Tác giả: 0xTodd, Đối tác của Nothing Research
Trong tuần vừa qua, nhiều bạn bè đã gọi điện thoại hỏi tôi về tình hình thị trường, tôi cảm thấy cần phải công khai chia sẻ quan điểm của mình, tiết lộ một số nhận định về tình hình thị trường hiện tại - Điều gì đã thay đổi và Diễn biến trong tương lai.
Những người theo dõi tôi lâu nay đều biết rằng, tôi là một nhà đầu tư dài hạn. Vì vậy, từ năm 2019, tôi đã có một chiến lược hàng năm được cập nhật, năm 2024-2025 sẽ là bản cập nhật mới nhất, để chia sẻ và thảo luận cùng gia đình.
I. DeepSeek đã xuyên thủng bong bóng
Khi DeepSeek xuất hiện, không quan trọng liệu nó có thực sự sử dụng 5 triệu USD để huấn luyện AI như vậy hay không, nhưng câu chuyện đã được kể như vậy: Sự tiến bộ của thuật toán ít nhất trong ngắn hạn đã vượt qua sự gia tăng tỷ lệ băm.
Không cần phải tranh cãi xem nó có thực sự như vậy hay không - nếu thị trường đồng thuận với việc 5 triệu USD, thì hãy coi nó là sự thật. Khi chúng ta đến cuối năm 2024, ngoài meme ra, tôi không muốn thừa nhận nhưng khách quan mà nói, chỉ còn lại một câu chuyện cuối cùng: Tác nhân AI, có thể coi là hy vọng của cả làng. Tuy nhiên, không ai ngờ rằng, Tác nhân AI lại bị DeepSeek từ ngành AI thực sự bên cạnh vô tình đánh bại.
Nhìn lại ngành của chúng ta, những người được săn đón là những lập trình viên cấp hai ở nhà, những kỹ sư AI bị sa thải từ các công ty lớn hoặc làm việc bán thời gian, do đó đôi khi chúng ta bị buộc phải có IQ 50. Vì vậy...
Ngày 27/1, tôi đã với nước mắt chốt lời tất cả vị thế token AI của mình, không bán ở đỉnh cao nhất, phải chịu khoản lỗ lớn, không thể nói là không đau lòng. Nhưng sự thật lạnh lùng hơn là, điều này đã khiến cả ngành Tác nhân AI của chúng ta trở thành trò hề, và điều này có vẻ là sự thật. "Câu chuyện" tồn tại trước "sự kiện" là vì "sự kiện" vẫn chưa xảy ra, chỉ có thể dựa vào "câu chuyện". Một khi câu chuyện không thể tiếp tục, thì sự suy thoái của ngành này sẽ là không thể đảo ngược.
II. Đám đông của Tổng thống và Tổng thống
Không biết mọi người cảm nhận thế nào trong dịp Tết, nhưng cảm nhận của tôi là, rất nhiều bạn bè và người thân đang hỏi làm thế nào để đăng ký BN hoặc OKX, không gì khác, vì họ muốn mua token Trump. Lần cuối họ phát cuồng như vậy là vào dịp Quốc khánh, khi họ muốn mở tài khoản và xông vào Thị trường chứng khoán Trung Quốc.
Diễn biến Chỉ số Thượng Hải, nguồn: Tencent Securities
Nếu tôi không nhớ nhầm, những chiến binh dũng cảm này đã vào thị trường vào ngày 10/8, cho đến nay vẫn còn mắc kẹt trên đỉnh núi đó. Sau khi chốt lời AI, thành thật mà nói, tôi càng lo lắng hơn, và sau đó tôi đã thấy bài đăng này.
Tóm lại: Tổng thống có vẻ như đang thua lỗ, nhưng nguyên nhân có thể là:
1. Ông ấy không kiếm tiền theo cách mà chúng ta có thể thấy;
2. Ông ấy là một tên ngốc;
Tôi biết chắc chắn câu trả lời không phải là 2. Đúng vậy! Meme giờ đây đã trở thành thứ mà Tổng thống chơi, và ông ấy còn có thể kiếm tiền thông qua những kênh không ai trong chúng ta biết. Công bằng mà nói, những meme mà chúng ta chơi có thể so sánh được với Trump ngồi ở Phòng Bầu dục chứ? Một con hà mã Thái Lan, một con sóc Mỹ, một chai thuốc kéo dài tuổi thọ của ruồi, thực sự có thể ngồi cùng bàn với Trump, người ổn định trong Phòng Bầu dục?
