#AI代理 lĩnh vực trong tuần qua dẫn đầu thị trường, vốn hóa vượt 15 tỷ USD, trở thành 'ngựa ô' lớn nhất của thị trường tiền mã hóa năm 2025. Nhiều người vẫn coi AI Agent là một phần của #Memecoin, nhưng thực ra AI Agent đã vượt ra khỏi thuộc tính meme ban đầu, kết hợp tốt giữa công nghệ và thị trường, và đã hoặc sẽ thay đổi hoàn toàn một số hành vi giao dịch trên chuỗi của chúng ta. Bài viết này sẽ phân tích toàn diện về AI Agent từ sự phát triển, phân loại đường đua hiện tại, hướng phát triển trong tương lai, ứng dụng #Token và cách tốt nhất để kiếm lợi nhuận từ AI Agent.

Khái niệm về AI Agent

Đặc điểm cốt lõi của AI Agent: có thể lập kế hoạch và thực hiện nhiệm vụ một cách tự chủ, có thể hoạt động hướng tới mục tiêu đã định mà không cần can thiệp của con người. Khác với robot truyền thống trên internet, chúng có thể ra quyết định động nhiều bước, có thể điều chỉnh hành vi dựa trên tương tác, có thể tương tác với các đại lý, giao thức và ứng dụng bên ngoài khác.

Nói một cách đơn giản, AI mà chúng ta đang sử dụng hiện nay chỉ nhắm vào nhiệm vụ cụ thể, hoạt động theo các quy tắc được định sẵn, cung cấp bộ phản hồi cố định, thường là đầu ra được lập trình sẵn, không có khả năng học hỏi và cải thiện, thường chỉ có thể tạo ra phản hồi dựa trên văn bản, thường không thể hợp tác với các giao diện/robot khác.

Trong khi đó, AI Agent có thể ra quyết định động nhiều bước và điều chỉnh dựa trên phản hồi và tương tác, có thể tự học hỏi, suy nghĩ, sau đó thực hiện mục tiêu độc lập, tất nhiên là với các ứng dụng đa dạng, có thể tương tác với các đại lý, API, ứng dụng khác.

Lịch sử phát triển của AI Agent

Thế hệ đầu tiên của AI Agent (Sóng 1)

Khái niệm AI Agent không phải chỉ xuất hiện vào năm 2025, mà đã bắt đầu nảy mầm vào cuối năm 2023 và tạo ra Autonolas, Bittensor vào đầu năm 2024.

Lấy Autonolas (OLAS) làm ví dụ, Autonolas là một nền tảng hỗ trợ việc tạo và quản lý các dịch vụ đại lý tự trị. Những dịch vụ này được gọi là dịch vụ đại lý, hoạt động độc lập trên chuỗi dưới dạng hệ thống đa đại lý (MAS), phối hợp để đạt được mục tiêu chung. Autonolas cho phép nhà phát triển xây dựng và triển khai các đại lý tự chủ, những đại lý này hợp tác trơn tru trên chuỗi, đồng thời sử dụng công nghệ blockchain để tăng cường chức năng trên chuỗi. Và Autonolas cũng có một số đại lý đã được hình thành, nhưng rõ ràng, không kể về mức độ nóng hổi của thị trường hay dòng vốn, các dự án AI Agent thế hệ đầu tiên này không thu được gì từ làn sóng AI Agent, thậm chí giá trị thị trường không tăng mà còn giảm, đây cũng là số phận của hầu hết các dự án AI Agent nóng hổi hiện nay.

Sự tiến hóa của AI Agent (Sóng 2) và hiệu ứng tích lũy với meme, thu hút sự chú ý của cộng đồng

Vào tháng 6 năm 2024, Andy đã huấn luyện một mô hình AI Llama-70B, dựa trên lịch sử trò chuyện của Infinite Backrooms, các bài nghiên cứu của anh, nội dung từ 4Chan và Reddit. Mô hình này được đặt tên là Terminal of Truths (ToT). Vào ngày 10 tháng 10 năm 2024, một nhà phát triển ẩn danh đã phát hành token $GOAT trên nền tảng meme coin Solana pump.fun.

