Tác giả:Foxi (DeFi / AI)
Biên dịch: TechFlow
"Các tác nhân thông minh không chỉ đến để cập nhật trạng thái Twitter của bạn - chúng đang định hình lại toàn bộ nền kinh tế số."
Bài viết này sẽ đi sâu vào cách phát hiện ra tác nhân AI dẫn đầu (Alpha) tiếp theo thông qua việc hiểu rõ phương pháp luận. Hãy nhớ rằng: Một khi mọi người đều nhìn thấy nó, thì nó đã mất đi lợi thế dẫn đầu. Chìa khóa là phải nghĩ trước hai bước, và bằng cách áp dụng phương pháp luận này, bạn sẽ có thể nắm bắt cơ hội và thành công.
Đặc biệt cảm ơn báo cáo AI của Delphi_Digital và các nhà nghiên cứu tiên phong khác.
Quy tắc vàng: Sự đồng thuận
Trên thị trường, mọi người đều cố gắng bán tài sản của họ với giá cao hơn cho người khác. Mục tiêu của bạn là rút lui vào thời điểm thích hợp, chứ không phải quá chú tâm vào một tài sản cụ thể. Để rút lui thành công, bạn cần tìm thấy một dự án có "sự đồng thuận". Điều này có nghĩa là đa số người trên thị trường đều công nhận giá trị của dự án, cung cấp cho bạn sự hỗ trợ về thanh khoản. Xây dựng sự đồng thuận là một chủ đề phức tạp, chúng ta sẽ không đi sâu vào đó ngay bây giờ.
Làm thế nào để kiếm tiền?
Dự đoán một xu hướng mới nổi (sự đồng thuận) và tin tưởng vào nó (cần có kiến thức để hỗ trợ nhận định của bạn).
Đầu tư vào những dự án tiềm năng có tính sáng tạo và hợp pháp.
Khi thị trường đạt được sự đồng thuận, bán tài sản của bạn.
Bài viết này sẽ tập trung vào bước khó khăn nhất: dự đoán. Nếu bạn không có sự hiểu biết hoặc niềm tin rõ ràng về xu hướng, thì rất khó để đánh giá độc lập giá trị của các dự án tiềm năng. Như vậy, bạn sẽ hoặc hoàn toàn phụ thuộc vào may mắn, hoặc chờ đợi sự gợi ý từ người khác, cuối cùng có thể trở thành đối tượng để người khác kiếm lợi nhuận. Vậy hãy bắt đầu thôi.
Phần 1: Ba làn sóng tiến hóa của tác nhân thông minh
Năm 2024 được đánh dấu bởi hệ thống o1 của OpenAI và mức định giá hàng tỷ đô la, trong khi năm 2025 được coi là năm then chốt của tài chính hóa trí tuệ nhân tạo. Tuy nhiên, để tìm thấy giá trị thực sự trong lĩnh vực phát triển nhachóng mặt này, chúng ta cần vượt ra khỏi cơn sốt "tác nhân thông minh" và hiểu sâu sắc hơn về những thay đổi cốt lõi đằng sau.
Hiểu rõ chúng ta đang ở giai đoạn nào trong chu kỳ áp dụng công nghệ là rất quan trọng để nắm bắt cơ hội. Sự phát triển của nền kinh tế tác nhân thông minh có thể chia thành ba giai đoạn:
Hình ảnh từ Foxi (DeFi / AI), biên dịch bởi TechFlow
Làn sóng 1: Từ con người đến tác nhân thông minh (giai đoạn hiện tại)
Chúng ta hiện đang ở trong giai đoạn này, với ví dụ điển hình là các chatbot đơn giản trên X (@aixbt_agent). Những tác nhân thông minh này chủ yếu hoạt động như trợ lý nghiên cứu hoặc công cụ thực thi cho con người, giúp hoàn thành các nhiệm vụ đơn giản. Mặc dù chúng có một số giá trị, nhưng không cần phải có cải cách cơ sở hạ tầng đột phá. Hầu hết các tác nhân thông minh hiện tại tương tự như một ChatGPT tùy chỉnh, giúp người dùng hoàn thành các công việc nghiên cứu đơn giản, nhưng tính tự chủ còn hạn chế. Chúng không thể quản lý tài nguyên, chịu rủi ro hoặc thanh toán phí dịch vụ một cách độc lập.
