Giao thức vay mượn Ethereum Aave đang thúc đẩy một kế hoạch cải cách kinh tế học token mới với tên gọi "Aavenomics", nhằm tăng cường cơ chế tài chính và ổn định của giao thức. Nội dung chính bao gồm tái phân bổ thu nhập, cơ chế an toàn mới "Umbrella", và thành lập Ủy ban Tài chính Aave (Aave Finance Committee, AFC).
Đề án này do Marc Zeller, người sáng lập Sáng kiến Aave Chan (ACI), đề xuất vào ngày 4 tháng 3 và vẫn cần được cộng đồng bỏ phiếu thông qua. Anh ấy đã chia sẻ trên X rằng:
Đây là đề án quan trọng nhất trong lịch sử Aave.
Thu nhập tái phân bổ: Giới thiệu Anti-GHO, tối ưu hóa cơ chế thưởng
Cơ chế phân bổ thu nhập mới của Aave sẽ giữ lại chương trình Merit hiện tại dành cho người nắm giữ stablecoin bản địa GHO của Aave, và thêm một token ERC-20 không lưu thông có tên là Anti-GHO làm phần thưởng bổ sung.
Theo đề án, Anti-GHO sẽ được cấp cho những người đặt cọc AAVE và StkBPT, nguồn vốn đến từ quỹ dự trữ tiền mặt của Aave DAO. Zeller cho biết, quỹ dự trữ hiện tại đủ để tài trợ cho chương trình Merit và phát hành Anti-GHO, không ảnh hưởng đến sức khỏe tài chính của giao thức.
Hiện tại, Aave chủ yếu kiếm lợi nhuận từ giao thức vay mượn, bao gồm lãi vay và phí thanh lý. Đề án chỉ ra rằng, từ tháng 8/2024, quỹ dự trữ tiền mặt của Aave DAO đã tăng 115%.
Cơ chế an toàn Umbrella và kế hoạch mua lại token
Về mặt an toàn, Aave đề xuất "Umbrella" - một mô-đun an toàn nâng cấp, được thiết kế để có thể chịu đựng rủi ro nợ xấu lên đến hàng tỷ đô la, đảm bảo ổn định thanh khoản. Cơ chế này cũng sẽ đảm bảo rằng các quỹ trong giao thức không bị rút ra hàng loạt trước khi "thời gian làm mát" kết thúc, giảm thiểu tác động của hiện tượng "bank run" đối với giao thức.
Ngoài ra, Aave cũng lên kế hoạch khởi động cơ chế mua lại và tái phân phối token. Theo đề án, AFC sẽ được ủy quyền mua lại 1 triệu đô la AAVE mỗi tuần trong 6 tháng tới, nhằm hỗ trợ sự phát triển lâu dài của giao thức.
AFC sẽ chịu trách nhiệm thực hiện việc mua lại, hoặc hợp tác với các nhà tạo lập thị trường để phân phối lại AAVE đã mua vào quỹ dự trữ của hệ sinh thái. Cố vấn tài chính của Aave DAO, TokenLogic, sẽ điều chỉnh quy mô mua lại dựa trên tình hình tài chính của giao thức, với mục tiêu giá trị mua lại ít nhất bằng hoặc vượt quá chi phí của giao thức, để duy trì ổn định giá trị token.
Thị trường vay mượn DeFi tiếp tục tăng trưởng, Aave vẫn là ông lớn
Theo dữ liệu của DefiLlama, tổng giá trị khóa (TVL) của các giao thức vay mượn tài chính phi tập trung (DeFi) đã đạt 39,5 tỷ đô la, tăng hơn 270% so với 10,6 tỷ đô la vào cuối năm 2022.
Trong đó, Aave hiện hỗ trợ 14 Chuỗi, với TVL 17,5 tỷ đô la, thống trị thị trường, và tạo ra 8,3 triệu đô la phí giao dịch trong 7 ngày qua. Tổng số tiền gửi ròng của Aave vào tháng 1/2023 đạt 33,4 tỷ đô la, vượt mức đỉnh của năm 2021.
Trong khi đó, JustLend đứng thứ hai chỉ có TVL 3,5 tỷ đô la, Aave vẫn là ông lớn thống trị thị trường.
Cùng với sự phát triển của thị trường DeFi, nhiều công ty cũng bắt đầu tham gia lĩnh vực này. Ví dụ, Uniswap ra mắt Unichain, một L2 Ethereum dành riêng cho DeFi, và Kraken cũng ra mắt L2 riêng của mình là "Ink", nhằm chiếm lĩnh thị phần.
Tăng cường niềm tin thị trường
Hiện tại, giá AAVE tuy vẫn chịu ảnh hưởng của BTC, nhưng đà phục hồi mạnh hơn, đã quay trở lại mức 220 đô la, tương đương với cuối tháng 2.
