Tác giả: Web3 Farmer Frank
Liệu AI Agent hiện đang ở trong chu kỳ suy thoái của "DeFi Summer 2020-2021" chăng?
Việc "cắm cọc chờ kiếm" thường là cách dự đoán đơn giản nhất - chỉ xét về mặt dữ liệu, Tổng giá trị khóa (TVL) của DeFi đã tăng từ 600 triệu USD vào tháng 1 năm 2020 lên 26 tỷ USD vào tháng 12 năm 2020, tăng trưởng hơn 40 lần chỉ trong một năm, trong khi giá trị vốn hóa thị trường của ngành AI hiện là 44 tỷ USD, điều này cũng có nghĩa là nếu nó thực sự có thể nhân lại chu kỳ suy thoái của DeFi, thì tiềm năng giá trị vốn hóa có thể vượt quá 1 nghìn tỷ USD.
Vậy câu hỏi đặt ra là, liệu AI Agent thực sự đang trải qua một chu kỳ suy thoái tương tự như "DeFi Summer 2020-2021"? Ngoài AI Memecoin, những dự án nào khác sẽ trở thành động lực thúc đẩy chu kỳ suy thoái của ngành này?
Chu kỳ suy thoái sôi động của AI Agent
Dữ liệu thống kê của Cookie.fun cho thấy, tính đến ngày 1 tháng 1 năm 2025, tổng giá trị vốn hóa thị trường của ngành AI Agent đã vượt qua 16,6 tỷ USD, tăng 53,79% trong vòng 7 ngày qua, trong bối cảnh chung của thị trường tiền điện tử đang biến động, từ Virtual đến AI16Z và Arc, sinh thái AI Agent đang mở rộng với tốc độ chưa từng có.
Đặc biệt là các dự án AI Agent được thúc đẩy bởi văn hóa Meme, nhờ quy trình phát hành và giao dịch token đơn giản, nhanh chóng trở thành trung tâm của lưu lượng truy cập và sự chú ý, chủ yếu thông qua cách thể hiện hài hước, văn hóa cộng đồng tương tác mạnh mẽ và chiến lược truyền bá gần gũi với người dùng, đã giảm đáng kể rào cản tham gia của người dùng thông thường.
Nói cách khác, đây thực sự là một sự phản kháng văn hóa đối với "VC coin", cũng là sự kế thừa của câu chuyện Meme, nhưng kết hợp với AI Agent, vừa giảm rào cản tham gia, mở rộng quy mô tiềm năng của thị trường, vừa đưa câu chuyện AI × Crypto vào một bối cảnh bao trùm và bền vững hơn.
Bao gồm cả "TAO CAT" gần đây có màn trình diễn ấn tượng, là tinh hoa của sự va chạm giữa hai hệ sinh thái Virtuals và Bittensor của nhóm Masa, nó đã thể hiện một cách sáng tạo ưu thế của AI Agent trong việc tự tiến hóa so với các Bot AI truyền thống, với nền tảng là câu chuyện kinh tế công bằng và do cộng đồng thúc đẩy.
Điều thú vị là, trong quá trình viết bài, TAOCAT vừa được chọn vào dự án mới của Binance Alpha, kéo theo giá của nó tăng đáng kể, và MASA cũng chịu ảnh hưởng tăng theo.
Điều này dễ khiến người ta liên tưởng đến sự phồn thịnh của DeFi Summer: từ các ứng dụng cơ bản ban đầu như Compound, Uniswap đến sau đó là dòng chảy lớn của người dùng và sự phát triển của các chiến lược giao dịch phức tạp trên chuỗi, câu chuyện kỹ thuật và động lực tài chính đã tạo nên sự cộng hưởng, cuối cùng hình thành nên một chu kỳ phồn thịnh, vì vậy ít nhất hiện tại, sự phổ biến và tăng trưởng giá trị vốn hóa dựa trên AI Memecoin của AI Agent, thực sự đã mang lại một không gian mới cho câu chuyện và trí tưởng tượng của ngành tiền điện tử.
