Foresight News cung cấp cho bạn cái nhìn nhanh về các chủ đề nóng và nội dung được đề xuất của tuần này:
01 Thư ngỏ siêu thanh khoản gây tranh cãi về quản trị
"Thư gửi đội ngũ siêu thanh khoản: Người xác nhận gặp vấn đề"
02 AI Theo dõi đặc vụ
"Mười điều cần xem hàng đầu trong thế giới AI tiền điện tử vào năm 2025"
"Năm xu hướng!" Làn sóng kết hợp crypto với AI Agent đang đến đây》
"Linh hồn của đặc vụ AI: Hợp đồng tiền điện tử"
"Từ AI Agent đến AI L1: Virtuals, ai16z và zerebro dance"
"Cơn sốt vàng AI｜Aiccelerate DAO: Đẩy nhanh sự phát triển AI mã nguồn mở phi tập trung "
03 Thông tin chuyên sâu về ngành
"Đối tác của Pantera: Dự án DePIN nào có thu nhập thực tế? 》
"Trái phiếu thông thường không được bảo đảm và stablecoin của RWA phải chịu sự thử thách về tính biến động"
"a16z: Để hiểu rõ hơn về sự phát triển của ngành công nghiệp crypto, bạn cần chú ý đến 5 chỉ báo"
“Việc cắt giảm lãi suất chậm lại, thị trường crypto lại bước vào mùa đông? 》
“Năm chất xúc tác chính, liệu ETH có thay đổi được trong năm nay không?” 》
"Bài tường thuật của nhà phân tích Forbes: Tại sao một nhà đầu tư giá trị kiểu cũ lại đặt cược vào Bitcoin ?" 》
04 Quan sát dự án
"MicroStrategy 2.0: Solv có thể trở thành một công ty" giàu có Bitcoin " trên Chuỗi không? 》
"Đọc nhanh về chuỗi Solayer: Kỷ nguyên giao dịch một phần nghìn giây có sắp đến không?" 》
01 Thư ngỏ siêu thanh khoản gây tranh cãi về quản trị
Vào ngày 8 tháng 1, Kam, nhân viên của nhà điều hành nút Chorus One, đã đăng một bức thư ngỏ trên mạng xã hội, chỉ ra nhiều vấn đề mà Hyperliquid hiện đang phải đối mặt. Bình luận này nhanh chóng gây ra nhiều cuộc thảo luận trong cộng đồng về quản trị Hyperliquid. Chúng ta hãy xem chính xác bức thư ngỏ gây tranh cãi này nói gì. Bài viết được đề xuất:
" Thư gửi đội ngũ siêu thanh khoản : Các vấn đề được người xác nhận nhìn thấy "
Bức thư này được viết cho đội ngũ phát triển Hyperliquid, hy vọng rằng đội ngũ sẽ dành thời gian xem xét phản hồi này về việc quản lý blockchain Hyperliquid.
Những điểm chính:
- Người xác thực phải đối mặt với những thách thức đáng kể do mã nguồn không mã nguồn mở, thiếu tài liệu và sự phụ thuộc vào các giao diện lập trình ứng dụng tập trung (API), dẫn đến thường xuyên bị phạt tù và hiệu suất không ổn định.
-Các khích lệ mạng thử nghiệm đã tạo ra một thị trường chợ đen cho token HYPE ưa thích các giao dịch với những người chơi lớn hơn là lựa chọn công bằng những người xác thực.
- Phần thưởng của người xác thực Mainnet quá thấp để đáp ứng yêu cầu tự bảo đảm cao và phi tập trung bị hạn chế vì 81% thị phần cam kết được kiểm soát bởi nút nền tảng.
- Để cạnh tranh với blockchain L1 chính thống, Hyperliquid phải tăng tính minh bạch, giảm sự tập trung đặt cược, thực hiện quy trình lựa chọn trình xác thực công bằng và tăng cường tương tác với các trình xác thực bên ngoài.
02 AI Theo dõi đặc vụ
Tác giả Teng Yan dự đoán rằng sẽ có ít nhất 10 giao thức trí tuệ nhân tạo crypto tử mới giá trị vốn hóa thị trường là 1 tỷ USD vào năm 2025. Bài viết được đề xuất:
" Mười điều cần xem hàng đầu trong thế giới AI tiền điện tử vào năm 2025 "
Hiện tại, token crypto AI chỉ chiếm 2,9% giá trị vốn hóa thị trường Altcoin . Nhưng điều này sẽ không kéo dài lâu.
