Tác giả: flowie, ChainCatcher

Biên tập: Niệm Thanh, ChainCatcher

Hôm nay, giá Bit XRP đã lần đầu tiên vượt mức 3 USD kể từ năm 2018, tính đến thời điểm viết bài, giá Bit XRP đang ở mức 3,17 USD, tăng 9,2% trong 24 giờ, tăng trên 30% trong tuần qua. Mức tăng chung vượt xa so với thị trường tiền mã hóa nói chung. Hơn nữa, giá Bit XRP đã rất gần với mức đỉnh lịch sử 3,4 USD được thiết lập vào tháng 1 năm 2018.

Vào ngày 15 tháng 1 theo giờ địa phương Mỹ, vào ngày cuối cùng của thời hạn nộp đơn kháng cáo, Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) đã quyết định kháng cáo vụ kiện Ripple, yêu cầu tòa phúc thẩm xem xét lại các quyết định liên quan. Tuy nhiên, thị trường phổ biến cho rằng, SEC đang "lãng phí thời gian", SEC nhiệm kỳ mới dưới sự lãnh đạo của chính quyền Trump sẽ có thái độ thân thiện hơn với tiền mã hóa, đặc biệt là với trường hợp điển hình như Ripple.

Ngoài ra, kỳ vọng về Bit XRP ETF vẫn rất mạnh mẽ. Trong một cuộc phỏng vấn gần đây, Tổng Giám đốc Ripple Monica Long cho biết, Bit XRP rất có thể sẽ là Spot ETF tiền mã hóa tiếp theo sau Bitcoin và Ethereum. Đặc biệt là khi có sự thay đổi chính quyền, việc phê duyệt các đơn đăng ký này sẽ được đẩy nhanh.

Thêm vào đó, việc công bố dữ liệu CPI và PPI vào đêm qua, với lạm phát cốt lõi PCE thấp hơn dự kiến, đã giúp củng cố niềm tin của nhà đầu tư tiền mã hóa. Thị trường tiền mã hóa cũng đang chứng kiến một đợt tăng giá chung.

Giá Bit XRP cũng đã tận dụng cơ hội này để tăng giá trở lại. Đúng với phong cách quen thuộc của nó.

Bit XRP được phát hành vào tháng 3 năm 2013, bắt đầu giao dịch vào tháng 4 năm 2014, với tổng nguồn cung là 100 tỷ đơn vị, giá phát hành là 0,0000007 USD.

Kể từ khi ra đời, Bit XRP đã có những nét đặc trưng riêng. Tóm lại, trong thị trường gấu, nó trồi sụt trong nhiều năm, trong thị trường bò, nó tăng giá chóng mặt trong vòng nửa năm, và khi tăng giá thì tăng "như cột trụ trời", tăng trên 3 lần, thậm chí 10 lần chỉ trong vài tuần.

Đợt bùng nổ đầu tiên của Bit XRP cần truy ngược lại thị trường bò năm 2017, Bit XRP trồi sụt trong 700 ngày, từ đầu tháng 3 năm 2017, trong 1 tháng đã tăng từ khoảng 0,005 USD lên 0,054 USD, tăng hơn 10 lần.

Sau đó giảm khoảng 50%, lại trồi sụt trong khoảng 1 tháng, từ cuối tháng 4 năm 2017, trong nửa tháng, từ khoảng 0,37 USD đã tăng lên 0,4 USD, tăng 11 lần.

Sau đó lại giảm 60%, rồi trồi sụt gần 200 ngày, cho đến ngày 12 tháng 12 năm 2017 bắt đầu tăng liên tục từ 0,24 USD, đến ngày 8 tháng 1 năm 2018 đã vượt mức đỉnh lịch sử đạt 3,4 USD, chưa đầy 1 tháng, Bit XRP lại tăng 14 lần.

Tức là, từ tháng 3 năm 2017 đến tháng 1 năm 2018,Bit XRPtrong hơn nửa năm đã trải qua 3 lần bùng nổ tăng giá trên 10 lần trong thời gian ngắn.

