Khi chính sách crypto của Hoa Kỳ phát triển, đặc biệt là dưới ảnh hưởng của Trump, nhiều cơ hội tiềm năng đã xuất hiện trên thị trường. Bài viết này sẽ phân tích sâu sắc về cấu trúc, ý nghĩa cốt lõi và tác động thị trường có thể có của các dự án này. Bài viết này có nguồn gốc từ bài viết trên MarsBit và được biên soạn và dịch bởi PANews .
(Trước đó: Trump lại thay đổi hướng đi! Hoãn thuế đối với một số hàng hóa của Mexico, Nvidia giảm 5,7%, cổ phiếu Mỹ lao dốc, các chính sách lặp lại ảnh hưởng đến niềm tin đầu tư )
(Bối cảnh bổ sung: Thống đốc Fed Waller: Sẽ không có đợt cắt giảm lãi suất nào vào tháng 3 và Fed sẽ xem xét vào cuối năm nay sau khi quan sát tác động của cuộc chiến thuế quan của Trump đối với lạm phát )
1. Cấu trúc và ý nghĩa cốt lõi
Biểu đồ sau đây cho thấy một số lợi ích chính của chính sách crypto của Hoa Kỳ, bao gồm:
1. Ứng dụng ETF: Khu vực màu xanh lá cây. ETF là một công cụ quan trọng trong thị trường tài chính truyền thống. Việc ra mắt ETF crypto có nghĩa là các dự án này đang được các nhà đầu tư tổ chức và thị trường tài chính chính thống chấp nhận nhiều hơn. Việc chấp thuận các ETF spot Bitcoin và Ethereum vào năm 2024 đã chứng minh vai trò của ETF trong việc thúc đẩy giá thị trường và việc áp dụng.
2. Các dự án Blockchain tham gia Nhà Trắng: Vùng đỏ, hạng mục này chỉ ra rằng các dự án này có thể tham gia vào các hoạt động đối thoại trực tiếp hoặc hoạch định chính sách với chính phủ Hoa Kỳ. Sự chú ý của Nhà Trắng thường có nghĩa là các dự án này quan trọng về mặt tuân thủ quy định, ứng dụng công nghệ (như quản lý Chuỗi cung ứng, danh tính phi tập trung) hoặc chiến lược quốc gia.
3. Được Trump nhắc đến: Khu vực màu cam. Thái độ của Trump đối với crypto đã thay đổi từ chỉ trích sang ủng hộ trong những năm gần đây, đặc biệt là trong chiến dịch tranh cử năm 2024. Ông công khai ủng hộ crypto và ra mắt dự án NFT và đồng MEME của riêng mình. Các dự án được Trump nhắc đến có thể thu hút sự chú ý của thị trường và thúc đẩy giá trong ngắn hạn do hiệu ứng nổi tiếng của chúng.
4. Các dự án crypto có trụ sở chính tại Hoa Kỳ (Sản xuất tại Hoa Kỳ): Khu vực màu cam. Họ có thể có lợi thế tự nhiên về mặt hỗ trợ chính sách, đặc biệt là trong bối cảnh cạnh tranh công nghệ giữa Trung Quốc và Hoa Kỳ.
2. Ý nghĩa của các vùng chồng lấn
Khu vực chồng chéo kép: Các dự án xuất hiện ở cả hai danh mục, cho thấy chúng có thế mạnh ở nhiều lĩnh vực. Ví dụ, BTC (Bitcoin) và ETH (Ethereum) đều nằm trong mục "ứng dụng ETF" và "được Trump nhắc đến", cho thấy lợi ích kép của chúng về mặt hỗ trợ chính sách và sự chú ý của công chúng.
Khu vực chồng chéo ba: Nằm ở trung tâm của biểu đồ, bao gồm SOL (Solana), XRP (Ripple) và ADA (Cardano). Các dự án này đáp ứng đồng thời cả ba điều kiện là "đơn xin ETF", "tham gia Nhà Trắng" và "được nhắc đến Trump" và là những đối tượng hưởng lợi tiềm năng lớn nhất từ chính sách crypto của Hoa Kỳ.
