Năm 2024 là một năm đầy sự kiện đối với ngành công nghiệp crypto, với nhiều sự kiện lớn diễn ra. Vào đầu năm, sự chấp thuận của quỹ ETF Bitcoin spot đã tạo động lực mạnh mẽ cho thị trường. Vào cuối năm, giá Bitcoin đã vượt mốc 100.000 USD, lập Cao nhất mọi thời đại (ATH). Trong giai đoạn này, Bitcoin giảm nửa , quỹ ETF spot Ethereum được phê duyệt, hệ sinh thái TON/Telegram bùng nổ, giao dịch Chuỗi bùng nổ, lãi suất đồng đô la Mỹ giảm, Trump đắc cử, sự trỗi dậy của đầu tư giá trị, sự phổ biến của đầu tư mới. Đại lý AI và sự ra đời của DeSci Có vô số khoảnh khắc kinh điển, tất cả đều đáng nhớ.
Chia tay năm 2024, chúng ta đứng ở điểm khởi đầu mới và hướng tới năm 2025 với nhiều kỳ vọng. Chu kỳ cắt giảm lãi suất sắp tới vào năm 2025, chính sách tiền tệ lỏng lẻo, hoàn cảnh pháp lý thân thiện và thái độ tích cực đối với crypto đều cho thấy rằng năm 2025 dự kiến sẽ mở ra một thị trường bò dữ dội. Chúng tôi dự đoán rằng trong năm nay, giá Bitcoin dự kiến sẽ đạt mức cao mới, đạt 200.000 USD mỗi đồng. Đồng thời, đánh giá từ dữ liệu Sự thống trị Bitcoin của thị trường bò trong quá khứ, Sự thống trị Bitcoin hiện tại vẫn ở mức khoảng 57%, điều đó có nghĩa là Sự thống trị của Altcoin vẫn chưa đạt đến điểm cao. Chúng tôi dự đoán rằng vào năm 2025, Altcoin dự kiến sẽ có những xu hướng cấu trúc quan trọng. Đến lúc đó, Sự thống trị của Bitcoin có thể giảm xuống dưới 50% hoặc thậm chí thấp tới khoảng 45%. Đồng thời, các dự án crypto đã được thiết lập như Ethereum, Solana và Ripple dự kiến sẽ vượt qua Cao nhất mọi thời đại (ATH) . Trong hoàn cảnh có thanh khoản tổng thể dồi dào, cho dù đó là Bitcoin hay Altcoin, bao gồm DeFi, RWA, Meme, các dự án liên quan đến AI và chuỗi công khai , giá trị vốn hóa thị trường tổng thể của toàn bộ ngành công nghiệp crypto rất có thể sẽ đạt được mức cao mới.
Tất nhiên, trong khi giá trị vốn hóa thị trường và giá cả đang tăng mạnh, chúng tôi tin chắc crypto sẽ có những bước tiến lớn hơn về công nghệ và đổi mới, đồng thời được tích hợp độ sâu với hoàn cảnh chính sách và xu hướng tiền tệ của kỷ nguyên mới. Cho dù là trong lĩnh vực tài chính, mạng xã hội, trí tuệ nhân tạo hay các lĩnh vực khác, chúng tôi mong muốn crypto được trong đó rộng rãi hơn và đóng góp nhiều hơn vào việc định hình lại thế giới.
Bitcoin và hệ sinh thái của nó: Hành trình khai thác và xây dựng liên tục
Với dòng Bitcoin ETF tiếp tục đổ vào, hoạt động tài trợ ký quỹ và cho vay chứng khoán điên cuồng của các công ty chiến lược vi mô, chỉ mua chứ không bán Bitcoin và Kế hoạch dự trữ chiến lược quốc gia Bitcoin có thể được thực hiện trong Thỏa thuận mới của Trump, triển vọng thị trường của Bitcoin đang ngày càng trở nên bắt mắt hơn. Tổng số tiền của nó là cố định và phần thưởng khối giảm nửa một nửa, dẫn đến tình trạng lạm phát thấp và chính sách nới lỏng tiền tệ trong chu kỳ cắt giảm lãi suất sẽ tiếp thêm động lực cho nó. Sự đan xen của nhiều yếu tố cho thấy Bitcoin sẽ không chỉ dao động ở mốc 100.000 USD vào năm 2025 mà còn được dự đoán sẽ đạt giá trị vốn hóa thị trường cao hơn. Bitcoin thường được gọi là "vàng kỹ thuật số". Tỷ lệ giá trị vốn hóa thị trường của nó so với vàng đã tăng trưởng trong quá khứ, từ 2% lên hơn 10% hiện nay. Vào năm 2024, chiếm tỷ lệ của nó sẽ tăng trực tiếp từ 5% lên 10%. Có tính đến nhiều yếu tố tích cực nêu trên, dự kiến tỷ lệ giá trị vốn hóa thị trường của Bitcoin so với vàng sẽ tăng thêm lên 15% đến 20%. Điều này có nghĩa là giá Bitcoin dự kiến sẽ đạt 150.000 USD đến 200.000 USD mỗi đồng.
