Điểm lại 7 câu chuyện cốt lõi của thị trường crypto vào năm 2025

Bài viết này được dịch máy
Xem bản gốc

Khi chúng ta bước vào năm 2025, tâm lý của thị trường rất cao, được hỗ trợ bởi sự tiến bộ thực sự và sự đổi mới mang tính đột phá. Bài viết này tóm tắt câu chuyện cốt lõi của năm trong không gian crypto, kết hợp những hiểu biết cá nhân và kết quả nghiên cứu từ các tổ chức hàng đầu trong ngành, bao gồm Bitwise, VanEck, Ark Invest, a16z và các tổ chức khác.

Hãy cùng khám phá những xu hướng định hình tương lai của tài sản kỹ thuật số.

1. Bitcoin đạt được sức hút kinh tế

Động thái thị trường của Bitcoin đã thay đổi đáng kể vào năm 2024, tạo tiền đề cho một câu chuyện quan trọng vào năm 2025.

Vào tháng 1 năm 2024, sự ra mắt của Quỹ giao dịch trao đổi trên nền tảng giao dịch giao spot Bitcoin (ETF) đã đánh dấu một cột mốc quan trọng trong việc tích hợp crypto và tài chính truyền thống. Trong đó, iShares Bitcoin Ủy thác tín nhiệm(IBIT) do BlackRock quản lý nổi bật, thu hút dòng vốn ròng gần 38 tỷ USD trong năm đầu tiên, trở thành quỹ ETF ra mắt thành công nhất trong lịch sử.

Đáng chú ý, dòng vốn vào của IBIT thậm chí còn vượt xa cả Invesco QQQ Trust (QQQ), một quỹ có tiếng theo dõi Chỉ số Nasdaq 100. Tính đến giữa năm 2024, dòng vốn vào hàng năm của IBIT là khoảng 18,97 tỷ USD, cao hơn một chút so với 18,9 tỷ USD của QQQ.

Dòng tiền ETF BTC | Nguồn hình ảnh: Coinglass

1) Dòng vốn ETF lịch sử và tiềm năng tăng trưởng

Dữ liệu lịch sử cho thấy các quỹ ETF ban đầu thường thu hút dòng vốn khiêm tốn, sau đó dòng vốn vào tăng trưởng đáng kể khi các nhà đầu tư trở nên quen thuộc và tin tưởng hơn vào các phương tiện này. Với mô hình này, hiệu suất ban đầu mạnh mẽ của Bitcoin ETF vào năm 2024 là tín hiệu tốt cho việc áp dụng rộng rãi hơn và dòng vốn vào lớn hơn vào năm 2025.

2) Những thuận lợi kinh tế vĩ mô: cắt giảm lãi suất

Hoàn cảnh kinh tế vĩ mô vào cuối năm 2024 mang lại điều kiện thuận lợi cho Bitcoin và tài sản rủi ro khác. Trong quý 4, Cục dự trữ liên bang Hoa Kỳ đã cắt giảm lãi suất Lần liên tiếp, giảm lãi suất tổng cộng 1%. Chính sách nới lỏng tiền tệ nhằm kiểm soát lạm phát này dự kiến ​​sẽ tiếp tục đến năm 2025.

Việc cắt giảm lãi suất làm giảm chi phí cơ hội của việc nắm giữ các khoản đầu tư không lợi nhuận , do đó làm tăng sức hấp dẫn của tài sản rủi ro như Bitcoin và hỗ trợ mạnh mẽ cho tăng trưởng của chúng.

3) Áp dụng thể chế: sự quan tâm từ doanh nghiệp và chính phủ

Vào năm 2024, thị trường Bitcoin sẽ chuyển từ bối cảnh bị chi phối bởi đầu cơ bán lẻ sang đầu tư tổ chức quy mô lớn.

Lợi ích doanh nghiệp Dưới sự lãnh đạo của Michael Saylor, MicroStrategy đã mở rộng đáng kể lượng nắm giữ Bitcoin, mua khoảng 258.320 BTC trong suốt cả năm, với tổng số tiền khoảng 22,07 tỷ USD, với tỷ suất lợi nhuận đầu tư là 74,3%. Chiến lược tích lũy tích cực này củng cố địa vị của MicroStrategy với tư cách là công ty người nắm giữ Bitcoin hàng đầu, đồng thời chứng minh lợi nhuận tiềm năng cao của khoản đầu tư đó, điều này có thể ảnh hưởng đến các quyết định phân bổ tương tự của các công ty khác vào năm 2025.