3. Phân loại và phân tích các dự án cụ thể
1. Dự án tích cực ba chiều (khu vực trung tâm: ETF + Nhà Trắng + Trump được nhắc đến)
Các dự án này nằm ở những khu vực chồng lấn của ba vùng và là “những dự án chiến thắng cốt lõi” về hỗ trợ chính sách.
SOL（Solana）：
Bối cảnh: Solana là blockchain Lớp 1 hiệu suất cao được biết đến với thông lượng cao và chi phí giao dịch thấp, đồng thời là một trong những đối thủ cạnh tranh chính của Ethereum.
Phân tích: Solana xuất hiện ở khu vực trung tâm, cho thấy công ty này nhận được sự quan tâm cao trong quá trình hoạch định chính sách của Hoa Kỳ và có thể đang nộp đơn xin ETF, đồng thời cũng nhận được sự chấp thuận của Trump. Hiệu quả cao của Solana khiến nó được sử dụng rộng rãi trong các lĩnh vực DeFi (tài chính phi tập trung) và NFT (token không thể thay thế), có thể thu hút sự quan tâm của các chính phủ, đặc biệt là dựa vào lợi thế hàng đầu của đồng MEME để có được thị phần người dùng hoạt động trên Chuỗi . )
XRP (Ripple):
Bối cảnh: Ripple chủ yếu được sử dụng cho các khoản thanh toán xuyên biên giới và token XRP của nó từ lâu đã có tranh chấp pháp lý với Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) (bắt đầu từ năm 2020).
Phân tích: Sự hiện diện của XRP ở khu vực trung tâm có thể chỉ ra rằng các vấn đề pháp lý của nó đang được giải quyết hoặc địa vị ở cấp độ chính sách đang được cải thiện. Vào năm 2024, lập trường quản lý của SEC đối với crypto đã nới lỏng phần nào. Nếu XRP có thể vượt qua đơn xin ETF, nó có thể thu hút một lượng lớn tiền đổ vào.
ADA (Cardano):
Bối cảnh: Cardano là một dự án blockchain tập trung vào nghiên cứu học thuật và kiến trúc phân lớp, được biết đến với phương pháp khoa học và tính bền vững.
Phân tích: Vị trí của Cardano ở khu vực trung tâm cho thấy nó đã được công nhận nhiều hơn trên thị trường Hoa Kỳ và có thể đóng nhân vật trong việc hoạch định chính sách hoặc hợp tác với chính phủ. Sức mạnh kỹ thuật của nó có thể khiến nó trở thành ứng cử viên được chính phủ hỗ trợ.
2. Dự án lợi ích kép
Các ứng dụng ETF + đề cập đến Trump (khu vực màu xanh lá cây + màu cam)
BTC (Bitcoin):
Bối cảnh: Bitcoin là loại crypto lớn nhất giá trị vốn hóa thị trường và được coi là vàng kỹ thuật số. Vào đầu năm 2024, Hoa Kỳ đã phê duyệt một ETF spot Bitcoin , điều này đã thúc đẩy giá và sự chấp nhận của các tổ chức. Vào năm 2025, BTC sẽ được thúc đẩy tích cực để trở thành một loại tiền tệ dự trữ chiến lược cho Hoa Kỳ và thậm chí là các quốc gia khác và các công ty niêm yết lớn.
Phân tích: Bitcoin xuất hiện ở cả mục "ứng dụng ETF" và mục "được Trump nhắc đến", cho thấy địa vị thị trường của đồng tiền này rất vững chắc. Việc nhắc đến Trump có thể giúp nâng cao hình ảnh của ông trước công chúng và thu hút thêm nhiều nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ hơn.
ETH (Ethereum):
Bối cảnh: Ethereum là loại crypto lớn thứ hai, hỗ trợ hợp đồng thông minh và hệ sinh thái DeFi. Vào tháng 5 năm 2024, ETF spot Ethereum đã được chấp thuận.
Phân tích: Vị thế của Ethereum trong lĩnh vực này phản ánh lợi thế kép về mặt chính sách và sự chú ý của công chúng. Tính ứng dụng rộng rãi của hệ sinh thái Ethereum khiến nó trở thành tâm điểm đầu tư của các tổ chức.
