Nguồn bài viết: Nói ngoài lề
Kể từ cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (vào ngày 19 tháng 12 theo giờ Bắc Kinh), sau những ngày đó, khi thị trường có sự điều chỉnh tạm thời, không ít người bắt đầu hoảng sợ, cùng với việc một số KOL cũng nắm bắt cơ hội để thu hút lưu lượng, nói rằng thị trường sẽ hướng đến mức 80.000 USD, thậm chí thấp hơn, vì vậy một số bạn trẻ trong trường hợp này lại một lần nữa chọn rời khỏi và giao ra những token mà họ đang nắm giữ.
Trong những bài viết gần đây, nhìn chung chúng tôi vẫn khuyên mọi người nên cố gắng quản lý tốt vị thế của mình và duy trì sự bình tĩnh và lý trí, ví dụ như trong bài viết về thị trường vài ngày trước (22 tháng 12), chúng tôi đã phân tích 4 yếu tố tăng giá và 3 yếu tố giảm giá, và trong bài viết cũng đề cập rằng: khả năng Bitcoin sẽ giảm xuống dưới 90.000 USD trong tháng này không lớn, trừ khi xảy ra một sự kiện "thiên nga đen" mới hoặc một sự kiện xấu về tin tức ảnh hưởng lớn.
Trong những ngày vừa qua (từ 19 đến 26 tháng 12), biên độ dao động của Bitcoin khoảng 13%, không biết trong những ngày này có bao nhiêu người đã bị "lật xe" trong biên độ này.
Xem lại một số bài viết gần đây về chủ đề thị trường của "Nói ngoài lề", chúng tôi đã phân tích khá nhiều khía cạnh, bao gồm:
- Trong bài viết ngày 24 tháng 12, chúng tôi đã phân tích 5 yếu tố vĩ mô.
- Trong bài viết ngày 22 tháng 12, chúng tôi đã phân tích 7 yếu tố ảnh hưởng đến giá cả dựa trên khía cạnh vĩ mô và dữ liệu.
- Trong bài viết ngày 20 tháng 12, chúng tôi đã phân tích 6 yếu tố ảnh hưởng đến giá cả dựa trên cảm nhận trực quan.
Lý do chúng tôi phân tích những khía cạnh này là một mặt để tự mình xem xét lại các dữ liệu liên quan, mặt khác cũng hy vọng có thể giúp mọi người có một nhận thức tổng thể hơn, từ đó kết hợp với tình hình vị thế của mình để tiếp tục hình thành và hoàn thiện suy nghĩ của mình, nếu không thì rất dễ bị ảnh hưởng bởi các quan điểm của KOL hoặc các nhà phân tích, hoặc phải thường xuyên giao dịch dẫn đến một số tổn thất, hoặc hoảng sợ bán tháo dẫn đến bị "lật xe" trực tiếp. Chúng tôi vẫn khẳng định rằng, không thể dự đoán được ngắn hạn, đừng nghe theo lời người khác mà thay đổi vị thế của mình một cách tùy ý, nếu bạn không thể thực hiện nghiêm túc theo chiến lược giao dịch của mình, thì những ngày này tốt nhất là không làm gì cả.
Khi đa số mọi người đều nhìn nhận xu hướng giảm giá, thị trường thường sẽ tăng, chỉ khi mọi người không dự đoán được thì chúng ta mới thấy Bitcoin lên đến 110.000 USD, thậm chí cao hơn, thị trường thường như vậy, vô tình và trái với bản tính con người. Trong quá trình này, chỉ có một số ít người may mắn, có trình độ chuyên môn cao hoặc có đủ kiên nhẫn mới có thể chờ đến khi hoa nở.