Chỉ là, liệu chu kỳ suy thoái này có thể kéo dài bao xa, AI Memecoin chỉ là khởi đầu, sau này còn phụ thuộc vào việc liệu AI Agent có thể trở thành nền tảng lâu dài của ngành tiền điện tử, chứ không chỉ là cơn sốt ngắn hạn.
Ví dụ, trong bản đồ AI Agent hiện tại, tổng giá trị vốn hóa của 5 dự án hàng đầu vượt quá 7 tỷ USD, chiếm gần 45%, trong đó sinh thái Virtual và sinh thái AI16Z đạt lần lượt 4,65 tỷ USD và 2,37 tỷ USD, thực sự trở thành những trường hợp tiêu biểu của toàn ngành tiền điện tử.
Nhưng về cơ bản, sự phồn thịnh hiện tại của "ngành AI Agent" vẫn chủ yếu dựa trên AI Memecoin hoặc nền tảng phát hành, vẫn đang ở giai đoạn khởi đầu của câu chuyện kinh tế "bình đẳng" thông qua phát hành tài sản công bằng, cần phải tiếp tục mở rộng phạm vi tiếp cận của nó, và nếu nhìn lại chu kỳ tiền điện tử trước đó, chúng ta sẽ thấy rằng mặc dù DeFi đã thúc đẩy dòng vốn lớn chảy vào lĩnh vực blockchain, nhưng rào cản tham gia của DeFi vẫn tương đối cao, yêu cầu người dùng phải có kiến thức tài chính và kỹ năng vận hành.
Sự xuất hiện của AI Agent, không phải là một câu chuyện mới trong lĩnh vực tiền điện tử - khác với DeFi yêu cầu người dùng chủ động học tập các công cụ tài chính phức tạp, AI Agent có thể trực tiếp cung cấp dịch vụ cá nhân hóa và thông minh cho người dùng, giảm rào cản tham gia.
Đây mới là một số biến số thú vị, tức là thông qua các giải pháp thông minh để đáp ứng nhu cầu của nhiều người dùng thông thường hơn, AI Agent không chỉ là một sản phẩm công nghệ, mà còn là một câu chuyện kinh tế "bình đẳng" hoàn toàn mới.
Như lời chia sẻ của Chủ tịch SlowMist Dư Hàm: "Lại một cảm giác rất đặc biệt: vai trò cuối cùng (có lẽ) quan trọng nhất của AI Agent trong ngành Crypto chính là phát hành một token để kích thích và khuyến khích. Trong các ngành không phải Crypto, các ông lớn đã dẫn đầu từ lâu, bao gồm cả việc định nghĩa một số giao thức tương tác, tạo ra các ứng dụng AI ngày càng dễ sử dụng hơn, trong khi phần lớn sự chú ý của ngành Crypto vẫn tập trung vào các token."
Do đó, AI Agent thực sự đã bước vào chu kỳ suy thoái thông qua AI Memecoin, giành được sự công nhận cao của thị trường và sự chú ý của dòng vốn đối với lĩnh vực này, đánh dấu sự bước vào kỷ nguyên vàng của nó: sau này từ trung tâm lưu lượng truy cập do Meme thúc đẩy đến các ứng dụng đa dạng hơn, từ hoàn thiện cơ sở hạ tầng đến khai thác giá trị dài hạn, AI Agent có thể sẽ tái định hình cục diện của ngành tiền điện tử, trở thành lĩnh vực sáng tạo và ảnh hưởng nhất trong ngành.
Alpha và Beta của AI Agent
Nếu chúng ta truy ngược về nguồn gốc, sẽ thấy rằng mặc dù hiện tại AI Agent chỉ là việc phát hành token và giá trị tưởng tượng, nhưng thực sự ứng dụng vẫn liên quan mật thiết đến các thuộc tính giao dịch trên chuỗi.