Mặc dù bản thân Bitcoin đã cho thấy sức ảnh hưởng mạnh mẽ nhưng các dự án sinh thái của nó vẫn đang trong giai đoạn phát triển ban đầu. Trong số 100 dự án hàng đầu trong ngành theo giá trị vốn hóa thị trường, chỉ có Stacks nổi bật, trong khi hầu hết các dự án sinh thái Bitcoin khác được xếp hạng tương đối thấp giá trị vốn hóa thị trường . Hiện tại, giá trị vốn hóa thị trường Bitcoin là khoảng 2 nghìn tỷ USD, trong khi tổng giá trị vốn hóa thị trường của các dự án sinh thái chỉ chiếm 0,5% đến 1% giá trị vốn hóa thị trường của Bitcoin , tương đương 10 tỷ USD đến 20 tỷ USD. Tỷ lệ thấp như vậy cho thấy hệ sinh thái Bitcoin giống như một núi kho báu chưa được phát triển đầy đủ, ẩn chứa tiềm năng giàu có khổng lồ và cơ hội không giới hạn. Chúng tôi dự đoán rằng với sự tiến bộ của xây dựng sinh thái và sự gia tăng đầu tư vào tài nguyên, tỷ lệ này dự kiến sẽ tăng đáng kể, từ 0,5% hiện tại lên 1% đến 2% hoặc thậm chí 3%. Điều này có nghĩa là tổng giá trị vốn hóa thị trường của hệ sinh thái Bitcoin dự kiến sẽ đạt 50 tỷ USD đến 60 tỷ USD.
Nhìn lại năm 2023, sự gia tăng của inscription đã thu hút sự chú ý và nhiệt tình rộng rãi của thị trường đối với hệ sinh thái Bitcoin. Sau đó, vào nửa đầu năm 2024, hệ sinh thái Bitcoin đã mở ra làn sóng đạt mức cao đáng kể đầu tiên. Trong giai đoạn này, dòng vốn và nguồn lực phát triển đổ vào có xu hướng nhanh chóng, nhiều dự án lần lượt xuất hiện và lần lượt ra mắt. Trong đó, các dự án như Stacks, Merlin Chain, Bounce Bit, Solv, Babylon, UniSat/Fractal, RGB, Nervos, Bitlayer và Mezo đều đặc biệt gây chú ý. Mỗi dự án đều thể hiện khả năng của mình trong hệ sinh thái Bitcoin và tiếp thêm năng lượng mạnh mẽ vào hệ sinh thái Bitcoin. động lực thịnh vượng của hệ sinh thái. Ngoài ra, với sự xuất hiện định kỳ của các sự kiện giảm nửa Bitcoin , phần thưởng khối giảm dần, điều này đặt ra yêu cầu cao hơn về việc duy trì mạng Bitcoin. Để đáp ứng nhu cầu này, thợ đào sẽ phải tham gia tích cực hơn vào việc xây dựng sinh thái để đảm bảo toàn bộ mạng lưới hoạt động mạnh mẽ.
Mặc dù tốc độ phi tập trung tương đối chậm, việc bơm vốn và nguồn lực phát triển liên tục cũng như nhu cầu cấp thiết về bảo trì mạng đã cùng nhau thúc đẩy sự phát triển không ngừng của hệ sinh thái Bitcoin. Khi giá Bitcoin tăng lên một tầm cao mới, chắc chắn hệ sinh thái sẽ cần nhiều thanh khoản hơn để duy trì sức sống của nó. Trong lĩnh vực công nghệ chủ chốt, công nghệ OP_CAT, BitVM, v.v. đang dần nổi lên, tạo nền tảng vững chắc cho sự phát triển trong tương lai của hệ sinh thái Bitcoin. Nhìn về tương lai, sau chu kỳ xây dựng từ một đến hai năm, chúng tôi có lý do để tin rằng kết quả xây dựng của loạt dự án này sẽ dần xuất hiện vào năm 2025 và một số công nghệ chủ chốt của mạng Bitcoin cũng được kỳ vọng sẽ thực sự được đưa vào sử dụng. được đưa vào sử dụng, do đó thúc đẩy hơn nữa Hệ sinh thái Bitcoin đã bước vào một giai đoạn mới trưởng thành, ổn định và thịnh vượng hơn.