Sự quan tâm của chính phủ Ở cấp chính phủ, chính quyền của Tổng thống đắc cử Donald Trump đã báo hiệu quan điểm ủng hộ crypto và khám phá khả năng thiết lập một kho dự trữ Bitcoin chiến lược thông qua lệnh hành pháp. Mặc dù các chi tiết và tính khả thi của kế hoạch dự trữ này vẫn đang được thảo luận, nhưng việc chính phủ Hoa Kỳ chỉ coi Bitcoin là tài sản chiến lược có thể thúc đẩy các quốc gia khác khám phá khả năng đưa Bitcoin vào dự trữ quốc gia, tăng cường hơn nữa tính hợp pháp và tính ổn định của tiền crypto tử. thị trường.

Trump cam kết thành lập quỹ dự trữ chiến Bitcoin tại hội nghị Bitcoin Nashville | Nguồn ảnh: Financial Times

4) Kết luận

Bitcoin ETF ra mắt thành công, các chính sách kinh tế vĩ mô thuận lợi và sự quan tâm của tổ chức ngày càng tăng cho thấy Bitcoin đang trong giai đoạn biến đổi. Khi năm 2025 mở ra, những câu chuyện này sẽ thúc đẩy sự chuyển đổi Bitcoin từ một tài sản đầu cơ thành một công cụ tài chính chính thống, thu hút nhiều nhà đầu tư đa dạng hơn và củng cố địa vị của nó trong hệ sinh thái tài chính toàn cầu.

2. Bitcoin: Một tài sản trú ẩn an toàn độc đáo?

Trong tài chính truyền thống, tài sản"trú ẩn an toàn" là tài sản các nhà đầu tư có xu hướng lựa chọn trong thời kỳ kinh tế bất ổn hoặc thị trường biến động. Trái phiếu chính phủ và vàng là đại diện của loại này, được ưa chuộng vì tính ổn định tương đối và sự hỗ trợ từ các thực thể có chủ quyền.

Trái phiếu Chính phủ: Một chứng khoán nợ do chính phủ quốc gia phát hành hứa hẹn thanh toán lãi định kì và hoàn trả gốc khi đáo hạn. Rủi ro vỡ nợ thấp và lợi nhuận có thể dự đoán được khiến chúng trở nên hấp dẫn trong thời kỳ thị trường suy thoái.

Vàng: Là một phương tiện lưu trữ giá trị, vàng được đánh giá cao vì sự khan hiếm và giá trị nội tại của nó, thường được giữ lại hoặc tăng giá trong các cuộc khủng hoảng tài chính.

Trong những năm gần đây, phân tích đặc biệt từ ARK Invest đã chỉ ra rằng Bitcoin đang dần phát triển thành một tài sản trú ẩn an toàn, cho thấy tiềm năng cung cấp cho các nhà đầu tư nơi trú ẩn trong thời kỳ hỗn loạn. Dưới đây là những quan sát chính:

đặc tính phòng ngừa rủi ro vốn có

Bitcoin mang lại chủ quyền tài chính, giảm rủi ro đối tác và tăng cường tính minh bạch. Bản chất phi tập trung của nó đảm bảo rằng nó không bị kiểm soát bởi một thực thể duy nhất, giảm thiểu rủi ro liên quan đến hệ thống tài chính tập trung.

Ưu điểm so với tài sản truyền thống

Phi tập trung, nguồn cung hạn chế, thanh khoản cao và sự tiện lợi của Bitcoin vượt trội hơn nhiều so với trái phiếu, vàng và tiền mặt. Những thuộc tính này làm cho Bitcoin trở thành một tài sản linh hoạt trong thời đại kỹ thuật số, cho phép giao dịch toàn cầu liền mạch.

1) Vượt trội hơn tài sản truyền thống

Trong bảy năm qua, lợi nhuận hàng năm Bitcoin tỷ suất lợi nhuận 60%, cao hơn nhiều so với tỷ suất lợi nhuận trung bình 7% của trái phiếu và tài sản lớn khác. Trong thời gian nắm giữ 5 năm, các nhà đầu tư Bitcoin đã liên tục kiếm được lợi nhuận. Sức mua của trái phiếu, vàng và trái phiếu kho bạc ngắn hạn của Hoa Kỳ đã giảm 99% trong thập kỷ qua.

