Tác giả: Frank, PANews
Ngày 14 tháng 1, Solana đã ghim một dự án DePIN là Roam trên trang Twitter chính thức và giới thiệu rằng Roam đang thống nhất hơn 1 triệu điểm phát sóng WiFi vào mạng lưới Solana. Tuy nhiên, trước đây không có nhiều giới thiệu về Roam trong lĩnh vực tiền điện tử.
Theo dữ liệu của DePINscan, số lượng thiết bị của Roam hiện tại là khoảng 1,21 triệu, đứng đầu thế giới. Đằng sau sự tăng trưởng nhanh chóng này là "phép màu" gì? Mô hình cốt lõi của nó - "khai thác bộ định tuyến với chi phí thấp + khích lệ bằng token" có thể thực sự hỗ trợ sự mở rộng toàn cầu của mạng WiFi漫游không?
Bộ định tuyến với chi phí thấp + kỳ vọng token thu hút hàng triệu nút
Roam được thành lập vào năm 2021 và đến nay đã hoàn thành hai vòng gọi vốn với tổng cộng 7 triệu USD (vòng gieo hạt 2 triệu USD, vòng chiến lược 5 triệu USD). Là một dự án DePIN, so với những dự án gọi vốn lớn như IoTeX, io.net hoặc Helium, Roam có thể được coi là "làm việc lớn với số tiền nhỏ". Lý do để đạt được hiệu quả này có lẽ liên quan đến mô hình kinh doanh của Roam.
Roam là một nhà cung cấp mạng WiFi phi tập trung, với mục tiêu chính là xây dựng một mạng WiFi漫游toàn cầu phi tập trung. Câu chuyện tương đối đơn giản, người dùng có thể đóng góp WiFi của riêng họ vào mạng Roam, nếu có người dùng khác kết nối WiFi, người đóng góp mạng sẽ nhận được điểm thưởng tương ứng. Những điểm thưởng này có thể được quy đổi thành token ROAM.
Trong nghiên cứu, PANews phát hiện rằng vào tháng 7 năm 2024, số lượng người dùng đăng ký và thiết bị của Roam chỉ là hơn 400.000, nhưng trong vòng 7 tháng, đã tăng vọt lên 1,21 triệu thiết bị, đứng đầu thế giới theo dữ liệu của DePINscan, tổng số người dùng đăng ký đạt 2,08 triệu.
Ngoài việc tham gia mạng Roam bằng bộ định tuyến cá nhân, cơ chế kinh tế của Roam còn thiết kế một loại thiết bị tự vận hành của "thợ đào WiFi", người dùng có thể mua bộ định tuyến chính thức của Roam, ngoài phần thưởng cơ bản và nhận được một NFT, họ còn có thể nhận được phần thưởng bổ sung, chẳng hạn như 60 điểm thưởng mỗi ngày hoặc tối đa 150 điểm thưởng khi có người dùng đăng nhập. Hiện tại, Roam đã giới thiệu hai loại bộ định tuyến: MAX30 (giá 199 USD) và MAX60 (giá 499 USD), nhưng chỉ có người dùng MAX60 mới được hưởng phần thưởng điểm bổ sung. Ngoài phần thưởng điểm bổ sung và NFT, hai loại bộ định tuyến này dường như không có gì đặc biệt về mặt công nghệ so với các sản phẩm khác, một thiết bị cùng hiệu năng với MAX30 của một thương hiệu công nghệ trong nước có giá trung bình dưới 300 nhân dân tệ, chênh lệch gấp 5 lần về giá.
Trong câu chuyện này, lý do Roam có thể nhanh chóng thu hút hơn 1 triệu người dùng tham gia có lẽ là do bộ định tuyến là thiết bị gia dụng phổ biến hiện nay, không yêu cầu quá nhiều về hiệu năng và không cần cấu hình phức tạp, nên rất dễ tham gia.
Khi quan sát phân bố mạng lưới của Roam, PANews phát hiện mật độ thiết bị của Roam cao nhất ở Hàn Quốc, gần như phủ khắp toàn quốc. Tiếp theo là các khu vực như Trung Quốc, Đông Nam Á, Châu Âu. Mật độ thiết bị ở Mỹ lại không cao. Xét về phân bố này, các khu vực chủ yếu được phủ sóng tập trung ở các vùng có mạng lưới phát triển, trong khi ở các khu vực kém phát triển như Châu Phi lại có ít thiết bị phủ sóng. Hiện tại, Roam đã mở rộng sang hơn 140 quốc gia.
Khai thác bằng bộ định tuyến với giá cao có thể mang lại lợi nhuận vượt mức không?
Theo giới thiệu chính thức, tổng cung của token ROAM là 1 tỷ, Thời điểm phát hành token (TGE) sẽ tạo ra 400 triệu, 600 triệu còn lại sẽ được khai thác sau này. Trong 400 triệu token TGE, 280 triệu dành cho bán, 120 triệu dành cho đội ngũ. Vào tháng 9 năm 2024, chính thức thông báo sẽ không không phát 20 triệu token cho những người sở hữu MAX60, MAX30 và NFT, cũng như những thợ đào Roam OG trước đó.