Đến Tết rồi, người lớn một bàn, trẻ em một bàn. Người lớn uống rượu nổi tiếng, trẻ em chỉ uống Sprite. Vì vậy, vào ngày đó, tôi đã bán hầu hết các token meme trong tay. Vị thế meme của tôi từng có lãi khổng lồ, nhưng do chủ động hạ IQ xuống 50, nên không hoàn thành được cuộc đại撤退, mà vẫn đang tham gia cuộc đại cách mạng. Cảm giác như một giấc mơ vậy.
III. Một tín hiệu đỉnh: Một chàng trai cấp 3 kiếm được triệu đô
Tôi tin rằng, tất cả những người chơi meme trong gia đình, thậm chí cả những người không chơi meme, đều đã nghe về câu chuyện huyền thoại gần đây này. Một chàng trai cấp 3, sau khi ngồi yên một tháng, đã một phát trúng Jelly với chi phí rất thấp, kiếm được cả triệu đô.
Tất nhiên, khi truyền đi càng lúc càng phóng đại, tin đồn càng nhiều, tôi không chắc chắn 100% đây là sự thật, nhưng tôi biết hương vị này là đúng.
Nhìn lại đỉnh lịch sử 69K của năm 2021 cách đây 1-3 ngày, tôi đã cảm thán:
· Sinh viên thực tập, tỷ suất lợi nhuận dễ dàng vượt qua các quản lý quỹ lão làng;
· Những người đóng góp cơ sở của ENS, chỉ cần không gian không đã kiếm được cả triệu đô.
Lúc đó, lúc này.
Tôi đã like bài đăng này, một biên tập viên của TIME (hoặc có thể là hacker) chỉ cần một tin giả trên Twitter, cũng có thể ngay lập tức thu hoạch vô số SOL. Tôi hỏi bạn, điều này có ý nghĩa gì?
Không phải nói không được kiếm tiền - những cao thủ luôn có thể kiếm tiền, ngay cả ở đáy thị trường gấu vẫn có thể kiếm. Nhưng nếu chủ ngữ là người bình thường: Chàng trai thực tập kiếm được số tiền lớn, người đóng góp ENS kiếm được số tiền lớn, chàng trai cấp 3 kiếm được số tiền lớn, biên tập viên kiếm được số tiền lớn.
Điều này có nghĩa là: Vào thời điểm này, tất cả mọi người đều rất lỏng lẻo. Những người chơi bài thường xuyên đều biết, chỉ có khi lãi cao mới trở nên lỏng lẻo.
Điều này cho thấy chỉ số tham lam đã đạt đến đỉnh thực sự. Đây là một tín hiệu đỉnh siêu cấp.
Vì vậy, vào ngày 30, tôi đã thanh lý hầu hết các Altcoin, chỉ giữ lại BTC và một số coin chủ chốt như ETH/SOL/DOGE/token sàn giao dịch. Mặc dù vẫn có thua lỗ, nhưng ít ra cũng còn lại một ít trái ngọt của chiến thắng. Tôi khâm phục những thao tác tuyệt vời của chàng trai cấp 3, và cũng cảm phục sâu sắc luật thị trường của loại hình đầu tư thay thế này.
IV. Những nghi vấn về BN và phản hồi của BN
Ồ, thành thật mà nói, tôi không muốn bàn về chủ đề này.
Với tư cách là một cựu nhân viên của CEX, đối với những màn kịch như顾问-niêm yết-bán ra này, tôi đã thấy quá nhiều lần, từ sự phẫn nộ ban đầu đến sự lờ đi dần dần, đã quen với chúng.
Nhưng trước đây, những thứ này được đặt dưới bàn, thuộc về "sự ô nhiễm nhỏ là chất bôi trơn phát triển";
Thuộc về "nước càng trong, cá càng ít", trên mặt nước có chút đục, coi là một phần của luật chơi.
Cuối cùng, chúng ta không sống trong một Utopia, không sống trong một gia đình hoàn hảo. Nhưng điều này, cái mà nó sợ nhất, là từ dưới bàn lên mặt bàn nói. Tôi không có ý định chỉ trích BN hoặc "chị gái", vì điều này tồn tại trong hầu hết các CEX.