Crypto tài chính truyền thống: nắm bắt hoàn toàn tài sản kỹ thuật số
Với sự phát triển nhanh chóng của công nghệ crypto , tài sản thống tài chính truyền thống đang trải qua một sự thay đổi sâu crypto đang dần chuyển từ phần rìa sang dòng chính, trở thành một phần không thể bỏ qua trong hệ thống tài chính toàn cầu. Mặc dù đồng IP Meme cá nhân do Trump phát hành đã có tác động đến hệ thống giá của các loại tiền tệ và dự án trong ngành trong quá khứ ở một mức độ nhất định, nhưng với tư cách là tổng thống Hoa Kỳ, mọi động thái của gia đình ông trong lĩnh vực crypto chắc chắn có ảnh hưởng rất lớn. ảnh hưởng. Ảnh hưởng này không chỉ thể hiện ở sự biến động của tâm lý thị trường mà còn tác động sâu sắc đến hệ thống tài chính truyền thống. Là một loại tài sản kỹ thuật số mới, đồng Meme của Trump có phần thú vị và mang tính đầu cơ, nhưng không thể bỏ qua xu hướng đằng sau nó: tài chính truyền thống đang tăng tốc nắm bắt tài sản kỹ thuật số và xu hướng này sẽ thay đổi sâu sắc cục diện của ngành tài chính. .
Chính phủ Hoa Kỳ sắp đưa ra các chính sách quản lý crypto rõ ràng và thân thiện hơn trong tương lai, từ đó tạo ra hoàn cảnh thuận lợi hơn cho sự phát triển của tài sản kỹ thuật số. Ví dụ: Hoa Kỳ có thể đẩy nhanh quá trình tuân thủ đối với sàn giao dịch crypto hoặc đưa ra nhiều chính sách hơn để hỗ trợ đổi mới công nghệ blockchain. Khi ngày càng có nhiều tổ chức tài chính và nhà đầu tư truyền thống tham gia vào lĩnh vực crypto, mối tương quan giữa biến động giá của tài sản kỹ thuật số và thị trường tài chính truyền thống ngày càng tăng. Ví dụ: xu hướng giá của Bitcoin đã cho thấy mối tương quan nhất định với tài sản truyền thống như chứng khoán Mỹ. Sự tích hợp độ sâu này sẽ thúc đẩy hơn nữa quá trình crypto của hệ thống tài chính truyền thống và biến tài sản kỹ thuật số trở thành một phần không thể thiếu trong hệ thống tài chính toàn cầu. Trong tương lai, chúng ta có thể thấy nhiều tổ chức tài chính truyền thống tung ra các sản phẩm crypto của riêng họ hoặc áp dụng công nghệ blockchain cho việc kinh doanh tài chính hiện có. Với sự tham gia của nhiều người hơn và sự tham gia của nhiều tổ chức tài chính truyền thống hơn, việc ứng dụng crypto trong lĩnh vực tài chính sẽ ngày càng rộng hơn và sâu hơn. Xu hướng này sẽ không chỉ thay đổi cục diện của ngành tài chính mà còn tiếp thêm sức sống mới cho sự phát triển của nền kinh tế toàn cầu. Tương lai của crypto tài chính truyền thống đầy thách thức nhưng cũng có nhiều cơ hội và nó chỉ mới bắt đầu.
Tác nhân AI: một tác nhân thông minh mới được phát triển
Vào năm 2025, lĩnh vực AI Agent dự kiến sẽ chứng kiến tăng trưởng bùng nổ và mức độ phổ biến của nó có thể vượt qua DeFi vào mùa hè năm 2020. Tương tự như làn sóng DeFi năm đó, sự phát triển của AI Agent cũng trải qua một quá trình từ giai đoạn thăm dò ban đầu cho đến tăng trưởng thần tốc. Trong giai đoạn đầu tiên, AI Agent đã thu hút lượng lớn sự chú ý và đầu tư vốn với các ứng dụng sáng tạo trong giao dịch tự động, phân tích thông minh và các lĩnh vực khác. Tuy nhiên, khi thị trường nóng lên nhanh chóng, lĩnh vực này cũng trải qua quá trình đào thải và một số dự án đã phải điều chỉnh hồi do yếu tố kỹ thuật hoặc thị trường. Tuy nhiên, sự phát triển lâu dài của AI Agent vẫn rất lạc quan. Vào năm 2025, OpenAI đã ra mắt mô hình lý luận thế hệ mới o3. Khả năng suy luận mạnh mẽ và hiệu suất gần giống với trí tuệ nhân tạo thông thường (AGI) đã tạo động lực mới cho sự phát triển của Tác nhân AI. Mô hình o3 thực hiện tốt nhiệm vụ như toán học, lập trình và có thể thực hiện suy luận thông qua “Chuỗi suy nghĩ riêng tư”, nâng cao hơn nữa mức độ thông minh của AI Agent. Ngoài ra, các kịch bản ứng dụng của AI Agent tiếp tục mở rộng, từ DeFi đến quản trị DAO và nó cho thấy tiềm năng lớn trong việc tối ưu hóa các quyết định giao dịch, cải thiện trải nghiệm người dùng và nâng cao hiệu quả quản trị.