Đây là đồng tiền meme liên quan đến AI do đại lý tự chủ tiếp thị, trong vòng một tháng sau đó, Goat đã vượt mức 1 tỷ USD nhờ sự hậu thuẫn của các nhà đầu tư. Đồng thời, một nền tảng cho phép người dùng tạo, triển khai và thu lợi từ các đại lý AI, Virtuals Protocol, đã bắt đầu bước đầu tiên của chặng đường 10 tỷ USD với AI Agent giải trí đầu tiên của mình - Luna. Sự chú ý của cộng đồng và sự thúc đẩy từ các nhà đầu tư đã nhanh chóng châm ngòi. So với các dự án AI Agent thế hệ đầu, những dự án này có liên kết chặt chẽ hơn với cộng đồng, bắt nguồn từ meme, giúp người dùng hiểu về AI Agent với ngưỡng thấp hơn.

Khung + Launchpad, làm cho câu chuyện AI Agent trở nên phong phú hơn (Sóng 3?) và đạt 10 tỷ USD

Sự thành công của Virtual protocol, từ việc ra mắt đại lý đầu tiên - luna vào đầu tháng 10, giá trị thị trường của token nền tảng Virtual đã tăng từ 50 triệu USD lên gần 5 tỷ USD, tăng 50 lần cùng với số lượng đại lý liên tục tăng, đã khiến cho Launchpad và nền tảng AI Agent bắt đầu bùng nổ, và chính thức mở ra con đường 10 tỷ USD cho AI Agent. Mặc dù hiện tại nhiệt độ và giá trị thị trường của AI Agent đang giảm, nhưng khi AI Agent kết hợp với DeFi, xã hội, tiêu dùng và các ứng dụng khác, vẫn có cơ hội rất lớn để đạt đến mức 100 tỷ USD (không phải là ý kiến đầu tư).

Phân loại đường đua của AI Agent

1. Khung AI Agent (Các dự án tiêu biểu)

Giới thiệu và lịch sử phát triển của các dự án hàng đầu

ai16z/eliza/degenai

https://x.com/ai16zdao

ai16z hiện có giá trị thị trường 1,7 tỷ USD

eliza hiện có giá trị thị trường 70 triệu USD

degenai hiện có giá trị thị trường 50 triệu USD

Sáng lập @shawmakesmagic, thành tích: sự kiện 'viết hoa eliza', phun ra những lời lẽ điên rồ chửi 'swarms', trực tiếp kích động tâm lý phản kháng của cộng đồng, cũng như đập sập prism.

ai16z được hỗ trợ bởi hai token, một là token quản trị $ai16z, một là token của Degen Spartan AI Agent có tên $DegenAI. Người nắm giữ $ai16z có thể đề xuất mua token nào đó, tất cả người nắm giữ sẽ bỏ phiếu, nếu đề xuất được thông qua, AI Agent sẽ tự động mua token đó trong ví.

ELIZA là khung mã nguồn mở của AI Agent được xây dựng bởi ai16z và cộng đồng phát triển của họ. Nhà phát triển có thể sử dụng ELIZA để nhanh chóng tùy chỉnh các AI Agent với các phong cách và chức năng khác nhau, chẳng hạn như truy cập ví của các chuỗi khác nhau, trò chuyện trên Twitter và Discord.

Virtual/Game

@virtuals_io

@GAME_Virtuals

Virtuals là một nền tảng Launchpad AI Agent, tương tự như pump.fun. Nền tảng có sàn trong và ngoài, khi khối lượng mua ở sàn trong đạt 42.420 VIRTUAL, token AI Agent sẽ chuyển sang sàn ngoài, thanh khoản ở sàn trong sẽ được bơm vào Uniswap, token mà người dùng mua cũng sẽ tự động chuyển sang token sàn ngoài trong ví. Cần 100 VIRTUAL (trước đây là 10) để tạo token AI Agent, mua bán đều thu phí 1%.

GAME do nhóm Virtuals phát triển, giúp việc phát triển và triển khai AI Agent đơn giản như xây dựng website WordPress. Thông qua Virtuals Protocol, nhà phát triển không chỉ có thể nhanh chóng xây dựng và triển khai các đại lý, mà còn có thể thương mại hóa chúng thông qua IAO (Phát hành ban đầu của đại lý), mô hình phi tập trung này mở đường cho sinh thái xã hội và game trong tương lai.