Sự tham gia của Nhà Trắng + đề cập đến Trump (khu vực màu đỏ + màu cam)
TRUMP:
Bối cảnh: Đây có thể là đồng xu hoặc token meme liên quan đến Trump, thường thấy trong các dự án do người nổi tiếng thực hiện.
Phân tích: Sự hiện diện của nó trong khu vực này cho thấy nó dựa nhiều vào ảnh hưởng cá nhân của Trump hơn là năng lực kỹ thuật. Token này thường có tính biến động cao hơn và phù hợp cho mục đích đầu cơ ngắn hạn.
MELANIA:
Bối cảnh: Có thể là một token hoặc dự án liên quan đến Melania, vợ của Trump.
Phân tích: Tương tự như TRUMP, token MELANIA cũng có thể dựa trên hiệu ứng người nổi tiếng và thiếu hỗ trợ kỹ thuật lâu dài.
HBAR (Hedera):
Bối cảnh: Hedera là một blockchain cấp doanh nghiệp sử dụng cơ chế đồng thuận biểu đồ băm và phù hợp với các tình huống như quản lý Chuỗi cung ứng và danh tính phi tập trung.
Phân tích: Sự hiện diện Hedera tại khu vực này cho thấy công ty này có thể có sự hợp tác sâu rộng với chính phủ Hoa Kỳ và cũng đang nhận được sự chú ý từ Trump. Các ứng dụng cấp doanh nghiệp của nó có thể mang lại tiềm năng phát triển lâu dài với sự hỗ trợ của chính sách.
Đơn xin ETF + Sự tham gia của Nhà Trắng (Khu vực Xanh + Đỏ)
Không có dự án nào trong lĩnh vực này, điều này cho thấy hiện tại không có dự án nào đáp ứng cả hai điều kiện "nộp đơn ETF" và "tham gia Nhà Trắng" mà chưa được Trump nhắc đến.
3. Dự án loại đơn
3.1 Đơn xin ETF (Khu vực xanh)
Các dự án: DOGE (Dogecoin), BONK, XCH (Chia), AVAX (Avalanche), FIL (Filecoin), Sui, APT (Aptos), NEAR, MOVE.
phân tích:
Tiền meme: DOGE và BONK là những đồng meme được cộng đồng thúc đẩy mạnh mẽ nhưng có ứng dụng kỹ thuật hạn chế. Việc họ nộp đơn xin ETF có thể nhằm mục đích thu hút các quỹ nhà đầu tư bán lẻ.
Blockchain lớp 1: AVAX, Sui và NEAR là blockchain lớp 1 hiệu suất cao, tương tự như Solana và có thể tìm cách thâm nhập vào thị trường tài chính truyền thống thông qua ETF.
Lưu trữ và Cơ sở hạ tầng: Các công nghệ của các dự án như FIL (lưu trữ phi phi tập trung) và XCH (blockchain xanh) được sử dụng rộng rãi hơn và các ứng dụng ETF có thể phản ánh sự lạc quan của các tổ chức về giá trị dài hạn của chúng.
3.2 Sự tham gia của Nhà Trắng (khu vực màu đỏ)
Các dự án: LTC (Litecoin), LINK (Chainlink), DOT (Polkadot ).
LTC: Litecoin là fork của Bitcoin có tốc độ giao dịch nhanh hơn và có thể được sử dụng trong các tình huống thanh toán hoặc quyết toán của chính phủ.
LINK: Chainlink cung cấp dịch vụ oracle phi tập trung và là cơ sở hạ tầng quan trọng cho hệ sinh thái DeFi. Sự tham gia của Nhà Trắng có thể liên quan đến độ tin cậy của dữ liệu.
DOT: Polkadot là một giao thức Chuỗi chéo được thiết kế để kết nối blockchain khác nhau và công nghệ của nó có thể thu hút sự quan tâm của chính phủ về khả năng tương tác.
3.3 Trump được nhắc đến (khu vực màu cam)
Các dự án: OP (Optimism), AXS (Axie Infinity), BAT (Basic Attention Token), ZEC (Zcash), MANA (Decentraland), ONDO, APE (ApeCoin), LPT (Livepeer), UNI (Uniswap), STX (Stacks).
phân tích:
Tính đa dạng: Lĩnh vực này bao gồm nhiều loại dự án khác nhau như giải pháp Layer 2 (OP), DeFi (UNI), trò chơi (AXS), tiền riêng tư (ZEC), Metaverse(MANA), v.v., phản ánh phạm vi của các dự án được Trump đề cập.