Nhưng khi thị trường bò năm 2017 kết thúc, Bit XRP cũng liên tiếp giảm mạnh, từ đỉnh 3,4 USD trước tiên giảm 80% xuống khoảng 0,7 USD, sau một vài đợt dao động mạnh nhất đã giảm xuống 0,14 USD, và trồi sụt quanh mức 0,2 USD trong 2 năm rưỡi.

Cho đến khi thị trường bò mới bắt đầu vào năm 2020, Bit XRP từ cuối năm 2020 bắt đầu có dấu hiệu phục hồi. Từ đầu tháng 11 năm 2020, trong khoảng 20 ngày, đã tăng từ khoảng 0,25 USD lên 0,69 USD, tăng gần 3 lần.

Sau đó lại giảm 60% xuống khoảng 0,21 USD, trải qua 2 tháng liên tiếp tăng giá, đến ngày 14 tháng 2 năm 2021 đã quay lại 0,62 USD, tăng 3 lần.

Và trồi sụt quanh mức 0,4 USD - 0,6 USD trong 1 tháng, từ tháng 3 năm 2021, đã tăng từ 0,41 USD lên 1,84 USD, lại tăng trên 3 lần. Sau khi tăng 3 lần, trải qua nhiều lần tăng giảm, có nhiều lần tăng 1-2 lần, nhưng Bit XRP chưa thể vượt qua mức 1,84 USD.

Tóm lại, trong thị trường bò bắt đầu từ năm 2020,Bit XRPđã có 3 lần tăng giá 3 lần trong thời gian ngắn, và nhiều lần tăng 1-2 lần.

Sau khi thị trường bò năm 2020 kết thúc, vào tháng 6 năm 2022, Bit XRP đã giảm xuống khoảng 0,3 USD, quay về trạng thái ban đầu của thị trường bò này. Sau đó Bit XRP tiếp tục trồi sụt quanh mức 0,4 USD hơn 1 năm rưỡi, cho đến ngày 12 tháng 7 năm 2023, Bit XRP trong 2 ngày đã tăng từ 0,47 USD lên khoảng 0,81 USD, tăng gần 1 lần, nhưng sau đó lại giảm mạnh và trồi sụt hơn 1 năm.

Cho đến tháng 11 năm 2024 mới bắt đầu bùng nổ thực sự, từ khoảng 0,5 USD tăng lên 3,17 USD, tăng gần 6 lần trong hơn 2 tháng.

Phương thức "ngồi chơi xơi nước" của Ripple:Lôi kéo các tổ chức bán ra, kết hợp với tin tức tốt để bơm giá

Trong thị trường gấu, giá Bit XRP ổn định ở mức 0,2-0,5 USD, mỗi lần thị trường bò lại tăng vài lần, mức tăng cũng khá quy luật, khó có thể coi đây là hiện tượng bình thường của thị trường, gần như là kết quả của việc "ngồi chơi xơi nước" rõ ràng của các nhà điều hành.

Vào năm 2020, trong hồ sơ khởi kiện Ripple của SEC, đã tiết lộ phương thức "ngồi chơi xơi nước" của Ripple là lôi kéo các tổ chức bán ra, kết hợp với tin tức tốt để bơm giá.

Lượng token Bit XRP rất tập trung, Ripple và nhóm của họ nắm giữ phần lớn Bit XRP, do đó rất dễ kiểm soát thị trường.

Tổng nguồn cung Bit XRP là 100 tỷ đơn vị, trong phân bổ ban đầu của token, 80% được giao cho Ripple Labs, 20% được phân bổ cho 3 người sáng lập Jed McCaleb, Chris Larsen và Arthur Britto, họ nhận được lần lượt 9 tỷ, 7 tỷ và 4 tỷ đơn vị.