Trong chu kỳ mới, AI Agent đã chuyển đổi từ một công cụ phụ trợ cho các mô hình AI truyền thống thành động lực cốt lõi của hệ sinh thái cộng đồng, vượt qua hoàn toàn giới hạn của một “thuộc tính công cụ” duy nhất. Ngày nay, mô hình phát triển của nó được hướng dẫn bởi “hướng đến cộng đồng” và tập trung vào sự phát triển của chính Tác nhân AI cũng như việc xây dựng hệ sinh thái, giống như việc tạo ra một cộng đồng tự trị bao gồm hoàn toàn bằng robot.
Ở chế độ "hướng đến cộng đồng", ai16z và Virtuals là hai đại diện. Virtuals đã xây dựng một nền tảng phát hành mã thông báo và tạo Token AI hoàn chỉnh tương tự như "hệ thống Apple" để xây dựng một hệ sinh thái khép kín. ai16z tập trung vào khung mã nguồn mở và quản trị phi tập trung. Cả hai đều có những đặc điểm riêng về kiến trúc kỹ thuật, kinh tế token và chiến lược thị trường, đồng thời có thể đáp ứng chính xác nhu cầu của những người dùng khác nhau.
Hiện tại, thị trường AI Agent chủ yếu được chia thành hai loại dự án chính: “lớp hỗ trợ kỹ thuật” và “lớp triển khai kịch bản”. "Lớp hỗ trợ kỹ thuật" được dành riêng để cung cấp hỗ trợ cơ sở hạ tầng và công nghệ cơ bản cho Tác nhân AI; "Lớp triển khai kịch bản" tập trung vào việc áp dụng Tác nhân AI vào các kịch bản việc kinh doanh cụ thể để hiện thực hóa giá trị thực của nó. Khi cơ sở hạ tầng dần trưởng thành và trở nên bão hòa, việc hợp tác phát triển cơ sở hạ tầng và ứng dụng sẽ trở thành chủ đề cốt lõi của giai đoạn tiếp theo, đẩy lĩnh vực này vào thời kỳ hội nhập độ sâu. ArkStream chỉ ra rằng xu hướng hot hiện nay của AI Agent là hiển nhiên và tâm lý FOMO thúc đẩy nhiều quỹ khác nhau đổ vào, cố gắng giành lấy một phần của chiếc bánh. Việc mở rộng nhanh chóng này đã khiến các dự án mọc lên như nấm sau mưa, nhưng hiện tại chưa có một dự án nào có giá trị vốn hóa thị trường vượt quá hàng chục tỷ đồng. Giai đoạn này có thể được coi là “giai đoạn chính” của đường đua Web3 AI Agent. Tính năng cốt lõi của nó là định hướng theo thời gian: những người tham gia thị trường thường có tâm lý đầu cơ và cạnh tranh để tham gia cuộc chơi càng nhanh càng tốt.
ArkStream Capital dự đoán rằng "giai đoạn thứ hai" sẽ đến vào năm 2025 và trọng tâm của thị trường sẽ chuyển sang chất lượng sản phẩm, sau đó là một cuộc cải tổ lớn để sinh tồn của những dự án cơ hội, chất lượng thấp, phù hợp nhất sẽ nhanh chóng bị các quỹ chính thống loại bỏ. Khi công nghệ AI truyền thống tiếp tục được nâng cấp lặp đi lặp lại, ArkStream Capital vẫn lạc quan về triển vọng của toàn bộ đường đua. Mức độ phổ biến hiện nay đủ để làm nổi bật không gian phát triển tiềm năng của nó, dự kiến lô dự án AI Agent đầu tiên có giá trị vốn hóa thị trường vượt hàng chục tỷ đồng sẽ trở thành cột mốc quan trọng trong sự phát triển của ngành trong thời gian tới. Giá trị vốn hóa thị trường hiện tại của AI Agent đã bước vào khoảng từ 15 tỷ đến 20 tỷ đô la Mỹ và cho thấy đà tăng trưởng mạnh mẽ trong vài tháng qua. Ví dụ, giá trị vốn hóa thị trường đã tăng hơn 30% trong tuần qua. Khi công nghệ tiếp tục phát triển và được thị trường công nhận rộng rãi, AI Agent được kỳ vọng sẽ trở thành một trong những lĩnh vực hứa hẹn nhất vào năm 2025. Giá trị vốn hóa thị trường của nó dự kiến sẽ tiếp tục duy trì tăng trưởng nhanh chóng và dự kiến sẽ đạt 50 tỷ USD hoặc thậm chí cao hơn vào năm 2025. Xu hướng tăng trưởng này không chỉ do sự tiến bộ của công nghệ AI mà còn do ứng dụng và triển khai rộng rãi của nó trong nhiều lĩnh vực.
