Bitcoin đột ngột sụp đổ. Người giao dịch thoát đỉnh sớm đã tìm thấy tín hiệu gì?

Dưới đây là bản dịch tiếng Việt của nội dung trên: Trong bối cảnh thị trường Bitcoin biến động mạnh, các KOL đã áp dụng các chiến lược ứng phó khác nhau, thu hút sự quan tâm của nhiều người. Bài viết này sẽ thảo luận về quan điểm thị trường của họ và ảnh hưởng của nó đến quyết định đầu tư của nhà đầu tư. Bài viết này được trích từ bài viết của Luke trên Foresight News, được chuyển lại từ Marsbit.co. (Bối cảnh: Một KOL Trung Quốc đã bị lỗ nặng khi thanh lý vị thế Bit trên Bitcoin, bán 1.783 Bit với lỗ lên đến 100 triệu USD) (Thông tin bổ sung: Bitcoin đang giảm mạnh, đây có phải là thời điểm tốt để mua vào?) Mục lục bài viết: - Kiểu "thoát đỉnh" - Hai lần "phân phối" tín hiệu - Làm thế nào để nhận biết tín hiệu đỉnh? - Kiểu "cắt lỗ" - Kiểu "sóng lặng" - Kết luận Trong bối cảnh thị trường biến động mạnh, tâm lý và quyết định của nhà đầu tư trở nên vô cùng quan trọng. Những KOL có lượng người theo dõi lớn trên mạng xã hội, hành động và lời nói của họ thường ảnh hưởng vô hình đến diễn biến của thị trường. Trong đợt giảm giá mạnh hôm nay, các KOL đã có những phản ứng khác nhau. Một số đưa ra phân tích sâu sắc về thị trường và quan điểm bi quan; một số thể hiện thái độ kiên nhẫn chờ đợi; số khác lại chọn chiến lược cắt lỗ quyết đoán để bảo vệ vốn. Những tiếng nói và chiến lược khác nhau này phản ánh sự khác biệt trong cách tiếp cận của các KOL trước biến động mạnh của thị trường, cũng cung cấp cho nhà đầu tư những tham khảo khác nhau. ### Kiểu "thoát đỉnh" Có thể chính xác xác định được đỉnh của thị trường và kịp thời bán ra để tránh tổn thất sau đó, đó gần như là ước mơ của mọi nhà đầu tư. Thông qua quan sát và phân tích sâu sắc dữ liệu thị trường, một số KOL đã thành công trong việc này, nhận ra kịp thời dấu hiệu quá nhiệt của thị trường và đưa ra quyết định tương ứng. Ví dụ, ông Beggar (@market_beggar) đã cảnh báo từ ngày 13/1 rằng thị trường đang ở trạng thái quá nhiệt, dựa trên các chỉ số trên chuỗi như Lợi nhuận đã thực hiện (Realized Profit), Bản đồ nhiệt AVIV và Độ lệch giá Cointime. Ông cho rằng đỉnh của thị trường thường trải qua hai giai đoạn "phân phối" rõ ràng. Mỗi chu kỳ tăng giá đều có lượng lớn nhà đầu tư âm thầm tích lũy Bit ở mức giá thấp, và việc phân phối những Bit này chính là tín hiệu cho thấy chu kỳ tăng giá đang đi đến hồi kết. Khi tâm lý thị trường đạt đến đỉnh điểm và hầu hết người tham gia đều nắm giữ Bit với giá thành cao, một khi giá không thể tiếp tục tăng, lực bán sẽ dần xuất hiện, dẫn đến giảm giá và bắt đầu chu kỳ giảm giá (gấu). #### Hai lần "phân phối" tín hiệu Ông Beggar chỉ ra rằng, trước mỗi lần thị trường đạt đỉnh, sẽ có hai lần tín hiệu phân phối. Lần phân phối thứ nhất xuất hiện ở giai đoạn đầu của thị trường, khi giá tăng, lượng lớn Bit có giá thành thấp bắt đầu gia nhập thị trường. Khi giá điều chỉnh, tâm lý thị trường dần phục hồi, dòng vốn "đáy" gia nhập, thúc đẩy thị trường bước vào giai đoạn phân phối thứ hai. Lúc này, lượng lớn nhà đầu tư "mua đỉnh" bắt đầu chịu áp lực, nếu giá không thể tiếp tục tăng hoặc bắt đầu dao động, nhóm này sẽ gia tăng áp lực bán, từ đó dẫn đến giảm giá. Ông lạnh lùng (@hexiecs) cũng đưa ra nhận định tương tự vào ngày 20/1. Ông cho rằng việc phu nhân Trump phát hành tiền điện tử là một tín hiệu rõ ràng về đỉnh khu vực của thị trường, vì vậy ông đã quyết định thanh lý 90% BTC và thoát khỏi vị thế TRUMP. Nhìn lại quyết định này, ông nói rằng nếu không có tín hiệu này, có thể ông sẽ không quyết đoán như vậy. Ông cũng nhấn mạnh rằng, mặc dù cố gắng tìm kiếm lợi nhuận cao hơn thông qua các hoạt động trên chuỗi, nhưng trong bối cảnh thị trường thiếu thanh khoản, các giao dịch PVP nhanh chóng khiến những người chơi cũ không còn lối thoát. Arthur Hayes cũng bày tỏ quan điểm tương tự trong các bài viết và tweet gần đây. Ông cho rằng do môi trường chính trị Mỹ không có thay đổi cơ bản sau khi ông Trump được bầu, giá tiền điện tử có thể sẽ quay về mức của quý 4 năm 2024. Ông chỉ ra rằng nhiều người nắm giữ IBIT thực chất là các quỹ phòng hộ, họ kiếm lời bằng cách long ETF và short hợp đồng tương lai CME, nhưng khi giá BTC giảm, họ sẽ bán IBIT và mua lại hợp đồng tương lai CME, điều này có thể đẩy giá BTC giảm sâu hơn, thậm chí xuống mức 70.000 USD. Hayes cho rằng, chỉ có Fed, Bộ Ngân khố Mỹ hoặc các quốc gia khác thông qua chính sách nới lỏng tiền tệ mới có thể cải thiện tình hình thị trường hiện tại.

