Vào ngày 1 tháng 1 năm 2024, chúng tôi đã đăng một bài viết và cho rằng: năm 2024 sẽ là một điểm chuyển tiếp quan trọng, thị trường Bots có thể sẽ chứng kiến một chu kỳ tăng trưởng lớn mới. Như được thể hiện trong hình dưới đây.

Trong bài viết đó, chúng tôi cũng liệt kê một số chủ đề có thể trở thành điểm nóng trong năm 2024, bao gồm RWA, AI, GameFi, DePin, DeFi, Layer1 và các chủ đề khác. Nhìn lại, một số chủ đề mà chúng tôi đề cập trong bài viết đã có sự tăng trưởng tốt trong năm qua, nhưng cũng có một số chủ đề chưa đạt được mức tăng trưởng mà chúng tôi dự kiến ban đầu.

Thực ra, trong những năm qua, mỗi năm tôi đều đưa ra một chủ đề lớn cho Talks Outside, chẳng hạn như:

Chủ đề lớn của năm 2022 là "Đột phá", đó không chỉ là năm ra đời chính thức của IP nội dung Talks Outside, mà cũng là năm bắt đầu kế hoạch đầu tư định kỳ vào BTC của chúng tôi.

Chủ đề lớn của năm 2023 là "Nâng cao", với các bài viết tập trung vào phổ cập kiến thức Bots và khai thác các dự án tiềm năng trong giai đoạn thị trường gấu, do đó cuốn sách điện tử của năm đó được đặt tên là "Tư duy Blockchain Nâng cao".

Chủ đề lớn của năm 2024 là "Phương pháp", với các bài viết tập trung vào việc tổng hợp một số kinh nghiệm, phương pháp, chiến lược và xây dựng tâm lý, do đó cuốn sách điện tử của năm đó được đặt tên là "Phương pháp luận Blockchain".

Chớp mắt một cái, chúng ta đã đến năm 2025 rồi. Năm nay, tôi dự định chủ đề lớn của Talks Outside sẽ là "Kỷ nguyên", nghĩa là dự báo rằng lĩnh vực Bots có thể sẽ bước vào hoặc bắt đầu một kỷ nguyên mới, và mỗi chúng ta sẽ trở thành những người tham gia và chứng kiến.

Nhưng đối với phần lớn các bạn, có lẽ điều các bạn quan tâm hơn là những điểm then chốt của thị trường Bots năm nay?

Vậy thì tiếp theo, chúng ta hãy đơn giản tổng hợp một chút về những vấn đề mà mọi người quan tâm nhé.

1. Về mùa Altcoin

Trong bài viết năm ngoái, chúng tôi đã đề cập đến chủ đề mùa Altcoin nhiều lần, và hiện tạiối với những bạn đang nắm giữ Altcoin với tỷ trọng lớn, có lẽ một trong những vấn đề quan tâm nhất là: Liệu năm 2025 vẫn còn cơ hội mùa Altcoin không?

Thông thường, khi Chỉ số Bất biến Bitcoin (BTC.D) bắt đầu có xu hướng giảm rõ rệt, thì Altcoin thường sẽ xuất hiện chu kỳ tăng giá, ít nhất trong các chu kỳ trước đây, quy luật và mô hình này vẫn có hiệu lực, bởi vì khi Bitcoin tăng và ổn định, thanh khoản thường sẽ chuyển sang Altcoin để truy tìm lợi nhuận cao hơn.

Lấy chu kỳ bò húc năm 2021 làm ví dụ, khi Chỉ số Bất biến Bitcoin (BTC.D) giảm từ mức xung quanh 73% xuống khoảng 40% (giai đoạn từ tháng 1 đến tháng 5 năm 2021), điều này đã trực tiếp kích hoạt một đợt bùng nổ mùa Altcoin, các đồng tiền như SOL, DOGE, ADA đều tăng trưởng theo cấp số nhân, và Tổng Giá trị Thị trường (TOTAL3) cũng tăng từ 2.100 tỷ USD lên khoảng 9.800 tỷ USD. Như hình dưới đây thể hiện.

Mặc dù lúc đó bị ảnh hưởng bởi sự kiện 519, làm gián đoạn nhịp điệu của thị trường, nhưng nhìn chung, trong giai đoạn đó, nhiều Altcoin đều có những diễn biến giá tốt, và từ tháng 7 trở đi, TOTAL3 tiếp tục tăng trưởng cho đến tháng 11 mới bước vào giai đoạn thị trường gấu.