Suy đoán: Việc đề cập đến Trump có thể chỉ mang tính đầu cơ thị trường hơn là dựa trên đánh giá kỹ thuật. Những dự án này có thể tăng trong ngắn hạn do được chú ý nhiều hơn, nhưng giá trị dài hạn của chúng phụ thuộc vào nền tảng cơ bản của chúng.
3.4 Sản xuất tại Hoa Kỳ (nhãn phụ trong vùng màu cam)
Các dự án: BLUR (thị trường NFT), ALGO (Algorand), GRT (The Graph), Mina, HNT (Helium).
phân tích:
Sản xuất tại Hoa Kỳ: Các dự án này có nguồn gốc từ Hoa Kỳ và có thể có lợi thế về mặt hỗ trợ chính sách. Ví dụ, ALGO và GRT là các dự án cơ sở hạ tầng tập trung vào blockchain hiệu suất cao và lập chỉ mục dữ liệu và có thể được hưởng lợi từ các ưu tiên hỗ trợ của chính phủ trong lĩnh vực công nghệ.
Ứng dụng công nghệ: Những đổi mới công nghệ của các dự án như HNT (Internet vạn vật) và Mina(Lightweight Blockchain) có thể khiến chúng hấp dẫn hơn trong việc hoạch định chính sách.
4. Xu hướng kinh tế vĩ mô và bối cảnh chính sách
4.1 Thúc đẩy ETF
Bối cảnh lịch sử : Năm 2024 là năm đột phá đối với các ETF crypto , với ETF spot Bitcoin (được chấp thuận vào tháng 1) và ETF spot Ethereum (được chấp thuận vào tháng 5) bơm lượng lớn tiền của tổ chức vào thị trường.
Xu hướng trong hình: Ngày càng có nhiều dự án (như SOL, XRP, ADA, AVAX, v.v.) nộp đơn xin ETF, cho thấy quá trình tích hợp crypto và tài chính truyền thống đang diễn ra nhanh hơn. Việc giới thiệu các ETF có thể làm tăng đáng kể giá trị thị trường và việc áp dụng các dự án này.
4.2 Ảnh hưởng của Trump
Bối cảnh: Thái độ của Trump đối với crypto đã chuyển từ chỉ trích sang ủng hộ trong những năm gần đây. Ông lần công khai ủng hộ crypto trong chiến dịch tranh cử năm 2024 của mình và thậm chí còn khởi động dự án NFT của riêng mình.
Biểu đồ cho thấy Trump đã đề cập đến nhiều dự án khác nhau, bao gồm cả tiền meme (TRUMP, MELANIA), DeFi (UNI), trò chơi (AXS), v.v., phản ánh rằng ảnh hưởng của ông chủ yếu tập trung vào sự cường điệu của thị trường và sự chú ý của công chúng hơn là đánh giá kỹ thuật.
4.3 Sự tham gia của Nhà Trắng
Bối cảnh: Thái độ của chính phủ Hoa Kỳ đối với công nghệ blockchain đang chuyển từ áp lực về mặt quy định sang hợp tác và hỗ trợ. Các dự án mà Nhà Trắng tham gia có thể liên quan đến các lĩnh vực như nhận dạng phi tập trung, quản lý Chuỗi cung ứng hoặc đổi mới tài chính.
Biểu đồ cho thấy các dự án như SOL, XRP và HBAR nằm trong phạm vi tham gia của Nhà Trắng, cho thấy chúng có thể đóng nhân vật quan trọng trong việc hoạch định chính sách.
4.4 Ưu điểm của sản xuất tại Mỹ
Bối cảnh: Trong bối cảnh cạnh tranh công nghệ Trung-Mỹ, chính phủ Hoa Kỳ có thể ưu tiên hỗ trợ các dự án blockchain trong nước để đảm bảo chủ quyền công nghệ.