Nếu đặt trong thế giới truyền thống, nói quá đáng, đây là một scandal khổng lồ, có thể khiến hàng trăm người thất nghiệp, hàng chục người bị bắt. Có lẽ "chị gái" cũng không nên phản hồi, học theo các ngôi sao làm "xử lý lạnh", vẫn để cho những nh
Nếu theo kịch bản 5.19, sau đó sẽ là một kịch bản dao động kéo dài 2 tháng, cho đến khi những người trung thành nhất cũng bị loại bỏ, sau đó sẽ đến ATH mới.
Tất nhiên, cũng có người nghi ngờ đây là kịch bản 12.4, tức là bắt đầu của .
Xuất phát từ xu hướng nội tâm, tôi hy vọng đây là 5.19. Cuối cùng, là Quốc gia Mỹ, đang đi đến sự rõ ràng, không bao giờ được đánh giá thấp ảnh hưởng to lớn của nó, thật vậy. Thậm chí nếu đạt 85K-88K, tôi vẫn sẵn sàng bổ sung thêm một số vị thế.
Sáu, phân bổ vị thế của tôi
Vị thế hiện tại của tôi:
40% ; 20% tiền xu chủ chốt (ETH, SOL, DOGE, BNB/MNT); 40% tài chính ổn định;
là niềm tin vĩnh cửu của tôi, tôi nghĩ rằng tôi sẽ không bao giờ bán và cũng sẽ không giao dịch sóng nữa. Lý do giữ ETH: nói thật, niềm tin của tôi vào ETH đang suy yếu.
Tuy nhiên, nhìn một cách khách quan, dự án của Tổng thống đang mua ETH.
Tôi không biết gia đình có nhiều người đầu tư cổ phiếu Mỹ không, nhiều người đều hối hận vì không sao chép lệnh của [Nancy Pelosi - Nữ thần chứng khoán Quốc hội].
Nguồn: Tạp chí Thiên hạ
Thời kỳ rực rỡ của Pelosi là Chủ tịch Hạ viện, đây chỉ là vị trí thứ ba trong bộ máy chính trị Mỹ.
Và hiện tại, ông Trump là Tổng thống chính thức, vị Tổng thống về , đang nắm giữ một vị thế lớn trong ETH (mặc dù hiện đã gửi vào không thể truy vết của Coinbase), khối lượng này không thể coi thường.
Thứ hai, ETH đã giảm đến vị trí hiện tại, tôi cảm thấy đã đến điểm cực , có thể sẽ có sự phản ứng mạnh mẽ.
Lý do giữ SOL: có khả năng nhỏ có thể có ETF; nhưng sự nguội lạnh của câu chuyện và sự suy yếu ngắn hạn của là hai đám mây nhỏ.
Lý do giữ DOGE: Grayscale đã ra mắt quỹ tín thác DOGE, DOGE cũng có khả năng nhỏ có ETF;
Ngoài ra, Musk đang làm việc chăm chỉ trong bộ phận D.O.G.E; và cùng với vị tỷ phú giàu nhất thế giới kiêm "Chủ tịch Ủy ban Phát triển và Cải cách Mỹ", tôi nghĩ tôi cũng có thể ngủ yên.
Lý do giữ token sàn giao dịch: nói thẳng ra, sàn giao dịch không có bất kỳ khả năng nào lên sân khấu lớn hơn. Coinbase sẽ không BNB, Binance cũng sẽ không MNT. Nhưng sàn giao dịch là tổ chức duy nhất trong ngành này có thể kiếm tiền + chia lợi nhuận; nếu thực sự đến, token sàn giao dịch sẽ tương đối kháng giảm, thỉnh thoảng một IEO cũng có thể bù lại, chỉ có thể dựa vào điều này để vượt qua .
Bảy, quan điểm tàn khốc: Những ngày tốt đẹp của những người cũ đã kết thúc
Ngoài những điều trên, trong thời gian ngắn tôi hầu như sẽ không nắm giữ bất kỳ nào khác - lý do cũng rất đơn giản, lạm phát quá nhanh.
Tốc độ người dùng mới và dòng vốn mới gia nhập hoàn toàn không kịp tốc độ in tiền của những kẻ điên cuồng phát hành .