Khả năng thích ứng với sự thay đổi lãi suất

Sự tăng giá của Bitcoin vẫn tồn tại trong nhiều hoàn cảnh lãi suất khác nhau, chứng tỏ khả năng phục hồi mạnh mẽ và tiềm năng của nó như một hàng rào chống lại sự thay đổi chính sách tiền tệ.

Hiệu suất trong thời gian không có rủi ro

Trong các cuộc khủng hoảng tài chính gần đây, chẳng hạn như vỡ nợ của ngân hàng khu vực, giá Bitcoin tăng hơn 40%, chứng tỏ tiềm năng của nó như một tài sản trú ẩn an toàn.

Tương quan thấp với các loại tài sản khác

Từ năm 2018 đến năm 2023, mối tương quan của Bitcoin với trái phiếu chỉ là 0,26, trong khi mối tương quan giữa trái phiếu với vàng là 0,46. Mối tương quan thấp này cho thấy Bitcoin có thể tăng cường đa dạng hóa danh mục đầu tư một cách hiệu quả.

Tiềm năng Sự lật đổ thị trường tài sản ẩn an toàn

Định giá hiện tại của Bitcoin là khoảng 1,3 nghìn tỷ USD, chỉ chiếm một phần nhỏ trong thị trường lợi nhuận cố định 130 nghìn tỷ USD, cho thấy rằng nó có dư địa tăng trưởng rất lớn sau khi được chấp nhận là tài sản trú ẩn an toàn.

Vị trí độc đáo và hiệu suất mạnh mẽ của Bitcoin như một tài sản trú ẩn an toàn đang định hình lại thị trường tài chính toàn cầu và cung cấp cho các nhà đầu tư những lựa chọn đa dạng chưa từng có.

Nhận thức về Bitcoin như một tài sản trú ẩn an toàn đang gia tăng | Nguồn ảnh: Ark Invest

2) Nhận thức về Bitcoin thay đổi từ “ tài sản rủi ro ” thành “ tài sản trú ẩn an toàn”

Mặc dù sự biến động cao của Bitcoin trong quá khứ khiến nhiều người phân loại nó là " tài sản rủi ro ", nhưng khi nó trưởng thành và các đặc điểm trên trở nên nổi bật hơn, nhận thức của mọi người đang thay đổi. Khi hoàn cảnh kinh tế toàn cầu phát triển, nhân vật của Bitcoin trong danh mục đầu tư có thể mở rộng hơn nữa hoặc thậm chí xác định lại các chiến lược phân bổ tài sản truyền thống.

3. Những cổ phiếu crypto đáng xem năm 2025

Các công ty crypto đang tạo nên làn sóng ở Phố Wall vào năm 2024, trở thành một trong những lĩnh vực có doanh thu cao nhất trong năm. Nhiều công ty có kế hoạch IPO vào năm 2025 và những công ty khác có thể vượt qua các tổ chức tài chính truyền thống (TradFi) về giá trị vốn hóa thị trường .

1) Các công ty crypto có thể IPO vào năm 2025

Các nhà phân tích dự đoán rằng năm 2025 sẽ là “năm IPO của crypto”, với các công ty sau dự kiến ​​sẽ ra mắt:

  • Circle, nhà phát hành USDC stablecoin, đã công bố kế hoạch chuyển trụ sở chính đến Thành phố New York trước đợt IPO.

  • Kraken : Nền tảng giao dịch crypto dự kiến ​​sẽ ra mắt công chúng vào năm 2025.

  • Anchorage Digital: Một nền tảng tài sản kỹ thuật số sắp gia nhập thị trường đại chúng.

  • Chainalysis: Một nền tảng dữ liệu blockchain dự kiến ​​sẽ được tung ra thị trường.

  • Hình: Các công ty Fintech lên kế hoạch IPO.

2) Giá trị vốn hóa thị trường của Coinbase có thể vượt qua Charles Schwab

Khi tài sản do Coinbase quản lý tăng trưởng nhanh chóng, nhiều người cho rằng nó có thể vượt qua Charles Schwab để trở thành nhà môi giới lớn nhất thế giới vào năm 2025. Sự thay đổi tiềm năng này là do các luồng thu nhập đa dạng của Coinbase, bao gồm Cơ sở mạng Ethereum Layer 2 , dịch vụ đặt cược và việc kinh doanh stablecoin .

3) Tác động của những phát triển này

  • Tăng tính hợp pháp của ngành: Sự gia nhập của các công ty crypto có tiếng vào thị trường đại chúng sẽ nâng cao tính hợp pháp của ngành công nghiệp crypto và thu hút các nhà đầu tư do dự trước đây.

