Mùa 'Altcoin' đã đến?
Bitcoin đang ở giữa chu kỳ, trong khi Ethereum đang bị bỏ lại phía sau.
Nhưng các 'Altcoin' đã sẵn sàng để đón lấy thời khắc của chúng.
Vừa mới xuất hiện 'Tín hiệu vàng' của các 'Altcoin' - một tín hiệu đã nhiều lần thúc đẩy những đợt tăng giá mạnh mẽ.
Tôi tin rằng chúng ta đang ở gần đáy cục bộ. Dưới đây là lý do.
Chúng ta đang ở giai đoạn nào của chu kỳ?
Câu hỏi lớn nhất vẫn là: Chúng ta vẫn đang trong thị trường 'bò' hay một sự điều chỉnh sắp đến?
Hãy cùng phân tích sâu các chỉ báo thị trường và nhận xét then chốt để giúp bạn điều hướng môi trường thị trường hiện tại.
Vị trí của Bitcoin trong chu kỳ thị trường
Bitcoin vẫn đang trong một thị trường 'bò' được xác nhận, nhưng vẫn còn cách khá xa so với đỉnh cao cuồng nhiệt của chu kỳ trước. Dữ liệu trên chuỗi cho thấy vẫn còn dư địa tăng, nhưng cũng có dấu hiệu của việc bán ra để lấy lời.
Các chỉ báo then chốt:
- MVRV Z-Score: Cho thấy Bitcoin không quá được định giá cao hoặc thấp, chỉ ra rằng nó đang ở giai đoạn giữa của chu kỳ.
- NUPL (Lợi nhuận/Lỗ ròng chưa thực hiện): Cho thấy thị trường đang ở giai đoạn 'Lạc quan/Phủ nhận' (khoảng 0,48), với phần lớn người nắm giữ vẫn trong trạng thái có lãi.
- SOPR của người nắm giữ dài hạn: Ở mức 1,5, có nghĩa là những người nắm giữ dài hạn đang bán ra để có lãi, nhưng không quá tích cực.
- Chỉ số chu kỳ thị trường 'bò'/'gấu' của CryptoQuant: Xác nhận Bitcoin đang trong một xu hướng tăng mạnh, nhưng chưa quá nóng.
Chúng ta nên làm gì tiếp theo?
Hai tháng qua có nhiều biến động như 'tàu lượn', với sự bất ổn và không chắc chắn trên thị trường vượt ngoài dự đoán. Mặc dù tháng 1 là một khởi đầu chậm chạp, nhưng tháng 2 - thường là một trong những tháng tốt nhất của Bitcoin - lại mang đến sự hỗn loạn thay vì một đợt phục hồi. Chúng ta đã chứng kiến sự ra đời của những đồng 'meme' được hậu thuẫn bởi các nhân vật nổi tiếng, vụ tấn công 'hack' sàn giao dịch trị giá 14 tỷ USD, sự gia tăng của các mức thuế, và những đợt thanh lý lớn trên thị trường.
Mặc dù có nhiều biến động, nhưng chìa khóa để thành công trong tiền điện tử không phải là kiểm soát thị trường, mà là kiểm soát cách chúng ta ứng phó.
Dự báo thị trường ngắn hạn
Tin tốt là? Sau đợt bán tháo gần đây, chúng ta có thể đang tiến gần đến đáy cục bộ. Nhiều chỉ báo gợi ý một điểm quay đầu có thể xảy ra:
- Chỉ số Sợ hãi và Tham lam của tiền điện tử đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ năm 2022, đây là một tín hiệu mua lịch sử.
- Dòng vốn rút khỏi các quỹ ETF của Bitcoin, điều này thường báo hiệu sự xuất hiện của đáy cục bộ trong các chu kỳ trước.
- Việc thanh lý các 'Altcoin' đã chậm lại, giảm bớt áp lực giảm giá.
Tuy nhiên, sự không chắc chắn về kinh tế vĩ mô vẫn là một mối quan ngại:
- Các mức thuế của ông Trump đang gây ra sự không chắc chắn cho thị trường toàn cầu.
