Tác giả đã ôn lại sự ra đời của PumpFun, sự giảm nửa Bitcoin, sự khác biệt giữa vụ lừa đảo năm 2021 và hiện tại, cũng như cách thích ứng với chu kỳ thị trường mới, đồng thời nhắc nhở các nhà đầu tư cần lưu ý về thanh khoản hạn chế, có chiến lược bán rõ ràng, và theo sát các xu hướng thị trường để tránh FOMO quá mức. Đồng thời, vẫn duy trì một số lợi nhuận trong các stablecoin và tiếp tục tích lũy các tài sản chất lượng dài hạn như BTC.
Dưới đây là nội dung gốc (đã được chỉnh sửa để dễ đọc và hiểu):
Chu kỳ này rất khó khăn, tệ hơn bất kỳ chu kỳ nào trước đây. Nhiều người thậm chí gọi đây là "chu kỳ tội phạm" do số lượng dự án "cắt cỏ" và Rug liên tục tăng, khiến mọi người lo lắng.
Mục đích của bài viết này là ôn lại quá khứ và cố gắng dự đoán những gì mà chúng ta, những người chỉ muốn thành công, sẽ phải đối mặt tiếp theo.
Sự ra đời của PumpFun
Vào ngày 19 tháng 1 năm 2024, PumpFun ra đời, và diện mạo của tiền meme đã thay đổi mãi mãi. Mọi người đều có cơ hội phát hành token, bất kể tuổi tác, nghề nghiệp hay quốc tịch.
Lúc đầu, sự nổi tiếng không cao, nhưng PumpFun dần phát triển từ tháng 3 năm 2024, với các dự án tiên phong như $MICHI và $FWOG. Bất kỳ ai cũng có thể phát hành một tiền meme trong vài giây, và điều này đã thay đổi toàn bộ thị trường.
Khi ngày càng có nhiều token ra đời, PumpFun trở thành một nền tảng phát hành công bằng, không có người trong nội bộ "cắt cỏ". Mặc dù nó trông rất hấp dẫn, nhưng phí rút tiền lại rất lớn.
Kể từ khi ra mắt, PumpFun đã kiếm được hơn 2,86 triệu $SOL, tương đương 577 triệu USD. Nó có thể là một trong những dự án khởi nghiệp thành công nhất mọi thời đại.
Dòng tiền này đã được rút vĩnh viễn và được thu về bởi các nhà phát triển của PumpFun. Tôi cho rằng đây là một lý do quan trọng khiến chu kỳ này khác biệt. Chúng ta sẽ thảo luận thêm về điều này sau.
Giảm nửa Bitcoin
Tiếp theo là một mốc quan trọng trong chu kỳ hiện tại. Vào ngày 20 tháng 4 năm 2024, phần thưởng khai thác Bitcoin giảm từ 6,25 BTC xuống còn 3,125 BTC. Khi ETF đầu tiên được phê duyệt vào ngày 10 tháng 1 năm 2024, nhiều người cho rằng đây có thể là một "bán tin" nhưng thực tế chúng ta lại chứng kiến một ATH mới.
ETF + Giảm nửa là tổ hợp tăng giá mạnh nhất của BTC, vì nhiều người đã chờ đợi dòng vốn từ các tổ chức bắt đầu chảy vào thị trường. Và cuối cùng, điều đó đã xảy ra. Fidelity, BlackRock và MicroStrategy đều mua vào liên tục, không ngừng bơm thanh khoản vào thị trường.
Điều này đã mang lại hy vọng cho mọi người. Họ nghĩ rằng đợt tăng giá này sẽ giống như những lần trước, nhưng lần này, mọi thứ đều khác.
Thị trường luôn đối lập với quần chúng, nghĩa là nếu nhà đầu tư bán lẻ lạc quan, thị trường rất có thể sẽ giảm, và ngược lại. Có lẽ đây chính là điều đang xảy ra, và chúng ta sắp được chứng kiến.
Kỳ vọng của bạn chính là vấn đề
Nhìn lại chu kỳ năm 2017 và 2021, tình hình rất tương tự. Kiếm tiền không khó, cũng không cần bất kỳ kiến thức đặc biệt nào. Lúc đó có khoảng 10-20 đồng tiền chủ chốt mà mọi người đều biết, và mọi người liên tục tích lũy chúng.
Trước tiên là BTC tăng giá, sau đó ETH theo sau, với tư cách là loại hình Beta của chu kỳ, thường có tỷ suất lợi nhuận cao hơn, sau đó chúng ta sẽ chuyển từ ETH sang các đồng tiền chủ chốt khác, rồi đến một số đồng tiền nhỏ hơn.
Đây cũng là lý do tại sao nhiều người vào năm 2024 quyết định bỏ qua giai đoạn BTC, thay vào đó đầu tư trực tiếp vào ETH hoặc các altcoin khác, logic rất đơn giản. Nếu ETH tăng 5 lần, các altcoin lớn hơn có thể tăng 10 lần, thì tại sao phải chờ đợi 2-3 lần lợi nhuận trên BTC?