Chưa đến 6 ngày nữa là đến năm 2025, và thị trường vẫn đang thay đổi liên tục 7x24 giờ, hiện tại khoảng giá tâm lý ngắn hạn tốt nhất có vẻ là 92.500 - 100.500 USD, trừ khi những ngày này xảy ra một sự kiện "thiên nga đen" mới phá vỡ khoảng giá này. Nếu bạn mong đợi một diễn biến mới, hãy chờ đến quý I năm sau xem tình hình, những ngày này tốt nhất là nghỉ ngơi một chút.
Tuy nhiên, "Nói ngoài lề" không có ý định nghỉ ngơi, vì trong những ngày cuối năm này chúng tôi vẫn có một số kế hoạch thực hiện:
Thứ nhất, dự kiến vào ngày 30 tháng 12 sẽ chính thức ra mắt cuốn sách điện tử thứ 4 "Phương pháp luận blockchain" (tập 2, khoảng 280.000 từ), những ngày này chúng tôi cũng đang gấp rút tổng hợp và sắp xếp nội dung.
Thứ hai, dự kiến vào ngày 31 tháng 12 sẽ công bố một "album tổng kết năm 2024 của Nói ngoài lề", hiện tại các hình ảnh đang trong quá trình layout và thiết kế.
Sau khi nói về kế hoạch, bây giờ chúng ta hãy tiếp tục phân tích một số khía cạnh để hỗ trợ đánh giá xu hướng chung của thị trường:
1. Chỉ số đô la Mỹ (DXY)
Chỉ số đô la Mỹ (tất nhiên, bạn cũng có thể theo dõi chỉ số yên Nhật đồng thời) cũng là một trong những chỉ số vĩ mô mà chúng tôi thường quan tâm, trong các bài viết trước của "Nói ngoài lề" chúng tôi cũng đã đề cập, vì thông thường, khi Cục Dự trữ Liên bang giảm lãi suất sẽ dẫn đến chỉ số đô la Mỹ suy yếu, và điều này thường sẽ có lợi cho các tài sản rủi ro như cổ phiếu, vàng, Bitcoin, v.v. Nghĩa là, khi đô la Mỹ yếu đi, thì các tài sản rủi ro như Bitcoin sẽ trở nên hấp dẫn hơn với nhà đầu tư, có thể dẫn đến một đợt tăng giá mới của Bitcoin.
Hiện tại, đô la Mỹ dường như đã một lần nữa tiến gần đến vùng cao điểm ngắn hạn, sau đó có khả năng (85-90%) sẽ xảy ra đảo chiều. Và dựa trên dữ liệu lịch sử, Bitcoin và chỉ số đô la Mỹ hầu hết thời gian đều có mối quan hệ nghịch đảo, tức là: khi đô la Mỹ yếu đi thường sẽ làm tăng sức mua của BTC. Như hình dưới đây.
Tuy nhiên, do hiện tại là cuối năm, cùng với các yếu tố khác như thuế, mối quan hệ nghịch đảo này đôi khi cũng không quá rõ ràng. Nhưng cái logic cơ bản vẫn không thay đổi, đó là chỉ cần đô la Mỹ không yếu đi, thì các tài sản rủi ro cao như Bitcoin hầu như sẽ tiếp tục dao động yếu ớt hoặc tiếp tục giảm, trừ khi có sự kiện trực tiếp ảnh hưởng đến tâm lý thị trường (như việc ETF được thông qua trong năm nay, hoặc các tổ chức như MicroStrategy cứ mua mãi) và thúc đẩy đà tăng ngắn hạn.
2. Tính mùa vụ (Seasonality)
Mặc dù "đeo bám cái cũ" là một việc mà mọi người có những quan điểm khác nhau, nhưng ở một khía cạnh hoặc góc độ nào đó, dữ liệu lịch sử cũng là một phản ánh và kết quả trực quan và tổng hợp của thị trường và bản tính con người, vì vậy chúng ta có thể chú ý một chút đến sự thể hiện của Seasonality.
Thông qua dữ liệu thống kê, chúng ta có thể thấy rằng kể từ năm 2015, khi Bitcoin tăng giá vào tháng 11, thường sẽ tiếp tục tăng trong tháng 12 tiếp theo. Như hình dưới đây.