- Nếu các mức thuế tiếp tục tăng, có thể sẽ tạo ra thêm áp lực bán.
Triển vọng thị trường trung hạn
Đà tăng của Bitcoin lên mức 100.000 USD chủ yếu được thúc đẩy bởi hai yếu tố then chốt:
- Quỹ ETF Bitcoin giao ngay
- Chính sách thân thiện với tiền điện tử của ông Trump
Bây giờ những yếu tố này đã phát huy tác dụng, thị trường tiền điện tử thiếu vắng một sự kiện lớn sắp xảy ra để thúc đẩy đợt tăng giá tiếp theo. Thị trường là tiên tri, và nếu không có câu chuyện mới, Bitcoin có thể sẽ khó lập lại mức đỉnh lịch sử trong ngắn hạn.
Một câu chuyện tăng giá tiềm năng là gì? Kho bạc quốc gia Bitcoin của Mỹ. Người phụ trách AI và tiền điện tử của Nhà Trắng đã đề cập đến việc đang "đánh giá" đề xuất này. Nếu ý tưởng này được ủng hộ, nó có thể trở thành một động lực lớn tiếp theo cho Bitcoin.
Hiện tại, tôi tin rằng Bitcoin sẽ trải qua một giai đoạn điều chỉnh, trừ khi có câu chuyện mới mạnh mẽ xuất hiện.
Triển vọng tăng trưởng dài hạn
Mặc dù có sự không chắc chắn trong ngắn hạn, nhưng triển vọng chung của tiền điện tử mạnh hơn bao giờ hết:
- Với sự ra đời của các đạo luật thân thiện với tiền điện tử, tính minh bạch về mặt pháp lý đang được cải thiện.
- Giám đốc điều hành của BlackRock đang công khai quảng bá Bitcoin trên các phương tiện truyền thông chính thống.
- Ngân hàng Mỹ đang lên kế hoạch ra mắt đồng stablecoin của riêng họ.
Cơ sở hạ tầng đang được xây dựng, và việc áp dụng của các tổ chức đang tăng lên. Xu hướng dài hạn vẫn rất lạc quan.
Bế tắc của Ethereum: Đã đến lúc tích lũy chưa?
Ethereum đã giảm đáng kể so với Bitcoin trong hai năm qua, giảm 70%, và đã giảm 48% kể từ tháng 12/2024. Sự thiếu vắng của các dòng vốn vào các quỹ ETF của Ethereum đã làm gia tăng tâm lý bi quan.
Tuy nhiên, vẫn có một số động lực mới đang xuất hiện:
- Sự thay đổi trong lãnh đạo Quỹ Ethereum và chuyển hướng sang mở rộng Layer 1.
- Nâng cấp Pectra đưa ra EIP-7702 để cải thiện trải nghiệm người dùng và ra mắt khung ý định mở.
- Sự suy yếu của các đồng 'meme' có thể thúc đẩy người dùng quay lại các dự án cơ bản.
- Sự quan tâm của các tổ chức đối với Ethereum như một nền tảng tokenization, với các nhà chơi then chốt như BlackRock tích cực tham gia.
Mặc dù Ethereum đang đối mặt với những thách thức, những thay đổi này cần thời gian. Rủi ro là Ethereum có thể bỏ lỡ đợt 'bò' này và chỉ trở thành cơ hội mua tốt trong thị trường 'gấu' tiếp theo.
Mạng Sonic ($S) đang phục hồi?
Mạng Sonic ($S), trước đây là Fantom ($FTM), đã tăng 75% trong vòng hai tuần sau một đợt bán tháo dữ dội khi chuyển đổi. Sàn giao dịch phi tập trung chính của hệ sinh thái này, $SHADOW, cũng tăng 13 lần trong cùng kỳ.
- Các chương trình khuyến khích đang thúc đẩy hoạt động mới.
- Mặc dù đà tăng mạnh, nhưng $S vẫn biến động mạnh - không nên mù quáng theo đuổi đà tăng.
Diễn biến giá Bitcoin: Thị trường đang do dự
- Động lực giao dịch của Bitcoin trên các khung thời gian ngắn hạn yếu, dẫn đến sự không chắc chắn trên thị trường.
