Nguồn: BitMEX
Chào mừng bạn đến với loạt bài Alpha tuần của chúng tôi!
Bit vừa giảm mạnh 10%. Danh mục đầu tư của bạn có thể đã bị lỗ, và bạn có thể tự hỏi: "Tiếp theo nên làm gì? Nên hoảng sợ, gia tăng vị thế, hay vận hành một cách thông minh?"
Các chiến lược Số lượng giao dịch trên mỗi giây có thể giúp quản lý rủi ro, tận dụng các đợt phục hồi hoặc tạo ra thu nhập. Dưới đây là năm chiến lược hiệu quả cho kịch bản sau khi bán tháo, kèm theo ví dụ, phân tích lợi nhuận và hướng dẫn tình huống.
1. Nếu bạn lo ngại Bit sẽ tiếp tục giảm trong tháng 3... Hành động: Mua nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ (chiến lược bảo hiểm của bạn)
Giả sử bạn đang nắm giữ Bit với giá 89.000 USD, nhưng bạn không thể ngủ yên vì lo Bit có thể giảm xuống 75.000 USD vào tháng 3. Đừng ngồi chờ - hãy tự bảo vệ mình! Mua một nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ để khóa một mức giá sàn.
Ví dụ:
- Giá Bit: 89.000 USD
- Mua nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ 85.000 USD (đáo hạn: 28/3), với phí 3.000 USD.
Tại sao hiệu quả:
Nếu Bit sụt giảm xuống 75.000 USD:
- Nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ của bạn sẽ trả 10.000 USD (85.000 USD - 75.000 USD).
- Sau khi trừ 3.000 USD phí quyền chọn, bạn sẽ có lãi ròng 7.000 USD. Số tiền này có thể dùng để mua thêm Bit với giá rẻ hoặc bù đắp cho khoản lỗ trong danh mục đầu tư của bạn.
Nếu Bit tăng lên 100.000 USD:
Bạn chỉ mất 3.000 USD phí quyền chọn, nhưng vị thế giao ngay của bạn sẽ tăng vọt. Đây là một khoản phí đáng để được an tâm.
Trường hợp tệ nhất là: Nếu Bit duy trì ở mức 89.000 USD hoặc chỉ tăng nhẹ, nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ sẽ không có giá trị, và bạn mất 3.000 USD phí quyền chọn, nhưng vị thế Bit của bạn có thể đã tăng giá trị. Đây là một khoản phí đáng để được bảo vệ và an tâm.
Tóm lại: Đây là chiến lược dành cho những nhà đầu tư có xu hướng tăng nhưng lo ngại thị trường sẽ tiếp tục giảm. Bạn không muốn bán Bit, nhưng cần được bảo vệ khỏi xu hướng giảm. Hãy coi nó như là phí bảo hiểm để có thể ngủ yên.
2. Nếu bạn tin rằng Bit sẽ ổn định trong vài tuần tới... Hành động: Bán nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ (biến sự nhàm chán thành tiền)
Giả sử bạn bị mắc kẹt với Bit ở mức 89.000 USD, nhưng không kỳ vọng vào một xu hướng lớn trong ngắn hạn. Thay vì chờ đợi, tại sao không để thị trường trả tiền cho bạn! Bán nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ để kiếm phí quyền chọn.
Ví dụ:
- Giá Bit: 89.000 USD
- Bán nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ 95.000 USD (đáo hạn: 28/3), với phí 2.600 USD.
Tại sao hiệu quả:
Nếu Bit duy trì ở mức 89.000 USD:
Bạn sẽ kiếm được 2.600 USD. Đây là 3% lợi nhuận trong vòng 30 ngày mà không cần làm gì cả.
Nếu Bit tăng lên 100.000 USD:
Bạn vẫn sẽ có lãi:
- Bán ở mức 95.000 USD (lãi 6.000 USD)
- Giữ 2.600 USD phí quyền chọn
- Tổng lợi nhuận là +8.600 USD.
Trường hợp tệ nhất là: Bỏ lỡ phần tăng giá trên 95.000 USD. Nhưng thực sự, sau một đợt bán tháo, bạn có thực sự kỳ vọng vào một mức tăng 20% trong vòng 30 ngày không?
Tóm lại: Đây là chiến lược "Tôi sẵn sàng nhận một ít tiền miễn phí". Nếu bạn hơi lạc quan về Bit, hoặc chỉ muốn giảm chi phí khi nắm giữ vị thế, đây là một lựa chọn hoàn hảo.
3. Nếu bạn tin rằng Bit sẽ phục hồi (nhưng không quá mạnh)... Hành động: Spread mua kỳ vọng tăng giá (tham gia phục hồi với chi phí thấp)
Bạn tin rằng Bit đã bị bán tháo quá mức và dự kiến sẽ phục hồi 10-20%, nhưng bạn không muốn chấp nhận quá nhiều rủi ro bằng cách mua nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ. Trong trường hợp này, spread mua kỳ vọng tăng giá là một lựa chọn phù hợp với ngân sách của bạn.
Ví dụ:
- Mua nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ 85.000 USD, với giá 7.200 USD (đáo hạn: 28/3).
- Bán nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ 90.000 USD, với giá 4.000 USD (đáo hạn: 28/3).
- Chi phí ròng: 3.200 USD.