Vì trí tuệ nhân tạo bao gồm mọi thứ, từ nền tảng hợp đồng thông minh đến Memecoin, mạng cơ sở hạ tầng vật lý phi tập trung(DePIN) và các nền tảng nguyên thủy mới như nền tảng đại lý, mạng dữ liệu và các lớp phối hợp thông minh, nên xu hướng tất yếu là nó phải ngang hàng với DeFi. và Memecoin.
AI là chủ đề của chu kỳ này và nhiều người tin chắc rằng đây sẽ là lĩnh vực lâu dài. Năm tới sẽ là giai đoạn quan trọng để chuyển từ đại lý cấp một sang đại lý cấp ba. Bài viết được đề xuất:
" Năm xu hướng!" Làn sóng kết hợp crypto và AI Agent đang đến đây 》
DeFAI: Làn sóng đại lý tiếp theo sẽ ưu tiên tích lũy tiện ích và giá trị, và DeFAI (sự kết hợp giữa DeFi và AI) có thể là danh mục đầu tiên đạt được sự phù hợp với nhu cầu thị trường (PMF)
Hầu hết các proxy hiện chỉ là đồng meme không có mục đích thực sự. Để không gian đại lý phát triển hơn nữa, làn sóng đại lý tiếp theo phải có khả năng thay mặt chúng tôi thực hiện các trường hợp sử dụng trong thế giới thực. Cơ hội tăng trưởng thực sự sẽ đến từ việc tích lũy giá trị đáng kể và các đại lý có thể hành động. Tôi cho rằng rằng năm tới sẽ là giai đoạn quan trọng để chuyển từ đại lý cấp một lên đại lý cấp ba.
Vào ngày 6 tháng 1, Giám đốc điều hành OpenAI Sam Altman cho biết ông tin rằng mình đã nắm vững phương pháp xây dựng AGI (trí tuệ nhân tạo), dự đoán rằng năm 2025 có thể chứng kiến lứa AI Agent đầu tiên “gia nhập lực lượng lao động” và thay đổi đáng kể sản lượng của doanh nghiệp. Tác giả cho rằng rằng đây không phải là điều đáng báo động mà là một chương mới trong sự phát triển của AI. Bài viết được đề xuất:
" Linh hồn của đặc vụ AI: Hợp đồng tiền điện tử "
Một điểm hấp dẫn khác của sự kết hợp giữa AI Agent + Crypto là nó tích hợp lý thuyết trò chơi một cách hoàn hảo.
Lý thuyết trò chơi về cơ bản là một môn khoa học ra quyết định, nghiên cứu các lựa chọn chiến lược và sự cân bằng của tất cả các bên trong trò chơi lợi ích. Hệ sinh thái crypto là đấu trường hoàn hảo cho việc áp dụng lý thuyết trò chơi. Sự tương tác giữa thợ đào, nhà đầu tư và nhà phát triển về cơ bản là một trò chơi bên long và giao thức blockchain hướng dẫn hành vi của tất cả các bên thông qua thiết kế cơ chế. Ví dụ: trong mạng Bitcoin, thợ đào cạnh tranh về tỷ lệ băm để nhận được phần thưởng và các quy tắc giao thức đảm bảo tính bảo mật và phi tập trung của mạng.
AI Agent không chỉ là những chatbot đơn giản. Đặc biệt ở điểm giao thoa giữa Crypto và AI, một câu chuyện mới - AI Layer 1 (gọi tắt là AI L1) đang âm thầm xuất hiện. Bài viết được đề xuất:
" Từ AI Agent đến AI L1: Ảo, ai16z và điệu nhảy zerebro "
“Layer1” ở đây không phải là chuỗi công khai mà đề cập đến lớp nền tảng của công nghệ AI, bao gồm ngăn xếp công nghệ cơ bản và khuôn khổ của AI Agent và thậm chí bao gồm những thứ như máy bơm․ Nền tảng khởi chạy token AI Agent giống như vui nhộn và từ đó có thể thu được giá trị to lớn cho token.
ai16z đã trở thành công ty dẫn đầu AI Agent với hiệu suất vượt trội của khung tác nhân Eliza. Trong tháng vừa qua, Eliza đã thể hiện tốt trong danh sách xu hướng GitHub, leo lên dẫn đầu danh sách xu hướng, với 6532 ngôi sao mới, nâng tổng số lên 9600 sao.