Đây là một logic rất trực tiếp, tuy nhiên, "quần chúng" đã không xem xét đến việc chu kỳ này có thể khác biệt. Số lượng dự án, token, tiền meme là 100 lần so với trước đây, mọi người đều mua các token quen thuộc như $DOT, $ATOM, $ADA, chờ đợi lời hứa về lợi nhuận 10 lần.
Kết quả là, khi dòng vốn bắt đầu chảy vào altcoin, số lượng dự án mới quá nhiều, lại khiến các dự án cũ bị bỏ lại phía sau.
Vụ lừa đảo năm 2021 khác với hiện tại
Vừa rồi tôi thấy @Overdose_AI đưa ra một quan điểm hiệu quả, nên quyết định đưa nó vào đây. Quay lại năm 2021, những kẻ lừa đảo "cắt cỏ" rất sáng tạo, chỉ cần họ không quá tham lam, gần như để mọi người đều có thể thoát ra.
$LUNA của Terra do Do Kwon điều khiển
FTX do Sam Fried điều khiển
3AC đầu tư trong một thời gian dài trước khi sụp đổ
Alameda thúc đẩy các câu chuyện khác nhau và kiểm soát thị trường
Lúc đó, việc lừa đảo tương đối khó khăn, cần một chút trí thông minh. Còn bây giờ, mọi người chỉ cần lợi dụng các thương hiệu lớn, người nổi tiếng, thậm chí cả các nhà lãnh đạo quốc gia để quảng bá các dự án rác của họ.
Mọi người đã quen với việc cá cược, Hội chứng sợ bỏ lỡ (FOMO) đã xâm nhập vào $TRUMP và $MELANIA, quyết định bù đắp tổn thất thông qua $CAR hoặc $LIBRA, kết quả là họ đã mất hết số tiền của mình.
Tôi biết 10 đến 15 nhà giao dịch giỏi, họ đã từng đầu tư $LIBRA thông qua DCA, nắm bắt cơ hội và chờ đợi điều chỉnh, nhưng người trong nội bộ lại kiếm được hơn 100 triệu đô la từ họ.
Đã đến lúc phải thích ứng
Đã đến lúc phải hiểu rằng chu kỳ sẽ không bao giờ hoàn toàn giống nhau, Altcoin không chỉ là Beta của BTC hoặc ETH, chúng là một phân khúc thị trường hoàn toàn khác, mang lại nhiều rủi ro hơn và nhiều cơ hội hơn.
Bạn không thể chỉ vì BTC đã lập mức cao mới, mà tiếp tục mua vào $DOT hoặc $ATOM, vì điều này đã hiệu quả trong năm 2021.
Đừng nhầm lẫn, tôi vẫn lạc quan về BTC và tin rằng nó sẽ vẫn là một trong những tài sản sinh lời tốt nhất trong 10 đến 20 năm tới, nhưng mức sinh lời sẽ tương tự như cổ phiếu, không còn là mức tăng trưởng 200% một năm dễ dàng nữa.
Kết luận cần nhớ trong chu kỳ này
1. Nắm giữ tiền điện tử chờ giá tăng là việc làm của những kẻ ngốc, nếu bạn không bán ra vào thời điểm thích hợp, thì bạn sẽ thua. @MustStopMurad luôn nói với bạn nắm giữ tiền điện tử, nhưng hầu hết các meme coin của anh ấy đã giảm 80%-90% so với mức cao nhất mọi thời đại.
2. Bạn cần có chiến lược bán rõ ràng. Tôi biết điều này có vẻ khắc nghiệt, nhưng thị trường là như vậy, bạn phải xác định thời điểm rút lui trước khi thực hiện giao dịch.
3. Câu chuyện luân phiên, gần đây chúng ta đã trải qua sự thay đổi điên cuồng từ meme coin sang AI Agent, rồi đến $TRUMP. Nếu bất cứ lúc nào bạn không theo kịp, hầu như toàn bộ lợi nhuận của bạn sẽ bị xóa sạch. Luôn theo dõi diễn biến thị trường và nhớ rằng thanh khoản là có hạn.
4. "Đúng lúc" luôn tốt hơn "sớm". Đừng suy nghĩ quá nhiều, tìm thời điểm thích hợp để tham gia, nhưng cũng đừng quá lo lắng chờ đợi.
5. Luôn chuyển một phần lợi nhuận sang stablecoin, bất kể bạn có tin tưởng vào giao thức nào đến mức nào, vẫn tiếp tục tích lũy BTC, vẫn tốt hơn hầu hết các cơ hội cổ phiếu hoặc bất động sản.
Thành thật mà nói, tôi không biết chúng ta sẽ giảm hay tăng tiếp theo, hiện tại tôi đang có vị thế ở cả hai bên. Nếu thị trường giảm, tôi sẽ tiếp tục mua thêm BTC và $ETH.
Nếu thị trường tăng, tôi có đủ Altcoin để tránh Hội chứng sợ bỏ lỡ (FOMO), và tôi biết rằng tôi có thể kiếm lời từ giao dịch và giúp đỡ những người theo dõi tôi.
Tôi hy vọng chu kỳ này chưa kết thúc, hiện tại sự hợp nhất của BTC sẽ quyết định xu hướng của chúng ta trong 2-3 tháng tới.
