Vào ngày 17 tháng 12 năm 2024 , BTC đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) ở mức 108.365 USD. Từ mức dưới 50.000 USD vào đầu năm đến mức giá tăng gấp đôi, BTC đã dẫn đầu lĩnh vực tài sản ảo và có được chỗ đứng vững chắc trên trường thế giới.
Trong năm qua, Hong Kong đã chuẩn bị đầy đủ cho việc hội nhập “tiền cũ”; mỗi phân khúc đều có kết quả riêng.
– 7 nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp giấy phép số 1, số 7 và AMLO;
– 6 quỹ ETF spot tài sản ảo được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông;
– 31 công ty chứng khoán nâng cấp giấy phép tài sản ảo số 1;
– 36 nhà quản lý tài sản nâng cấp lên giấy phép tài sản ảo số 9;
– Đường đua RWA đã thu hút nhiều sự chú ý, chính phủ Hồng Kông đã phát hành hơn 6 tỷ nhân dân tệ trái phiếu xanh kỹ thuật số đa tiền tệ, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông Ensemble Sandbox, Stablecoin Sandbox, Ant Digital và GCL Energy Technology vượt quá 200 triệu nhân dân tệ trong quang điện tài sản chất RWA, v.v.
Tuy nhiên, không thể phủ nhận rằng khía cạnh tài sản crypto của thị trường sơ cấp Hồng Kông và khía cạnh vốn thị trường thứ cấp vẫn chưa hoàn toàn mở ra ánh bình minh và chúng cần được tăng tốc và giải quyết khẩn cấp trong tương lai. Về mặt tài sản crypto của thị trường sơ cấp , nền tảng giao dịch tài sản ảo Hồng Kông cực kỳ nghiêm ngặt trong việc sàng lọc tài sản crypto . Mặc dù ngưỡng cao đảm bảo sự tuân thủ và ổn định của thị trường nhưng nó cũng đặt ra những trở ngại lớn cho sự gia nhập của tài sản mới nổi. Về mặt vốn thị trường thứ cấp, Trung Quốc đại lục vẫn chưa mở cửa do các hạn chế về chính sách. Tuy nhiên, nguồn vốn thị trường thứ cấp phải mở cửa cho người dùng địa phương ở Hồng Kông và nước ngoài. chẳng hạn như Binance, OKX và Coinbase, khiến việc chuyển tiền trở nên vô cùng khó khăn.
Làm thế nào để tìm được sự cân bằng giữa đảm bảo an ninh thị trường với việc thúc đẩy các dự án chất lượng cao và đổi mới về mặt tài sản để thu hút dòng “tiền cũ” chưa tham gia? Đây là vấn đề cốt lõi tại thị trường Hồng Kông vào năm 2025.
Số này của Bailu Living Room khiến độc giả có cái nhìn toàn diện về sự phát triển của thị trường tài sản ảo Hồng Kông vào năm 2024, đồng thời cùng nhau khám phá những cơ hội mới vào năm 2025 từ các xu hướng.
01. 7 nền tảng giao dịch tài sản ảo
Tính đến ngày 11 tháng 1 năm 2025, có 7 nền tảng giao dịch tài sản ảo ở Hồng Kông đã nhận được sự chấp thuận chính thức từ Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông để thực hiện việc kinh doanh tài sản ảo tuân thủ các quy định tại Hồng Kông. 
7 nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp phép
OSL và Hashkey tiếp tục dẫn đầu
Vào ngày 19 tháng 4 năm 2024, Tập đoàn OSL (00863) thông báo rằng công ty con thuộc sở hữu hoàn toàn của họ và nền tảng giao dịch tài sản kỹ thuật số OSL Digital Securities Co., Ltd., có giấy phép do Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông cấp, đã trở thành công ty đầu tiên được phê duyệt. dựa trên "Chống rửa tiền và khủng bố" Một nền tảng tài sản ảo được cấp phép theo Pháp lệnh huy động vốn (AMLO). Vào tháng 5, Hashkey Exchange đã làm theo và trở thành một trong những nhà cung cấp dịch vụ tài sản ảo được cấp phép đầy đủ đầu tiên ở Hồng Kông. Hai công ty dẫn đầu vẫn duy trì được lợi thế trên con đường tuân thủ.
Từ nhìn lên việc kinh doanh , Hashkey Exchange đã ra mắt HashKey Pro, một dịch vụ toàn diện cấp tổ chức, tích hợp khả năng giao dịch tài sản ảo cho Ngân hàng Zhongan, Chứng khoán Victory và các tổ chức khác, với khối lượng giao dịch tích lũy hơn 5 tỷ đô la Hồng Kông. Tính đến tháng 11 năm 2024, Tài sản đang quản lí của HashKey Exchange đã vượt quá 10 tỷ đô la Hồng Kông và khối lượng giao dịch tích lũy của nó đạt 580 tỷ đô la Hồng Kông. Việc kinh doanh của OSL được triển khai rộng rãi trong các quỹ ETF và RWA spot tài sản ảo.