Theo thời gian, Ripple Labs đã giảm bớt phần lớn Bit XRP nắm giữ, thông qua giao dịch ngoài sàn bán cho các nhà đầu tư tổ chức, thông qua các sàn giao dịch tiền mã hóa bán cho các nhà đầu tư cá nhân, các nhà sáng lập cũng đã nhiều lần bán Bit XRP để rút tiền mặt.

Hiện tại, Bit XRP thực tế lưu thông trên thị trường chiếm 57% (tổng nguồn cung là 100 tỷ đơn vị, số lượng Bit XRP lưu thông trên thị trường khoảng 57 tỷ đơn vị). Theo báo cáo quý của Ripple, hiện nay Ripple nắm giữ Bit XRP chia làm hai phần, một phần đang nắm giữ trực tiếp trong ví, phần còn lại thì đang được khóa trong sổ cái, được giải phóng dần hàng tháng.

Xem xét 100 địa chỉ nắm giữ nhiều Bit XRP nhất theo thống kê của coincarp.

• 10 địa chỉ nắm giữ hàng đầu chiếm trên 40% tổng lượng Bit XRP, trong đó 6 địa chỉ là ví của Ripple, tổng cộng chiếm 30%;
• 20 địa chỉ hàng đầu chiếm trên 50%;
• 50 địa chỉ hàng đầu chiếm khoảng 63,83%
• 100 địa chỉ hàng đầu chiếm tới 71,82%.

Trong 100 địa chỉ hàng đầu, Chủ tịch Hội đồng quản trị Chris Larsen có 6 ví nắm giữ tổng cộng hơn 2,8 tỷ Bit XRP, chiếm trên 2,8%. Đồng sáng lập khác Arthur Britto cũng có 7 ví nắm giữ tổng cộng hơn 1,3 tỷ Bit XRP, chiếm trên 1,3%.

Ngoài Ripple, phần lớn các địa chỉ trong 100 địa chỉ hàng đầu là của các sàn giao dịch. Upbit, Binance, Uphold, Bithumb là những sàn giao dịch tiền mã hóa nắm giữ số lượng Bit XRP lớn, lần lượt là 5,9 tỷ, 2,5 tỷ, 2 tỷ và 1,45 tỷ, chiếm tỷ lệ 5,9%, 2,5%, 2% và 1,45%.

Tập đoàn tài chính

Ripple có một "nhóm thị trường XRP" bên trong để theo dõi giá và khối lượng giao dịch của XRP. Họ sẽ định kì liên lạc với các nhà tạo lập thị trường XRP của Ripple về chiến lược bán XRP, đảm bảo số lượng XRP bán ra không vượt quá một tỷ lệ nhất định của khối lượng giao dịch XRP hàng ngày.

Đồng sáng lập Ripple là Larsen và Garlinghouse cũng sẽ tham gia vào "nhóm thị trường XRP" này và đưa ra các chỉ thị để kiểm soát giá.

Một trong những kỹ thuật làm thị trường thường được Ripple sử dụng là kết hợp với tin tức tích cực để bơm giá. Ví dụ, vào ngày 20 tháng 9 năm 2016, Phó Chủ tịch tài chính của Ripple đã gửi email cho các nhà tạo lập thị trường, yêu cầu họ sử dụng toàn bộ 300.000 USD để mua XRP trong vòng 24 giờ sau khi công bố thông báo.

Vào tháng 6 năm 2020, các nhân viên Ripple đã cung cấp cho Garlinghouse và Larsen một báo cáo cho rằng do Ripple bán XRP, XRP bắt đầu biểu hiện thấp hơn Bitcoin, và họ hy vọng Ripple sẽ mua lại XRP.

Sau đó, Garlinghouse đã phê duyệt kế hoạch mua lại, và Ripple đã tiết lộ trong báo cáo thị trường quý 3 năm 2020 rằng họ đã mua 45 triệu USD XRP.