- Ba kịch bản có thể xảy ra:
Kịch bản tăng giá: Phục hồi nhanh, thanh lý các vị thế mua muộn, tiếp tục xu hướng tăng.
Kịch bản trung tính: Bitcoin bước vào giai đoạn tích lũy lại, tìm kiếm sự cân bằng trước khi phục hồi tăng.
Kịch bản giảm giá: Phân phối giá tiếp tục, cung chiếm ưu thế, xảy ra đảo chiều xu hướng.
Kết luận: Môi trường thị trường biến động khiến giao dịch trở nên khó khăn hơn, việc giữ tư thế quan sát có thể là lựa chọn tốt nhất.
Diễn biến của Arbitrum: Cập nhật DAO, tài trợ và tăng trưởng hệ sinh thái
- Điểm nổi bật của Stylus Sprint: 17 dự án được tài trợ, giúp các nhà phát triển JavaScript và TypeScript tham gia vào hệ sinh thái Arbitrum.
- Đa dạng hóa kho bạc của Arbitrum DAO (STEP 2.0): Sẽ phân bổ 35 triệu ARB token vào các quỹ thị trường tiền tệ được tokenized.
- Áp dụng Tài sản Thực tế (RWAs) của Arbitrum: Hiện đang qu
- $FLUID: Một giao thức cho vay thách thức vị trí chủ đạo của Uniswap DEX, có kế hoạch thực hiện chương trình mua lại.
- $ENA: Mặc dù gần đây bị tấn công bởi hacker, nhưng nền tảng cơ bản của nó vẫn mạnh mẽ và có sự hỗ trợ mạnh mẽ.
- $SKY (trước đây là $MKR): Chương trình mua lại hoạt động tích cực và việc áp dụng stablecoin.
- $KMNO: Chiếm vị trí chủ đạo trong thị trường cho vay trên Solana, với tổng giá trị khóa đạt 1,8 tỷ USD.
- PENDLE: Nền tảng chiến lược sinh lời DeFi hàng đầu.
- $S của Sonic: Trải nghiệm người dùng mạnh mẽ và mức độ áp dụng ngày càng tăng.
Tóm tắt và triển vọng: Chuyện gì sẽ xảy ra tiếp theo?
- Bitcoin hiện đang ở giai đoạn giữa của thị trường bò, vẫn còn tiềm năng tăng giá.
- Mặc dù có một số lợi nhuận bị thu hồi, nhưng tâm lý cuồng nhiệt cực độ vẫn chưa xuất hiện.
- Số phận của Ethereum sẽ phụ thuộc vào việc liệu hệ sinh thái của nó có thể được nâng cấp và tạo động lực hay không.
- Nếu Bitcoin duy trì ổn định, việc luân chuyển Altcoin có thể sẽ sớm bắt đầu.
- Điều kiện kinh tế vĩ mô sẽ ảnh hưởng đến tâm lý thị trường, nhưng câu chuyện dài hạn của tiền điện tử vẫn lạc quan.
Cảnh báo nội bộ: Vừa phát hiện ra Nomy - một đại lý AI giúp làm cho Alpha trên chuỗi trở nên siêu đơn giản.
Hãy tưởng tượng ChatGPT dành cho tiền điện tử, nó có thể phân tích ví, thực hiện trao đổi liên chuỗi, tìm ra các khoản sinh lời DeFi tốt nhất trên hơn 15 chuỗi và theo dõi hiệu suất token - tất cả chỉ bằng một vài lệnh đơn giản.
Được phát triển bởi Biconomy (nhà lãnh đạo AA, đã hỗ trợ hơn 50 triệu giao dịch và 200+ dApp). Hiện đang ở giai đoạn Alpha kín với 200 người kiểm tra, nhưng dự kiến sẽ ra mắt công khai vào tháng Tư.
Dự đoán của tôi? Dựa trên lộ trình của họ, token rất có thể sẽ được phát hành vào cuối năm - sắp xếp trước có thể mang lại lợi thế.