HKVAX đến từ phía sau
Vào ngày 4 tháng 10 năm 2024, theo trang web chính thức của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông, Sàn giao dịch tài sản ảo Hồng Kông (sau đây gọi là HKVAX) đã chính thức được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt và phát hành Loại 1 (giao dịch chứng khoán) và giấy phép Loại 7 (cung cấp dịch vụ giao dịch tự động). Đồng thời, theo quy định của Pháp lệnh chống rửa tiền và tài trợ khủng bố (AMLO), giấy phép “Hoạt động của nền tảng giao dịch tài sản ảo” đã được cấp. HKVAX trở thành nền tảng tài sản ảo được quản lý thứ ba ở Hồng Kông.
Để biết thêm thông tin, vui lòng tham khảo : HKVAX đã chính thức được cấp giấy phép và trở thành nền tảng giao dịch tài sản ảo được cấp phép thứ ba tại Hồng Kông 
Từ trái sang phải: So Shu Fai, Chủ tịch Diễn đàn Năng lượng sạch Quốc tế (Macau), Carlos Costa Pina, Chủ tịch Fórum Oceano, Mauricio Marques, Người sáng lập và Giám đốc điều hành của Yacooba Labs, và Ng Wai Leong, Đồng sáng lập và Giám đốc điều hành của HKVAX
HKVAX tập trung vào các dịch vụ token bảo mật (STO) và token hóa tài sản thực (RWA). Vào ngày 18 tháng 10 năm 2024, HKVAX đã ký một biên bản ghi nhớ về dự án token bảo mật nền kinh tế xanh với Fórum Oceano và Yacooba Labs để hợp tác trong các dự án token bảo mật chất lượng cao liên quan đến nền kinh tế xanh châu Âu, bao gồm token hóa, phân phối, niêm yết, giao dịch và quyền giám hộ token, v.v. Vào ngày 29 tháng 11 năm 2024, HKVAX đã đạt được mối quan hệ đối tác chiến lược với Alibaba Cloud, tập trung vào cơ sở hạ tầng kỹ thuật, xây dựng khung bảo mật cũng như các dịch vụ STO và RWA. Liệu HKVAX, công ty tập trung vào RWA, có thể tìm được thành công lĩnh vực việc kinh doanh của riêng mình hay không sẽ tiếp tục được thị trường theo dõi.
4 tổ chức được phê duyệt đồng loạt trong tháng 12
Theo trang web chính thức của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai, vào ngày 18 tháng 12 năm 2024, HKbitEX, Accumulus, DFX Labs và EX.IO đã được Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông phê duyệt trong cùng ngày và phát hành Loại 1 (giao dịch chứng khoán) và giấy phép Loại 7 (cung cấp dịch vụ giao dịch tự động), đồng thời cấp giấy phép “vận hành nền tảng giao dịch tài sản ảo” theo quy định của Pháp lệnh chống rửa tiền và chống tài trợ khủng bố (AMLO).
HKbitEX được ra mắt bởi Hong Kong Digital Tài sản Exchange Group Co., Ltd. và công ty mẹ đằng sau nó là Taiji Capital Group. Nó bao gồm ba dịch vụ chính: thị trường vốn và quản lý tài sản, sàn giao dịch tài sản kỹ thuật số, Web3 SaaS và nghiên cứu công nghệ. phát triển. Gao Han, người sáng lập Taiji Capital, từng làm việc cho Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông và chịu trách nhiệm chính trong việc quảng bá các sản phẩm của Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông tại đại lục, bao gồm Southbound Trading và Bond Connect.
Accumulus được hỗ trợ bởi 500 công ty hàng đầu của Trung Quốc và được ra mắt bởi Cloud Account Greater Bay Area Technology (Hồng Kông) Co., Ltd. Cloud Account Hong Kong được Cloud Account đăng ký và cũng là trụ sở việc kinh doanh duy nhất ở nước ngoài Tập đoàn đã nhận được hạn ngạch đầu tư trực tiếp ra nước ngoài trị giá 985 triệu RMB được Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia và các cơ quan khác ở đại lục phê duyệt. Theo giới thiệu chính thức , Cloud Account là công ty dịch vụ nhân sự trực tuyến lớn nhất Trung Quốc. Nó đã phục vụ tổng cộng 110 triệu lao động làm việc mới (lao động tự do) từ 138 quốc gia và khu vực. Năm nay, nó đã được bình chọn với doanh thu là 108,4. tỷ nhân dân tệ. Đây là một trong "500 doanh nghiệp hàng đầu Trung Quốc năm 2024".