Nguồn: Decrypt
Vài ngày trước có một thống kê, tài khoản tốt nhất trên pump fun đã phát hành 17.000 trong 3 tháng. Không phải 170, không phải 1.700, mà là 17.000! Sự đóng góp của một mình anh ta có thể vượt quá tổng số phát hành trong cả năm 2017. Tại sao chiến lược đầu tư của những người cũ lại thất bại?
Quá nhiều lựa chọn! Quá nhiều góc độ!
Thậm chí cùng một góc độ cũng có N CA, làm sao mà những người cũ có thể theo kịp ?
Chiến lược yêu thích nhất của những người cũ: mua một trung bình ở vị trí 100M, 200M. Nắm giữ nó 2-3 tháng, cá cược nó sẽ vượt qua . Tuy nhiên, bây giờ có lẽ nó không thể vượt qua cả ETH.
Và chiến lược yêu thích nhất của Thống chế P: mua một dự án định giá 10K trên sàn nội bộ. 30 phút sau thì chạy mất. Những người đàn ông thực sự không bao giờ quay lại nhìn vụ nổ. Rõ ràng trong bối cảnh lạm phát hiện nay, Thống chế P vượt trội hơn những người cũ. Tôi không kêu gọi mọi người trở thành Tiểu đoàn trưởng P, chỉ hy vọng mọi người ít nhất cũng không phải là những người cũ.
Tám, vị thế tối ưu: 50% + 50% tài chính ổn định
Ngoài ra, tôi thực sự khuyên mọi người nên nắm giữ một số lượng để vượt qua thời gian tới. Bạn phải chấp nhận một sự thật là, không ai có thể thực sự bán ở đỉnh siêu lớn.
Đỉnh núi 4 năm một lần, trong hơn 1.000 ngày, bạn tìm một ngày để bán, xác suất 1/1.000, những người có thể làm được đương nhiên rất ít, tất cả đều là những người may mắn siêu cấp. Đến giai đoạn này, nửa vị thế là lựa chọn tốt nhất. Bạn đầu tư 50% vốn vào tài chính, chúng tôi không nói về việc đào hoặc thực hiện bất kỳ giao dịch tương lai nào.
Chúng tôi chỉ làm những việc đơn giản nhất là Ethena USDE, hiện Pendle vẫn có thể mang lại 18% lãi suất. Nếu không muốn làm Pendle, chỉ cần gửi vào AAVE hoặc tài chính chủ lưu , vẫn có 10%. 50% còn lại thì chủ yếu là , chờ đợi ngày chiến lược của Mỹ đến.
Vừa có dòng tiền lãi, vừa có ước mơ và niềm tin, bạn chắc chắn sẽ cảm thấy thoải mái và an toàn.
Tất nhiên, bạn có thể cắt ra 5% để đầu tư vào một số mà bạn thực sự tin tưởng, bất kể là ETH, SOL, DOGE hay bất kỳ đồng nào bạn tin tưởng. Cắt ra 5% số tiền để đi PVP một lúc, thắng thì ăn mừng, thua thì coi như tiêu xài, giữ được cảm giác, không phải sao?
Cuối cùng, hình thành phân bổ này như hình ảnh Thái cực.
PS: Đây cũng là hình dạng tôi dần dần muốn điều chỉnh vị thế của mình Nguồn: 0xTodd
Chín, cuối cùng
Tôi khá hài lòng với vị thế hiện tại của mình, cuối cùng đây là năm thứ 8 tôi lênh đênh trong ngành , sau bao nhiêu năm lắng đọng chắc hẳn cũng có chút kinh nghiệm. Duy nhất cảm thấy hơi tiếc nuối là trong những ngày Tết vừa qua, tôi đã ở Osaka chơi, lười biếng, không kịp sắp xếp những suy nghĩ này để đưa ra sớm.
Cùng một chiến lược, nếu nói vài ngày trước có thể giúp ích cho nhiều người, nhưng nói muộn vài ngày thì đã trở thành phân tích sau sự kiện. Tuy nhiên, không muộn để bù đắp thiếu sót.
Hy vọng mỗi người trong gia đình đều có thể đạt được kết quả lớn trong thị trường . Tất nhiên, nếu không đạt được kết quả lớn, thì giữ lại một số kết quả nhỏ, kiếm thêm một số tài sản tinh thần, tài sản xã hội, cũng không phải là chuyến đi uổng phí. Cuối cùng, chúc gia đình - Năm Rắn, vũ điệu rắn vàng.
Todd
Ngày 5 tháng 2 năm 2025
