Tuần trước, tôi đã có mặt tại Hồng Kông và Singapore để gặp gỡ các nhà đầu tư tổ chức, các nhà sáng lập cũng như tham dự các sự kiện như Phái bộ Thương mại đến Hồng Kông, Consensus Hồng Kông và một bảng thảo luận với Amber Group về Web3 AI. Pantera đang tích cực đầu tư vào các công ty ở khu vực Châu Á - Thái Bình Dương, đồng thời khảo sát sự quan tâm đối với Quỹ V (quỹ đầu tư theo phong cách venture vào cổ phần venture, token riêng tư, cơ hội đặc biệt và token thanh khoản) để khởi động vào ngày 30 tháng 6 năm 2025. Đó là một tuần dày đặc với rất nhiều điều để suy ngẫm.
Một điểm nhấn là tham dự một phần của Phái bộ Thương mại đến Hồng Kông, tham dự "Tiếp tân Kết nối LP-GP do Lãnh sự quán Hoa Kỳ tài trợ". Các văn phòng gia đình hàng đầu và các LP tổ chức đều có mặt, cũng như các GP. Lãnh sự quán Hoa Kỳ đã tổ chức một sự kiện tuyệt vời, tập hợp một nhóm đa dạng những người quan tâm đến việc đầu tư vào các doanh nghiệp và quỹ của Hoa Kỳ.
Ảnh: Tại Phái bộ Thương mại đến Hồng Kông
So với các năm trước, tôi đã thấy sự thay đổi lớn trong sự quan tâm của các nhà đầu tư tổ chức đối với tiền điện tử. Kiến thức của họ về ngành này đã sâu sắc hơn và sự quan tâm của họ vượt xa khỏi các khoản đầu tư vào Bitcoin.
Các chủ đề quan tâm
Stablecoin và DePin:
Stablecoin là một cơ hội nghìn tỷ đô la và sức hấp dẫn cũng rất cao ở châu Á. Stablecoin là điều cụ thể và dễ hiểu với nhiều người với ý tưởng rằng việc phát hành stablecoin cho phép các nhà phát hành thu lãi suất. Có ít hưng phấn hơn với cổ phiếu và chứng khoán được token hóa, nhưng có sự quan tâm rất lớn đến các phần có thể đầu tư được của ngăn xếp. Pantera đã đầu tư vào các dự án stablecoin như Ondo và Eco.
Đặc biệt là khi các tổ chức như Bank of America đang chuẩn bị phát hành stablecoin của riêng họ được bảo lãnh bằng đô la nếu Quốc hội Hoa Kỳ hợp pháp hóa nó. Các stablecoin đã xử lý hơn 33 nghìn tỷ đô la giao dịch hàng năm - vượt quá tổng khối lượng giao dịch của Visa và Mastercard.
Các nhà đầu tư hạn chế (LP) đặc biệt tò mò về cách Pantera có thể nhân rộng sự tăng trưởng mà chúng tôi đã giải phóng ở thị trường Hoa Kỳ trên khắp châu Á. Với mạng lưới rộng lớn, chuyên môn và nguồn lực của mình trong việc hỗ trợ và đầu tư vào các công ty stablecoin, chúng tôi có thể thúc đẩy thành công cho những người ra mắt sản phẩm trên thị trường châu Á.
Thị trường DePin (Mạng lưới Cơ sở Hạ tầng Vật lý Phi tập trung) vẫn còn non trẻ và phát triển từng bước với mỗi công ty mới. Trong các cuộc thảo luận kín, đã có rất nhiều thảo luận về tiềm năng của nó.
Tôi đã trình bày các xu hướng, trường hợp sử dụng và câu chuyện thành công, bao gồm các công ty trong danh mục đầu tư của chúng tôi Geodnet và Hivemapper, để minh họa các cơ hội.
AI:
AI đã trở thành tiêu đề hàng đầu, đặc biệt là sau DeepSeek. DeepSeek đã như một bước đột phá cho nhiều người, cho thấy rằng có thể tạo ra các mô hình hiệu quả với các khoản đầu tư riêng tư khiêm tốn (thay vì phụ thuộc vào thị trường công cộng và các khoản đầu tư tư nhân lớn).
Pantera đã đầu tư mạnh vào lĩnh vực này, tài trợ cho các dự án toàn bộ ngăn xếp như Sahara, AI mở như Sentient và các thị trường như Akash. Trong bài thuyết trình của tôi với Amber, đã có rất nhiều thảo luận về quyền riêng tư, các tính năng bổ sung mà người tiêu dùng muốn có trong AI và các tác nhân AI. Có lẽ trong tương lai, mỗi chúng ta sẽ có bộ các tác nhân riêng của mình giao dịch trên chuỗi với tốc độ internet. Việc tăng khối lượng giao dịch toàn cầu lên 5 lần sẽ không phải là điều không hợp lý trong tương lai đó.