DFX Labs là ứng viên cuối cùng đăng ký nền tảng giao dịch tài sản ảo của Hồng Kông vào năm ngoái, do DFX Labs Company Limited thành lập. Đội ngũ của DFX Labs đã có kinh nghiệm trong lĩnh vực blockchain và công nghệ tài chính. Giám đốc điều hành Simon Au Yeung trước đây là Giám đốc điều hành của Blockchain Finance và nền tảng giao dịch tài sản ảo BGE, đồng thời là đồng chủ tịch của Hong Kong IEEE; . từng làm việc tại Morgan Stanley Các tổ chức có tiếng như Stanley, Dell Technologies và HashKey Group.
EX.IO được ra mắt bởi Thousand Whales Technology (BVI) Limited. Các nhà đầu tư lớn vào EX.IO bao gồm Huasheng Capital Group, một công ty môi giới Internet thuộc sở hữu của Sina, cũng như Longling Capital, Weixin Jinke Investment, v.v. EX.IO, tên ban đầu là xWhale, được thành lập sau khi nền tảng giao dịch Web3 ban đầu BusyWhale và Huasheng Securities đạt được thỏa thuận chiến lược vào tháng 5 năm ngoái.
Thông tư của SFC về "Quy trình cấp phép và đánh giá giai đoạn 2 nâng cao"
Cũng vào ngày 18 tháng 12 năm 2024, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông đã ban hành "Thông tư về Nền tảng giao dịch tài sản ảo – Thủ tục cấp phép và Đánh giá giai đoạn thứ hai được tối ưu hóa", cung cấp thông tin rõ ràng cho 11 tổ chức vẫn đang chờ xin chỉ dẫn lộ trình cấp phép; vào đầu năm 2025, Ủy ban Chứng khoán và Tương lai sẽ thành lập một nhóm cố vấn chính thức cho tất cả các nền tảng được cấp phép và mỗi tổ chức được cấp phép sẽ cử nhân sự cấp cao của mình làm đại diện để Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông có thể lắng nghe và xem xét đầy đủ các tổ chức. quan điểm và Ưu tiên một cách có hệ thống các vấn đề phát triển dựa trên việc bảo vệ nhà đầu tư. Trong năm mới, nhiều đội ngũ xuất sắc hơn chắc chắn sẽ gia nhập hàng ngũ nền tảng giao dịch tài sản ảo, thúc đẩy thị trường tiếp tục lớn mạnh .
Người đăng ký 11 nền tảng giao dịch tài sản ảo vẫn đang xếp hàng chờ cấp phép
02. ETF spot tài sản ảo
Việc niêm yết quỹ ETF Bitcoin giao spot của Hoa Kỳ mất gần 10 năm; ngược lại, việc niêm yết nhanh chóng spot ETF tài sản ảo Hồng Kông đã trở thành điểm nhấn lớn cho quyết tâm của Hồng Kông.
Vào ngày 15 tháng 4 năm 2024, Hồng Kông đã phê duyệt về nguyên tắc spot của Bitcoin và Ethereum ; vào ngày 24 tháng 4, quỹ ETF Bitcoin spot của Hồng Kông và quỹ ETF spot Ethereum đã chính thức được phê duyệt vào ngày 30 tháng 4, Trung Quốc Hồng Kông, Boshi International và Harvest; Sáu quỹ ETF spot tài sản ảo của International đã được niêm yết trên Sở giao dịch chứng khoán Hồng Kông và mở cửa giao dịch.
Để biết thông tin tổng quan về từng người tham gia, vui lòng tham khảo: Việc phê duyệt sẽ được phê duyệt ngay sau thứ Hai tuần sau! Nhìn vào sức mạnh của 7 nhà lập kế hoạch ETF Bitcoin spot tại Hồng Kông
Không giống như Hoa Kỳ, các quỹ ETF spot tài sản ảo ở Hồng Kông hỗ trợ việc mua lại vật chất, cho phép các nhà đầu tư mua lại thị phần ETF bằng cách cung cấp tài sản ảo vật chất thay vì chỉ giao dịch bằng tiền mặt. Việc mua lại vật chất có nghĩa là tài sản cơ bản không cần phải bán ngay lập tức, dẫn đến lợi thế về chi phí và thanh khoản . Sau khi quá trình mua và đổi quà thực tế hoàn tất, các nhà đầu tư sẽ có thể trực tiếp nhận được tài sản ảo như Bitcoin Ethereum tương ứng với quỹ ETF spot và các lựa chọn đầu tư của họ sẽ đa dạng hơn.