GAME hiện đã hoàn toàn mở, nhà phát triển có thể sử dụng SDK của nó để tích hợp AI Agent một cách trơn tru vào các ứng dụng bên thứ ba và thế giới ảo. Đồng thời, thành viên cộng đồng cũng có thể đóng góp các PR chức năng để hoàn thiện thư viện mã, cùng nhau cải thiện khung, chia sẻ tài nguyên, thúc đẩy sự phát triển liên tục của hệ sinh thái. Không kể đại lý đã hoàn thành hay đang ở giai đoạn tiền phát hành, tất cả đều có thể dễ dàng cấu hình và ứng dụng linh hoạt thông qua nền tảng Virtuals.

swarms

@swarms_corp

Hiện có giá trị thị trường 300 triệu USD

@KyeGomezB được coi là "thiên tài trẻ" trong lĩnh vực trí tuệ nhân tạo, chỉ 20 tuổi đã thể hiện năng lực cứng rắn đáng kinh ngạc. Nhưng bị shaw fud là kẻ hay đạo nhái.

Chức năng cốt lõi của Swarms là cho phép nhiều đại lý AI hoạt động như một nhóm, phân công hợp tác để giải quyết các vấn đề phức tạp bằng trí tuệ tập thể. Nó không chỉ hỗ trợ tích hợp không có khe hở với các dịch vụ AI và API bên ngoài để mở rộng chức năng, mà còn cung cấp bộ nhớ dài hạn gần như vô hạn cho các đại lý để tăng cường hiểu biết ngữ cảnh, đồng thời cho phép tùy chỉnh quy trình làm việc. Đối với nhu cầu cấp doanh nghiệp, Swarms có độ tin cậy và khả năng mở rộng cao, đồng thời thông qua tối ưu hóa tự động các tham số mô hình ngôn ngữ, đảm bảo hiệu suất tối ưu. Theo cách này, Swarms có thể tận dụng trí tuệ tập thể giữa các đại lý, dễ dàng giải quyết các thách thức phức tạp hơn so với một đại lý đơn lẻ.

Khác với các "đại lý đơn thương độc mã" khác, Swarms coi trọng "hợp tác giữa nhiều đại lý"

Virtuals là dự án chủ chốt hiện tại của nền tảng AI Agent Launchpad, tương tự như pump.fun. Nền tảng có sàn nội và sàn ngoại, khi lượng mua của token nội đạt 42.420 VIRTUAL, token AI Agent sẽ được chuyển sang sàn ngoại, thanh khoản nội được bơm vào Uniswap, token mà người dùng mua cũng sẽ tự động chuyển sang token sàn ngoại trong ví. Cần 100 VIRTUAL (trước đây là 10) để tạo token AI Agent, mỗi giao dịch mua bán đều thu phí 1%.

Clanker

Giá trị vốn hóa: 66 triệu USD

Clanker là một nền tảng AI Agent Launchpad dựa trên Farcaster, đạt giá trị vốn hóa tối đa 140 triệu USD, nhưng phát triển sau đó không theo kịp. Mục tiêu là đơn giản hóa quá trình phát hành tài sản token. Dự án đầu tiên được phát hành trên Clanker là CLANKER. Người dùng có thể xem số lượng token được triển khai hoặc tạo token của riêng họ trên trang web clanker.world. Thông qua Clanker, người dùng có thể triển khai token Meme vào pool thanh khoản một chiều (LP) trên Base, và thanh khoản sẽ được khóa ngay lập tức. Nhà phát hành token sẽ nhận được 0,25% phí từ tất cả các giao dịch Swap và 1% tổng cung token (thời gian giải phóng là một tháng).

agents.land

@agentsdotland

Giá trị vốn hóa: 130 triệu USD

Đội ngũ Oraichain đã ra mắt AI Agent theo chủ nghĩa Bitcoin, có tên là MAX, hình ảnh ảo của nó là một cô gái tóc đen với hình xăm biểu tượng BTC trên cánh tay. MAX được phân loại là dự án khái niệm AI Agent Launchpad, vì đội ngũ Oraichain sẽ ra mắt các dự án thông qua nền tảng AI Agent Launchpad agents.land, mang lại các quyền lợi như danh sách trắng cho người nắm giữ MAX.