Vào ngày 10 tháng 1, bất chấp hiệu suất yếu kém của tiền điện tử và thị trường AI nói chung, một DAO đầu tư và phát triển AI có tên Aiccelerate DAO đã thu hút sự chú ý rộng rãi. Vậy sức hấp dẫn của DAO này là gì, được hỗ trợ bởi các cố vấn như đồng sáng lập ai16z Shaw, người đóng góp Giao thức ảo #001 Ethermage, đồng sáng lập Story Protocol Jason và những người khác? Bài viết được đề xuất:
" Cơn sốt vàng AI｜Aiccelerate DAO: Đẩy nhanh sự phát triển của AI mã nguồn mở phi tập trung "
Aiccelerate DAO là một DAO đầu tư và phát triển tập trung vào việc thúc đẩy sự phát triển của AI mã nguồn mở phi tập trung . Nó nhằm mục đích thúc đẩy sự đổi mới bằng cách kết hợp sức mạnh của AI và công nghệ crypto , đồng thời xây dựng một hệ sinh thái hỗ trợ và phát triển các dự án AI mã nguồn mở phi tập trung .
Aiccelerate DAO đã được phát triển trong hơn hai tháng. Các thành viên đội ngũ đến từ đội ngũ AI mã nguồn mở hàng đầu hoặc đã làm việc tại Coinbase và Consensys. Các đối tác sáng lập của AiccelerateDAO bao gồm OG Mark crypto, @cryptopunk7213 và @ropirito. Trong đó, Mark trước đây đã học về khoa học máy tính và kinh tế tại Đại học Pennsylvania và Đại học Quốc gia Seoul. Anh hiện là thành viên của Nhóm công tác kinh tế học token ai16z và. đang hoạt động trong các lĩnh vực NFT, Crypto x AI và Meme @cryptopunk7213 đã làm việc tại Coinbase và Consensys @ropirito là ai16z; Người bảo trì và đối tác.
03 Thông tin chuyên sâu về ngành
Trong chu kỳ crypto vừa qua, nhiều dự án đã tận dụng cơn sốt DePIN để nhắm tới các hướng có cơ hội thị trường khổng lồ. Tuy nhiên, khi các sản phẩm cốt lõi không đạt được đủ lực kéo từ cả phía cung và cầu, họ đã chuyển sang kinh tế học token crypto . Tuy nhiên, trong số những dự án còn tồn tại, nhiều công ty đã dành thời gian xây dựng cơ sở hạ tầng và họ đã đạt được lợi nhuận bền vững bằng cách giải quyết các vấn đề hiện có mà thậm chí không cần dựa vào hiệu ứng bánh đà của kinh tế token. Chúng ta hãy xem xét một số trường hợp trong đó. Bài viết được đề xuất:
" Đối tác của Pantera: Dự án DePIN nào có thu nhập thực tế ? 》
Các hệ thống định vị toàn cầu truyền thống (GPS) thường thiếu độ chính xác cần thiết cho các ứng dụng nâng cao yêu cầu độ chính xác ở cấp độ centimet thay vì cấp độ mét. Giải pháp của Geodnet Network cải thiện độ chính xác định vị lên 100 lần so với công nghệ GPS truyền thống.
Mô hình lợi nhuận
-Cấp phép dữ liệu: Bán dữ liệu không gian địa lý cho khách hàng thương mại.
Nút tham gia Node: phí liên quan đến việc lắp đặt và sử dụng máy khai thác.
- Quan hệ đối tác: Làm việc với các ngành như nông nghiệp và hệ thống lái xe tự động để tích hợp các dịch vụ của mạng Geodnet vào quy trình công việc hiện có.
Vào năm 2024, Geodnet Networks báo cáo tăng trưởng thu nhập hơn 500% so với cùng kỳ năm ngoái lên 1,7 triệu USD.