Đây cũng là lần đầu tiên XRP tăng vọt trong chu kỳ bò thị này, như đã đề cập, XRP đã tăng từ khoảng 0,25 USD lên 0,69 USD, tăng gần 3 lần trong khoảng 20 ngày.

Nhịp độ tăng mạnh của XRP trong chu kỳ bò thị này cũng phù hợp với việc kéo giá theo tin tức. Nhà phân tích tiền điện tử @sky_gpt đã từng phân tích chi tiết toàn bộ quá trình này.

Trong 2 tuần trước tháng 11 năm 2024, Ripple đã tăng cường phát đi các thông tin như phỏng vấn CEO Ggarling House, công bố báo cáo và các triển vọng về hoạt động XRP, dường như từ nhẹ đến nặng, dần dần nâng cao.

Trong giai đoạn kéo giá từ ngày 6 tháng 11 đến đầu tháng 12, so với giai đoạn giằng co, Ripple bắt đầu công bố các kế hoạch triển khai dự án mới cụ thể, và nhanh chóng bám sát các điểm nóng. Ví dụ, họ thông báo về quỹ tài chính có token hóa và nhiều đối tác hợp tác, khẳng định hỗ trợ chính phủ Trump và thực sự đã quyên góp tiền.

Về nhịp độ cũng nhanh hơn giai đoạn giằng co, không chỉ nhiều lãnh đạo cấp cao của Ripple chịu phỏng vấn, mà Ripple gần như mỗi 1-2 ngày đều ổn định phát đi thông tin.

XRP thiếu mục đích sử dụng thực tế

Mặc dù Ripple nhiều lần nhấn mạnh các lợi ích trong thanh toán, stablecoin, quỹ tài chính có token hóa, nhưng thực tế XRP chưa có mục đích sử dụng thực tế trong các hoạt động kinh doanh trước đây, và vai trò của XRP trong hệ sinh thái của họ vẫn chưa rõ ràng.

Trong ba sản phẩm chính của Ripple là xCurrent, nền tảng thanh toán xuyên biên giới ODL và xVia, chỉ có ODL được khởi động vào năm 2018 là có thể sử dụng XRP, XRP đóng vai trò là phương tiện chuyển đổi tiền tệ trong thanh toán xuyên biên giới, người gửi sẽ chuyển đổi tiền pháp định sang XRP để gửi, và người nhận có thể chuyển đổi XRP sang tiền pháp định của khu vực đó.

Mặc dù Ripple đã cố gắng thúc đẩy nền tảng này và việc sử dụng XRP thông qua các khoản trợ cấp chính thức, nhưng do chi phí quá cao nên chưa thu hút được nhiều sự quan tâm.

Ripple chưa bao giờ công bố doanh thu từ phần mềm thanh toán xuyên biên giới, so với hoạt động kinh doanh phần mềm, nguồn thu chính thực sự giúp Ripple kiếm được rất nhiều tiền là từ việc bán XRP. Vào năm 2019, trang web Owler từng phân tích tổng doanh thu của Ripple, trong đó 80% đến từ bán XRP.

Gần đây, hầu như mỗi quý, Ripple đều bán XRP. Như đã đề cập ở trên, tính đến ngày 30 tháng 9 năm 2024, tổng số XRP của họ là 4.436.713.796, số XRP được quản lý là 38.900.000.005. Trong khi đó, vào cùng thời điểm năm ngoái, tức ngày 30 tháng 9 năm 2023, tổng số XRP của họ là 5.258.162.324, số XRP được quản lý là 41.300.000.005.

Trong khoảng một năm qua, Ripple đã bán khoảng 3,22 tỷ XRP, tính theo mức giá khoảng 0,5 USD mỗi XRP trong giai đoạn này, Ripple đã thu về hơn 1,6 tỷ USD từ việc bán XRP. CEO XRP Garlinghouse và Chủ tịch Hội đồng quản trị Larsen cũng đã được SEC tiết lộ là đã bán XRP và thu lợi khoảng 600 triệu USD vào năm 2020 trở về trước.