Tác giả: 1912212.eth, Foresight News

Bitcoin liên tục giảm giá kể từ ngày 7 tháng 11, thậm chí một lần giảm xuống dưới mức 90.000 USD, khiến thị trường rơi vào tình trạng bi quan, một số yếu tố vĩ mô tiêu cực đã khiến thị trường chấp nhận mức giá khoảng 85.000 USD. Đáng chú ý, Bitcoin cuối cùng đã ổn định trên mức 89.000 USD và sau đó phục hồi, tăng liên tục kể từ sau khi dữ liệu CPI được công bố, vào rạng sáng ngày 16 tháng 1, BTC một lần nữa vượt qua mức 100.000 USD.

Ethereum cũng hồi phục sau khi giảm xuống dưới 3.000 USD, sáng nay tăng lên trên 3.400 USD. SOL cũng vượt qua mức 200 USD sau khi giảm xuống dưới 170 USD. Thị trường altcoin đang ấm lên, với mức tăng 5-8% trong 24 giờ qua, khu vực AI phục hồi mạnh mẽ, LMT lập đỉnh lịch sử, AIXBT thậm chí vượt 0,9 USD, lập đỉnh mới.

Về dữ liệu hợp đồng, Coinglass cho thấy, trong 24 giờ qua tổng giá trị thanh lý trên toàn mạng là 349 triệu USD, trong đó thanh lý lệnh short là 221 triệu USD, mức thanh lý lớn nhất xảy ra trên Binance, với hợp đồng ETH/BTC trị giá 12,6 triệu USD.

Gần đây, nhà sáng lập MicroStrategy, Michael Saylor, đã liên tục đăng bài trong 10 tuần liên tiếp, cho biết "Bảng theo dõi danh mục đầu tư của MicroStrategy có thiếu một điểm xanh?", gợi ý rằng sẽ tiếp tục tăng cường nắm giữ Bitcoin. Michael Saylor gần đây cũng cho biết tại hội nghị nhà đầu tư Benchmark ở Orlando rằng, công ty có thể phát hành cổ phiếu ưu đãi vĩnh viễn là "biện pháp mới nhất để cung cấp đòn bẩy đầu tư vào Bitcoin cho nhà đầu tư". Ông nói rằng mục tiêu của công ty là cung cấp cho nhà đầu tư "mức sinh lời và biến động tương đương 1,5 lần Bitcoin". Hành động và quyết tâm mua vào không ngừng nghỉ của Michael Saylor chắc chắn cũng giúp giảm bớt tâm lý bán tháo trên thị trường.

Thị trường đột nhiên lấy lại được tâm lý bi quan, thị trường hồi phục, nguyên nhân thực sự ở đâu?

Dữ liệu CPI lõi của Mỹ bất ngờ giảm, khả năng giảm lãi suất vào tháng 3 tăng lên

Tối qua, Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) không điều chỉnh theo mùa của Mỹ tháng 12 tăng lên 2,9%, tăng liên tiếp lần thứ ba, mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2024, đáp ứng kỳ vọng của thị trường, so với mức 2,7% trước đó. Ngoài ra, Chỉ số giá tiêu dùng lõi (CPI) không điều chỉnh theo mùa của Mỹ tháng 12 ghi nhận mức 3,2%, mức thấp nhất kể từ tháng 8 năm 2024, thị trường kỳ vọng giữ ổn định ở mức 3,3%.

Sau khi công bố dữ liệu CPI, các hợp đồng tương lai của chỉ số chứng khoán Mỹ đã tăng mạnh, hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 1,52%, hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 1,31%, hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 1,26%. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm của Mỹ cũng giảm thêm, giảm 6,5 điểm cơ bản xuống 4,299% trong ngày.

Trước khi công bố dữ liệu CPI, khả năng Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) giữ nguyên lãi suất vào tháng 1 là 97,3%, khả năng giảm 25 điểm cơ bản là 2,7%. Đến tháng 3, khả năng Fed giữ nguyên lãi suất hiện tại là 79,8%. Sau khi công bố dữ liệu, khả năng Fed giảm 25 điểm cơ bản vào tháng 3 tăng lên 28,2%, so với 23,2% trước đó. Tuy nhiên, khả năng Fed giữ nguyên lãi suất vào tháng 3 vẫn rất cao, lên tới 71%.

Nick Timiraos, nhà báo lâu năm của "Cơ quan truyền thông Cục Dự trữ Liên bang mới", cho rằng dữ liệu việc làm ổn định cùng với những dấu hiệu cải thiện lạm phát, khiến các quan chức Fed cho biết họ vẫn sẵn sàng giữ nguyên lãi suất vào tháng 1 cho đến khi có thêm bằng chứng rằng mức lãi suất hiện tại có thể kiềm chế được lạm phát.

Tina Adatia của Goldman Sachs Asset Management cho biết, mặc dù dữ liệu CPI mới nhất có thể không đủ để khiến việc giảm lãi suất vào tháng 1 trở nên khả thi, nhưng điều này củng cố quan điểm rằng chu kỳ giảm lãi suất của Fed vẫn chưa kết thúc.