  • Khả năng tiếp cận rộng rãi hơn của nhà đầu tư: Danh sách công khai cho phép nhiều nhà đầu tư tiếp xúc với ngành công nghiệp crypto hơn thông qua các phương tiện đầu tư như cổ phiếu truyền thống mà không cần phải mua crypto trực tiếp.

  • Thay đổi động thái thị trường: Việc đưa các công ty crypto như MicroStrategy và Block vào các chỉ số chính như S&P 500 có thể thu hút vốn từ các quỹ chỉ số, quỹ ETF và nhà đầu tư, đồng thời tích hợp hơn nữa crypto vào tài chính chính thống.

  • Bối cảnh cạnh tranh ngày càng phát triển: Khi các công ty crypto tăng trưởng về giá trị vốn hóa thị trường , các tổ chức tài chính truyền thống có thể phải đối mặt với sự cạnh tranh lớn hơn, thúc đẩy sự đổi mới và thay đổi thích ứng trong ngành tài chính.

Những thay đổi này đánh dấu sự trưởng thành của ngành công nghiệp crypto, báo hiệu sự chuyển đổi từ thị trường ngách sang một phần quan trọng của hệ sinh thái tài chính toàn cầu.

4. Thị trường stablecoin có thể tăng gấp đôi vào năm 2025

Vào năm 2024, thị trường stablecoin đã đạt được tăng trưởng đáng kể, với giá trị vốn hóa thị trường vượt mốc 200 tỷ USD. Mở rộng này dự kiến ​​sẽ tăng tốc vào năm 2025, với khả năng thị trường sẽ tăng trưởng gấp đôi.

1) Dự báo tăng trưởng năm 2024 và năm 2025

Thị trường stablecoin giá trị vốn hóa thị trường tăng lên 200 tỷ USD vào năm 2024, phản ánh việc áp dụng và tích hợp ngày càng tăng với các hệ thống tài chính khác nhau.

Động lực tăng trưởng: Nhu cầu ngày càng tăng đối với tài sản kỹ thuật số mang lại sự ổn định cho tài sản tệ truyền thống và tạo điều kiện cho các giao dịch liền mạch đồng thời đóng vai trò là hàng rào chống lại sự biến động crypto.

Khi việc áp dụng tăng lên, triển vọng thị trường cho stablecoin vẫn đầy hứa hẹn và năm 2025 có thể là một bước ngoặt trong tăng trưởng của chúng.

Giá trị vốn hóa thị trường Stablecoin sẽ đạt 200 tỷ USD vào năm 2024 | Nguồn ảnh: CoinDesk

Các nhà phân tích trong ngành dự đoán rằng thị trường stablecoin có thể tăng gấp đôi quy mô vào cuối năm 2025. Dự đoán này dựa trên một số yếu tố:

  • Sự chấp nhận rộng rãi của thanh toán kỹ thuật số tăng lên

  • Sự phát triển nhanh chóng của công nghệ blockchain

  • Khung pháp lý rõ ràng hơn

Cùng với nhau, những yếu tố này tạo ra một hoàn cảnh thuận lợi hơn cho sự phổ biến và sử dụng stablecoin .

2) Stablecoin và quyền bá chủ của đô la Mỹ

Trái ngược với quan điểm ban đầu cho rằng stablecoin có thể làm suy yếu địa vị của đồng đô la, phân tích mới từ Reuters cho thấy rằng stablecoin thực sự có thể củng cố vị trí chủ đạo của đồng đô la.

Stablecoin được neo bằng đô la Mỹ có thể hỗ trợ các giao dịch xuyên biên giới bằng đô la Mỹ, làm tăng tiện ích của đồng đô la Mỹ trong hệ thống tài chính toàn cầu.

Sự phát triển này nêu bật khả năng thích ứng của đồng đô la Mỹ trong nền kinh tế kỹ thuật số luôn thay đổi.

3) Tác động của tăng trưởng stablecoin

Tăng cường hòa nhập tài chính Stablecoin cung cấp khả năng tiếp cận các dịch vụ tài chính ở những khu vực có cơ sở hạ tầng ngân hàng hạn chế và thúc đẩy sự tham gia kinh tế rộng rãi hơn.