3. Ứng dụng và hướng phát triển của AI agent

Giải trí

@luna_virtuals

Giá trị vốn hóa 70 triệu USD

luna (AI agent giải trí đầu tiên, được phát hành dựa trên Virtual, kết nối với thế giới thực)

Giao dịch

DeFAI là "AI+DeFi", sử dụng AI để đơn giản hóa các thao tác DeFi phức tạp, giúp nhiều người tham gia DeFi dễ dàng hơn, quản lý tài sản bằng DeFi giống như trò chuyện với GPT.

BUZZ

@askthehive_ai

Giá trị vốn hóa: 80 triệu USD

Hive nhằm mục đích đơn giản hóa giao dịch DeFi thông qua các AI Agent có thể tổ hợp, thực hiện các thao tác trên chuỗi theo lệnh bằng ngôn ngữ tự nhiên. Trước đó, Hive đã công bố hợp tác với Zerebro để xây dựng cơ sở hạ tầng giao tiếp nhóm, nhằm tăng cường bộ công cụ DeFi Agent, đồng thời Hive đã hỗ trợ Apple Pay và Google Pay.

Nhà sáng lập Hive, Jason Hedman, đã giành nhiều giải thưởng hackathon AI, bao gồm giải nhất hackathon AI sản xuất của Microsoft, và cũng tham gia hackathon AI của chuỗi Solana.

$NEUR

@neur_sh

Giá trị vốn hóa 47 triệu USD

Gần đây, Binance Alpha đã ra mắt Neur, cho phép người dùng tương tác bằng ngôn ngữ tự nhiên với các giao thức gốc Solana hàng đầu. Giao thức hoàn toàn mã nguồn mở và do cộng đồng điều khiển, đồng thời nhóm liên tục triển khai các chương trình thưởng, khuyến khích các nhà phát triển đóng góp, sản phẩm vẫn đang ở giai đoạn thử nghiệm.

Bạn cũng có thể theo dõi các dự án như dữ liệu, sử dụng token nền tảng cookie.fun COOKIE, tính toán AI, cũng như kết nối AI agent với thế giới thực, bao gồm nhưng không giới hạn ở các lĩnh vực như xã hội, trò chơi, giải trí và các dự án đảm bảo an toàn cho AI agent.

Ứng dụng token của AI agent

Ứng dụng token của AI Agent chủ yếu tập trung vào hai hướng: quản trị và chức năng nền tảng. Đối với hầu hết các dự án AI Agent, vai trò chính của token là công cụ quản trị, cho phép người nắm giữ token tham gia vào quá trình ra quyết định và định hướng phát triển của nền tảng, chẳng hạn như đề xuất, bỏ phiếu và điều chỉnh tham số giao thức. Đối với nền tảng AI Agent Launchpad, token của nền tảng chủ yếu được sử dụng để thanh toán phí tạo và phóng thích AI Agent, cũng như phí giao dịch.

Bản chất của AI Agent là sử dụng cơ chế khuyến khích dựa trên tiền điện tử để thúc đẩy ứng dụng công nghệ AI và phát triển hệ sinh thái, do đó khi lựa chọn token, nhà đầu tư nên quan tâm nhiều hơn đến giá trị của cơ sở hạ tầng. Nói cách khác, giá trị của token không chỉ thể hiện ở biến động giá thị trường, mà còn phụ thuộc vào vai trò của nó trong hệ sinh thái AI Agent, đặc biệt là cách nó giúp nâng cao cơ sở hạ tầng, tăng cường chức năng và mở rộng các ứng dụng.

Nếu vẫn lạc quan về AI agent, làm thế nào để đầu tư AI agent dễ dàng kiếm lời hơn?

Từ khía cạnh khả năng tạo hình của hệ sinh thái, cơ hội kể chuyện ngành của AI Agent lớn hơn nhiều so với DeFi, nếu bạn vẫn lạc quan về lĩnh vực AI agent, những việc bạn có thể làm ngay bây giờ là:

(1) Tìm kiếm các dự án có giá trị trong thị trường giảm (dự án kháng giảm)