Làn sóng 2: Từ tác nhân thông minh đến con người (đang nổi lên)
Các tác nhân thông minh ở giai đoạn này bắt đầu thể hiện thực sự tiềm năng của chúng. Chúng có thể độc lập hoàn thành các nhiệm vụ hàng ngày, chẳng hạn như chạy chiến lược giao dịch, tối ưu hóa sử dụng năng lượng gia đình, thậm chí là đàm phán và thanh toán hóa đơn. Những nhiệm vụ này không còn cần sự can thiệp thường xuyên của người dùng. Các công cụ như Stripe Agent SDK đã có thể bao phủ một số kịch bản, đồng thời cũng tiết lộ một xu hướng: mô hình định giá theo nhu cầu sẽ dần thay thế mô hình phí cố định hàng tháng hoặc hàng năm.
Khi các tác nhân thông minh đảm nhận nhiều trách nhiệm hơn, chúng cần phải thanh toán chi phí tài nguyên tính toán, phí truy vấn API, chi phí suy luận mô hình, v.v. - những khoản chi tiêu này có thể là thời gian thực và theo nhu cầu. Tuy nhiên, những hạn chế của các hệ thống thanh toán hiện tại lộ rõ trong các kịch bản này, vì chúng không được thiết kế để phục vụ vi thanh toán thời gian thực. Tiền điện tử ở đây thể hiện ưu thế, cung cấp tốc độ thanh toán nhanh hơn, chi phí giao dịch thấp hơn và các phương thức thanh toán linh hoạt hơn để đáp ứng những nhu cầu mới này.
Một số ví dụ thực tế trên chuỗi bao gồm:
Hệ thống giao dịch tự động
Công cụ tối ưu hóa lợi nhuận
Cơ chế cân bằng lại danh mục đầu tư
Làn sóng 3: Từ tác nhân thông minh đến tác nhân thông minh / Hợp tác (tương lai)
Đây là giai đoạn có nhiều tiềm năng nhất trong nền kinh tế tác nhân thông minh. Hiện tại, chúng ta đã thấy một số thử nghiệm giao dịch giữa các tác nhân thông minh, chẳng hạn như các dự án Terminal of Truth và Zerebro. Tuy nhiên, tiềm năng thực sự của những khám phá này vượt xa phạm vi ứng dụng của các token truyền thông xã hội:
Thị trường tài nguyên: Các tác nhân tính toán có thể thương lượng với các tác nhân lưu trữ về vị trí lưu trữ dữ liệu tối ưu, từ đó tối ưu hóa phân bổ tài nguyên.
Tối ưu hóa dịch vụ: Các tác nhân cơ sở dữ liệu có thể thương lượng với các tác nhân tính toán về dịch vụ tối ưu hóa truy vấn, nâng cao hiệu quả.
Dịch vụ tài chính: Các tác nhân đánh giá rủi ro có thể giao dịch với các tác nhân bảo hiểm, cung cấp cho người dùng các giải pháp bảo vệ thông minh hơn.
Giai đoạn này yêu cầu cơ sở hạ tầng được thiết kế riêng cho các tương tác giữa máy với máy. Hệ thống tiền tệ truyền thống tập trung vào con người, nhấn mạnh vào xác minh và kiểm soát bằng con người, nhưng sẽ không đủ linh hoạt trong một nền kinh tế do các tác nhân tự chủ chi phối. Trong khi đó, stablecoin với khả năng lập trình, thanh toán xuyên biên giới, thanh toán nhanh và hỗ trợ vi thanh toán, trở thành công cụ then chốt trong lĩnh vực này (vâng, tôi cũng rất lạc quan về lĩnh vực stablecoin).
Phần 2: Phân tích chồng AI của Web3
Delphi Digital đã đề xuất một khung phân loại "AI phi tập trung" rõ ràng. Khung này bao gồm 6 hướng chính (tôi tin rằng những hướng này rất tiềm năng), mỗi hướng lại bao gồm nhiều lĩnh vực con, có thể được coi là các hướng kể chuyện hoặc sáng tạo. Tôi tin rằng trong vài tháng tới, mỗi lĩnh vực con sẽ có ít nhất một dự án dẫn đầu, với giá trị vốn hóa thị trường đạt ít nhất 500 triệu đô la.