RWA và stablecoin: cầu nối tài chính với triển vọng không giới hạn
RWA bao gồm nhiều loại tài sản, bao gồm stablecoin, tín dụng tư nhân, Kho bạc Hoa Kỳ, hàng hóa và cổ phiếu, cùng nhiều loại khác. Trong số tài sản này, stablecoin có thể được coi là một kênh độc lập do tính độc đáo và tầm quan trọng của chúng. Đối với RWA stablecoin, do tính phức tạp của việc tiêu chuẩn hóa tài sản cũng như các chính sách và quy định hoàn thiện nên quy mô tương đối nhỏ nên chúng tôi sẽ tập trung vào lĩnh vực stablecoin.
Trong thị trường crypto, stablecoin được chốt bằng đô la Mỹ đã đóng một vai trò quan trọng kể từ năm 2018. Chúng không chỉ là đơn vị tiền tệ cơ bản cho các giao dịch mà còn đóng vai trò nhân vật tài sản ngầm bằng đô la Mỹ, hoạt động trong nhiều trường hợp như thanh toán chuyển khoản. Tính đến ngày 1 tháng 12 năm 2024, tổng giá trị vốn hóa thị trường stablecoin đã tăng lên 193 tỷ USD, tăng trưởng với cùng kỳ năm trước. Lấy khối lượng chuyển trung bình hàng ngày trên Chuỗi làm ví dụ, khối lượng chuyển hàng ngày hiện tại ổn định ở mức cao từ 25 tỷ USD đến 30 tỷ USD. Ngay cả trong thời kỳ thị trường suy thoái, dữ liệu này vẫn không dưới 10 tỷ USD. Về khối lượng giao dịch, tham khảo dữ liệu ngành từ CoinMarketCap, khối lượng giao dịch hàng tháng trong tháng 11 đạt 6 nghìn tỷ USD, điều đó có nghĩa là stablecoin chiếm 30% khối lượng giao dịch của ngành trong khối lượng giao dịch tập trung. Tỷ lệ này không bao gồm khối lượng giao dịch stablecoin trên Chuỗi , có nghĩa là chiếm tỷ lệ thực tế của nó có thể cao hơn. Ngoài ba chỉ báo cốt lõi là khối lượng phát hành, khối lượng giao dịch và khối lượng chuyển khoản, stablecoin còn mang lại lợi nhuận ổn định và bền vững bằng cách giới thiệu tài sản lợi nhuận ổn định như trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ làm tài sản cơ bản, mang lại ngoại tác tích cực cho ngành và thúc đẩy hơn nữa sự kết nối và tích hợp Web3 và thực tế.
Trong thị trường stablecoin, với sự gia tăng nhu cầu của thị trường, nhiều loại stablecoin khác nhau đã dần xuất hiện, bao gồm stablecoin được hỗ trợ bằng tiền hợp pháp, stablecoin dựa trên thế chấp phi phi tập trung , stablecoin thuật toán, v.v. Trong đó, stablecoin được hỗ trợ bằng tiền hợp pháp đã chiếm phần lớn thị trường và quy mô thị trường không ngừng tăng trưởng . Tuy nhiên, do nhu cầu giao dịch ngày càng tăng của thị trường, stablecoin phi tập trung đã khám phá những con đường mới. Trong số này, Ethena nổi bật với tư cách là đồng USDe do Ethena phát hành, với tư cách là đồng đô la tổng hợp, đã chiếm một vị trí trong lĩnh vực DeFi với các giải pháp tài chính sáng tạo của mình. USDe có chiến lược phòng ngừa rủi ro đồng bằng tiên tiến để duy trì tỷ giá với đồng đô la Mỹ, điều này khiến nó nổi bật so với stablecoin truyền thống. Chỉ trong hơn một năm, quy mô phát hành USDe tăng trưởng ổn định, vượt qua thành công thử thách suy thoái của thị trường trong quý 2 và quý 3, hiện đứng thứ ba, lần USDT và USDC, đồng thời một lần nữa bước vào giai đoạn phát triển nhanh chóng.