Tính đến ngày 11 tháng 1, dữ liệu ETF spot Bitcoin và Ethereum spot của Hồng Kông được thu thập bởi SoSoValue
Vào ngày đầu tiên giao dịch, quỹ ETF tài sản ảo spot ở Hồng Kông đã huy động được khoảng 2 tỷ đô la Hồng Kông, với giá trị tài sản ròng được tính toán là 293 triệu đô la Mỹ. Tổng khối lượng giao dịch trong ngày đầu tiên của sáu quỹ ETF là khoảng 87,58 triệu đô la Hồng Kông (khoảng 12,7 triệu đô la Mỹ).
Tính đến ngày 7 tháng 1 năm 2025, theo dữ liệu từ Sàn giao dịch Hồng Kông, tổng khối lượng giao dịch của ba quỹ ETF Bitcoin spot của Hồng Kông vào năm 2024 đạt 5,257 tỷ đô la Hồng Kông; chiếm tỷ lệ, Bitcoin ETF trị giá 129 tỷ đô la Mỹ. chiếm 1,2% thị trường ETF, trong khi dữ liệu tương tự ở Hồng Kông là 0,66%. Không có sự khác biệt lớn nào giữa hai tỷ lệ. Kể từ khi niêm yết, Bitcoin Spot ETF của Hồng Kông đã có dòng vốn ròng khoảng 380 BTC và tổng quy mô quản lý tài sản của nó tăng trưởng khoảng 66%.
Vào năm 2025, dưới ảnh hưởng của cấu trúc thế giới do Hoa Kỳ dẫn đầu, tác động của các quỹ ETF tài sản ảo Hồng Kông đối với thị trường tài chính địa phương sẽ ngày càng không thể bỏ qua. Các công cụ như ETF có cơ hội thúc đẩy nhiều tổ chức truyền thống hơn thực sự nắm giữ tài sản ảo; chỉ khi "tiền cũ" đổ vào thì thanh khoản thị trường tài sản ảo ở Hồng Kông mới trải qua sự thay đổi về chất.
03. Sự đổ bộ lượng lớn của các công ty chứng khoán và nhà quản lý tài sản
Việc triển khai ETF chỉ thể hiện sự hoàn thiện của các công cụ; sự nhiệt tình tham gia thị trường của các công ty chứng khoán và nhà quản lý tài sản phản ánh xu hướng “ôm tiền cũ” tại thị trường Hồng Kông.
Tiger Brokers gia nhập thị trường với danh tiếng cao
Vào ngày 6 tháng 5 năm 2024, theo Yahoo Finance, Tiger Brokers (Hồng Kông) chính thức ra mắt dịch vụ giao dịch tài sản ảo; nhà đầu tư chuyên nghiệp tại Hồng Kông có thể giao dịch 18 tài sản ảo trong một điểm dừng thông qua Tiger Trade, nền tảng đầu tư của Tiger Brokers.
Vào ngày 25 tháng 1 năm 2024, Tiger Brokers thông báo rằng họ đã nhận được bản nâng cấp của Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Hồng Kông đối với các điều kiện cấp phép Loại 1, cho phép các nhà đầu tư chuyên nghiệp giao dịch tài sản ảo trên nền tảng được SFC cấp phép thông qua Tiger Brokers. Vào ngày 28 tháng 3 năm 2024, Tiger Brokers (Hồng Kông) đã nhận được giấy phép Loại 9 được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông phê duyệt để cung cấp dịch vụ quản lý tài sản. Công ty có thể cung cấp cho các nhà đầu tư sê-ri dịch vụ quản lý tài sản, bao gồm cả dịch vụ tài khoản riêng biệt dành cho bán lẻ. và các nhà đầu tư chuyên nghiệp, cũng như quản lý các chương trình đầu tư tập thể dành cho các nhà đầu tư chuyên nghiệp, cùng những người khác.
Vào ngày 6 tháng 5 năm 2024, Tiger Brokers (Hồng Kông) chính thức ra mắt dịch vụ giao dịch tài sản ảo, trở thành nhà môi giới công nghệ đầu tiên ở Hồng Kông hỗ trợ quản lý giao dịch một cửa đối với chứng khoán truyền thống và tài sản ảo. Khi bắt đầu ra mắt dịch vụ, hoa hồng giao dịch tài sản ảo chỉ ở mức 0,2% khối lượng giao dịch và phí lưu ký được miễn. Tính cạnh tranh của tỷ giá phản ánh khả năng thực thi vững chắc của Tiger Brokers để giành được vị trí trong thế giới ảo. thị trường tài sản.
Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo: Tiger Brokers ra mắt dịch vụ giao dịch tài sản ảo tại Hồng Kông và chính thức gia nhập Web3
Chứng khoán Victory duy trì lợi thế dẫn đầu
Victory Securities, một công ty chứng khoán địa phương ở Hồng Kông, là công ty tiên phong trong lĩnh vực tài sản ảo; nhờ có giấy phép tuân thủ đầy đủ, Victory Securities luôn giữ vững vị trí dẫn đầu trong việc kinh doanh .