Cải thiện hiệu quả giao dịch Sử dụng stablecoin giúp đơn giản hóa thanh toán xuyên biên giới, giảm đáng kể chi phí và thời gian quyết toán so với các hệ thống ngân hàng truyền thống.

Các yếu tố pháp lý Với sự mở rộng nhanh chóng của thị trường stablecoin, các cơ quan quản lý đang đẩy nhanh việc phát triển các khuôn khổ để đảm bảo sự ổn định tài chính và ngăn chặn các hoạt động bất hợp pháp.

Tích hợp với tài chính truyền thống Sự chấp nhận ngày càng tăng của các tổ chức tài chính đối với stablecoin cho thấy sự tích hợp giữa tài chính truyền thống và tài sản kỹ thuật số đang tăng tốc. Điều này có thể dẫn đến các sản phẩm và dịch vụ tài chính sáng tạo hơn.

5. RWA: Câu chuyện quan trọng crypto vào năm 2025

Việc mã hóa tài sản trong thế giới thực (RWA) đang phát triển nhanh chóng, số hóa tài sản truyền thống như tín dụng, trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ, hàng hóa và cổ phiếu, đồng thời cải thiện thanh khoản, tính minh bạch và khả năng tiếp cận của thị trường tài chính.

1) Triển vọng tăng trưởng năm 2025

Theo dữ liệu từ Bitwise, quy mô token hóa của thị trường RWA tăng trưởng từ dưới 2 tỷ USD ba năm trước lên khoảng 13,7 tỷ USD. Khi việc áp dụng ngày càng tăng và tiến bộ công nghệ, Bitwise dự đoán thị trường này sẽ tăng trưởng lên 50 tỷ USD vào năm 2025.

Công ty đầu tư mạo hiểm ParaFi dự đoán thị trường RWA có thể đạt 2 nghìn tỷ USD vào năm 2030, trong khi Hiệp hội Thị trường Tài chính Toàn cầu (GFMA) ước tính giá trị thị trường tiềm năng của nó có thể lên tới 16 nghìn tỷ USD vào năm 2030.

2) Động lực tăng trưởng

Quản lý tài sản xuất sắc

Mã thông báo cung cấp quyết toán ngay lập tức, chi phí thấp hơn so với chứng khoán hóa truyền thống và thanh khoản liên tục. Tăng cường tính minh bạch và cung cấp quyền truy cập dễ dàng hơn vào nhiều loại tài sản .

Áp dụng thể chế

Các tổ chức tài chính lớn đang ngày càng áp dụng RWATokenization. Ví dụ: BlackRock hợp tác với Securitize để token hóa Quỹ thanh khoản kỹ thuật số thể chế USD trên Ethereum, hiện nắm giữ tài sản 515 triệu USD và là quỹ token hóa lớn nhất cho trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ.

tiến bộ công nghệ

Sự phát triển của công nghệ blockchain và hợp đồng thông minh đã thúc đẩy quá trình mã hóa tài sản hiệu quả và an toàn, thu hút nhiều nhà đầu tư và tổ chức phát hành hơn.

3) Tác động đến hệ sinh thái tài chính

Thanh khoản tăng cường

Token hóa cho phép phân chia và nắm giữ tài sản, đồng thời nhà đầu tư có thể mua và bán một phần tài sản, từ đó làm tăng thanh khoản của thị trường.

Mở rộng khả năng tiếp cận đầu tư

Các nhà đầu tư có thể dân chủ hóa hoạt động đầu tư bằng cách tiếp cận các loại tài sản đa dạng mà trước đây thanh khoản hoặc khó đầu tư.

Nâng cao hiệu quả hoạt động

Bằng cách tự động hóa các quy trình thông qua hợp đồng thông minh, gánh nặng hành chính và chi phí liên quan đến quản lý và giao dịch tài sản sẽ giảm bớt.

cân nhắc quy định

Khi thị trường tăng trưởng, các khung pháp lý cũng phát triển để giải quyết các thách thức về bảo mật, tuân thủ và bảo vệ nhà đầu tư.

4) Tóm tắt

Việc mã hóa tài sản trong thế giới thực (RWA) đang định hình lại bối cảnh tài chính, mang lại hiệu quả, khả năng tiếp cận và thanh khoản cao hơn. Khu vực này dự kiến ​​sẽ tăng trưởng đáng kể vào năm 2025 và hơn thế nữa, đồng thời RWA được token hóa sẽ trở thành nền tảng của tài chính hiện đại, thu hút các nhà đầu tư tổ chức và nhà đầu tư bán lẻ đang tìm kiếm cơ hội đầu tư đổi mới.