Bởi vì phạm vi ứng dụng thực tế của AI Agent không chỉ đơn giản là phát hành token - ngay từ quy trình xử lý nhiệm vụ của AgentGPT, AI Agent đã thể hiện tiềm năng trong các chiến lược giao dịch trên chuỗi:
Người dùng có thể tự định nghĩa nhiệm vụ tổng thể, sau đó AI Agent sẽ dựa trên các nguồn lực của bản thân để phân công nhiệm vụ, chia nhỏ nhiệm vụ tổng thể thành các nhiệm vụ nhỏ thông qua luân chuyển và phân bổ các tác vụ trung gian, và tiếp tục thực hiện, điều chỉnh mà không cần sự hỗ trợ của con người.
Nói cách khác, đó chính là tầm nhìn cốt lõi "lấy ý định làm trung tâm" - người dùng chỉ cần biết kết quả (ý định) mình muốn đạt được, hoàn toàn không cần quan tâm đến các quy trình và bước trung gian, và trong nhiều trường hợp, ý định của người dùng là phức tạp, biểu đạt ý định có thể không chính xác, nhưng AI được đào tạo trên các mô hình cụ thể có thể nhận dạng chính xác hơn ý định của người dùng, dựa trên các từ khóa thông tin để suy luận nhu cầu và mục đích tiềm ẩn của người dùng.
Trong quá trình này, kết hợp với trí tuệ nhân tạo siêu việt, bất kể là đầu vào ngôn ngữ tự nhiên của ý định, hay là việc đánh giá nhu cầu, phân chia mục tiêu, tính toán kết hợp tối ưu, thực hiện thao tác, AI đều có thể phát huy lợi thế to lớn, hiện tại thị trường cũng đã xuất hiện nhiều dự án giao dịch thông minh liên quan đến các giao dịch phức tạp trên nhiều chuỗi, có thể hiệu quả phát hiện ra các con đường trao đổi tối ưu, giúp người dùng thực hiện giao dịch tối ưu với giá tốt nhất thời gian thực.
Đây chính là hướng phát triển thực sự đầy tiềm năng của AI Agent - giá trị thực sự nằm ở việc trở thành lớp giao diện tương tác của Web3, người dùng không cần hiểu các hệ thống phức tạp, chỉ cần trao đổi
Vì vậy, từ góc độ vĩ mô, câu chuyện phát triển nhanh chóng của AI × Crypto đang hoàn thành quá trình lặp lại bản thân với tốc độ đáng kinh ngạc - từ cơn sốt AI Meme ban đầu, đến nay dần chuyển sang các AI Agent có tính thực dụng và tương tác, sự chú ý của toàn thị trường đang được tập trung lại, điều này cũng có nghĩa là thị trường đang chuyển từ việc đầu cơ token ngẫu nhiên sang logic kể chuyện về việc triển khai thực tế của công nghệ.
AI Agent không chỉ là một trò hề để đầu cơ nữa, mà thông qua cơ chế thu giữ giá trị, nó đã thực sự được tích hợp vào logic ngành, ví dụ như AI dẫn dắt KOL, công cụ tạo thu nhập, tối ưu hóa giao dịch và chiến lược Alpha, cũng như xây dựng cơ sở hạ tầng nền tảng, công nghệ AI đang dần chuyển từ câu chuyện giải trí sang trở thành một công cụ để giải quyết các vấn đề thực tế.
Giá trị của nó không chỉ dừng lại ở AI Memecoin đang thịnh hành, mà thông qua đổi mới công nghệ và hội nhập sinh thái, thực sự thúc đẩy sự tiến hóa và phổ cập của Web3, từ góc độ này, AI Agent không chỉ là một công cụ, mà họ có thể sẽ định hình lại các quy tắc sinh thái của thị trường tiền mã hóa, khiến AI Agent dễ được người dùng chính thống chấp nhận và áp dụng hơn.