Vào ngày 9 tháng 1, token đặt thanh khoản USD0++ trong dự án Usual đã bị bán tháo sau thông báo của Usual. Trong trại stablecoin RWA, một số người chơi cũng đang trải qua các mức độ thả neo khác nhau, điều này cũng phản ánh sự thay đổi trong tâm lý thị trường. Bài viết này phân tích hiện tượng này. Bài viết được đề xuất:
" Trái phiếu thông thường không được bảo đảm và RWA stablecoin phải chịu thử thách về tính biến động "
Trong hoàn cảnh đầy biến động của thị trường crypto , những biến động về thanh khoản thị trường (ví dụ: tài sản cơ bản của RWA, trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, đã được chiết khấu trong những biến động gần đây) và việc triển khai cơ chế lớp phủ đã dội một gáo nước lạnh vào kỳ vọng của nhà đầu tư, USD0/ Nhóm đường cong USD0++ nhanh chóng được các nhà đầu tư bán tháo rầm rộ, với mức bù trừ nhóm đạt 91,27%/8,73% và pool thanh khoản USD0++/USD0 APY trên Morpho cũng tăng vọt lên 78,82%. Trước khi thông báo, USD0++ đã duy trì mức phí bảo hiểm trên USD0 trong một thời gian dài. Điều này có thể là do USD0++ đã cung cấp tùy chọn miễn trừ sớm 1:1 trong thời gian giao dịch trước giờ mở cửa thị trường Binance , nhằm tối đa hóa lợi nhuận airdrop cho người dùng trước khi giao thức được ra mắt. . Sau khi cơ chế được làm rõ, các nhà đầu tư bắt đầu đổ tiền trở lại vào đồng nội tệ thanh khoản cao hơn.
Sự việc lần có tác động nhất định đến người nắm giữ USD0++, nhưng hầu hết người nắm giữ USD0++ đều được khích lệ bởi USUAL, nắm giữ trong thời gian dài và biến động giá không giảm xuống dưới giá sàn, thể hiện qua việc bán tháo hoảng loạn.
a16z liệt kê 5 chỉ báo dữ liệu ngành công nghiệp crypto cần theo dõi chặt chẽ vào năm 2025. Bài viết được đề xuất:
" a16z: Để hiểu rõ hơn về sự phát triển của ngành công nghiệp crypto, bạn cần chú ý đến 5 chỉ báo "
Để mở khóa làn sóng tăng trưởng người dùng crypto tiếp theo, chúng tôi cần đưa trải nghiệm người dùng đến gần hơn với các ứng dụng Web2. Ví di động sẽ đóng một vai trò quan trọng: có hàng trăm triệu người người nắm giữ crypto “thụ động” (những người sở hữu crypto nhưng không thường xuyên giao dịch Chuỗi) có khả năng được chuyển đổi thành người dùng tích cực. Để đạt được điều này, các nhà phát triển cần tiếp tục phát triển các ứng dụng mới dành cho người tiêu dùng và người tiêu dùng cần có ví để trong đó.
Tháng trước, số lượng người dùng ví di động đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH), lần đầu tiên vượt qua 35 triệu. Tăng trưởng này được thúc đẩy bởi tăng trưởng về số lượng người dùng của các ví có tiếng như Coinbase Wallet, MetaMask và Trust Wallet, cũng như bởi một số người chơi mới như Phantom và World App.
Thanh khoản vĩ mô đang ngày càng tác động đến thị trường crypto. Bài viết được đề xuất:
" Cắt giảm lãi suất chậm lại, thị trường crypto lại bước vào mùa đông? 》
Mối tương quan của Bitcoin với S&P 500 đã tăng trở lại 0,88, cho thấy sự đồng bộ mới giữa hai thị trường và đánh dấu sự phân kỳ trước đó giữa hai thị trường (Bitcoin tăng 47% kể từ cuộc bầu cử của Trump, trong khi S&P 500 chỉ tăng 4%) bị dịch chuyển.
