Mặc dù gần đây ETH có biểu hiện chưa được tốt, nhưng với tư cách là một Holder trung thành vẫn nắm giữ ETH, muốn làm cho vốn của ETH tăng ổn định là một chủ đề rất đáng để nghiên cứu kỹ lưỡng.
Trước hết, kết luận, xét về mặt an toàn và thanh khoản, cơ hội tăng vốn Bit rủi ro cực thấp tốt nhất hiện nay đối với ETH có lẽ là Ether.fi. Hiện tại, tỷ suất lợi nhuận thực tế của Ether.fi là 5,8%, đáng kể hơn nhiều so với các giao thức tương tự khác.
Theo tính toán của Pendle, tETH là một giao thức mới, chưa qua kiểm tra thị trường, trong khi Chuỗi Bull cần một thời gian khóa vị thế nhất định. Do đó, Symbiotic pool của Ether.fi là giao thức có tỷ suất lợi nhuận cao nhất trong số các giao thức nêu trên.
Hãy cùng tìm hiểu sâu hơn:
Về Ether.fi
Ether.fi là một giao thức gửi tiền đảm bảo phi tập trung dựa trên blockchain Ethereum. Ether.fi cung cấp tính năng reStake bản địa, trong đó các phần thưởng gửi tiền đảm bảo sẽ tự động tích lũy để tạo ra mức sinh lời cao hơn. Tính năng này giúp người dùng tối đa hóa lợi nhuận mà không cần can thiệp thủ công. Ether.fi nhằm mục đích làm cho việc gửi tiền đảm bảo trong hệ sinh thái Ethereum trở nên dễ tiếp cận hơn, hiệu quả hơn và phi tập trung hơn.
Các tính năng và đặc điểm chính
Một trong những tính năng chính của Ether.fi là tính năng gửi tiền đảm bảo thanh khoản. Người dùng không cần phải khóa ETH trong thời gian dài, mà thay vào đó họ nhận được token thanh khoản, chẳng hạn như eETH (ETH được gửi tiền đảm bảo trên ether.fi), đại diện cho ETH được gửi tiền đảm bảo, người dùng có thể giao dịch hoặc sử dụng chúng trong các ứng dụng DeFi khác, cung cấp nhiều linh hoạt và thanh khoản hơn.
Cách hoạt động
Gửi tiền đảm bảo không cần phải lo lắng, nhận lợi nhuận: Người dùng có thể gửi tiền đảm bảo ETH của họ thông qua giao thức Ether.fi. Khi người dùng gửi tiền đảm bảo ETH trên giao thức Ether.fi, họ sẽ nhận được số lượng tương đương của token thanh khoản (eETH). eETH là một token gửi tiền đảm bảo reStake bản địa, cho phép người nắm giữ có quyền nhận các phần thưởng gửi tiền đảm bảo từ ETH cơ bản, đồng thời vẫn duy trì thanh khoản và tham gia vào các ứng dụng DeFi khác.
Các phần thưởng này sẽ tự động tích lũy trong giao thức Ether.fi, tối đa hóa tiềm năng sinh lời cho người nắm giữ eETH.
Ether.fi sử dụng cơ chế gửi tiền đảm bảo thanh khoản, cho phép người dùng gửi tiền đảm bảo ETH mà không cần khóa trong thời gian dài. So với các phương pháp gửi tiền đảm bảo truyền thống, tính năng này mang lại cho người dùng nhiều linh hoạt và thanh khoản hơn.
Token quản trị: ETHFI là token quản trị điều hành mạng lưới ether.fi. Bằng cách nắm giữ token ETHFI, người dùng có thể bỏ phiếu cho các đề án, nâng cấp hoặc thay đổi tham số, đảm bảo mô hình quản trị phi tập trung và do cộng đồng điều khiển, đảm bảo phương pháp quản lý giao thức bao dung và dân chủ hơn.
Tại sao chọn Ether.fi?
Ether.fi mang lại một số lợi thế chính cho người dùng muốn tham gia vào việc gửi tiền đảm bảo phi tập trung trên blockchain Ethereum, bao gồm:
(1) Thanh khoản cao
Nó cho phép người dùng gửi tiền đảm bảo vào Ether.fi với số tiền ít hơn 32 ETH, tự động nhận được số lượng tương đương eETH hoặc weETH do giao thức đúc, những token này có thể giao dịch tự do và có thể nhanh chóng quy đổi lại thành ETH hoặc các tài sản tiền mã hóa khác khi cần thanh khoản.
(2) Ứng dụng đa năng
eETH và weETH có thuộc tính của token ERC-20, ngoài việc nắm giữ để nhận lợi nhuận từ các pool thanh khoản, chúng còn có thể được sử dụng trên các nền tảng DeFi khác, như cho vay, cung cấp thanh khoản hoặc làm phương tiện giao dịch, mở rộng phạm vi hoạt động và tiềm năng sinh lời của người dùng trong hệ sinh thái Ethereum.
(3) Phần thưởng gửi tiền đảm bảo + Lợi nhuận reStake
Người dùng có thể reStake ETH của họ vào các giao thức reStaking như EigenLayer, Symbiotic và Karak, những giao thức này có thể mang lại các phần thưởng gửi tiền đảm bảo tương ứng, những phần thưởng này sẽ tự động tích lũy và tăng trưởng, mang lại nhiều lợi nhuận hơn cho người dùng theo thời gian.