6. AI Agent sẽ mở ra tăng trưởng theo cấp số nhân

AI Agent là một câu chuyện nóng hổi trong không gian crypto vào năm 2024, một xu hướng được thúc đẩy bởi các nền tảng như Virtuals và ai16z. Các nền tảng này phát triển các giải pháp không cần mã giúp việc triển khai AI Agent trở nên dễ dàng hơn. Các bot AI chuyên dụng này được thiết kế để hiểu ý định của người dùng và thực hiện nhiệm vụ phức tạp, hợp lý hóa các quy trình trong nhiều ứng dụng.

1) Mở rộng AI Agent vào năm 2025

Dự kiến ​​vào năm 2025, việc tích hợp AI Agent trong hệ sinh thái crypto sẽ mở rộng đáng kể, không còn giới hạn phi tập trung(DeFi) mà thâm nhập vào nhiều lĩnh vực:

  • AI Agent trong lĩnh vực truyền thông xã hội (chẳng hạn như AIXBT) đang chuyển đổi các nền tảng như Crypto Twitter để cải thiện hiệu quả phổ biến thông tin bằng cách cung cấp thông tin thị trường theo thời gian thực và phân tích xu hướng.

  • Các công cụ phân tích dựa trên AI trong lĩnh vực phân tích tài chính cung cấp cho các nhà đầu tư những hiểu biết sâu sắc để giúp họ đưa ra quyết định sáng suốt hơn trong thị trường crypto có nhiều biến động.

  • Các ứng dụng giải trí và tương tác AI Agent được sử dụng để tạo ra nội dung thú vị và trải nghiệm tương tác, làm phong phú thêm sự tham gia của người dùng vào cộng đồng crypto.

2) Phổ biến AI Agent

Số lượng AI Agent dự kiến ​​sẽ tăng lên khi chúng trở nên sẵn có hơn và tiết kiệm chi phí hơn để phát triển. Hiện có hơn 10.000 AI Agent với hàng triệu người dùng hoạt động hàng ngày. Dự kiến ​​số lượng AI Agent có thể tăng trưởng lên 1 triệu vào cuối năm 2025, cho thấy nó được sử dụng rộng rãi trên nhiều nền tảng khác nhau.

Tăng trưởng theo cấp số nhân AI Agent vào năm 2024 Nguồn ảnh: VanEck

3) Sự nổi lên của các đồng meme có chủ đề AI

Sự tích hợp giữa công nghệ AI và văn hóa meme đã tạo ra các đồng meme có chủ đề AI, bổ sung thêm một khía cạnh mới cho thị trường crypto. Sự thành công của các dự án như Terminal of Truths và $GOAT đã truyền cảm hứng cho sự xuất hiện của nhiều sáng kiến ​​​​tương tự hơn kết hợp tính hài hước với khả năng AI tiên tiến. Xu hướng này dự kiến ​​sẽ tiếp tục nóng lên vào năm 2025, thu hút sự chú ý của các nhà đầu tư và những người đam mê crypto.

4) Tác động đến hệ sinh thái crypto

Sự tăng trưởng nhanh chóng của AI Agent và đồng meme có chủ đề AI báo trước những thay đổi sâu sắc trong không gian crypto:

  • Cải thiện khả năng tiếp cận Nền tảng không mã cho phép người dùng không có bối cảnh kỹ thuật phát triển các công cụ AI phức tạp, từ đó dân chủ hóa sự đổi mới.

  • Đa dạng hóa các kịch bản ứng dụng Mở rộng AI Agent trong nhiều lĩnh vực sẽ thúc đẩy một hệ sinh thái gần gũi và đa dạng hơn, thúc đẩy việc áp dụng rộng rãi hơn.

  • Những thay đổi trong động thái thị trường Sự trỗi dậy của đồng tiền meme AI đã mang đến những cơ hội và thách thức đầu tư mới, có tác động sâu sắc đến tâm lý thị trường và hành vi của nhà đầu tư.

5) Tóm tắt

Sự tích hợp của AI Agent và sự nổi lên của các đồng meme có chủ đề AI sẽ đóng một vai trò quan trọng trong câu chuyện crypto vào năm 2025, thúc đẩy sự đổi mới và mở rộng ranh giới của thị trường tài sản kỹ thuật số.