Vào ngày 23 tháng 4 năm 2024, Victory Securities thông báo rằng họ sẽ trở thành công ty chứng khoán tham gia duy nhất chấp nhận đăng ký thực tế trong số các quỹ ETF spot Bitcoin và Ethereum đầu tiên ở Hồng Kông vào ngày 15 tháng 10 năm 2024, Victory Securities thông báo rằng vào ngày 10 tháng 10, 2024 Sau khi vượt qua thành công các thủ tục điều tra quy định liên quan, bạn có thể ra mắt và quản lý quỹ đa chiến lược tài sản ảo Victory VSG và quỹ đa chiến lược Web3 đầu tiên do một công ty tổ chức đầu tư tài sản ảo được Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông cấp phép ra mắt chấp nhận các nhà quyết toán tư đăng ký các đơn vị quỹ có tài sản tiền tệ tư cách stablecoin . công ty chứng khoán được cấp phép đầu tiên ở Hồng Kông được chấp thuận cho việc kinh doanh này.
Cho dù Victory Securities có thể đạt đến đỉnh cao nào trong lĩnh vực tài sản ảo, họ đã sử dụng kinh nghiệm của bản thân để chứng minh rằng lộ trình tuân thủ luôn là cuộc chạy đua với thời gian. Họ nắm bắt quy định càng sớm thì càng có nhiều cơ hội để nắm bắt cơ hội. trên thị trường.
31 công ty chứng khoán và 36 nhà quản lý tài sản cũng sẵn sàng
Tiger Brokers và Victory Securities là đại diện của các công ty chứng khoán vẫn hoạt động tích cực trên thị trường và thu hút nhiều sự chú ý; trên thực tế, lượng lớn các tổ chức truyền thống và mới đã được cấp giấy phép liên quan đến tài sản ảo và sẵn sàng thể hiện sức mạnh của mình;
Đánh giá về số lượng công ty chứng khoán, tính đến ngày 11 tháng 1 năm 2025, 31 công ty chứng khoán đã được phê duyệt hoàn tất nâng cấp giấy phép tài sản ảo số 1 và có thể cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo thông qua các thỏa thuận tài khoản toàn diện.
Theo trang web chính thức của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông, 31 công ty chứng khoán đã được chấp thuận cung cấp dịch vụ giao dịch tài sản ảo thông qua các thỏa thuận tài khoản tích hợp.
Từ góc độ số lượng công ty quản lý tài sản, chỉ có 11 tổ chức quản lý tài sản được phê duyệt nâng cấp giấy phép tài sản ảo số 9 vào đầu năm 2024 và có thể quản lý danh mục đầu tư đầu tư hơn 10% vào tài sản ảo; tính đến ngày 11 tháng 1 năm 2025, chỉ có 11 tổ chức quản lý tài sản có tình trạng tuân thủ tương tự. Số lượng tổ chức quản lý tài sản đủ điều kiện đã tăng lên 36.
Theo trang web chính thức của Ủy ban Chứng khoán và Tương lai Hồng Kông, 36 tổ chức quản lý tài sản đã được phê duyệt để quản lý danh mục đầu tư đầu tư hơn 10% vào tài sản.
Với việc triển khai giấy phép tài sản ảo, các tổ chức tài chính của Hồng Kông đang chuẩn bị cho sự phát triển nhanh chóng của RWA vào năm 2025. Từ các công ty chứng khoán đến quản lý tài sản, các tổ chức truyền thống và mới nổi đã thiết lập nền tảng kép về tuân thủ và công nghệ; trên cơ sở này, ngày càng nhiều “tiền cũ” đã mở cửa hoàn toàn để tham gia thị trường. Hệ sinh thái tài chính của Hồng Kông đã sẵn sàng tăng tốc trong làn sóng này.
04. RWA, trọng tâm của giai đoạn phát triển tiếp theo
Phá vỡ rào cản giữa thế giới ảo và thế giới thực, đồng thời cho phép tài sản và vốn lưu chuyển tự do giữa hai hệ thống là xu hướng lớn trên thế giới và là trọng tâm trong giai đoạn phát triển tiếp theo của Hồng Kông.
Lý do tại sao RWA quan trọng là vì một mặt, nó sử dụng công nghệ blockchain để cải thiện tính minh bạch và bảo mật, đồng thời giải quyết các vấn đề tồn tại trong hệ thống tài chính truyền thống, mặt khác, nếu thị trường trả tiền, về cơ bản nó có thể kích hoạt nhiều tài sản vật chất hơn; và thu hút Một loạt các nhà đầu tư vừa và nhỏ đã tham gia thị trường, từ đó tạo thêm thanh khoản cho sự phát triển của ngành công nghiệp thực và nền kinh tế kỹ thuật số.