ArkStream Capital cho rằng rằng stablecoin đóng một nhân vật quan trọng trong ngành công nghiệp crypto thông qua các chu kỳ tăng và giảm, đồng thời động lực tăng trưởng của nó rất mạnh và sẽ không bị trì trệ. Cho dù trong lĩnh vực thanh toán hay giao dịch, chỉ báo dữ liệu khác nhau của stablecoin dự kiến sẽ tiếp tục tăng trưởng. Với sự ra đời của thị trường bò, quy mô phát hành stablecoin sẽ mở rộng cùng với tăng trưởng ngành và giá trị vốn hóa thị trường của nó dự kiến sẽ tăng gấp đôi và vượt 400 tỷ USD. Trong xu hướng này, stablecoin phi tập trung tốt hơn đáng kể so với stablecoin truyền thống do lợi thế về tính minh bạch, phi tập trung và tỷ suất lợi nhuận , đồng thời được kỳ vọng sẽ chiếm được nhiều thị thị phần hơn. Thị thị phần của stablecoin phi tập trung dự kiến sẽ tăng trưởng từ 20 tỷ USD hiện tại lên hơn 60 tỷ USD, thị phần hơn 15% toàn bộ thị trường stablecoin trong tương lai. Là công ty dẫn đầu trong lĩnh vực stablecoin phi tập trung , ETH đã tạo ra một số sản phẩm stablecoin sáng tạo như USDtb và iUSDe xung quanh USDe. Những sản phẩm này thúc đẩy hơn nữa sự thâm nhập thị trường của stablecoin phi tập trung thông qua hợp tác với các tổ chức quản lý tài chính và tài sản truyền thống.
DeFi: trụ cột của ngành để tiếp tục phát triển và thịnh vượng
Vào năm 2025, con đường DeFi sẽ mở ra những cơ hội phát triển chưa từng có. Với sự trợ giúp của việc dần dần nới lỏng các chính sách quản lý ở Hoa Kỳ, lượng lớn tiền chính thức đổ vào từ các tổ chức tài chính truyền thống đã nâng cao đáng kể thanh khoản của ngành. Với sự bùng nổ về vốn, TVL của lĩnh vực DeFi dự kiến sẽ tăng nhanh chóng và dự kiến sẽ vượt qua mức cao trước đó và hướng tới 200 tỷ USD, trở thành mức cao chói sáng trong lĩnh vực tài chính crypto. Không chỉ vậy, hoạt động của người dùng trong thị trường vay mượn, DEX và stablecoin cũng sẽ tăng đáng kể, đồng thời số lượng địa chỉ hoạt động hàng ngày và số tiền hoạt động hàng ngày có thể đạt được mức tăng trưởng mới, từ đó đẩy mức tăng giá trị tài sản của hệ sinh thái DeFi lên một cột mốc quan trọng khác . Đồng thời, sàn giao dịch lớn đã thúc đẩy mạnh mẽ việc phổ biến ví Web3. Những ví này đã tối ưu hóa đáng kể trải nghiệm người dùng, giảm đáng kể ngưỡng hoạt động, cho phép nhiều người dùng dễ dàng tham gia vào hệ sinh thái DeFi hơn.
Ngoài ra, hoạt động của nền kinh tế on-Chuỗi cũng tăng lên đáng kể nhờ các hoạt động on-Chuỗi do nhiều dự án DeFi và sàn giao dịch chung tổ chức. Những hoạt động này không chỉ thu hút lượng lớn người dùng tham gia mà còn thúc đẩy hơn nữa sự thịnh vượng và phát triển của hệ sinh thái on Chuỗi. Trong bối cảnh đó, DeFi đã dần thoát khỏi sự phụ thuộc vào tài chính hoặc sàn giao dịch truyền thống và đưa ra một tình hình phát triển mới. Trong kỷ nguyên mới, sự phát triển của DeFi không còn giới hạn ở các chức năng truyền thống như DEX, Vay mượn và Stake. Trong tương lai, DeFi sẽ chú ý hơn đến chỉ báo chính mới như người dùng hoạt động hàng ngày (DAU) và hoạt động cấp vốn Chuỗi . Thiết kế sản phẩm giao thức DeFi cũng sẽ tập trung chặt chẽ vào các nhu cầu cứng nhắc của người dùng, chẳng hạn như bảo mật, tính dễ sử dụng và tối ưu hóa trải nghiệm người dùng.