7. Thị trường phí Ethereum Blob dự kiến ​​sẽ vượt mốc 1 tỷ USD

EIP-4844 (còn được gọi là Proto-Danksharding) cải thiện đáng kể mở rộng của Ethereum , giới thiệu "các giao dịch mang dữ liệu Blob" và tối ưu hóa việc lưu trữ dữ liệu trong mạng Layer 2 (L2). Sự phát triển này cũng giới thiệu một thị trường phí độc lập được gọi là "Thị trường gas Blob".

1) Phân tích giao dịch dữ liệu EIP-4844 và Blob

EIP-4844 cải thiện mở rộng của Ethereum thông qua loại giao dịch mới: “Blobs” mang lượng lớn dữ liệu . Dữ liệu blob này được lưu trữ tạm thời trong nút báo hiệu của Ethereum , cho phép các giải pháp L2 xuất bản dữ liệu mà không phải cạnh tranh với các giao dịch Lớp 1 (L1) về phí gas .

Kết quả: giảm chi phí và cải thiện hiệu quả vận hành L2.

2) Thị trường phí kép và cơ chế đốt phí cơ bản

Với việc giới thiệu các giao dịch dữ liệu Blob, Ethereum hiện đang vận hành hai thị trường phí song song:

  • Thị trường phí lớp 1: xử lý các giao dịch truyền thống và thực hiện hợp đồng thông minh.

  • Thị trường gas Blob: Dành riêng cho các giao dịch L2 tận dụng dữ liệu Blob.

Cả hai thị trường lớn đều áp dụng cơ chế đốt phí cơ bản do EIP-1559 thiết lập. Theo cơ chế này, một phần phí giao dịch sẽ bị đốt, do đó làm giảm nguồn cung ETH tổng thể và có khả năng làm tăng giá trị của nó.

3) Dự đoán mức sử dụng hiện tại và đốt ETH

Kể từ tháng 11 năm 2024, các trình xác thực đã xuất bản hơn 20.000 đốm dữ liệu trên Ethereum mỗi ngày.

Dự đoán: Nếu xu hướng này tiếp tục hoặc tăng tốc, phí Blob có thể đốt ETH trị giá hơn 1 tỷ USD vào năm 2025. Cột mốc quan trọng này sẽ củng cố hơn nữa mô hình kinh tế và an ninh đang phát triển của Ethereum.

Thị trường gas Blob đạt tăng trưởng đáng kể trong quý 4 | Nguồn hình ảnh: Dune Analytics

4) Các yếu tố thúc đẩy mở rộng không gian Blob vào năm 2025

Các yếu tố chính sau đây dự kiến ​​sẽ thúc đẩy việc mở rộng nhanh chóng việc sử dụng không gian blob vào năm 2025:

Tăng trưởng bùng nổ của A.L2

Khối lượng giao dịch tăng vọt: Tăng trưởng hàng năm của khối lượng giao dịch Ethereum Layer 2 (L2) đã vượt quá 300%. Để tiết kiệm chi phí và tận hưởng thông lượng cao, người dùng đang chuyển sang nền tảng L2 để sử dụng DeFi, trò chơi và ứng dụng xã hội.

Phổ biến DApps dành cho người tiêu dùng: Sự gia tăng các ứng dụng phi tập trung(DApps) trên L2 sẽ dẫn đến nhiều giao dịch quay trở lại mạng chủ Ethereum để quyết toán cuối cùng, do đó làm tăng đáng kể nhu cầu về không gian Blob.

B. Tối ưu hóa tổng hợp

Tiến bộ công nghệ: Những cải tiến trong công nghệ Rollup, chẳng hạn như nén dữ liệu hiệu quả hơn và chi phí xuất bản dữ liệu thấp hơn, sẽ khuyến khích L2 lưu trữ nhiều dữ liệu giao dịch hơn trong không gian Blob của Ethereum, đạt được thông lượng cao hơn trong khi vẫn duy trì phi tập trung.

C. Giới thiệu các trường hợp sử dụng chi phí cao

Sự gia tăng của các ứng dụng cấp doanh nghiệp: Sự gia tăng của các giải pháp tài chính dựa trên các giao dịch zk-rollup và có giá trị cao như tài sản thực được mã hóa sẽ ưu tiên bảo mật và không bị giả mạo, đồng thời tăng mức độ sẵn sàng chi trả cho không gian blob.