Chính phủ Hồng Kông đi đầu chào bán đợt trái phiếu xanh kỹ thuật số thứ hai
Vào ngày 7 tháng 2 năm 2024, chính quyền Đặc khu hành chính Hồng Kông của Cộng hòa Nhân dân Trung Hoa thông báo rằng họ đã chào bán thành công trái phiếu xanh kỹ thuật số có mệnh giá bằng đô la Hồng Kông, Nhân dân tệ, đô la Mỹ và euro với tổng giá trị khoảng 6 đô la Hồng Kông. tỷ USD theo chương trình trái phiếu xanh của chính phủ, trở thành đợt trái phiếu xanh nhiều chữ số đầu tiên trên thế giới.
Vào năm 2021, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông và Trung tâm Hồng Kông thuộc Trung tâm Đổi mới của Ngân hàng Quyết toán Quốc tế đã hoàn thành Dự án Genesis để thử nghiệm việc phát hành trái phiếu xanh token hóa ở Hồng Kông. Đợt phát hành lần được phát triển hơn nữa trên cơ sở dự án này, theo thông tin chính thức từ Cơ quan tiền tệ Hồng Kông, những bước đột phá mới đã được thực hiện ở bốn khía cạnh: mở rộng sự tham gia của nhà đầu tư, đơn giản hóa thủ tục phát hành, giới thiệu các yếu tố tiêu chuẩn hóa và tích hợp công bố thông tin vào hệ thống. nền tảng tài sản kỹ thuật số.
Là trái phiếu kỹ thuật số đa tiền tệ đầu tiên trên thế giới, quyết toán và thanh toán lô trái phiếu xanh kỹ thuật số này sử dụng hệ thống CMU và HSBC Orion làm nền tảng tài sản kỹ thuật số. HSBC, Bank of China (Hồng Kông), Credit Agricole, Goldman Sachs, Ngân hàng Công thương Trung Quốc (Châu Á), UBS, Allen & Overy, Ashurst và Linklaters đều tham gia chuẩn bị cho đợt phát hành.
Cơ quan tiền tệ Hồng Kông Ensemble Sandbox để quảng bá các ứng dụng token hóa
Vào ngày 7 tháng 3 năm 2024, Cơ tiền gửi ngân hàng được token hóa tiền tệ Hồng Kông đã công bố ra mắt dự án tiền kỹ thuật số ngân hàng trung ương (wCBDC) cấp bán buôn mới "Ensemble". hình thức tiền gửi ngân hàng thương mại kỹ thuật số được phát hành và cung cấp cho công chúng.
Vào ngày 28 tháng 8 năm 2024, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông đã tổ chức lễ ra mắt hộp cát dự án Ensemble và thông báo rằng giai đoạn đầu tiên của thử nghiệm hộp cát sẽ bao gồm token hóa tài sản tài chính truyền thống và tài sản trong thế giới thực, đồng thời tập trung vào bốn chủ đề chính : quỹ đầu tư và thu lợi nhuận cố định, quản lý thanh khoản, tài chính xanh và bền vững, tài chính thương mại và Chuỗi cung ứng. Thông qua thử nghiệm, HKMA sẽ xác minh khả năng tương tác kỹ thuật giữa tài sản được token hóa, tiền gửi ngân hàng được token hóa và wCBDC, đồng thời sẽ cho phép những người tham gia trong ngành tiến hành thử nghiệm từ đầu đến cuối các giao dịch tài sản được token hóa trong các tình huống việc kinh doanh thực tế.
Giám đốc điều hành Cơ quan tiền tệ Hồng Kông Yue Wai-man đã có bài phát biểu khai mạc tại lễ ra mắt sandbox dự án Ensemble
Theo thông tin chính thức từ Cơ quan tiền tệ Hồng Kông, các thành viên của nhóm công tác kiến trúc dự án Ensemble bao gồm Ngân hàng Trung Quốc (Hồng Kông), Ngân hàng Hang Seng, Tập đoàn Hashkey, HSBC, Ngân hàng Standard Chartered, Ant Digital Technology, Microsoft (Hồng Kông) và các công ty tài chính, công nghệ có tiếng khác. Ở cấp độ quốc tế, HKMA sẽ khám phá các cơ hội hợp tác với Trung tâm Hồng Kông thuộc Trung tâm Đổi mới Thanh quyết toán Quốc tế của Ngân hàng về một hoặc nhiều chủ đề token hóa và làm việc với các thành viên của hội đồng chuyên gia CBDC để thúc đẩy sự phát triển của hộp cát.