Bất kỳ "đường dốc dài và tuyết dày" nào, cơ sở hạ tầng cũng không bao giờ vắng mặt
Trong ngành tiền mã hóa, Alpha là điểm, Beta là mặt. Alpha thường khó nắm bắt, nhưng các dự án Beta có tính xác định cao lại dễ bị lờ đi hơn.
Lĩnh vực AI Agent cũng không ngoại lệ, mặc dù các cơ hội Alpha như AI Memecoin khó nắm bắt, nhưngcơ sở hạ tầng (Infra) là lõi của Beta, lại là cơ hội thu giữ giá trị gần như chắc chắn, đường truyền tải câu chuyện cũng rất rõ ràng - mặc dù sự bùng nổ của AI Memecoin đã gây ra một cơn sốt về vốn và sự chú ý của thị trường, nhưng cục diện của các dự án cuối cùng vẫn chưa được định hình, trong khi Infra với vai trò "người bán nước", nhờ lợi thế sinh thái tiên phong, gần như có thể ngồi yên trên bờ câu cá.
Như đã nói ở trên, xét từ sự thay đổi vai trò của AI trong sinh thái blockchain, nó đang được nâng cấp từ một công cụ đơn thuần thành một động lực thúc đẩy sự thay đổi của ngành, điều này không chỉ có thể phục vụ người dùng tiền mã hóa hiện tại, mà còn có thể thu hút người dùng tài chính truyền thống tham gia vào sinh thái trên chuỗi, xây dựng một logic kinh tế bao trùm và bền vững hơn:
Từ tài chính dành cho giới tinh hoa, chuyển sang tài chính bao trùm phục vụ đa số; từ sự không bền vững của đầu cơ ngắn hạn, tiến tới tính bền vững của tăng trưởng dài hạn.
Điều này cho thấy AI Agent Infra có triển vọng trở thành điểm tiếp cận then chốt để ứng dụng thông minh hóa trên chuỗi, cũng có nghĩa là các dự án trong cùng lĩnh vực vẫn chưa được thị trường định giá đầy đủ, rất có thể ẩn chứa không gian đánh giá lại giá trị mới, trong đó một hướng quan trọng chính là dữ liệu.
Như chúng ta đều biết, một thách thức quan trọng mà AI Agent đang đối mặt là làm thế nào để khai thác và sử dụng hiệu quả dữ liệu chất lượng cao,điều này không chỉ quyết định khả năng học tập và mức độ ra quyết định của AI Agent, mà còn trực tiếp ảnh hưởng đến hiệu quả ứng dụng thực tế và trải nghiệm người dùng.
Đặc biệt đối với sinh thái blockchain, dữ liệu từ Twitter, Discord, web scraping v.v. có thể ẩn chứa hàng tỷ tín hiệu, chứa đựng nhiều trường hợp sử dụng có thể phát triển - chẳng hạn như theo dõi động thái của cá voi, phân tích giao dịch của "Smart Money", giám sát tương tác địa chỉ trên chuỗi, lọc và phân tầng khác biệt các người dùng trên chuỗi, tiếp cận chính xác các nhóm người chơi khác nhau, v.v.
Vì vậy, cơ sở hạ tầng dữ liệu không chỉ là hỗ trợ cho sự phát triển của AI Agent, mà còn là cốt lõi của việc tạo ra giá trị và triển khai thị trường, điều thú vị là, với tư cách là ông chủ hiện tại của lĩnh vực dữ liệu AI, gần đây Masa đã xây dựng mạng con dịch vụ dữ liệu SN42 và sân đấu AI Agent SN59 trên Bittensor, điều này đáng để chúng ta bàn luận.
Sân đấu AI Agent là một bước lớn của Masa hướng tới nền tảng AI Agent, biến mạng dữ liệu không còn trừu tượng nữa, mà có thể thực sự赋能các AI Agent theo thời gian thực, để họ liên tục tiến hóa, lặp lại cơ chế thưởng mạnh mẽ của Bittensor, để AI Agent cạnh tranh với nhau trên sân đấu. Chỉ trong vài tuần kể từ khi ra mắt, sân đấu đã thu hút sự tham gia của các AI Agent hàng đầu trong sinh thái Virtuals và creator.bid, trong đó có cả TAO CAT do Masa nuôi dưỡng.