Vào tuần lễ ngày 18 tháng 11 năm ngoái (2024), Chỉ số Bất biến Bitcoin (BTC.D) đã tái lập mức cao nhất kể từ tháng 4 năm 2021 là 61,53%, sau đó bắt đầu giảm, và một số Altcoin cũng bắt đầu xuất hiện giai đoạn tăng giá, như AAVE và một số token khác cũng ghi nhận mức tăng đáng kể trong giai đoạn này. Cùng thời điểm đó, TOTAL3 cũng đã vượt mức Cao nhất mọi thời đại (ATH) năm 2021, đạt 11,3 nghìn tỷ USD. Như hình dưới đây thể hiện.

Nhưng vào lúc hầu hết mọi người đang chìm đắm trong không khí nóng bỏng của mùa Altcoin cuối cùng đã đến, thì cuộc họp chính sách tiền tệ của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ vào ngày 19 tháng 12 dường như đã trực tiếp gây ra sự sụp đổ của thị trường, sau đó thị trường bước vào giai đoạn điều chỉnh rõ rệt. Hiện tại, Chỉ số Bất biến Bitcoin (BTC.D) đang duy trì ở mức khoảng 58%, ngắn hạn có vẻ đây cũng là một vùng cản tâm lý tương đối. Chúng ta hãy cứ tiếp tục theo dõi, nếu nó tiếp tục giảm xuống khoảng 40% trong thời gian tới, thì chúng ta vẫn có cơ hội chứng kiến mùa Altcoin trong quý 1 hoặc quý 2 năm nay.

Tuy nhiên, đối với mùa Altcoin, vẫn là câu nói trong bài viết trước của chúng tôi: Chu kỳ này đã sản sinh ra hàng loạt dự án mới, và nhiều dự án vẫn còn vấn đề FDV cao, lưu thông thấp chưa được giải quyết triệt để, cộng với thanh khoản thị trường hiện tại vẫn có thể sẽ thiếu hụt, do đó, ngay cả khi chúng ta lại chứng kiến mùa Altcoin năm nay, điều đó cũng không có nghĩa là tất cả Altcoin đều có cơ hội tăng giá hoặc vượt mức cao nhất trước đó.

2. Về các chủ đề

Nếu bạn hiện tại không thể nắm bắt được nhịp điệu của mùa Altcoin trước, và cũng không có quá nhiều thời gian và công sức để điều tra và nghiên cứu, thì cách đơn giản nhất để tham gia là từng bước mua vào các tài sản cốt lõi như ETH, mặc dù lợi nhuận có thể sẽ không còn lớn như bạn tưởng, nhưng ít nhất bạn cũng có thể an tâm.

Còn nếu bạn muốn có cơ hội sinh lời lớn hơn trong giai đoạn mùa Altcoin, đồng thời cũng có thể chịu đựng được rủi ro lớn hơn, thì bạn nên tập trung vào những chủ đề then chốt nào?

Mặc dù mỗi người có thể hiểu và quan tâm khác nhau, nhưng ở đây chúng ta cũng có thể liệt kê một số ví dụ đơn giản (dưới đây chỉ là một số ví dụ, không phải thứ tự ưu tiên):

- AI

Mặc dù từ năm 2022 đến nay, cơn sốt AI đã trải qua vài đợt, nhưng nhiệt độ của AI dường như vẫn chưa có dấu hiệu hạ nhiệt, thậm chí còn phát sinh ra các chủ đề mới như AI Memes, AI Agents, v.v.

Đặc biệt trong những ngày gần đây, nhiệt độ của AI Agents dường như khá cao, tôi thấy trong nhóm cũng có không ít bạn đang thảo luận về chủ đề này. Như hình dưới đây thể hiện.

- MemeCoin

Câu chuyện về những người trở nên giàu có nhờ MemeCoin gần như luôn xuất hiện trong mỗi chu kỳ bò húc, và cho đến nay, theo dữ liệu trên chuỗi, số lượng MemeCoin có cung cấp pool thanh khoản đã vượt quá 10,97 triệu loại. Như hình dưới đây thể hiện.

Mặc dù lĩnh vực MemeCoin nhìn chung là hỗn loạn, giá cả biến động cực lớn, và đại đa số MemeCoin có khả năng cao sẽ về 0 trong tương lai, nhưng các nhà đầu tư bán lẻ dường như vẫn muốn tham gia vào đó. Có thể dự đoán, nếu năm nay vẫn có cơ hội chứng kiến mùa Altcoin, thì MemeCoin chắc chắn sẽ là một trong những đối tượng hàng đầu, và sẽ xuất hiện một đợt mới của phong trào trở nên giàu có.

Còn nếu bạn không thể nắm bắt được nhịp điệu nhanh chóng ở đây, nhưng lại không muốn bỏ lỡ MemeCoin, thì khuyên bạn nên tập trung vào những dự án có cộng đồng mạnh hoặc có khả năng tiếp thị viral.