Andre Dragosch, người đứng đầu bộ phận nghiên cứu châu Âu của Bitwise, cho rằng mối tương quan đang nổi lên là do các yếu tố kinh tế vĩ mô, bao gồm dự báo cắt giảm lãi suất đã được sửa đổi của Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ và đồng đô la Mỹ mạnh hơn, tiếp tục đè nặng lên thị trường crypto và truyền thống. Mặc dù Bitcoin có sự hỗ trợ mạnh mẽ trên Chuỗi, nhưng chuyển động của nó ngày càng bị ảnh hưởng bởi các xu hướng thị trường rộng lớn hơn, cho thấy có thể có rủi ro ngắn hạn phía trước.
Biểu đồ Matrixport báo cáo rằng những biến động về thanh khoản toàn cầu có thể gây áp lực nhất định lên Bitcoin và dữ liệu lịch sử cho thấy những thay đổi thanh khoản thường dẫn đến xu hướng giá Bitcoin trong khoảng 13 tuần. Khi đồng đô la Mỹ mạnh lên sau cuộc tái đắc cử của Trump, thanh khoản toàn cầu bằng đô la Mỹ đã bắt đầu thắt chặt, cho thấy Bitcoin có thể bước vào giai đoạn điều chỉnh giá trong tương lai gần.
Ethereum đã gặp phải nhiều nghi ngờ trong năm nay và hệ sinh thái của nó yếu kém so với sự bùng nổ của DeFi và NFT trong chu kỳ trước, vòng đổi mới này ở mức tầm thường và phản ứng toàn diện được phản ánh qua giá tiền tệ. về sự quay vòng của Ethereum? Bài viết được đề xuất:
“ Năm chất xúc tác chính, liệu ETH có xoay chuyển được trong năm nay không?” 》
Quan sát động thái của người nắm giữ dài hạn là một trong những phương tiện để hiểu rõ hơn về thị trường. Người nắm giữ dài hạn tiếp tục giảm đáng kể lượng nắm giữ của họ, điều này thường có nghĩa là giá tiền tệ đang tiến gần đến đỉnh. Khi giá giảm mạnh hoặc lạc quan về xu hướng tương lai, người nắm giữ dài hạn thường tăng lượng nắm giữ, bán cao và mua thấp. . Và vân vân.
Dữ liệu trong biểu đồ bên dưới cho thấy người nắm giữ BTC dài hạn đang liên tục giảm lượng nắm giữ của họ, điều này có thể là do ước tính tâm lý của một số nhà đầu tư dài hạn đã đạt đến vùng chốt lời của họ. Mặt khác, dữ liệu Ethereum tương đối lạc quan. Tổng tỷ trọng đã tăng từ mức dưới 60% vào giữa năm lên mức tối đa trên 80% và hiện đang giảm một phần.
Nhà phân tích Taesik Yoon của Forbes cho biết khi mô tả lý do tại sao ông đặt cược vào Bitcoin: “Lý do rất đơn giản, các con trai tôi cho rằng nó có giá trị”.
Phải hai năm sau con trai lớn của tôi mới tốt nghiệp trung học. Tại sao điều này lại quan trọng? Vì mục đích đầu tư Bitcoin của tôi không phải là làm giàu chỉ sau một đêm. Đó là một phần kế hoạch tài chính của tôi liên quan đến việc tài trợ cho việc học đại học cho hai con trai của tôi. Giả sử cả hai đều theo học tại một trường đại học bốn năm truyền thống và không nhận được hỗ trợ tài chính, việc chi trả cho việc học đại học của họ sẽ là khoản chi lớn nhất mà vợ tôi và tôi phải gánh chịu trước khi nghỉ hưu, vượt qua khoản chi lớn tiếp theo của chúng tôi, số dư còn lại trên khoản thế chấp của chúng tôi. nhiều tiền hơn.
Tôi biết có những người đọc bài này sẽ thấy lý do tôi mua Bitcoin thật lố bịch. Điều này thực sự đi ngược lại các nguyên tắc mà tôi tin tưởng với tư cách là một nhà đầu tư giá trị, không thể phủ nhận điều đó. Nếu tôi sai, đây sẽ là bài học đắt giá nhất mà tôi và con trai lớn từng có. Nhưng điều này sẽ không dẫn đến sự hủy hoại tài chính vì crypto mà tôi vị thế giữ chỉ chiếm một tỷ lệ nhỏ trong tổng danh mục đầu tư của gia đình chúng tôi và ngay cả khi tôi mất tất cả thì đó cũng không phải là một khoản lỗ lớn. Điều này cũng không gây nguy hiểm cho khả năng chi trả cho việc học hành của con cái chúng tôi bởi vì, giống như nhiều gia đình, chúng tôi đang đầu tư nhiều hơn vào giáo dục đại học của chúng theo cách truyền thống.