Do đó, bản chất Masa là lấy "cơ sở hạ tầng (dữ liệu) + ứng dụng (sân đấu) + nền kinh tế token (AI Agent)" làm trọng tâm, để thu hút thêm nhiều người dùng và nhà phát triển vận hành nền tảng, không ngừng mở rộng các kịch bản ứng dụng của AI Agent, kích hoạt hoạt động của nền tảng.
Nhìn từ logic lớn hơn, con đường kể chuyện của các dự án AI Agent Infra như Masa rất rõ ràng - tập trung vào vấn đề "khả năng thích ứng" của đại lý AI trên chuỗi, giải quyết nhu cầu về hiệu quả, ổn định và thông minh hóa khi chạy trên chuỗi,nếu lĩnh vực này tiếp tục phát triển, không chỉ có thể xây dựng cơ sở hạ tầng cho sinh thái AI trên chuỗi, mà còn có thể thúc đẩy sự nâng cấp toàn diện của hệ sinh thái nhà phát triển và trải nghiệm người dùng.
Theo quy luật luân chuyển của thị trường, thành công của Virtual cũng sẽ thúc đẩy nhà đầu tư quan tâm đến các dự án cùng lĩnh vực có chức năng bổ sung, đổi mới công nghệ hoặc định giá thấp, đặc biệt là những dự án có năng lực xây dựng sinh thái mạnh và hướng đi rõ ràng, vì vậy các dự án Infra như Masa không nghi ngờ gì sẽ tạo thành logic bổ sung tự nhiên với chức năng phát hành token của Virtual.
Vàsự hoàn thiện cơ sở hạ tầng và sự chín muồi của công nghệ khiến AI Agent chuyển từ giai đoạn Alpha không chắc chắn sang giai đoạn Beta có thể sinh lời và có thể mở rộng quy mô, vì vậy từ góc độ này, các dự án Infra như Masa là những người đẩy không thể bỏ qua trong quá trình này.
Như đã đề cập ở trên, TAOCAT được lựa chọn vào dự án Alpha mới của Binance, cũng cung cấp bằng chứng thực tế cho logic phân tích của tôi, tiếp tục củng cố rằng khi sự chú ý của thị trường dần chuyển sang lĩnh vực AI Agent, các dự án cơ sở hạ tầng (như MASA) có thể sẽ đón nhận cơ hội tăng trưởng giá trị không ngờ tới.
Tóm lại, đợt nóng lên của AI Agent Infra này mới chỉ bắt đầu, nhu cầu của thị trường đối với cơ sở hạ tầng thông minh hóa trên chuỗi đang phát triển nhanh chóng, sự thể hiện của Virtual và Masa cung cấp cho chúng ta một tham chiếu tốt, có thể sẽ có thêm nhiều dự án có định vị rõ ràng, chức năng bổ sung, và chưa được thị trường định giá đầy đủ dần dần được phát hiện, cơ hội đánh giá lại giá trị thường ẩn trong các lĩnh vực phân khúc.
Kết luận
AI Agent không phải là điểm đến, mà là điểm khởi đầu: Trong tương lai của thị trường tiền mã hóa, AI Agent không chỉ là một phần của sinh thái, mà còn sẽ trở thành một động lực quan trọng thúc đẩy toàn bộ sinh thái tiến lên.
Cơ sở hạ tầng là nền tảng của sinh thái, bất kỳ xu hướng lớn nào cũng không thể thiếu sự hỗ trợ của nó, không kể đó là những người tiên phong như Virtual, hay những ứng viên tiềm năng của Infra như Masa, điểm chung của họ là sử dụng công nghệ và logic để nhúng giá trị của mình vào tâm điểm của toàn bộ sinh thái, và sự nhận thức của thị trường về giá trị này chỉ là vấn đề thời gian.