Sự không chắc chắn và biến động của thị trường có nghĩa là giá token của nhiều dự án AI Agent có thể trải qua những đợt biến động lớn. Trong thời kỳ thị trường giảm, nhà đầu tư có thể tìm kiếm những dự án có nền tảng vững chắc, khả năng kháng giảm mạnh. Các dự án kháng giảm thường có nền tảng kỹ thuật vững chắc, đội ngũ phát triển mạnh và kế hoạch phát triển rõ ràng. Ví dụ, các dự án có khung công nghệ đổi mới hoặc đang mở rộng hệ sinh thái thường có thể duy trì vị thế thị trường tương đối cao trong giai đoạn thị trường giảm. Do đó, nhà đầu tư nên chú ý đến những dự án vẫn duy trì được sự phát triển sôi nổi ngay cả trong giai đoạn thị trường trầm lắng, những dự án này có thể sẽ phục hồi nhanh chóng khi thị trường tăng trở lại.

(2) Tìm "những cái xẻng vàng" trong xu hướng tăng

Khi thị trường bước vào xu hướng tăng, nhà đầu tư cần tìm kiếm những dự án có tiềm năng tăng trưởng lớn. "Những cái xẻng vàng" là những dự án AI Agent có vị thế dẫn đầu ngành hoặc đang nhận được sự quan tâm của các nhà đầu tư. Những dự án này thường có sự ủng hộ mạnh mẽ từ cộng đồng, cơ sở người dùng không ngừng tăng trưởng và tiềm năng hợp tác với các lĩnh vực blockchain và AI khác. Ví dụ, các nền tảng như Virtuals Protocol, Swarms đã thu hút được lượng lớn nhà phát triển và người dùng, token của họ và các ứng dụng AI Agent trong hệ sinh thái có thể sẽ đạt được mức tăng trưởng vượt kỳ vọng trong giai đoạn thị trường tăng.

(3) Chú ý xây dựng cơ sở hạ tầng AI Agent, tìm kiếm các phân khúc cụ thể

AI Agent là một lĩnh vực mới nổi, xây dựng cơ sở hạ tầng vẫn đang ở giai đoạn sơ khai. Các nhà phát triển và nền tảng cần một cơ sở hạ tầng mạnh mẽ để hỗ trợ các ứng dụng AI Agent đa dạng. Nếu bạn muốn đầu tư dài hạn vào lĩnh vực AI Agent, có thể tập trung vào các dự án tập trung vào xây dựng cơ sở hạ tầng, chẳng hạn như các khung và giao thức AI Agent, đây là nền tảng để hệ sinh thái AI Agent có thể mở rộng. Nhà đầu tư có thể quan tâm đến các nhóm phát triển ví thông minh, hợp đồng thông minh, hoặc những nền tảng cung cấp khả năng tương tác liên chuỗi và dịch vụ phi tập trung.

Ngoài ra, sự kết hợp giữa AI Agent và Web3 truyền thống cũng như DeFi đang ngày càng sâu sắc, điều này khiến một số dự án AI Agent có phạm vi ứng dụng rộng hơn, chẳng hng như trong lĩnh vực tài chính phi tập trung (DeFi), ứng dụng AI Agent có thể đơn giản hóa các thao tác giao dịch phức tạp và giảm rào cản sử dụng. Trong tương lai, khi các ứng dụng AI Agent tiếp tục mở rộng, những cơ sở hạ tầng này sẽ trở thành hỗ trợ quan trọng cho sự phát triển của ngành.

(4) Điều chỉnh chiến lược đầu tư linh hoạt, chốt lời và cắt lỗ

Lĩnh vực AI Agent hiện đang trong giai đoạn phát triển nhanh chóng, điểm nóng thị trường và thanh khoản vốn thay đổi rất nhanh, nhà đầu tư cần đưa ra quyết định chốt lời và cắt lỗ tại thời điểm thích hợp. Bởi vì một số dự án có thể bị sụt giảm nhanh chóng do các vấn đề về công nghệ hoặc thay đổi nhu cầu thị trường, trong khi những dự án khác có thể tăng trưởng nhanh chóng trong ngắn hạn, trở thành "ngựa ô".

Chốt lời và cắt lỗ không chỉ là một chiến lược ứng phó với biến động thị trường, mà còn phản ánh sự nắm bắt chính xác nhịp độ thị trường và đánh giá hợp lý về các dự án của nhà đầu tư. Trong quá trình đầu tư, nhà đầu tư nên định kỳ đánh giá tiến độ dự án và phản hồi thị trường, điều chỉnh