6 hướng chính và các ví dụ nổi bật
Ứng dụng - aixbt
Kích hoạt / Phối hợp tác nhân thông minh - Virtuals Protocol
Bảo mật quyền riêng tư - Phala Network
Huấn luyện / Suy luận AI - Ritual
Dịch vụ tính toán - io.net
Lưu trữ dữ liệu - Arweave
Hình: Tiêu điểm của thị trường hiện tại được đánh dấu bằng khung đỏ
Giai đoạn 2:
Khi Twitter đầy rẫy "nội dung vô nghĩa" do chatbot đăng tải, câu chuyện này đã dần mất đi sức hút. Do đó, chúng ta thấy ngày càng nhiều người bắt đầu tích hợp khái niệm "quyền riêng tư" vào các ứng dụng tác nhân (ví dụ: @aipool_tee và @sporedotfun). Điều thú vị là, hầu hết mọi người không hiểu các thuật ngữ kỹ thuật phức tạp như TEE (Môi trường thực thi đáng tin cậy), FHE (Mã hóa đồng cấu), ZKP (Bằng chứng không tri thức). Điều này khiến các ứng dụng tác nhân trông có vẻ đổi mới hơn, ngay cả khi chúng thực sự chưa thực hiện được các công nghệ này. Dù sao, việc đưa các khái niệm này vào cũng đã làm tăng "tính hữu ích" của các ứng dụng tác nhân.
Hướng phát triển tiếp theo của tác nhân là vào lĩnh vực DeFi và ví. Trong tương lai, chúng ta sẽ thấy tác nhân có thể giúp người dùng thực hiện các nhiệm vụ như trao đổi token, vận hành cầu nối xuyên chuỗi, tối ưu hóa đường dẫn giao dịch và giảm phí giao dịch. Các chức năng này sẽ được tích hợp trực tiếp vào giao diện người dùng của ví. Tuy nhiên, khác với giai đoạn đầu, ở giai đoạn này, các tác nhân này cần cạnh tranh về "năng lực kỹ thuật", chứ không chỉ dựa vào "cơn sốt niềm tin". Do đó, một số token (như $BUZZ và $ACOLYT) được thị trường săn đón vì có đội ngũ AI hoặc nhà phát triển mạnh, mặc dù trình độ kỹ thuật của họ vẫn có khoảng cách so với các chuyên gia AI Web2.
Khi nền kinh tế tác nhân phát triển, "hiệu ứng tài sản của tác nhân AI" sẽ thu hút rất nhiều nhà phát triển AI hàng đầu từ Web2 sang Web3 để tìm kiếm cơ hội mới. Điều này sẽ tạo ra nhiều dự án AI mạnh mẽ. Nếu bạn muốn nắm bắt những cơ hội này, tôi khuyên bạn nên theo dõi LinkedIn nhiều hơn, chứ không chỉ chăm chăm vào Dexscreener.
Giai đoạn 3:
Cuối cùng, tác nhân sẽ trở nên chín muồi, và giá trị cốt lõi của chúng sẽ đến từ suy luận AI, xử lý dữ liệu và tính toán phân tán. Chúng ta sẽ thấy sự xuất hiện của các hạ tầng then chốt sau:
Hệ thống quản lý khóa bảo mật dựa trên TEE
Lớp Khả dụng Dữ liệu (DA) chuyên dụng để lưu trữ và truy xuất ngữ cảnh của các mô hình ngôn ngữ lớn (LLM)
Oracles trên chuỗi để cung cấp các nguồn dữ liệu đáng tin cậy
Khung zkVM để thực hiện tính toán có thể xác minh
Các giải pháp trừu tượng chuỗi để đơn giản hóa tương tác xuyên chuỗi
Những hạ tầng này sẽ hỗ trợ các nguồn tài nguyên tính toán quy mô lớn, không cần tin tưởng, đồng thời đảm bảo tính bảo mật và có thể xác minh của các tương tác, luồng dữ liệu và đầu ra. Khi đó, các cơ sở hạ tầng cao cấp như Ritual, io.net, Story Protocol sẽ chuyển từ đơn thuần là đối tượng đầu cơ thành các công cụ then chốt để thúc đẩy đổi mới AI thế hệ tiếp theo.
Phần 3: Vậy bây giờ tôi nên đầu tư vào cái gì?
Dựa trên tình hình thị trường hiện tại, chúng ta đang chuyển từ Giai đoạn 1 sang Giai đoạn 2.