Hộp cát Stablecoin và Dự luật Stablecoin
Là nền tảng của RWA, stablecoin cũng là trọng tâm phát triển. Ngay từ tháng 1 năm 2022, Cơ quan Tiền tệ Hồng Kông đã công bố tài liệu thảo luận về mở rộng khung pháp lý của Hồng Kông đối với stablecoin , mời các bên trong ngành thảo luận và làm rõ định hướng ban đầu của khung pháp lý. Vào tháng 1 năm 2023, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông đã công bố bản tóm tắt tham vấn về các cuộc thảo luận tài sản crypto stablecoin, đưa ra phạm vi quy định dự kiến và các yêu cầu quy định chính.
Vào tháng 3 năm 2024, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông đã công bố ra mắt “hộp cát” dành cho các tổ chức phát hành stablecoin, cho phép thử nghiệm việc phát hành stablecoin trong hộp cát quy định. Vào ngày 18 tháng 7 năm 2024, Cơ quan tiền tệ Hồng Kông đã công bố danh sách những người tham gia sandbox stablecoin: JD.com, Yuanbi và Standard Chartered đã trở thành những người tham gia chính thức. Các kịch bản ứng dụng chính được đề xuất bao gồm thanh toán, quản lý Chuỗi cung ứng và các trường hợp sử dụng thị trường vốn, cũng như Web3 lần, trò chơi, giao dịch tài sản ảo, v.v.
Cơ quan tiền tệ Hồng Kông tuyên bố rằng việc chuyển tiền hiện tại trong các tình huống này có thể liên quan đến các tổ chức tài chính, công ty dịch vụ thanh toán, hệ thống quyết toán, v.v. ở các múi giờ khác nhau hoặc cơ sở hạ tầng tài chính này không hoạt động 24/7 và khá tốn kém. và điểm đau ở mức độ thấp. Stablecoin không chỉ có thể đóng vai trò là phương tiện giao dịch, giảm chi phí và thời gian giao dịch mà còn sử dụng các tính năng có thể lập trình của chúng để phát triển nhiều giải pháp đổi mới, tự động hóa và thông minh hóa các quy trình dịch vụ tài chính cũng như tạo điều rủi ro thuận lợi cho các dòng vốn. được quản lý chính xác hơn.
Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo: JD.com, Yuanbi và Slag tham gia trò chơi Ai sẽ thắng trong "Sandbox"Stablecoin Hồng Kông?
Vào ngày 6 tháng 12 năm 2024, chính phủ Hồng Kông đã công bố "Dự luật Stablecoin" trên Công báo, nhằm hoàn thiện khung pháp lý cho các hoạt động tài sản ảo, ứng phó với rủi ro tiềm ẩn do stablecoin liên kết với tiền tệ fiat gây ra và đảm bảo tính minh bạch và người tiêu dùng. bảo vệ được bảo vệ.
Dự luật Stablecoin áp đặt các yêu cầu nghiêm ngặt về cấp phép và tuân thủ. Mặc dù nó có thể giúp ổn định hệ thống nhưng không thể phủ nhận rằng nó cũng có thể loại trừ những người tham gia thị trường nhỏ hơn hoặc mới nổi. Liệu các công ty khởi nghiệp có gặp khó khăn do phí kiểm toán cao, yêu cầu quản trị nghiêm ngặt và yêu cầu về an toàn vốn hay không là điểm cân bằng mà chính phủ Hồng Kông phải cân nhắc cẩn thận giữa đổi mới và an toàn trong tương lai.
Tài sản thực thể quang điện đầu tiên của Trung Quốc RWA vượt quá 200 triệu RMB
Vào ngày 23 tháng 12 năm 2024, China Fund News đưa tin rằng Ant Digital và nhà cung cấp dịch vụ năng lượng xanh GCL Energy đã hoàn thành thành công RWA đầu tiên ở Trung Quốc dựa trên tài sản vật chất quang điện, liên quan đến số tiền hơn 200 triệu nhân dân tệ. Chứng khoán Victory Hong Kong cũng trong đó.
Ant Digital, hay Ant Digital Technology, là một bộ phận độc lập trong quá trình thương mại hóa công nghệ của Ant Group và sẽ bắt đầu hoạt động độc lập vào tháng 4 năm 2024. Tính đến thời điểm hiện tại, Ant Digital đã hợp tác với hơn 300 đối tác để phục vụ hơn 10.000 khách hàng doanh nghiệp. Công ty TNHH Công nghệ Năng lượng GCL là công ty con của GCL (Group) Holdings Co., Ltd., việc kinh doanh chính là việc kinh doanh năng lượng kỹ thuật số và việc kinh doanh năng lượng sạch. Hiện tại, các công ty con có 225 chuyên gia năng lượng, 192 bản quyền phần mềm, 324 bằng sáng chế được các công ty con chấp nhận và tham gia 3 dự án R&D trọng điểm quốc gia.
