Tác giả: Haotian

"Bất ngờ như một cơn gió xuân, cây sắt cũng có thể nở hoa lê", tại sao trong một khoảng thời gian ngắn như vậy lại xuất hiện nhiều dự án DeFai như thế? Các tiêu chuẩn và khung khổ vẫn chưa được làm rõ, liệu một cuộc chiến DeFai mới lại bắt đầu? Tốt, tiếp theo, tôi sẽ chia sẻ từ góc độ phổ cập, về những gì đang xảy ra với các dự án lớn của DeFai.

1) Trong những ngày qua, anh Poopman đã chia sẻ một bản đồ hệ sinh thái DeFai, được lan truyền rộng rãi trong cộng đồng, và nhận xét cho thấy vẫn còn rất nhiều dự án liên quan chưa được đưa vào. Nhiều người sẽ rất lo lắng, sợ bỏ lỡ mã bí mật của sự giàu có, nhưng thực ra không cần phải lo lắng như vậy.

Trước tiên, cần phải nói rằng trong số đó có một số dự án "mới" về AI đang có Mindshare tốt, chẳng hạn như: $AIXBT, $BUZZ, #NEUR, #GRIFT, #Cod3x, nhưng phần lớn đều là những gương mặt mới mang hơi hướng "cũ".

Lý do cốt lõi là vì phần lớn trong số họ là những dự án cũ được tái định vị bằng câu chuyện mới về AI Agent, một số dự án cũ trong lĩnh vực DeFi đã thực hiện nhiều cải thiện trải nghiệm nhưng không được ai quan tâm, và một số dự án cũ khó được phát hiện trong bối cảnh chú ý của nhà đầu tư bán lẻ bị VC dẫn dắt trong vòng trước.

2) Trong bức hình tổng thể có 4 phân loại lớn, tôi sẽ cố gắng phân tích từng loại theo cách hiểu của mình:

1. AI Abstraction (Trừu tượng hóa AI): Như tên gọi, đây là một số sản phẩm đã đóng gói khả năng xử lý thông tin của các mô hình AI lớn vào trải nghiệm sản phẩm ở phía người dùng, người dùng có thể nhập một số lệnh và trực tiếp gọi giao diện giao dịch, giao dịch được tự động hóa bởi backend AI.

Chính vì lẽ đó, những sản phẩm này nhìn chung bị người dùng nhìn lệch, vì trải nghiệm tương tác sớm có nhiều ma sát, chẳng hạn như tính "mơ hồ" của lệnh nhập vào của người dùng và "độ chính xác" trong xử lý và thực hiện yêu cầu của backend AIGC cần có cơ chế "dung sai", hoặc người dùng cảm thấy các lệnh có thể nhập và thực hiện quá đơn giản không thể so sánh với trải nghiệm DeFi hiện tại, hoặc người dùng nhập quá nhiều lệnh có kỳ vọng cao nhưng phát hiện backend không thể thực hiện chính xác.

Tuy nhiên, những sản phẩm này cũng có thể nhận được sự tin tưởng của một số lượng lớn người dùng nhờ phương thức tương tác mới lạ và giải quyết một số vấn đề cơ bản như Swap, Staking, v.v. Lý do là vì tính khả dự đoán của họ cao. Bởi vì cách người dùng nhập lệnh bằng văn bản, âm thanh, v.v. phù hợp với thói quen sử dụng, sẽ giúp giảm đáng kể rào cản sử dụng, đồng thời khả năng xử lý của AIGC sẽ dần được đóng gói thêm nhiều giải pháp Solver để hoàn thiện trải nghiệm người dùng.

Tóm lại, đây là một sự thử nghiệm với phương thức giao dịch mới, giống như Uniswap đã mang mô hình giao dịch Swap dựa trên AMM vào thị trường, ban đầu cũng bị phàn nàn về độ trượt và ma sát lớn. Ngắn hạn, phân khúc AI Abstraction có vẻ yếu ớt, nhưng dài hạn nó mang cơ hội chuyển đổi mô hình lớn, đáng để theo dõi.

2. Autonomous Portfolio Management & Yield Optimization (Quản lý danh mục đầu tư tự động và tối ưu hóa lợi nhuận): Loại sản phẩm này là kết quả của sự nội tại trong thị trường DeFi trước đó, một loạt các dự án muốn có một phần trong cuộc đua DeFi từ các góc độ cá tính hóa, tùy chỉnh, phân khúc chuyên sâu, chuyên môn hóa trải nghiệm, v.v., nhưng chưa kịp hưởng thành quả thì ngành DeFi đã gần như hoang tàn.