Nếu tác nhân có thể "chủ động" mang lại giá trị cho người dùng, chứ không chỉ đăng tweet hoặc phân tích giá token (những chức năng mà GPT có thể đảm nhiệm), thì chúng sẽ trở nên hấp dẫn hơn. Tôi hy vọng tác nhân có thể tự quản lý và ra quyết định thay mặt người dùng, thậm chí có thể tự thực hiện các giao dịch thanh toán. Dưới đây là một số hướng ứng dụng phức tạp hơn mà tôi cá nhân sẽ xem xét đầu tư:
Hệ thống giao dịch tự động
Công cụ tái cân bằng danh mục đầu tư
Công nghệ thực tế ảo
Hợp đồng thông minh do AI điều khiển (như trọng tài thị trường dự đoán)
Các ứng dụng sáng tạo khác
(Nếu bạn đang phát triển một trong những hướng này, vui lòng liên hệ với tôi. Tôi rất vui được hỗ trợ, nhưng hãy đảm bảo rằng bạn có một sản phẩm có thể hoạt động thực sự, chứ không chỉ là một cuốn sách trắng.)
Tất nhiên, những hướng trên vẫn có thể quá rộng đối với hầu hết mọi người (kể cả tôi). Dựa trên "Quy tắc Vàng của Sự Đồng thuận", tôi nhận thấy sự đồng thuận của thị trường hiện tại tập trung vào những lĩnh vực sau:
I. Shaw
Ông là người tập hợp niềm tin ảnh hưởng nhất trong chu kỳ siêu AI hiện tại, giống như Murad trong chu kỳ siêu memecoin. Đừng bỏ qua các dự án mà ai16z và Shaw hoặc các thành viên cốt lõi khác của ai16z quan tâm. Bất kỳ dự án nào họ quảng bá đều có thể là một cơ hội mua vào.
Lưu ý: Hãy cẩn thận với những người tự xưng là "Đối tác của ai16z", vì đôi khi họ không phải là thành viên cốt lõi thực sự. Thực ra, tôi cũng có thể tự gọi mình là "Đối tác".
II. Các dự án đoạt giải Hackathon Solana
Hệ sinh thái Solana đang tích cực thúc đẩy sự phát triển của một số dự án sáng tạo. Để nắm bắt cơ hội thị trường sớm, bạn cần chọn lọc ra những dự án chất lượng cao. Tôi đã lọc ra một số dự án cho bạn, bạn có thể tham khảo bài đăng của tôi. Mặc dù tôi không phải là người trong cuộc, nhưng tôi đã đánh giá các dự án này dựa trên kinh nghiệm cá nhân. Tất nhiên, bạn cũng nên tự mình nghiên cứu kỹ lưỡng.
Liên kết: Liên kết bảng tính Google
Để thực sự thu lợi từ những câu chuyện này, bạn cần sử dụng một số công cụ, nếu không thì có thể sẽ bỏ lỡ thời điểm đầu tư tốt nhất. Ví dụ: @AgentiPy là một trong những dự án chất lượng cao trong danh sách của tôi, ban đầu không phát hành token. Nhưng một khi họ ra mắt token, giá trị vốn hóa thị trường đã tăng vọt lên 40 triệu đô la, tuy nhiên cá nhân tôi đã không thể tham gia kịp thời do thiếu công cụ hỗ trợ. Do đó, tôi khuyên bạn nên sử dụng các công cụ để theo dõi động thái của các dự án, chẳng hạn như theo dõi Twitter của họ, và khi công cụ phát hiện ra địa chỉ hợp đồng (CA) được công bố, bạn có thể tham gia ngay lập tức. Sắp tới tôi sẽ chia sẻ thêm về các công cụ này.
III. Khung AI
Bạn có thể nh
IV. DeFi x AI
Như đã đề cập ở trên, tôi rất lạc quan về triển vọng của việc kết hợp DeFi và AI (DEFAI). Xu hướng này phù hợp với dự đoán của tôi về Giai đoạn 2, trong đó mô hình tương tác giữa các tác nhân thông minh và con người dần hoàn thiện. Một điểm khởi đầu tốt là phân tích sâu một số dự án DeFi x AI và các lĩnh vực phân khúc của chúng, để hiểu rõ hơn về các ứng dụng cụ thể và triển khai kỹ thuật của chúng.
Cuối cùng, hiểu được những động thái thị trường này là rất quan trọng để nắm bắt được những cơ hội thực sự trong nền kinh tế của các tác nhân thông minh. Mặc dù hiện tại thị trường vẫn chủ yếu là các tác nhân truyền thông xã hội đơn giản, nhưng giá trị thực sự nằm ở những cơ sở hạ tầng và khung khổ có thể thúc đẩy các hoạt động kinh tế tự chủ thế hệ tiếp theo. Tôi sẽ tiếp tục nắm giữ $ai16z và $Virtual, vì tôi tin rằng chúng có tiềm năng lớn trong tương lai.