Trước đây, DeFi đã thu hút thành công lượng lớn người bản địa trên Chuỗi. Với sự trợ giúp của ví Web3, ngày càng có nhiều người dùng đổ vào Chuỗi, tiếp tục mở rộng quy mô của người bản địa trên Chuỗi . Chúng tôi tin rằng vào năm 2025, toàn bộ ngành sẽ mở ra những bước đột phá mới về chỉ báo dữ liệu khác nhau trên Chuỗi . Điều đáng nói là ranh giới giữa DeFi và CeFi đang dần mờ nhạt và xu hướng tích hợp của cả hai ngày càng trở nên rõ ràng. Thanh khoản của quỹ giữa CeFi và DeFi đã tăng lên đáng kể và sự tương tác hai chiều này đã tiếp thêm sức sống cho toàn bộ hệ sinh thái tài chính. Đồng thời, những đổi mới đa dạng trong các sản phẩm ví không ngừng thúc đẩy người dùng và tạo động lực mới cho ngành. Có thể thấy trước rằng DeFi sẽ đón nhận một không gian phát triển rộng lớn hơn trong tương lai với thái độ cởi mở và tích hợp hơn.
Meme: Một cách diễn giải sinh động về nền kinh tế chú ý
Vào năm 2024, Meme đã trải qua tăng trưởng và tiến hóa đáng kể, đặc biệt là về tổng giá trị vốn hóa thị trường, hoạt động giao dịch, sự đa dạng về chủ đề và hỗ trợ sàn giao dịch . Từ tháng 10 đến đầu tháng 12, tổng giá trị vốn hóa thị trường của đồng Meme coin tăng trưởng đáng kể, đạt Cao nhất mọi thời đại (ATH) và khối lượng giao dịch cũng tăng lên đáng kể. Thị trường đã chứng kiến sự xuất hiện của nhiều loại đồng Meme mới, trong đó có Meme của AI Agent (GOAT, ACT), Art BAN liên kết với cuộc đấu giá nghệ thuật của Sotheby, Squirrel PNUT liên quan đến Trump và Elon Musk cũng như thu hút lượng lớn Tiktok. người hâm mộ The CHILLGUY et al. Sự nổi lên của meme mới nổi này không chỉ tiếp thêm sức sống cho thị trường và kích thích thanh khoản của các quỹ trên Chuỗi mà còn thu hút lượng lớn nhà đầu tư mới vào thị trường, góp phần vào sự thịnh vượng và phát triển của ngành Meme và ngành công nghiệp crypto.
So với Meme mới nổi, Meme truyền thống như DOGE, Pepe và WIF cũng hoạt động mạnh mẽ trên thị trường. Đặc biệt, Pepe và WIF đã cập bến thành công Robinhood vào tháng 11 năm 2024, điều này không chỉ đánh dấu sự công nhận của Meme bởi sàn giao dịch tuân thủ ở Bắc Mỹ mà còn mở rộng hơn nữa tầm ảnh hưởng thị trường của meme cũ này.
Tổng hợp dữ liệu liên quan của track Meme trong năm qua, tính đến cuối năm 2023, số lượng Meme trong top 500 giá trị vốn hóa thị trường là vô cùng hạn chế, chủ yếu bao gồm một số ít như DOGE, SHIB, BONK, Pepe, FLOKI và ELON, và hầu hết Meme đều có giá trị vốn hóa thị trường thấp hơn. Tuy nhiên, đến cuối năm 2024, số lượng Meme trong top 500 theo giá trị vốn hóa thị trường đã tăng trưởng đáng kể lên 48, chiếm tỷ lệ gần 10% và tổng giá trị vốn hóa thị trường đạt xấp xỉ 104,7 tỷ USD, với khối lượng giao dịch trong 24 giờ là 7,4 tỷ USD. Tất cả những điều này cho thấy sự công nhận và đồng thuận của thị trường meme đang không ngừng bứt phá.