Với những lợi thế trên, Ether.fi nhằm mục đích giúp người dùng trong hệ sinh thái Ethereum thực hiện gửi tiền đảm bảo một cách tiện lợi, hiệu quả và phi tập trung hơn, đồng thời tối đa hóa lợi nhuận từ việc gửi tiền đảm bảo.
Lộ trình tăng trưởng vững chắc
Tăng trưởng Tổng giá trị khóa (TVL) nhanh chóng: Tính đến ngày 14 tháng 1 năm 2025, TVL của EtherFi đã đạt ~8,5 tỷ USD, xếp thứ 4 trên toàn mạng lưới ETH bao gồm cả L2, an toàn rất tốt. Tỷ lệ áp dụng cao nhất, tốc độ tăng trưởng nhanh nhất trong tất cả các dự án gửi tiền đảm bảo thanh khoản.
Đội ngũ đáng tin cậy
Ether.fi đã hoàn thành vòng gọi vốn 5,3 triệu USD vào ngày 2 tháng 2 năm 2023, do North Island Ventures, Chapter One và Node Capital dẫn đầu, với sự tham gia của Arthur Hayes - nhà sáng lập BitMEX. Vào ngày 27 tháng 2 năm 2024, Ether.fi đã hoàn thành vòng gọi vốn Series A trị giá 27 triệu USD, do Bullish và CoinFund dẫn đầu, cho thấy xu hướng mở rộng nhanh chóng của giao thức này và niềm tin của các nhà đầu tư.
Hiện tại, Ether.fi đã công bố thông tin về 5 thành viên trong đội ngũ chính thức, trong đó nhà sáng lập Mike Silagadze hiện là CEO của công ty quỹ DeFi Gadze Finance, và cũng là nhà sáng lập của nền tảng giáo dục đại học Canada Top Hat (vòng gọi vốn Series E 130 triệu USD vào năm 2021). Xét từ lịch sử khởi nghiệp thành công của nhà sáng lập Ether.fi, ông có kiến thức và kinh nghiệm vận hành doanh nghiệp cũng như lĩnh vực tiền mã hóa, có khả năng thực hiện và mở rộng quy mô EtherFi một cách hiệu quả, đảm bảo hoạt động và đổi mới của EtherFi phù hợp với nhu cầu của hệ sinh thái tiền mã hóa.
Ngoài ra, đội ngũ Ether.fi tuân thủ 3 nguyên tắc chỉ đạo:
Thứ nhất, đặt mục tiêu phi tập trung làm ưu tiên hàng đầu, sẽ không bao giờ nhượng bộ về tính chất không được quản lý và phi tập trung của giao thức.
Thứ hai, giao thức Ether.Fi có mô hình doanh thu bền vững và tham gia lâu dài, đội ngũ suy nghĩ và lập kế hoạch dài hạn.
Thứ ba, tuân thủ đạo đức nghề nghiệp, sẽ luôn làm những điều đúng đắn cho cộng đồng Ethereum.
Cấu thành lợi nhuận gửi tiền đảm bảo
Lợi nhuận gửi tiền đảm bảo của Ether.fi chủ yếu bao gồm các phần sau:
(1) Phần thưởng gửi tiền đảm bảo mạng lưới Ethereum: Hiện tỷ suất lợi nhuận gửi tiền đảm bảo hàng năm của Ethereum khoảng 2,7%.
(2) Lợi nhuận reStake: Ether.fi sẽ reStake ETH do người dùng gửi tiền đảm bảo vào các giao thức khác như EigenLayer, Symbiotic, v.v., từ đó nhận được thêm các phần thưởng. Những phần thưởng này có thể được phát hành dưới dạng token riêng của dự án, chẳng hạn như Eigen, ETHFI, hoặc các token quản trị hoặc chứng chỉ thu nhập của các giao thức khác.
(3) Thu nhập từ MEV: Trên mạng lưới Ethereum, các nút có thể thu được phí từ quá trình sắp xếp và đóng gói các giao dịch, bao gồm cả phí ưu tiên do người dùng cung cấp và thu nhập từ MEV. Ether.fi với tư cách là nhà vận hành nút, sẽ hoàn trả một phần thu nhập từ sắp xếp giao dịch cho người dùng gửi tiền đảm bảo, nhưng phần thu nhập này có một mức độ không chắc chắn nhất định, phụ thuộc vào mức độ hoạt động của mạng lưới Ethereum và tình trạng tắc nghẽn giao dịch, v.v.
(4) Phần thưởng khai thác thanh khoản: Trong các pool thanh khoản của Ether.fi, người dùng gửi tiền đảm bảo ETH sẽ nhận được token thanh khoản tương ứng, chẳng hạn như eETH hoặc weETH. Những token này có thể tham
Tóm tắt
Thiết kế ứng dụng DeFi của eETH của Ether.fi cho phép nó có nhiều hướng ứng dụng DeFi hơn và cơ chế tích lũy lợi nhuận trên các lớp, để có thể mở rộng tốt hơn và cho phép nhiều người dùng tham gia vào Ether.fi. Nhìn chung, với tư cách là một sản phẩm phái sinh trong lĩnh vực LSD, Ether.fi có sự sáng tạo trong thiết kế quản lý khóa, lợi thế về tỷ suất lợi nhuận và tính dễ sử dụng đã giúp nó đạt được Tổng giá trị khóa (TVL) đáng kể, là nơi có tỷ suất lợi nhuận tốt nhất hiện nay của ETH.
