Khi đầu tư vào tiền điện tử, môi trường kinh tế vĩ mô là yếu tố không thể bỏ qua. Các chỉ số kinh tế vĩ mô như tỷ lệ lạm phát (CPI), chính sách lãi suất, cung tiền, v.v. đều có ảnh hưởng sâu rộng đến thị trường tiền điện tử.
Bitcoin và mối tương quan với cổ phiếu công nghệ Mỹ đạt mức cao nhất trong hai năm
Điều này được phản ánh trong mối tương quan ngày càng tăng giữa tiền điện tử và thị trường tài chính truyền thống. Theo báo cáo của Bloomberg hôm nay, hệ số tương quan 30 ngày giữa Bitcoin và chỉ số Nasdaq 100 đã đạt khoảng 0,7, cho thấy mối tương quan tích cực cao và đạt mức cao nhất trong hai năm.
Điều này cho thấy Bitcoin và chỉ số đo lường hiệu suất của cổ phiếu công nghệ Mỹ đang dần hình thành mối liên kết chặt chẽ hơn, cho thấy ranh giới giữa thị trường tiền điện tử và thị trường tài chính truyền thống đang dần mờ nhạt, đồng thời nổi bật đặc tính tài sản rủi ro của Bitcoin trên thị trường tài chính toàn cầu.
Lưu ý: Hệ số tương quan nằm trong khoảng từ -1 đến 1, và càng gần 1 thì hai biến số càng biến động cùng chiều. Trong lĩnh vực tài chính, thường được coi là mối tương quan mạnh khi hệ số trên 0,7.
Do đó, nhà đầu tư khi đầu tư vào tiền điện tử cần chú ý sát sao đến diễn biến kinh tế toàn cầu, thay đổi chính sách tiền tệ và thanh khoản thị trường.
CPI sẽ tăng 5 tháng liên tiếp?
Dữ liệu CPI sẽ được công bố vào tối nay có thể ảnh hưởng đến xu hướng của Bitcoin, vì nó sẽ ảnh hưởng đến tốc độ giảm lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang. Theo dự báo của thị trường, tỷ lệ tăng năm của CPI tháng 12 ước tính là 2,9%, thấp hơn một chút so với 2,7% vào tháng 11, nhưng tăng tháng 0,4%, cao hơn mức 0,3% trước đó, điều này cho thấy CPI có thể tăng liên tiếp lần thứ 5. Chỉ số CPI cốt lõi (loại trừ chi phí lương thực và năng lượng) mà Cục Dự trữ Liên bang ưa chuộng ước tính tăng 3,3% so với cùng kỳ, giữ nguyên so với tháng 11, tăng tháng 0,2%, thấp hơn mức 0,3% trước đó.
Mặc dù lạm phát tiền thuê nhà đã chậm lại kể từ tháng 11 và dự kiến sẽ duy trì ở mức thấp 0,2% vào tháng 12, nhưng do kỳ vọng về các mức thuế quan mới sau khi Trump nhậm chức, nhu cầu ô tô vẫn mạnh và chi phí y tế tăng (như bảo hiểm ô tô và hỏa hoạn ở Los Angeles, v.v.), áp lực lạm phát vẫn tồn tại.
Trong bối cảnh này, lợi suất trái phiếu Mỹ 10 năm đã tăng vọt lên gần 5%, chỉ số đô la Mỹ một度 chạm mức cao 110; ngược lại, thị trường cổ phiếu và tiền điện tử chịu áp lực, Bitcoin đã giảm hơn 11.000 USD so với mức cao nhất 108.100 USD, cổ phiếu Mỹ cũng thu hồi được phần tăng giá sau bầu cử.
Lễ nhậm chức của Trump
Ngoài ra, Trump sẽ tuyên thệ nhậm chức vào ngày 20 tháng 1, chính phủ mới có thể nhanh chóng triển khai một loạt chính sách. Các nhà tham gia thị trường đang cân nhắc các rủi ro tiềm ẩn của các mức thuế quan gây lạm phát, chính sách nhập cư, cũng như ảnh hưởng của cam kết của Trump trong việc biến Mỹ thành trung tâm tiền điện tử toàn cầu.
Theo báo cáo gần đây của Washington Post, Trump dự kiến sẽ ban hành sắc lệnh hành pháp vào ngày đầu tiên nhậm chức, liên quan đến việc giải quyết vấn đề phi ngân hàng hóa trong ngành tiền điện tử, cũng như hủy bỏ các tiêu chuẩn kế toán tiền điện tử gây tranh cãi SAB 121.
Dữ liệu từ nền tảng Derive.xyz cho thấy hoạt động giao dịch phòng ngừa rủi ro trên thị trường quyền chọn đang tăng đáng kể, cho thấy nhà đầu tư đang chuẩn bị cho những biến động tiềm ẩn của thị trường trong thời gian Trump nhậm chức. Giám đốc nghiên cứu của nền tảng này, Sean Dawson, cho biết:
"Tỷ lệ giao dịch quyền chọn bán tăng lên, cho thấy nhà đầu tư đang phòng ngừa rủi ro giảm giá tiềm ẩn trong thời gian Trump nhậm chức."
Về triển vọng ngắn hạn của Bitcoin, phân tích viên của K33 Research tóm tắt:
"Độ nhạy cảm của thị trường với lãi suất trong tháng qua cho thấy dữ liệu CPI công bố vào thứ Tư tới đây sẽ rất quan trọng. Ngoài ra, đà thúc đẩy các chính sách của Trump có thể tiếp tục tăng lên trong vài ngày trước khi nhậm chức."