Sự quan tâm đến vị trí và phơi bày của Pantera trong lĩnh vực AI được đề cập thường xuyên và dựa trên lịch sử đầu tư của chúng tôi và niềm tin liên tục rằng Web3 AI là tương lai, chúng tôi đang ở vị trí tốt để tạo ra các công ty sẽ được sử dụng rộng rãi trên toàn thế giới.
AI nói chung mời gọi nhiều cá nhân hóa hơn, một giá trị gia tăng chưa được khám phá sâu sắc. Các tác nhân AI cho phép người dùng thực hiện các hành động phức tạp với các lệnh đơn giản (như thanh toán xuyên biên giới) sẽ cho phép người dùng ở châu Á vượt qua cơ sở hạ tầng tài chính truyền thống và tham gia vào hệ sinh thái Web3.
Luật pháp:
Luật pháp cuối cùng cũng bắt đầu cung cấp sự rõ ràng ở Hoa Kỳ. Trong Bản tin Blockchain gần đây của Pantera, chúng tôi nhấn mạnh rằng quy định đang chuyển từ một trở ngại thành một luồng gió đuôi. Chúng tôi rất lạc quan về việc ban hành quy định tiền điện tử sắp tới ở Hoa Kỳ, xây dựng trên việc SEC gần đây rút lại tất cả các vụ kiện chống lại các công ty tiền điện tử lớn của Hoa Kỳ. Sự chắc chắn về quy định và một chính quyền ủng hộ tiền điện tử là nền tảng cơ bản của luận điểm đầu tư của chúng tôi trong năm nay.
Sự mở rộng của quy định sẽ không nghi ngờ gì nữa mở rộng các công ty tiền điện tử của Hoa Kỳ sang châu Á, và Hồng Kông là cửa ngõ. Tại Consensus Hồng Kông tuần trước, mọi người đều có thể thấy động lực đang ở đó. Kể từ năm 2022, Hồng Kông đã cung cấp ngày càng nhiều hỗ trợ cho tiền điện tử, ra mắt quỹ giao dịch chứng khoán giao ngay đầu tiên ở châu Á và cấp 9 giấy phép nền tảng giao dịch tài sản ảo (VATP). Các cơ quan quản lý cũng đang lắng nghe tích cực và sẵn sàng hỗ trợ ngành thông qua các quy định trong tương lai.
Kết luận:
Các nhà đầu tư, nhà điều hành và người dùng ở châu Á lạc quan hơn về tiền điện tử lần này so với những gì tôi đã thấy trong thập kỷ qua. Họ muốn đầu tư và xây dựng nhiều ứng dụng hơn để giải quyết những công nghệ phân mảnh mà nhiều người phụ thuộc vào để có thu nhập, vui chơi, du lịch và thanh toán. Stablecoin, AI và luật pháp là những lý do cơ bản khiến mọi người muốn tiếp cận Hoa Kỳ và tôi rất phấn khích về vị trí của Pantera là người gìn giữ lâu đời của ngành để dẫn dắt làn sóng mới này.
- Paul Veradittakit
Làm thế nào SenseiNode xây dựng cơ sở hạ tầng Bằng chứng cổ phần (PoS) ở Mỹ Latin
Nhà cung cấp dịch vụ Staking SenseiNode hoạt động từ Brazil, Argentina, Mexico, Chile, Costa Rica và Colombia.
TUẦN NÀY TẠI PANTERA
Altius
Pantera và Founders Fund dẫn đầu vòng pre-seed 11 triệu USD để thúc đẩy sứ mệnh của Altius nhằm tăng cường khả năng mở rộng và tính liên kết của blockchain ở tầng thực thi.
Cuộc đụng độ của các Titan trên Galaxy Brains
Dan Morehead và Mike Novogratz thảo luận về sự thống trị của Bitcoin, xu hướng vĩ mô và tương lai của việc áp dụng tiền điện tử.
Bảng thảo luận VC AI tại Consensus
ICYMI: Bảng thảo luận của Paul về AI và thảo luận về Crypto X AI (đã chỉnh sửa)
Cảm ơn bạn đã đọc VeradiVerdict! Đăng ký miễn phí để nhận các bài đăng mới và ủng hộ công việc của tôi.
HÃY GẶP TÔI
London, ngày 17 tháng 3
Amsterdam, ngày 18 tháng 3
Geneva, ngày 19 tháng 3
Zurich, ngày 20-21 tháng 3
New Orleans, ngày 28-29 tháng 4
Đi bộ và uống cà phê ở San Francisco trong suốt cả năm!
VỀ TÔI
Xin chào, tôi là Paul Veradittakit, Đối tác Quản lý tại Pantera Capital, một trong những nhà đầu tư tổ chức lâu đời và lớn nhất tập trung vào việc đầu tư vào các công ty blockchain và tiền điện tử. Tôi đã tham gia vào ngành này từ năm 2014 và công ty đầu tư vào cổ phần, các dự án token giai đoạn đầu và tiền điện tử thanh khoản trên các sàn giao dịch. Tôi tập trung vào các khoản đầu tư giai đoạn đầu và chia sẻ suy nghĩ của mình về những gì đang diễn ra trong ngành trong bản tin hàng tuần này.