Các chiến lược tối ưu hóa lợi nhuận DeFi này chủ yếu dựa trên khả năng giám sát và phân tích dữ liệu trên chuỗi của các nhóm, chẳng hạn như độ sâu giao dịch, dòng vốn, biến động APY, ước tính độ trượt, độ lệch giá, cơ hội arbitrage, cảnh báo rủi ro, v.v. Dựa trên dữ liệu trực tuyến này, họ xây dựng một bộ chiến lược thực thi, chẳng hạn như phân bổ vốn, nắm bắt cơ hội arbitrage, ước tính lợi nhuận, chiến lược đơn lẻ hoặc danh mục, quản lý rủi ro thất thoát, kiểm soát rủi ro thanh lý, v.v.

Nói một cách đơn giản, lõi của loại sản phẩm này là dữ liệu trực tuyến + khả năng nắm bắt cơ hội giao dịch, kết hợp với một loạt các khả năng tối ưu hóa dựa trên hợp đồng thông minh để nâng cao trải nghiệm. Nhìn qua, có liên quan gì đến AI? Điểm kết nối là việc phân tích dữ liệu và xây dựng chiến lược có thể được huấn luyện và tinh chỉnh bởi các chiến lược gia, tạo ra khả năng sinh lời hiệu quả hơn so với con người.

Hơn nữa, khi kết hợp với AI Agent, không gian tưởng tượng sẽ còn lớn hơn, mỗi người có thể điều chỉnh một AI Agent theo sở thích giao dịch cá nhân của mình để tự động tìm kiếm và thực hiện giao dịch trên chuỗi. Biến AI Agent thành trợ lý giao dịch cao cấp cho con người là một câu chuyện hấp dẫn và lâu dài.

3. Market Analysis or prediction (Phân tích và dự đoán thị trường): Loại sản phẩm này đã thu hút phần lớn Mindshare của người dùng như một AI siêu mạnh, chẳng hạn như aixbt đã trở thành nền tảng cung cấp thông tin then chốt cho nhiều nhà giao dịch. Tuy nhiên, mọi người công nhận khả năng ứng dụng thực tế của các AI Agent chỉ cung cấp phân tích chiến lược giao dịch, nhưng lại thiếu không gian tưởng tượng dài hạn. Ví dụ, liệu AI Agent của tôi có thể giám sát tin tức từ AIXBT và tự động giúp tôi quyết định mua đáy và arbitrage không?

Về mặt lý thuyết, điều này hoàn toàn khả thi, thực tế, AIXBT và các AI Agent tương tự hoàn toàn có thể tự quản lý và ra quyết định giao dịch thay mặt người dùng, chỉ là bước này chưa được thực hiện. Hiện tại, tốc độ chiếm lĩnh tâm trí người dùng của loại sản phẩm này quá nhanh, cùng với khả năng thương mại hóa dựa trên lưu lượng truy cập, không gian tưởng tượng thực ra cũng không nhỏ.

4. DeFai infrastructure or Platform (Cơ sở hạ tầng và nền tảng): Phạm vi bao gồm của loại giao thức này rất rộng, ngoài các nền tảng mới nổi như #ai16z, #Virtaual có nguồn gốc từ AI Agent, còn có các dự án như Bittensor, io, Atheir, Hyperbolic, Vana, SaharaAI, v.v. liên quan đến các dịch vụ như sức mạnh tính toán AI, dữ liệu, tinh chỉnh, v.v.

Cuối cùng, AI Agent cần hoạt động bình thường, dữ liệu là dầu, sức mạnh tính toán là lưới điện, suy luận là biến áp, AI Agent là điểm cuối, v.v., tất cả đều là các nhà cung cấp dịch vụ ở tầng trên.

Vì vậy, không có nhiều để nói, AI Agent cần tích lũy sức mạnh, các nền tảng DeFi này chắc chắn sẽ đóng vai trò quan trọng. Vốn dĩ, câu chuyện về AI Agent chỉ là một trong những giai đoạn đầu tiên của Narrative AI, các tiêu chuẩn và khung, DeFai, Gamfai, MetAiverse, v.v. đều không thể tách rời khỏi các nền tảng hạ tầng AI này.

Trên đây.

Mặc dù tôi đã giúp mọi người có một cái nhìn rõ ràng về DeFai, nhưng điều đó không có nghĩa là tôi không lạc quan. So với thị trường hỗn loạn và khó đánh giá "kỷ nguyên hỗn độn" của các tiêu chuẩn và khung hiện tại, DeFai ít nhất đã đưa vào một ứng dụng AI Agent, và có thể thông qua trải nghiệm, PMF sản phẩm, v.v. để từng bước nhìn thấy tiến bộ và kỳ vọng.

Đây cũng là biểu hiện của xu hướng nóng hổi của thị trường AI Agent chuyển từ ảo sang thực. Hơn nữa, những loài cũ không tìm được cơ hội trong kỷ nguyên DeFi cũ, liệu không phải là cơ hội để họ phát huy tiềm năng trước xu hướng mới này sao?