Đặc biệt trong quý 4, Meme trở thành tâm điểm của thị trường crypto, thu hút sự chú ý của lượng lớn nhà đầu tư. Với sự trở lại của xu hướng đầu tư giá trị vào tháng 11, một số quỹ bắt đầu chuyển hướng khỏi Meme , nhưng một số Meme phổ biến mới được niêm yết đã nhanh chóng được niêm yết trên sàn giao dịch chính thống như Binance và Upbit với hiệu suất thị trường tốt và lượng người dùng lớn. Mặc dù việc thiếu quỹ chuyển tiếp thị trường đã khiến các Meme này phải trải qua một điều chỉnh hồi mạnh so với mức đỉnh của nó, ArkStream Capital cho rằng rằng điều chỉnh hồi này phản ánh hoàn hảo nền kinh tế chú ý đến thị trường, có nghĩa là dòng tiền vào và ra của quỹ Meme sẽ tuân theo sự chú ý của thị trường. Nhiều meme đã nhanh chóng tăng trưởng giá trị vốn hóa thị trường lên 100 triệu USD trở lên trong một khoảng thời gian ngắn, vì vậy việc trải qua điều chỉnh hồi và thử thách của thời gian là điều hợp lý. Đồng thời, một số lĩnh vực mới nổi, chẳng hạn như DeSci (khoa học phi tập trung), đang thu hút sự chú ý tài trợ và nguồn lực dưới dạng Meme . So với các phương pháp tài trợ nghiên cứu khoa học truyền thống, phương pháp này linh hoạt và hiệu quả hơn, có thể nhanh chóng thu thập hỗ trợ tài chính từ khắp nơi trên thế giới và đảm bảo tài chính kịp thời cho các dự án nghiên cứu khoa học đổi mới và hướng tới tương lai. Ngoài ra, Meme , với tư cách là người vận chuyển DeSci, cũng có thể kích thích sự quan tâm và tham gia của công chúng vào nghiên cứu khoa học, tạo ra bầu không khí nghiên cứu khoa học tích cực, đồng thời thúc đẩy chuyển đổi và ứng dụng các kết quả nghiên cứu khoa học.
Điều đáng chú ý nhất là việc tân Tổng thống Mỹ Trump đã phát hành token Meme (TRUMP) được đặt theo tên của chính ông. Động thái này chắc chắn đã thu hút lượng lớn sự chú ý và dòng vốn từ người ngoài. Không giống như các sản phẩm tài chính truyền thống, TRUMP hoàn toàn bỏ qua sàn giao dịch tập trung và dựa vào sức mạnh của Chuỗi và cộng đồng để đạt được giá trị vốn hóa thị trường hàng chục tỷ đô la trong một thời gian ngắn. Mô hình này không chỉ làm gương cho có tiếng tham gia vào lĩnh vực crypto mà còn thể hiện tiềm năng mạnh mẽ của tài chính phi tập trung. Là một nhân vật chính trị có ảnh hưởng lớn, bất kỳ động thái nào của Trump đều có thể tác động sâu sắc đến thị trường. Việc phát hành token TRUMP không chỉ thúc đẩy tăng trưởng bùng nổ của đường Meme mà còn có thể có tác động lan tỏa đến toàn bộ ngành công nghiệp crypto.
Vì mục đích này, ArkStream Capital cho rằng rằng sự thịnh vượng của Meme trong ngành không phải là một hiện tượng ngắn ngủi. Với tư cách là cầu nối giữa Thế hệ Z và thế giới Web3, họ được kỳ vọng sẽ tiếp tục tồn tại và truyền tải cảm xúc cũng như giá trị vào thị trường bằng sự hiểu biết và tham gia dễ dàng của họ. Với việc phát hành thành công Trump Meme , Meme chắc chắn sẽ hội nhập độ sâu với có tiếng truyền thống và các doanh nghiệp có tiếng trong tương lai, đồng thời mở rộng hơn nữa tầm ảnh hưởng và tiềm năng thị trường. Vì vậy, ArkStream Capital đang tích cực tìm kiếm cơ hội phù hợp để triển khai trong lĩnh vực Meme . Trong đó, sự chú ý và bố cục đặc biệt được dành cho hai lĩnh vực: một là nền tảng cổng thông tin cung cấp thông tin token và dữ liệu giao dịch, cũng như các sản phẩm Bot mang lại sự thuận tiện cho giao dịch và tùy chỉnh chiến lược và các sản phẩm khác như Pump Fun Các nền tảng ra mắt Meme mới như vậy là cơ sở hạ tầng cốt lõi cho lợi nhuận bền vững thực tế trong lĩnh vực Meme . Thứ hai, Meme đang dần trở thành một phương thức phát hành tài sản mang khái niệm công bằng và nhiều dự án hỗ trợ giá trị thực tế đang cố gắng áp dụng hình thức Meme ; Để thu hút người dùng, họ áp dụng khái niệm tăng trưởng hữu cơ và mở cửa ở mức giá trị vốn hóa thị trường thấp. Phương pháp tăng trưởng tương đối lành mạnh này cũng phản ánh sự thăm dò và đổi mới tích cực của Meme trong các dự án thị trường sơ cấp .
Chào mừng bạn tham gia cộng đồng chính thức BlockBeats BlockBeats:
Nhóm đăng ký Telegram: https://t.me/theblockbeats
Nhóm liên lạc Telegram: https://t.me/BlockBeats_App
Tài khoản Twitter chính thức: https://twitter.com/BlockBeatsAsia