Biểu đồ cho thấy các dự án đánh dấu là "Sản xuất tại Hoa Kỳ" (như ALGO, GRT, HNT) có thể đạt được lợi thế phát triển dài hạn với sự hỗ trợ của chính sách.
V. Tác động tiềm tàng đến thị trường
5.1 Dự án khu vực trung tâm (SOL, XRP, ADA)
Triển vọng thị trường: Những dự án này đã trở thành những dự án chiến thắng lớn nhất do có ba lợi ích và có thể thu hút nhiều quỹ đầu tư tổ chức và nhà đầu tư nhà đầu tư bán lẻ hơn.
Tác động cụ thể:
SOL: Hiệu suất cao của Solana có thể khiến nó trở thành lựa chọn đầu tiên trong lĩnh vực DeFi và NFT, và việc ETF chấp thuận có thể đẩy giá của nó tăng hơn nữa.
XRP: Nếu các vấn đề pháp lý với SEC được giải quyết, việc chấp thuận ETF có thể kích hoạt dòng vốn đổ vào ồ ạt.
ADA: Phương pháp khoa học của Cardano có thể mang lại lợi thế trong hợp tác với chính phủ và tiềm năng phát triển dài hạn lớn hơn.
5.2 Các dự án liên quan đến ETF (BTC, ETH, AVAX, v.v.)
Triển vọng thị trường: Việc ra mắt các ETF sẽ thu hút nhiều quỹ đầu tư tổ chức hơn vào các dự án này và tăng giá trị thị trường.
Tác động cụ thể:
BTC và ETH: Các ETF đã được chấp thuận, địa vị thị trường của chúng rất vững chắc và việc Trump nhắc đến có thể thu hút thêm nhà đầu tư bán lẻ.
AVAX, Sui và NEAR: Nếu ETF được chấp thuận, họ có thể trở thành bên hưởng lợi từ làn sóng blockchain hiệu suất cao tiếp theo.
5.3 Trump đề cập đến các dự án (TRUMP, MELANIA, UNI, v.v.)
Triển vọng thị trường: Những dự án này có thể tăng trong ngắn hạn do đầu cơ, nhưng giá trị dài hạn của chúng phụ thuộc vào nền tảng cơ bản của chúng.
Tác động cụ thể:
TRUMP, MELANIA: Tiền meme có đặc điểm rõ ràng và tính biến động cao, phù hợp cho mục đích đầu cơ ngắn hạn.
UNI, OP: Các dự án DeFi và Layer 2 có năng lực kỹ thuật mạnh mẽ và việc Trump nhắc đến chúng có thể thu hút nhiều sự chú ý hơn.
5.4 Sự tham gia của Nhà Trắng vào các dự án (HBAR, LINK, DOT, v.v.)
Triển vọng thị trường: Các dự án này có thể nhận được nhiều hợp đồng của chính phủ hoặc hỗ trợ chính sách hơn và có tiềm năng phát triển dài hạn lớn hơn.
Tác động cụ thể:
HBAR: Các ứng dụng cấp doanh nghiệp có thể mang lại lợi thế trong hợp tác với chính phủ.
LIÊN KẾT: Việc sử dụng rộng rãi các dịch vụ oracle có thể trở thành cầu nối cho sự hợp tác giữa DeFi và chính phủ.
VI. Kết luận
Những người chiến thắng lớn nhất: Solana, XRP và Cardano là những bên hưởng lợi chính do cùng lúc đạt được ba lợi ích và có khả năng hoạt động tốt về mặt hỗ trợ chính sách và hiệu suất thị trường.
Các nhà dẫn đầu thị trường: Bitcoin và Ethereum tiếp tục vị trí chủ đạo, trong khi các ETF và việc Trump được nhắc đến ngày càng nhiều.
Hỗ trợ chính sách: Các dự án có sự tham gia của Nhà Trắng (ví dụ: HBAR, LINK) có thể được hưởng lợi từ sự hợp tác của chính phủ về lâu dài.
Sản xuất tại Hoa Kỳ: Các dự án có nguồn gốc từ Hoa Kỳ (như ALGO và GRT) có thể đạt được lợi thế cạnh tranh nhờ sự hỗ trợ về chính sách.