GCL Nengke sử dụng khoảng 82MW quang điện hộ gia đình "Xin Yangguang" đặt tại tỉnh Hồ Bắc và Hồ Nam làm tài sản cố định RWA thông qua việc tích hợp công nghệ blockchain và công nghệ IoT (Internet of Things), giá trị của các dự án quang điện hộ gia đình, hoạt động, lợi nhuận và các dữ liệu khác được đóng gói và lưu trữ trên blockchain để tạo thành chứng chỉ kỹ thuật số. Vào ngày đợt phát hành hoàn tất, Ant Digital và GCL Nengke đã ký thỏa thuận hợp tác chiến lược tại Tô Châu. Hai bên sẽ tiến hành hợp tác toàn diện trong xây dựng hệ thống điện mới, tài chính xanh, trí tuệ nhân tạo và các khía cạnh khác trong các kịch bản như nhà máy quang điện phi tập trung, nhà máy lưu trữ năng lượng và dịch vụ năng lượng toàn diện, đồng thời tiếp tục khám phá các con đường hội nhập cho công nghiệp hóa kỹ thuật số và số hóa công nghiệp.
Để biết thêm chi tiết, vui lòng tham khảo: Ant Digital và GCL Nengke đã hoàn thành việc phát hành RWA tài sản vật chất quang điện trị giá hơn 200 triệu nhân dân tệ
Token thông báo thanh khoản được hỗ trợ bằng tài sản ngắn hạn đầu tiên của Hồng Kông STBL
Các tổ chức thuộc mọi tầng lớp xã hội ở Hồng Kông cũng đã bắt đầu thử RWA. Vào ngày 16 tháng 12 năm 2024, Công ty TNHH Quản lý tài sản quốc tế Cinda (sau đây gọi là "Cinda International Asset Management") đã thông báo phát hành thành công token báo ghi chú thanh khoản được hỗ trợ bằng tài sản ngắn hạn STBL do công ty sắp xếp trên blockchain Ethereum Đây trở thành trường hợp đầu tiên trong đó một tổ chức tài chính ở Hồng Kông sắp xếp việc phát hành các giấy bạc được cơ cấu lại và đóng gói token hóa có thể chuyển nhượng.
Cinda International Asset Management sẽ đóng vai trò là người quản lý STBL và NVT sẽ cung cấp dịch vụ vận hành blockchain cho các đại lý blockchain của STBL và cung cấp các giải pháp hỗ trợ kỹ thuật cho việc phát hành STBL trên blockchain. Công ty TNHH Môi giới Chứng khoán GF (Hồng Kông) và Sàn giao dịch HashKey đóng vai trò là nhà phân phối đầu tiên của STBL.
Thông qua token hóa đơn, việc phát hành và chuyển STBL không cần phụ thuộc vào các trung gian của bên thứ ba như cơ quan quyết toán trừ, việc phát hành và chuyển khoản của nó được tự động ghi lại trên blockchain theo thời gian thực và bất kỳ ai cũng có thể xem và xác minh hồ sơ chuyển khoản. trên blockchain do đó tăng tính minh bạch. Mỗi STBL có mệnh giá 1 USD và duy trì giá trị ổn định. Tiền lãi tích lũy hàng ngày sẽ được tự động phân phối vào ví của các nhà đầu tư chuyên nghiệp dưới dạng token mới phát hành vào ngày thanh toán cổ tức hàng tháng. Người quản lý STBL (Cinda International Asset Management) sẽ công bố tỷ suất lợi nhuận trung bình hàng ngày của tài sản liên quan trong tuần trước và các MMF cơ bản trên trang web công cộng hàng tuần.
Đồng thời, Cinda International Asset Management và HashKey Group cũng đang khám phá khả năng hợp tác sâu rộng trong tương lai và có kế hoạch mở rộng việc phát hành STBL cho mạng HashKey Chain Layer 2 Ethereum để tiếp tục mở rộng cơ sở nhà đầu tư của STBL.
05. Hướng tới năm 2025
Nhìn lại năm 2024, Hồng Kông đã đặt nền móng vững chắc hơn trong lĩnh vực tài sản ảo. Từ nền tảng giao dịch tài sản ảo đến quỹ ETF spot cho đến sự gia tăng bùng nổ của RWA, tiềm năng tuân thủ và đổi mới liên tục được thể hiện trên thị trường tài chính Hồng Kông.
Hướng tới năm 2025, với việc dần dần chấp nhận "tiền cũ" trên thị trường, Hồng Kông dự kiến sẽ đẩy nhanh quá trình tích hợp độ sâu giữa tài sản ảo và tài chính truyền thống. Đặc biệt với sự phát triển của stablecoin và RWA, miễn là Hồng Kông tìm được sự cân bằng phù hợp giữa đảm bảo an ninh và thúc đẩy đổi mới, Hồng Kông chắc chắn sẽ mở ra thời điểm vàng của riêng mình trên thị trường tài sản ảo toàn cầu.