5) Tác động đến hệ sinh thái Ethereum

Cải thiện mở rộng Bằng cách di chuyển bộ lưu trữ dữ liệu L2 từ Chuỗi chính ETH sang không gian Blob, mạng có thể xử lý nhiều giao dịch hơn mà không bị tắc nghẽn, từ đó cải thiện trải nghiệm người dùng.

Tác động kinh tế Phí Blob đốt cháy ETH, điều này sẽ làm giảm nguồn cung và có thể gây áp lực tăng giá ETH, mang lại lợi ích cho người nắm giữ và người tham gia mạng.

Các cân nhắc về bảo mật Việc sử dụng không gian blob ngày càng tăng làm nổi bật nhu cầu giám sát liên tục để đảm bảo rằng tính bảo mật đồng thuận của mạng vẫn mạnh mẽ mặc dù thông lượng dữ liệu cao hơn.

6) Tóm tắt

Việc triển khai EIP-4844 và sự phát triển của thị trường Blob Gas , nó thúc đẩy sự tiến bộ đáng kể về mở rộng và mô hình kinh tế Ethereum . Khi việc áp dụng Layer 2 tăng tốc và các trường hợp sử dụng mới xuất hiện, việc sử dụng không gian blob dự kiến ​​sẽ tăng trưởng mạnh mẽ vào năm 2025, củng cố hơn nữa địa vị của Ethereum như là nền tảng hàng đầu cho các ứng dụng phi tập trung .

8. Tóm tắt và triển vọng

Nhìn lại những xu hướng biến đổi đang định hình không gian crypto, có thể dễ dàng nhận thấy rằng năm 2025 chứa đầy tiềm năng to lớn. Tuy nhiên, đối diện thị trường đang phát triển nhanh chóng này, chúng ta phải giữ thái độ lạc quan và thận trọng.

1) Điểm cốt lõi

đổi mới và tăng trưởng

Sự phát triển nhanh chóng của AI Agent , mở rộng các giải pháp Ethereum Layer 2 và mã hóa tài sản trong thế giới thực làm nổi bật sức sống và sự năng động của hệ sinh thái crypto.

quá trình lồng ghép

Sự tăng tốc của việc tích hợp crypto vào hệ thống tài chính truyền thống, sự gia tăng đầu tư của tổ chức và sự gia tăng của stablecoin cho thấy tài sản kỹ thuật số đang được chấp nhận và công nhận rộng rãi hơn.

Diễn biến quy định

Dự kiến, những thay đổi trong chính sách quản lý của chính phủ Mỹ hiện tại sẽ ảnh hưởng sâu sắc đến con đường phát triển của thị trường crypto, có thể mang đến những cơ hội cũng như thách thức mới. Điều này nhắc nhở chúng ta cần phải thận trọng khi đối diện một thị trường đang thay đổi nhanh chóng.

2) Kiến nghị với nhà đầu tư

Nghiên cứu chuyên sâu

Trước khi đưa ra bất kỳ quyết định đầu tư nào, điều quan trọng là phải hiểu đầy đủ về tài sản và công nghệ cơ bản.

Tránh đòn bẩy quá mức

Giao dịch đòn bẩy có thể tăng lợi nhuận và tăng cường lỗ vốn. Nên áp dụng chiến lược đòn bẩy thận trọng để giảm thiểu rủi ro tiềm ẩn.

Đa dạng hóa

Tránh tập trung danh mục đầu tư của bạn vào một tài sản hoặc một ngành duy nhất. Đa dạng hóa giúp phân tán rủi ro và tăng lợi nhuận tiềm năng.

Luôn cập nhật thông tin

Thị trường crypto rất năng động. Định kì theo dõi những phát triển mới nhất, những thay đổi về quy định và xu hướng thị trường.

3) Kết luận

Mặc dù thị trường crypto mang đến những cơ hội chưa từng có nhưng điều quan trọng là phải đầu tư có kỷ luật và tư duy sáng suốt. Bằng cách duy trì sự thận trọng trong bối cảnh lạc quan, các nhà đầu tư sẽ có thể điều hướng thị trường đang phát triển này một cách hiệu quả hơn, nắm bắt được tiềm năng của nó đồng thời tránh được rủi ro vốn có.

Nguồn
Tuyên bố từ chối trách nhiệm: Nội dung trên chỉ là ý kiến của tác giả, không đại diện cho bất kỳ lập trường nào của Followin, không nhằm mục đích và sẽ không được hiểu hay hiểu là lời khuyên đầu tư từ Followin.
Thích
1
Thêm vào Yêu thích
1
Bình luận
Followin logo