Vậy thì chúng ta có thể đưa ra một giả thuyết rằng, nếu Seasonality này năm nay tiếp tục lặp lại, thì dựa trên mức tăng trung bình khoảng 12% vào tháng 12 hàng năm, thì giá đóng cửa lý thuyết của Bitcoin tháng 12 này sẽ khoảng 107.500 USD. Điều này có nghĩa là, trừ khi những ngày tới đây xảy ra một sự kiện "thiên nga đen" mới khiến Bitcoin sụt giảm mạnh, thì nó sẽ không thay đổi xu hướng tổng thể. Tất nhiên, chiều kích Seasonality này không đủ chặt chẽ, vì lịch sử không thể 100% đại diện cho hiện tại và tương lai, chúng ta chỉ coi đây là một tham chiếu đơn giản.
3. Cung tiền toàn cầu (M2)
So với DXY đề cập ở trên, dữ liệu phản ánh từ M2 có thể sẽ mang tính vĩ mô hơn một chút. Từ tình hình M2 hiện tại, kể từ tháng 9 năm nay, cung tiền toàn cầu bắt đầu co lại, tốc độ tăng trưởng so với cùng kỳ đang chậm lại, cho thấy có một áp lực giảm nhất định. Như hình dưới đây.
Hơn nữa, chúng ta cũng có thể thấy rằng các tài sản rủi ro cao như Bitcoin phản ứng khá mạnh với sự thay đổi về thanh khoản, nhưng do chỉ số này có một độ trễ nhất định (tức là phản ứng của Bitcoin với sự thay đổi của M2 thường sẽ trễ khoảng 2-3 tháng), vì vậy chúng ta chỉ có thể sử dụng sự co lại của thanh khoản như một chỉ số phụ để hỗ trợ đánh giá xu hướng thay đổi.
Theo dự đoán hiện tại, chúng ta có thể sẽ chứng kiến một số thay đổ
Tất nhiên, đây chỉ là sự đánh giá dựa trên dữ liệu lịch sử đơn lẻ của M2, chúng ta có thể cần xem xét các yếu tố khác như chính sách tiền tệ của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ hoặc việc các tổ chức áp dụng rộng rãi, những điều này cũng có thể dẫn đến sự tách biệt giữa Bitcoin và M2 về không gian.
Tóm lại, vẫn là câu nói đó: thị trường ngắn hạn là không thể dự đoán chính xác, nếu bạn muốn kiếm lợi nhuận nhanh chóng thông qua các hoạt động ngắn hạn, thì bạn cần kết hợp các yếu tố mà bạn cho là hiệu quả (như kỳ vọng vĩ mô, kỳ vọng chính sách, các chỉ số, tin tức, v.v.) để thực hiện chiến lược rủi ro của mình. Nhưng nếu xem xét trong một khoảng thời gian dài hơn (bỏ qua quá trình biến động trung gian), thì Bitcoin ngày nay vẫn là rẻ nhất.
Cuối cùng, hãy cùng xem tình hình phân bổ địa chỉ ví Bitcoin mới nhất, xem bạn hiện đang ở trong khoảng nào:
- Có 50,17 triệu địa chỉ nắm giữ từ 0 đến 0,1 BTC
- Có 4,31 triệu địa chỉ nắm giữ từ 0,1 đến 10 BTC
- Có 15.013 địa chỉ nắm giữ từ 10 đến 1.000 BTC
- Có 2.050 địa chỉ nắm giữ trên 1.000 BTC
Và những gì chúng ta cần làm chỉ là một việc: đặt ra một mục tiêu dài hạn phân chia thành các giai đoạn, và nỗ lực trở thành những người trong hai nhóm dữ liệu cuối của biểu đồ.
Nguồn bài viết: https://mp.weixin.qq.com/s/rAQzRR3oz7Lj7dtpd0lGXg
