Thông tin, quan điểm và đánh giá về thị trường, dự án, loại tiền điện tử được đề cập trong báo cáo này chỉ nhằm mục đích tham khảo, không cấu thành bất kỳ khuyến nghị đầu tư nào.
Tác giả: 0xWeilan
Sau khi kỳ vọng về việc Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ (FED) giảm lãi suất đã thay đổi, dẫn đến việc điều chỉnh giảm trong 2 tuần, chứng khoán Mỹ tiếp tục điều chỉnh, chỉ ghi nhận đà phục hồi vào thứ Sáu, trong khi BTC, đã có mức điều chỉnh lớn hơn trước đó, lại có diễn biến tương đối mạnh mẽ trong tuần này, vẫn ổn định trên mức 91.000 USD, thậm chí ghi nhận 5 phiên tăng liên tiếp.
BTC mở cửa tại 93.563,35 USD, đóng cửa tại 98.345,33 USD, tăng 5,11% trong tuần, tương đương 4.781,98 USD, biên độ giao dịch 8,23%, khối lượng giao dịch (TPS) có phần suy giảm.
Khi sắp đến thời điểm ông Trump nhậm chức, lo ngại của dòng vốn chứng khoán Mỹ vẫn tiếp tục, biến động của trái phiếu Mỹ cũng tăng lên, cho thấy thị trường vẫn chưa tìm được hướng đi.
Dữ liệu vĩ mô tài chính và kinh tế
Chỉ số đồng USD tiếp tục tăng, đạt đỉnh 109,5196 vào thứ Sáu. Vàng London tăng nhẹ lên 2.639,62 USD, lợi suất trái phiếu Mỹ 1 năm giảm nhẹ xuống 4,171%, lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm tiếp tục tăng lên 4,601%.
Các chỉ số chứng khoán lớn của Mỹ như Nasdaq, Dow Jones và S&P 500 tăng 1,77%, giảm 0,6% và giảm 0,48% tương ứng. Phần lớn thời gian trong tuần ở trạng thái yếu, chỉ đến thứ Sáu mới có lực mua tương đối mạnh mẽ.
Vào thứ Sáu tuần tới, Mỹ sẽ công bố số liệu việc làm phi nông nghiệp, có thể cung cấp hướng đi cho các nhà giao dịch. Nếu số liệu việc làm thấp hơn dự kiến, có thể sẽ tăng kỳ vọng FED sẽ tiếp tục giảm lãi suất. Ngược lại, số liệu thị trường lao động mạnh có thể củng cố lập trường thận trọng của FED, hạn chế khả năng chính sách nới lỏng mạnh. Điều này sẽ đẩy lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, gây áp lực lên chứng khoán Mỹ.
Stablecoin và BTC Spot ETF
Kể từ khi kỳ vọng về việc FED giảm lãi suất thay đổi vào ngày 18, dòng vốn của kênh BTC Spot ETF và stablecoin trong thị trường tiền điện tử vẫn tiếp tục bị rút ra, tình hình đã có phần cải thiện trong tuần này.
Dòng vốn của BTC Spot ETF và kênh stablecoin có cùng xu hướng, từ thứ Hai đến thứ Tư đều ở trạng thái rút ra, cho đến thứ Sáu khi lực mua của chứng khoán Mỹ có phần phục hồi, hai kênh này đều ghi nhận dòng vốn mạnh, với tổng giá trị 1,683 tỷ USD trong ngày. Cuối tuần, stablecoin tiếp tục dòng vốn vào. Nhìn chung cả tuần, sau khi giảm tuần trước, đã ghi nhận một lượng ròng nhỏ.
Mặc dù giao dịch trong tuần khá ảm đạm, nhưng dòng vốn trong thị trường vẫn chưa có dấu hiệu rút lui. Đến cuối tuần, lượng tài sản trên các sàn giao dịch đạt mức cao nhất lịch sử 46 tỷ USD, cho thấy lực mua đang tích lũy, một khi môi trường bên ngoài phục hồi, sẽ thúc đẩy BTC và các tài sản tiền điện tử khác quay lại xu hướng tăng.
Áp lực bán ra và bán tháo
Sau khi BTC tăng lên vùng 9.000 - 11.000 USD, áp lực bán chủ yếu đến từ phe short và phe long ở vùng "điều chỉnh mới cao" 50.000 - 70.000 USD. Sau khi xu hướng tăng bị phá vỡ do kỳ vọng FED giảm lãi suất, không xuất hiện bán tháo lớn, áp lực bán từ phe short và phe long đang giảm dần, khối lượng BTC chảy vào các sàn giao dịch chỉ ở mức 200.000 coin, mức thấp.
Trong cùng kỳ, lượng BTC trên các sàn giao dịch vẫn đang chảy ra chậm rãi. Sau đợt giảm giá, mức lãi của phe short đã giảm xuống 12%.
Phí hợp đồng tương lai và quy mô hợp đồng mở cũng đã điều chỉnh về mức thấp.
Cấu trúc token ổn định và việc tích lũy stablecoin cho thấy thị trường nội bộ không có áp lực điều chỉnh lớn.
Chỉ báo chu kỳ
Theo eMerge, chỉ số EMC BTC Cycle Metrics là 0,625, thị trường đang ở giai đoạn tăng.
KẾT THÚC
EMC Labs (Emerging Labs) được thành lập vào tháng 4/2023 bởi các nhà đầu tư tài sản tiền điện tử và chuyên gia khoa học dữ liệu. Tập trung vào nghiên cứu ngành công nghiệp blockchain và đầu tư thị trường thứ cấp Crypto, lấy triển vọng ngành, nhận thức và khai thác dữ liệu làm điểm mạnh cạnh tranh, cam kết tham gia vào ngành blockchain phát triển sôi động thông qua nghiên cứu và đầu tư, thúc đẩy blockchain và tài sản tiền điện tử mang lại lợi ích cho nhân loại.
Để biết thêm thông tin, vui lòng truy cập: https://www.emc.fund