Tại sao hiệu quả:
Nếu Bit tăng lên 90.000 USD:
Lợi nhuận lớn là 1.800 USD (chênh lệch 5.000 USD - chi phí 3.200 USD). Đây tương đương với hơn 50% lợi nhuận!
Nếu Bit duy trì dưới 85.000 USD:
Bạn sẽ mất 3.200 USD. Nhưng đây vẫn ít hơn nhiều so với việc mua riêng 7.200 USD nhà cung cấp thanh khoản.
Điểm hòa vốn là 88.200 USD - tăng 4,8%.
Tóm lại: Đây là chiến lược dành cho những nhà đầu tư lạc quan thận trọng. Bạn không kỳ vọng Bit tăng mạnh, chỉ dự kiến sẽ có một đợt phục hồi nhỏ. Rủi ro thấp, ngủ ngon hơn.
4. Nếu bạn hoàn toàn không chắc chắn về xu hướng của Bit (nhưng kỳ vọng sẽ có biến động lớn)... Hành động: Mua spread dài hạn (kiếm lợi từ hỗn loạn)
Sau một đợt bán tháo, Bit có thể bùng nổ hoặc tiếp tục giảm. Nếu bạn sẵn sàng đánh cược vào biến động, mua đồng thời nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ và nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ là một lựa chọn.
Ví dụ:
- Giá Bit: 89.000 USD
- Mua nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ 88.000 USD và nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ 88.000 USD (đáo hạn: 28/3), với tổng chi phí 9.000 USD.
Tại sao hiệu quả:
Nếu Bit tăng vọt lên 100.000 USD:
Nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ sẽ có lãi 11.000 USD, sau khi trừ 9.000 USD phí quyền chọn, bạn sẽ có lãi ròng 2.000 USD.
Nếu Bit giảm xuống 70.000 USD:
Nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ sẽ có lãi 19.000 USD, sau khi trừ 9.000 USD phí quyền chọn, bạn sẽ có lãi ròng 10.000 USD.
Điểm hòa vốn: Bit cần biến động trên 10%. Điều này rất có thể xảy ra sau một đợt bán tháo.
Tóm lại: Đây là chiến lược "Tôi không quan tâm đến hướng, chỉ quan tâm đến biến động". Rủi ro có lớn không? Có. Lợi nhuận có lớn không? Chắc chắn lớn - nếu bạn đoán đúng.
5. Nếu bạn tin rằng đợt bán tháo này đã bị phản ứng quá mức... Hành động: Bán spread nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ (đặt cược vào sự ổn định)
Bạn tin rằng sự hoảng loạn đã gây ra đợt bán tháo này, và Bit sẽ ổn định hoặc phục hồi. Bán spread nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ, kiếm phí quyền chọn và xác định rõ rủi ro.
Ví dụ:
- Bán nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ 85.000 USD, với phí 2.500 USD (đáo hạn: 28/3).
- Mua nhà cung cấp thanh khoản bảo vệ 80.000 USD, với phí 1.500 USD (đáo hạn: 28/3).
- Thu nhập ròng: 1.000 USD.
Tại sao hiệu quả:
Nếu Bit duy trì trên 85.000 USD:
Bạn giữ lại 1.000 USD phí quyền chọn. Đây là lợi nhuận 100%.
Nếu Bit giảm xuống 80.000 USD:
Bạn sẽ mất 5.000 USD (85.000 USD - 80.000 USD), nhưng bạn vẫn giữ được 1.000 USD phí quyền chọn, do đó tổn thất tối đa là 4.000 USD.
Tóm lại:
Đây là chiến lược của "nhà đầu tư ngược dòng thông minh". Bạn kiếm phí quyền chọn bằng cách đặt cược rằng sự hoảng loạn chỉ là tạm thời. Chỉ cần sẵn sàng tiền mặt để không bị buộc phải mua Bit ở mức 85.000 USD.
Tóm lắt: Tổng quan về các chiến lược quyền chọn sau khi Bit bán tháo
Sau một đợt bán tháo lớn của Bit, quyết định giao
Sau khi trải qua đợt bán tháo, tâm lý thị trường đã phấn khởi, nhưng những nhà giao dịch thông minh có thể chuyển hóa sự không chắc chắn thành cơ hội. Điều then chốt là đánh giá khả năng chịu rủi ro của bạn, triển vọng thị trường và khung thời gian, sau đó lựa chọn chiến lược Bit phù hợp. Dưới đây là một số cách tiếp cận:
- Nếu bạn lo ngại về khả năng giảm giá tiếp theo, hãy mua Bit bảo vệ quyền chọn bán.
- Nếu bạn cho rằng Bitcoin sẽ điều chỉnh giá, hãy bán Bit quyền chọn mua có bảo vệ.
- Nếu bạn dự báo sẽ có đợt tăng giá, hãy chọn Bit chiến lược mua kỳ vọng tăng giá.
- Nếu bạn dự báo sẽ có biến động lớn, hãy chọn Bit chiến lược quyền chọn dài hạn.
- Nếu bạn cho rằng thị trường phản ứng quá mức, hãy chọn Bit chiến lược bán quyền chọn bán.
Không có chiến lược nào là hoàn hảo, vì vậy luôn quản lý tốt rủi ro và vị thế của bạn. Nếu không chắc chắn, hãy bắt đầu với số lượng nhỏ, thực hiện phòng ngừa và để thị trường chứng minh nhận định của bạn.