- RWA

Hiện tại,

Hiện tại, sự phát triển của DeFi dường như đang bước vào một ngã rẽ quan trọng, với sự thúc đẩy của các tài sản thế chấp thực (RWA) của các tổ chức, cùng với sự kết hợp sâu sắc giữa AI và công nghệ blockchain, xu hướng hợp nhất giữa DeFi và TradFi có thể trở thành một trong những xu hướng cốt lõi của năm nay.

Hơn nữa, với việc ông Trump chính thức lên nắm quyền trong năm nay, nếu các quy định đối với DeFi được nới lỏng hơn nữa, điều này chắc chắn sẽ tạo ra một môi trường phát triển tốt hơn cho lĩnh vực này.

Đồng thời, do ETF giao dịch giao ngay của BTC và ETH đã được chấp thuận vào năm ngoái, các tổ chức lớn cũng đang liên tục bước vào khu vực nước sâu của thị trường tiền mã hóa, trong tương lai, khi ngày càng nhiều nhà đầu tư truyền thống bắt đầu chấp nhận các công cụ DeFi và quan niệm đầu tư mới này, chắc chắn sẽ thu hút thêm nhiều vốn truyền thống, điều này sẽ tiếp tục thúc đẩy sự phát triển của lĩnh vực DeFi và thúc đẩy một đợt bùng nổ mới của hệ sinh thái liên quan.

Còn về tương lai, liệu DeFi sẽ trở thành một vai trò bổ sung cho cấu trúc tài chính truyền thống, hay sẽ đón nhận một làn sóng cách mạng phi tập trung mới, điều này chúng ta không thể dự đoán, chỉ có thể chờ đợi.

Tất nhiên, ngoài những chủ đề chính mà chúng tôi vừa liệt kê, một số kịch bản mới cũng đáng được tiếp tục theo dõi, chẳng hạn như Bots Telegram, Gaming (bao gồm các nền tảng như Polymarket). Về việc tập trung vào các dự án hàng đầu hay các dự án tiềm năng có giá trị vốn hóa thấp, điều này phụ thuộc vào thời gian và sự chấp nhận rủi ro của bản thân.

Trong năm 2024 đã qua, chúng ta đã trải qua nhiều sự kiện quan trọng, chẳng hạn như chứng kiến BTC giảm nửa (20/4/2024), chứng kiến BTC vượt mức 10.000 USD (5/12/2024), chứng kiến BTC ETF (11/1/2024) và ETH ETF (23/7/2024) chính thức được thông qua, theo dõi hành trình ăn cơm của CZ, trải qua cơn sốt airdrop của các dự án nổi tiếng, trải qua chu kỳ siêu chu kỳ của câu chuyện AI, trải qua chu kỳ lây lan virus của MemeCoin, trải qua thời khắc rực rỡ của tiền mã hóa của Trump, và chào đón một chu kỳ giảm lãi suất mới của Cục Dự trữ Liên bang.

Mặc dù năm 2024 đã chuẩn bị đầy đủ, nhưng đối với năm 2025, cơ hội và rủi ro vẫn tồn tại song song, không chỉ là vấn đề mùa altcoin mà mọi người quan tâm, mà còn là vấn đề những chủ đề nào có thể trở thành chủ đề nóng trong năm nay. Nếu bạn muốn tiếp tục tham gia vào thị trường, thì bạn nhất định phải quản lý tốt vị thế của mình và suy nghĩ kỹ trước khi thực hiện bất kỳ hoạt động cụ thể nào:

- Tại sao bạn muốn mua nó?

- Bạn dự định đầu tư bao nhiêu tỷ lệ vị thế vào nó?

- Bạn có thể chịu đựng tổn thất lớn nhất là bao nhiêu trên nó?

- Kế hoạch chốt lời và dừng lỗ của bạn là gì?

- Bạn dự định nắm giữ nó trong bao lâu?

Sau khi đã nói về một số điểm then chốt mà mọi người có thể quan tâm, bây giờ chúng ta cũng hãy tóm tắt một giai đoạn nhé.

Thực ra, trong một bài viết vào năm ngoái (4/11/2024), chúng tôi đã đề cập đến hai trọng tâm chính cho năm nay: một là về mặt ngôn từ, hai là về mặt giao dịch. Như hình dưới đây.

Về mặt giao dịch, đối với bản thân chúng tôi, năm 2025 chủ yếu là năm thực hiện kế hoạch thoái lui, chúng tôi sẽ tiếp tục duy trì sự tập trung và kiên nhẫn, và nghiêm túc tuân thủ kỷ luật giao dịch của mình. Dưới đây, tôi sẽ tóm tắt một cách đơn giản về một số vị thế của chính mình trong giai đoạn 2022-2024 từ 4 khía cạnh.

Đầu tiên là về quản lý vị thế tổng thể:

... Nội dung còn lại của bài viết sẽ tiếp tục được cập nhật thông qua các bài viết sau.