Ellen Zentner của Morgan Stanley Wealth Management cũng cho rằng, dữ liệu CPI vào thứ Tư sẽ không thay đổi kỳ vọng tạm dừng tăng lãi suất vào cuối tháng này, nhưng nó sẽ hạn chế một số thảo luận về khả năng Fed tăng lãi suất.

Sau khi lo ngại về dữ liệu CPI đã được giải tỏa, dòng vốn đổ vào thị trường tiền số tiếp tục. Dữ liệu từ Trader T và Farside Investors cho thấy, hôm qua, ETF giao dịch giao ngay Bitcoin của Mỹ ghi nhận dòng vốn ròng 754,79 triệu USD, đảo ngược tình trạng dòng vốn ròng ra trong 5 ngày liên tiếp trước đó. ETF giao dịch giao ngay Ethereum cũng ghi nhận dòng vốn ròng 59,12 triệu USD, tiếp tục mang lại tâm lý lạc quan cho Ethereum.

Trump sắp nhậm chức, SEC sắp cải cách chính sách

Chỉ còn 4 ngày nữa là Trump chính thức nhậm chức. Thị trường kỳ vọng những động thái mới từ ông sau khi nhậm chức. Ngày 9 tháng 1, Reuters dẫn nguồn tin cho biết, ngành này dự kiến ​​sẽ có ít nhất một sắc lệnh được ban hành vào ngày 20 tháng 1.

Trader Ansem trước đó đã cho biết, sự không chắc chắn và sợ hãi của thị trường có thể giảm bớt sau lễ nhậm chức của Trump, tùy thuộc vào những tuyên bố của ông.

Ngày 16 tháng 1, Reuters cũng báo cám rằng nhóm SEC của Trump đã xem xét một số vụ kiện thực thi luật tiền điện tử đang chờ xét xử, dự kiến sẽ tiến hành cải cách toàn diện chính sách tiền điện tử, có thể đóng băng một số vụ kiện không liên quan đến cáo buộc gian lận. Ba nguồn tin cho biết, các quan chức cấp cao thuộc Đảng Cộng hòa của SEC đang chuẩn bị bắt đầu cải cách chính sách tiền điện tử của cơ quan này ngay sau khi Trump nhậm chức vào tuần tới.

Hai trong số những người am hiểu cho biết, Ủy viên Hester Peirce và Mark Uyeda đang xem xét các biện pháp bao gồm khởi động các quy trình liên quan, cuối cùng ban hành hướng dẫn hoặc quy tắc, làm rõ trong những trường hợp nào cơ quan sẽ coi tiền điện tử là chứng khoán, và xem xét lại một số vụ kiện thực thi luật tiền điện tử đang được xét xử tại tòa án.

Ảnh hưởng bởi tin tức này, một số dự án có tranh chấp với SEC như XRP đã tăng hơn 17% trong ngày.

Sự trở lại của Trump và cải cách chính sách của SEC đã giúp chuyển hướng tâm lý thị trường bi quan.

Tóm lại

Diễn biến tiếp theo của thị trường đang được thị trường quan tâm. Gần đây, đối tác của Placeholder, Chris, đã đăng tweet cho rằng, trong môi trường chính sách Mỹ hỗ trợ, thị trường tiền số trong vài năm tới có thể không còn tăng theo cấp số nhân mà sẽ tăng trưởng ổn định hơn, mức điều chỉnh của các đồng tiền chủ chốt có thể sẽ không quá khắc nghiệt như trước. Mức điều chỉnh 85%-95% thường xảy ra khi thị trường tích lũy quá nhiều lợi nhuận chưa thực hiện và thị trường lo sợ những tài sản này sẽ không bao giờ tăng giá nữa. Hiện nay, thế giới dần nhận ra Bitcoin và các tài sản tiền số chất lượng cao sẽ tồn tại lâu dài, do đó "định giá tử vong" của các đồng tiền chủ chốt có thể đã trở thành quá khứ (trừ một số đồng tiền meme).

Ngoài ra, Chris cho rằng BTC và ETH đều sẽ ra mắt ETF (có thể SOL sẽ sớm tham gia), điều này sẽ mang lại áp lực mua ổn định hơn cho những tài sản này. Nếu muốn biết mức điều chỉnh tiềm năng của BTC, có thể theo dõi đường trung bình động 200 tuần (200W SMA), đây là hỗ trợ kỹ thuật đáng tin cậy nhất trong mỗi giai đoạn thị trường gấu. Hiện tại, đường này ở mức khoảng 40.000 USD, có nghĩa là thị trường gấu có thể giảm 60%. Chris vẫn tin rằng năm 2025 sẽ là một năm biến động nhưng đầy cơ hội.

Thị trường tiền số rõ ràng chịu ảnh hưởng lớn từ các yếu tố vĩ mô và chính sách, thường xuyên xuất hiện biến động lớn tại các điểm quan trọng của thị trường, do đó nhà đầu tư cần chú ý quản lý rủi ro.