chiếm 23,51% và 18,22%. Trong các thông tin gọi Vốn của dự án DeFi được công bố, có 40 sự kiện gọi Vốn ở mức triệu USD, chiếm 13,51%, tập trung nhiều ở khoảng vài trăm nghìn USD.
Web3 + AI
Là chủ đề chính của toàn ngành công nghệ, sự kết hợp giữa AI và blockchain, tiền điện tử cũng trở thành hướng đi được nhiều công ty khởi nghiệp lựa chọn. Khác với xu hướng chung của thị trường sơ cấp, lĩnh vực AI đã phát triển nhanh chóng và liên tục tăng trưởng trong năm nay.
Xét theo quý, quý III lĩnh vực AI đã công bố 34 đợt tài trợ với quy mô vốn đạt 286 triệu USD, đây là mức cao nhất trong năm. Đến quý IV, mặc dù nhiệt độ chung đã giảm nhẹ nhưng vẫn cao hơn nhiều so với quý I và II.
Về quy mô vốn, 15,2% dự án AI đã nhận được tài trợ ở mức hàng triệu USD, trong đó nền tảng AI mã nguồn mở Sentient đã huy động được 85 triệu USD trong vòng gọi vốn đầu tiên do Founders Fund của Peter Thiel, Pantera Capital và Framework Ventures dẫn đầu, đây là khoản tài trợ lớn nhất trong lĩnh vực này.
DePIN
Các dự án DePIN là lĩnh vực tăng trưởng rõ rệt tiếp theo sau AI, với 47 sự kiện đầu tư và tài trợ trong cả năm, quy mô tài trợ gần 280 triệu USD. Trong đó, có 9 đợt tài trợ ở mức hàng triệu USD, chiếm 19,56%.
Nổi bật nhất là khoản tài trợ 50 triệu USD cho nền tảng blockchain IoT IoTeX; Các giao thức DePIN trong hệ sinh thái Solana là io.net và công ty năng lượng mặt trời dựa trên Ethereum Glow đều nhận được 30 triệu USD, lần lượt vào tháng 3 và tháng 10. Đáng chú ý là lĩnh vực DePIN duy trì ổn định trong nửa cuối năm, với mức tài trợ cao nhất 84,05 triệu USD vào quý III.
Tài chính phi tập trung
Trong năm nay, lĩnh vực tài chính phi tập trung chỉ có một ví dụ về tài trợ gần tỷ USD, đó là HashKey Group - tập đoàn dịch vụ tài chính tài sản số hoàn thành vòng tài trợ A gần 100 triệu USD với mức định giá trước đầu tư trên 1,2 tỷ USD. Ngoài ra, lĩnh vực này có 30 đợt tài trợ đạt mức triệu USD, chiếm 43,48%. Mức tài trợ trung bình là 14,92 triệu USD, cao nhất trong các lĩnh vực. Đáng chú ý, trong quý II khi thị trường sôi động nhất, lĩnh vực tài chính phi tập trung lại có biểu hiện trầm lắng, cả về số lượng và quy mô tài trợ đều thấp nhất trong năm.
Ứng dụng tiêu dùng
Trong quá trình thống kê, ứng dụng tiêu dùng bao gồm giải trí như âm nhạc, truyền thông, SocialFi, NFT, thị trường dự đoán, truyền thông, cá cược, giáo dục, bảo hiểm, nghiên cứu và thông tin. Lĩnh vực này có kết quả nổi bật vào tháng 5, với 26 sự kiện đầu tư và tài trợ và quy mô vốn đạt 307 triệu USD. Điều này chủ yếu nhờ vào khoản tài trợ 150 triệu USD cho nền tảng truyền thông xã hội Web3 Farcaster và 70 triệu USD cho nền tảng dự đoán Polymarket gây tiếng vang trong cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, đây cũng là hai dự án lớn nhất về quy mô tài trợ trong lĩnh vực này.
Theo thống kê, lĩnh vực tiêu dùng đã công bố 157 sự kiện đầu tư và tài trợ với quy mô vốn 817 triệu USD. Về quy mô vốn, chỉ có 11,16% dự án tiêu dùng hoàn thành được tài trợ ở mức hàng triệu USD, thấp nhất trong các lĩnh vực.
Khác
Lĩnh vực khác bao gồm khai thác tiền điện tử, DAO, DeSci, nền tảng thưởng nhiệm vụ, y tế, logistics và các ứng dụng blockchain trong các ngành truyền thống khác, với 38 sự kiện đầu tư và tài trợ được công bố, thấp nhất trong tất cả các lĩnh vực, với quy mô vốn trên 350 triệu USD. Trong phân loại này, các công ty khai thác tiền điện tử đóng vai trò quan trọng. Về quy mô vốn, Hut 8 - một công ty khai thác tiền điện tử nhận được 150 triệu USD đầu tư và Auradine - nhà sản xuất máy đào tiền điện tử hoàn thành vòng gọi vốn B trị giá 80 triệu USD, đứng đầu danh sách, cả hai đều công bố vào quý II.
Các tổ chức đầu tư
Theo thống kê không đầy đủ, năm 2024 đã ra mắt 47 quỹ đầu tư tiền điện tử với tổng quy mô 4,34 tỷ USD. Trong đó, có 13 quỹ huy động được hơn 100 triệu USD. Đáng chú ý, Paradigm - công ty từng bị chỉ trích "bỏ chạy" khỏi ngành công nghiệp tiền điện tử, đã công bố vào giữa tháng 6 rằng họ đã huy động được 850 triệu USD cho quỹ thứ ba, tập trung vào các dự án tiền điện tử ở giai đoạn đầu, đây cũng là quỹ lớn nhất về quy mô vốn trong năm 2024.
Đáng chú ý, a16z đã công bố vào tháng 4 rằng họ đã huy động được 7,2 tỷ USD, vượt mục tiêu gọi vốn ban đầu khoảng 4%. Mặc dù không được tính vào thống kê, nhưng với vị thế hàng đầu trong ngành tiền điện tử, a16z chắc chắn sẽ có nguồn vốn lớn để đầu tư vào các dự án liên quan trong tương lai.
Ngoài ra, trong năm nay nhiều dự án cũng đã ra mắt 15 quỹ sinh thái với tổng quy mô 594 triệu USD. Trong đó, quỹ Open Loot trị giá 150 triệu USD do Big Time Studios thành lập là lớn nhất, nhằm thúc đẩy phát triển các trò chơi trên nền tảng Web3 Open Loot, cung cấp tài chính, tiếp thị và hướng dẫn phát triển cho các studio game.