Tuy nhiên, lượng crypto vị thế giữ của tôi cũng không hề nhỏ và nếu tôi đúng, chúng sẽ khiến gánh nặng tài chính nặng nề này trở nên dễ dàng hơn. Tôi có thể không còn là tay cờ bạc vô tư như thời trẻ nữa. Nhưng ngay cả đối với một nhà đầu tư giá trị cổ điển như tôi, khả năng thu được lợi nhuận khổng lồ là điều khó có thể cưỡng lại.
04 Quan sát dự án
Logic tăng trưởng của MicroStrategy dựa trên đòn bẩy tài chính độc đáo của nó trên thị trường truyền thống và crypto , sử dụng nguồn vốn bên ngoài để khuếch đại tốc độ tăng trưởng tài sản doanh nghiệp và tăng lợi nhuận cho cổ đông. Thật không may, mô hình dự trữ Bitcoin của MicroStrategy vẫn có một số hạn chế, đó là nó không tận dụng hết tiềm năng lợi nhuận động do dự trữ Bitcoin mang lại. Trong bối cảnh đó, sự xuất hiện của giao thức Solv đã mở ra một con đường mới cho việc quản lý tài sản Bitcoin . Bài viết được đề xuất:
" MicroStrategy 2.0: Solv có thể trở thành một công ty "giàu có Bitcoin " trên Chuỗi không? 》
Solv đại diện cho sự đổi mới mang tính đột phá trong quản lý dự trữ trên chuỗi Chuỗi Bitcoin , cho phép các nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ và tổ chức có quyền truy cập mà không phải hy sinh thanh khoản thông qua Lớp trừu tượng đặt cược (SAL), SolvBTC và SolvBTC.LST ( token staking thanh khoản ) Cơ hội lợi nhuận đa dạng, do đó liền mạch tích hợp Bitcoin vào hệ sinh thái DeFi.
Đồng thời, so với các dự án đồng nhất khác trên đường đua BTCFi, dự án này cũng cho thấy một số lợi thế đặc biệt, đặc biệt là về những đổi mới trong tích hợp thanh khoản và quản lý tài sản .
So với các dự án khác, ưu điểm chính của Solv là nó đưa cơ chế tạo lợi nhuận hiệu quả hơn vào hệ sinh thái Bitcoin , đồng thời tối ưu hóa hơn nữa trải nghiệm người dùng và quản lý quỹ thông qua Lớp trừu tượng đặt cược (SAL) và nền tảng tổng hợp lợi nhuận toàn Chuỗi . Trong khuôn khổ này, Solv đã ra mắt bốn LST SolvBTC, đó là SolvBTC.BBN (Babylon), SolvBTC.ENA (Ethena), SolvBTC.Core và SolvBTC.JUP (Jupiter Exchange trên Solana ).
Tuần này, dự án reStake sinh thái Solana Solayer đã công bố lộ trình đến năm 2025. Bài viết được đề xuất:
" Đọc nhanh về chuỗi Solayer: Kỷ nguyên giao dịch một phần nghìn giây có sắp đến không?" 》
Theo Solayer Chain Lightpaper, Solayer Chain cho phép mở rộng vô hạn blockchain trạng thái đơn bằng cách phân phối khối lượng công việc trên các phần cứng và cụm chuyên dụng trong khi vẫn duy trì trạng thái nguyên tử toàn cầu.
Solayer cho biết thông qua các kết nối SDN (Mạng được xác định bằng phần mềm) và RDMA (Truy cập bộ nhớ trực tiếp từ xa), nó có thể đạt được 100 Gbps trong khi vẫn ở mức nguyên tử. Solayer InfiniSVM đạt được xác nhận giao dịch 1ms bằng cách giảm tải cho các mạch và hạt nhân phần cứng, mở rộng đến, sắp xếp, lập lịch, ngân hàng và lưu trữ.