Tính đến ngày 15 tháng 1, số lượng điểm thưởng Roam đã phát ra khoảng 2,139 tỷ, nhưng tỷ lệ quy đổi cụ thể từ điểm thưởng sang token ROAM vẫn chưa được công bố, cũng như thời gian TGE chính thức vẫn chưa được công bố.
Tuy nhiên, chúng ta có thể thực hiện một số ước tính đơn giản. Một dự án DePIN khác đã phát hành token, gọi vốn 85 triệu USD, token IOTX hiện có giá trị vốn hóa thị trường khoảng 330 triệu USD, token HNT của Helium có giá trị vốn hóa thị trường khoảng 867 triệu USD. Nếu sau khi phát hành, giá trị vốn hóa thị trường ban đầu của token ROAM có thể đạt mức của IOTX, giá trung bình mỗi token ROAM khoảng 0,825 USD, quy mô không phát hành khoảng 16,5 triệu USD, tổng số người dùng đăng ký hiện tại là 2,09 triệu, trung bình mỗi người dùng có khoảng 1.023 điểm thưởng, trung bình mỗi người dùng có thể nhận được khoảng 7,8 USD. Giả sử trong 1,21 triệu nút, có một nửa là người dùng mua thiết bị, thì 600.000 người dùng mua thiết bị có thể nhận được trung bình 27 USD từ đợt không phát hành.
Giả sử toàn bộ 280 triệu token dành cho bán trong TGE được dùng để quy đổi điểm thưởng, với mức phát hành điểm thưởng hiện tại, tỷ lệ quy đổi điểm thưởng sang token khoảng 7,6:1, nếu giá trị đạt mức của IOTX, giá trị mỗi điểm thưởng khoảng 0,1 USD, tính theo phần thưởng điểm dành cho người dùng mua thiết bị là 3.000 điểm, cộng với 100 ngày nhận 60 điểm thưởng mỗi ngày, tổng số điểm thưởng có thể đạt 9.000 điểm, tổng lợi nhuận có thể đạt 900 USD. Tuy nhiên, đây là trường hợp lý tưởng nhất, vì các phương pháp tính toán trên là ước tính hai trường hợp cực đoan, nhưng cũng có thể có một số tham khảo. Quy mô không phát hành trung bình có thể nằm trong khoảng từ 7,8 USD đến 900 USD. Đối với người dùng mua thiết bị, nếu chỉ nhận được 900 USD làm lợi nhuận, cộng thêm 100 ngày, tỷ suất lợi nhuận này dường như không cao.
Đối với Roam, nếu một nửa số thiết bị là bộ định tuyến chuyên dụng do người dùng mua, phần doanh thu này ít nhất có thể đạt 127 triệu USD. Ngay cả khi chỉ có một phần mười số thiết bị là bộ định tuyến chuyên dụng, phần doanh thu này cũng ít nhất có thể đạt 25,47 triệu USD. Từ góc độ này, doanh thu từ thiết bị có thể khiến Roam trở thành "người chiến thắng" lớn nhất trong câu chuyện không phát hành này.
Ngoài mạng WiFi phi tập trung và gắn với token, Roam còn ra mắt dịch vụ漫游mạng quốc tế eSIM, theo giới thiệu chính thức, hiện Roam đã cung cấp dịch vụ eSIM ở 160 quốc gia và vùng lãnh thổ. Dịch vụ eSIM này tương tự như dịch vụ漫游mạng quốc tế do các nhà điều hành viễn thông cung cấp, xét về giá cả, mỗi 1GB dao động từ 1,19 USD đến 1,99 USD. Mức giá này hơi cao so với dịch vụ漫游của các nhà điều hành viễn thông ở Trung Quốc đại lục.
Roam đã trở thành một lực lượng mới không thể忽视trong cuộc đua DePIN, so với nhiều dự án gọi vốn hàng trăm triệu USD, Roam chỉ cần 7 triệu USD đã thực hiện được "làm việc lớn với số tiền nhỏ". Tuy nhiên, xét về khu vực phủ sóng hiện tại, các khu vực Roam phủ sóng đều là những khu vực có mạng lưới phát triển, nhu cầu về WiFi ở những khu vực này dường như không quá cấp thiết, việc kết nối thiết bị hiện tại chủ yếu là do kỳ vọng vào khích lệ bằng token. Đối với Roam, thử thách lớn nhất có lẽ là kế hoạch kinh tế token tiếp theo, nếu hiệu quả không phát hành không như dự kiến, có thể sẽ dẫn đến sóng gió lớn. Ngoài ra, liệu sau không phát hành có thể duy trì được số lượng nút hiện tại và có động lực để thu hút thêm nhiều nút tham gia nữa cũng là vấn đề không thể忽视đối với Roam.