Thông qua phân tích sâu sắc về thị trường và nhận thức tinh tế về môi trường vĩ mô, những KOL này đã thành công trong việc tránh được rủi ro đỉnh thị trường, cung cấp cho các nhà đầu tư những tín hiệu quan trọng về diễn biến của thị trường.

Kiểu cắt lỗ

Khi thị trường giảm, cắt lỗ kịp thời là chiến lược then chốt để bảo vệ vốn. Mặc dù cắt lỗ thường có nghĩa là thua lỗ ngắn hạn, nhưng việc thực hiện quyết đoán hoạt động này có thể tránh được rủi ro lớn hơn, thường có thể làm giảm thiệt hại một cách hiệu quả, cho thấy khả năng giữ bình tĩnh của nhà đầu tư trong những lúc biến động.

Việc đặt 10 mục tiêu lớn trước đó là một ví dụ điển hình. Khi thị trường giảm, anh ta nhanh chóng đóng các vị thế long, mặc dù điều này đã khiến anh ta mất hàng tỷ đồng. Đáng chú ý là anh ta đã đặt mức dừng lỗ rõ ràng vài ngày trước, và ngay khi thị trường chạm đến mức đó, anh ta sẽ ngay lập tức thực hiện việc đóng vị thế. Cách quản lý rủi ro nghiêm ngặt này thể hiện sự quan trọng mà anh ta dành cho kỷ luật giao dịch. Trên các phương tiện truyền thông xã hội, anh ta đã nói rằng mặc dù cắt lỗ đem lại khoản thua lỗ trước mắt, nhưng anh ta tin rằng thừa nhận thất bại và cắt lỗ kịp thời là con đường bảo vệ vốn và tránh được những tổn thất lớn hơn. Điều nguy hiểm nhất trên thị trường không phải là thất bại, mà là bỏ qua tín hiệu thất bại, giữ tâm lý may rủi, cuối cùng dẫn đến thua lỗ nghiêm trọng hơn.

Trong phân tích của mình, anh ta nhấn mạnh một nguyên tắc cốt lõi trong giao dịch: phản ứng nhanh chóng, quyết đoán. Đối mặt với biến động mạnh của thị trường, chỉ có bình tĩnh ứng phó, nhanh chóng điều chỉnh chiến lược, mới có thể tránh được rủi ro ở mức tối đa. Và khả năng ra quyết định bình tĩnh này cũng bắt nguồn từ sự hiểu biết sâu sắc về diễn biến thị trường và nhận thức bản thân.

Kiểu bình thản

Trong những biến động mạnh của thị trường, một số KOL lựa chọn giữ bình tĩnh, họ thường có tầm nhìn dài hạn hơn, cho rằng những biến động ngắn hạn chỉ là hiện tượng bình thường trong chu kỳ thị trường, không cần phản ứng quá mức. Đối với những KOL này, kiên nhẫn và kiên định là chìa khóa thành công, và họ thường có thể duy trì được sự phán đoán rõ ràng giữa những tiếng ồn trên thị trường.

Raoul Pal gần đây đã nhắc nhở mọi người trong một bài đăng: "Các bạn cần học cách kiên nhẫn... Đó giống như năm 2017, Bitcoin đã trải qua 5 lần điều chỉnh, mỗi lần trên 28%, hầu hết các đợt điều chỉnh kéo dài từ 2 đến 3 tháng trước khi lập mức cao mới. Những gì nhiều người lo lắng chỉ là tiếng ồn thôi." Bằng cách nhìn lại diễn biến lịch sử, ông đã nói với các nhà đầu tư rằng những điều chỉnh của thị trường là bình thường, không cần quá hoảng sợ, kiên nhẫn chờ đợi mới là điều khôn ngoan.

Kevin Svenson cũng chia sẻ quan điểm tương tự. Ông chỉ ra rằng mặc dù tâm lý thị trường hiện đang hướng về sự hoảng loạn, nhưng khối lượng giao dịch Bitcoin đã liên tục giảm từ tháng 11 năm ngoái, ông cho rằng điều này cho thấy thị trường có thể đã tiến gần đến đáy, và đột phá về khối lượng giao dịch rất có thể sẽ xuất hiện trong giai đoạn phục hồi. "Tâm lý hoảng loạn hiện tại khiến mọi người bỏ qua một tín hiệu quan trọng - khối lượng giao dịch không tăng khi giá giảm, điều này cho thấy áp lực bán trên thị trường có thể đã đạt đỉnh."

Ansem cũng cho rằng, mặc dù Bitcoin hiện đã giảm xuống dưới mức hỗ trợ giảm giá, và vượt ra khỏi vùng giao dịch của khung thời gian cao, nhưng hiện vẫn chưa có sự phá vỡ rõ ràng của vùng giảm giá, vì vậy ông cho rằng đợt giảm giá này có thể chỉ là một phần của quá trình điều chỉnh thị trường, xu hướng tổng thể vẫn chưa thay đổi. Phân tích của ông tương đối thận trọng, nhưng ông cũng đề cập rằng nếu trong vài tuần tới, thị trứng chứng khoán cũng giảm, điều này rất có thể sẽ có nghĩa là tâm lý tránh rủi ro trên thị trường đang lan rộng, có thể dẫn đến sự sụt giảm lớn hơn của thị trường.

Cuối cùng, CZ (Zhao Changpeng) đã chia sẻ lại một bài đăng nhấn mạnh tầm quan trọng của đầu tư dài hạn. Bài đăng đó nêu rằng: "Cùng ngày năm ngoái, giá Bitcoin là 54.000 USD, Ethereum là 3.178 USD, BNB là 401 USD, SOL là 109 USD. Bây giờ nhìn lại, tất cả các đồng tiền này đều tăng giá, và 3 trong số đó đã lập mức cao mới gần đây. Tầm nhìn ngắn hạn thường chỉ khiến chúng ta chú ý đến biến động giá cả, nhưng nếu mở rộng tầm nhìn, chúng ta sẽ thấy được nhiều cơ hội hơn." CZ qua đó nhắc nhở các nhà đầu tư không nên bị ảnh hưởng bởi biến động giá ngắn hạn, mà hãy nhìn nhận thị trường với tầm nhìn rộng hơn, nắm bắt các cơ hội đầu tư dài hạn.

Tóm lại

Trong điều kiện thị trường cực đoan, các KOL có những phản ứng khác nhau, nhưng bất kể là thành công trong việc thoát đỉnh, quyết đoán cắt lỗ, hay giữ bình tĩnh bất động, quyết định của họ đều thể hiện sự hiểu biết sâu sắc và nhận định độc đáo về thị trường. Các KOL kiểu thoát đỉnh đã tránh được rủi ro thị trường thông qua phân tích dữ liệu chính xác, các KOL kiểu cắt lỗ đã bảo vệ được vốn thông qua việc cắt lỗ, trong khi các KOL kiểu bình thản dựa vào sự kiên nhẫn và tầm nhìn dài hạn để ổn định nhịp độ đầu tư của mình.

Đối với nhà đầu tư thông thường, điều quan trọng nhất vẫn là luôn giữ cảnh giác, tránh bị cuốn theo những đợt biến động ngắn hạn. Những biến động mạnh của thị trường có thể khiến chúng ta đưa ra những quyết định mang tính cảm xúc, nhưng dù trong bất kỳ trường hợp nào, việc duy trì bình tĩnh,理性, thiết lập và nghiêm ngặt thực hiện mức dừng lỗ vẫn là chìa khóa để tránh những tổn thất lớn hơn. Nếu gặp phải tình huống như cháy tài khoản, cũng nên ngừng giao dịch ngay lập tức, tránh làm tăng thêm thiệt hại do bốc đồng. Tương lai đầy bất định, mọi quyết định đầu tư cần được cân nhắc thận trọng hơn, không nên có những phản ứng quá khích do những biến động ngắn hạn. Chỉ khi bình tĩnh, chúng ta mới có thể đưa ra những quyết định thực sự phù hợp với khả năng chịu rủi ro của bản thân.